نوسانات استیبل کوین‌ها


استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال ثابت چیست؟

اگر از فعالان بازار رمزارزها بپرسید که چگونه ارزهای دیجیتال خود را خریداری می‌کنند، احتمالا به شما بگویند با تتر. تتر استیبل کوینی است که احتمالا همه ما نام آن‌ را بارها و بارها شنیده‌ایم.

در این مقاله قصد داریم با خانواده استیبل کوین‌ها آشنا شویم؛ خانواده‌ای که تتر را می‌توان پدر آن نامید. اما قبل از این‌که با تعریف و انواع استیبل کوین‌ها آشنا شویم، بیایید به 7 سال قبل بازگردیم، زمانی که هیچ استیبل کوینی در بازار کریپتوکارنسی (رمز ارزها) وجود نداشت و بازار از دو مشکل اساسی رنج می‌برد.

دلایل شکل‌گیری استیبل کوین‌ ها (Stablecoins)

خروج ناگهانی نقدینگی از بازار

در روزهای نه چندان دور، وقتی بازار کریپتوکارنسی (رمز ارزها) دچار نوسانات شدید قیمتی می‌شد، مردم دارایی خود را می‌فروختند و اصطلاحا از بازار فرار می‌کردند. حق هم داشتند، زیرا در این بازار بیت‌کوین است که تکلیف اکثریت کوین‌ها را روشن می‌کند.

یعنی اگر بیت‌کوین ریزشی شود، کمتر ارزی را می‌توان پیدا کرد که همچنان صعودی باقی مانده باشد. مردم هم که این قضیه را بارها دیده بودند، فهمیدند که زمان ریزش قیمت بیت‌کوین باید هر ارزی که دارند بفروشند تا ارزش دارایی‌هایشان، پایین نیاید.

شاید این‌کار به‌نفع مردم بود، اما قطعا به ضرر رمز ارزها و کلیت بازار تمام می‌شد. چرا؟ چون خروج عظیم نقدینگی از بازار در مدت کوتاهی می‌تواند عواقب بدی داشته باشد.

ترس از نوسانات شدید قیمتی و عدم ورود نقدینگی به بازار

بازار رمز ارزها علاوه‌بر خروج نقدینگی، مشکل ورود نقدینگی هم داشت. در حالی که بیت‌کوین همچنان روزبه‌روز محبوب‌تر می‌شود، اما همواره از نوسانات زیاد قیمتی رنج می‌برد.

به عنوان مثال، بیت‌کوین از ماه مارس سال 2020 که در قیمت 4 هزار دلار قرار داشت، دچار یک جهش قیمتی شد و توانست در آوریل 2021 به قیمت 64 هزار دلار برسد. تنها در 35 روز بعد، قیمت حدود 53 درصد ریزش کرد. این کوین حتی در طول روز دچار نوسان 10 درصدی در قیمت نیز می‌شود.

این نوع بی ثباتی کوتاه مدت باعث می شود بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده محبوب برای استفاده روزمره توسط عموم مردم نامناسب باشد. اساساً یک ارز باید به عنوان وسیله مبادله پولی و شیوه ذخیره ارزش پولی عمل کند و ارزش آن باید در افق های زمانی طولانی‌تری نسبتاً ثابت بماند.

این نوسانات عجیب و غریب موجب شد که بسیاری از افراد از ورود نقدینگی خود به بازار رمز ارزها خودداری کنند. اما راه‌حل چه بود؟ چه‌طور می‌توان مشکل خروج ناگهانی نقدینگی از بازار و عدم اعتماد مردم به بازار کریپتوکارنسی را حل کرد؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال با‌ثبات چیست؟

استیبل کوین‌ها ایجاد شدند تا شکاف میان ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات را پر کنند. ارزهای دیجیتال ثابت رمز ارزهایی هستند که قیمتشان وابسته به یک دارایی ثابت است و با هدف باثبات کردن بازار رمز ارزها ساخته شده‌اند.

یعنی قیمتشان با یک دارایی ثابت تعیین می‌شود. برای مثال قیمت تتر همیشه با دلار آمریکا برابر است. یا WBTC همیشه قیمتی برابر با بیت‌کوین دارد. اکثر استیبل کوین‌های محبوب و مشهور بازار پشتوانه دلاری دارند.

یعنی قیمت آن‌ها همیشه برابر است با یک دلار. چه زمانی که قیمت بیت‌کوین 100 درصد رشد کند و چه زمانی که بیت‌کوین 90 درصد ریزش کند. اما سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا استیبل‌کوین‌ها تا ابد قیمتشان ثابت می‌ماند؟

آیا استیبل کوین‌ها همیشه قیمتی ثابت خواهند داشت؟

اساسا دلیل ساخت یک استیبل کوین، پشتوانه‌ای است که دارد. دلیل این‌که قیمت USDT یا تتر همیشه با دلار آمریکا برابر است، دلارهایی است که شرکت تتر متعهد شده به‌ازای هر تتر در بانک‌های آمریکایی ذخیره کند.

برای همین هیچ‌کس یک تتر را پایین‌تر یا بالاتر از 1 دلار آمریکا معامله نمی‌کند چون می‌داند پشتوانه تتر یک دلار است، نه بیش‌تر و نه کم‌تر. اما اگر برای مثال ثابت شود فقط به‌ازای نصف تترهای صادر شده دلار ذخیره شده است آن وقت چه اتفاقی می‌افتد؟ آیا در آن زمان هم قیمت تتر ثابت می‌ماند؟

اگر روزی همچین ادعایی ثابت شود، قیمت تتر ریزش پیدا می‌کند و دیگر کسی هر واحد تتر را 1 دلار نمی‌خرد زیرا دلاری وجود ندارد که به تتر ارزش بدهد. پس می‌توان نتیجه گرفت استیبل کوین‌ها هم تا زمانی ارزش دارند که آن دارایی که به‌عنوان پشتوانه برایشان قرار دارد وجود داشته باشد. پس اساسا یک ارز دیجیتال ثابت به خودی خود فاقد اعتبار است، زیرا به یک دارایی ثابت وابسته است.

اولین Stablecoin تاریخ رمز ارزها

اگر عمر بیت‌کوین را حدودا 14 سال در نظر بگیریم، می‌توان عمر استیبل کوین‌ها را 7 سال در نظر گرفت. اولین استیبل کوین بازار رمز ارزها USDT (تتر) بود که در سال 2014 با نام ریل‌کوین راه‌اندازی شد.

طبق اطلاعات سایت CoinMarketCap در تاریخ 21 اکتبر 2021، تتر با ارزش بازاری حدود 69 میلیارد دلار در رتبه پنجم این سایت قرار گرفته است. همچنین تعداد کل تترهای تولید شده تا تاریخ 21 اکتبر، حدود 71 میلیارد واحد بوده است.

تتر سال‌ها است که محبوب‌ترین ارز دیجیتال ثابت بازار کریپتوکارنسی محسوب می‌شود. حجم روزانه تتر حدود 82 میلیارد دلار است. رقم سرسام‌آوری که بیت‌کوین هم با آن عظمت، نصف این حجم معامله را طی یک روز دارد.

استیبل کوین تتر

انواع استیبل کوین‌ها

دنیای استیبل کوین‌ها بزرگتر از آن چیزی است که ممکن است تصور کنید. استیبل‌کوین‌ها به‌صورت کلی به 4 دسته تقسیم می‌شوند:

استیبل کوین‌هایی که پشتوانه فیات دارند.

استیبل کوین‌هایی که پشتوانه آن‌ها کالا است.

استیبل کوین‌هایی که پشتوانه آن‌ها یک رمز ارز است.

استیبل کوین‌هایی که بدون پشتوانه هستند.

انواع استیبل کوین

Stablecoin با پشتوانه فیات ( استیبل‌کوین‌های متمرکز)

این استیبل کوین‌ها با یک ارز فیات که اغلب دلار است حمایت و پشتیبانی می‌شوند. منظور از ارزهای فیات، ارزهای رایج هر کشور است مانند دلار، یورو، ریال و. همانطور که قبلا عرض کردیم، تتر یکی از همین استیبل کوین‌ها است که با ارز فیات آمریکا (دلار) پشتیبانی می‌شود.

نسبت تتر با دلار 1 به 1 است. یعنی به ازای هر تتر 1 دلار ذخیره می‌شود. اگر برایتان سوال است که این دلارها کجا ذخیره و نگهداری می‌شوند، جوابش حساب‌های بانکی است.

اتحادیه تتر متعهد است که به‌ ازای هر تتر یک دلار در حساب‌های بانکی نگهداری کند. نکته جالب توجه این است که این حساب‌های بانکی توسط سازمان‌های حسابرسی و حسابرسان مستقل بررسی می‌شوند.

از دیگر استیبل کوین‌هایی که با فیات پشتیبانی می‌شوند می‌توان USDC و BUSD را نام برد. USDC استیبل کوین صرافی کوین‌بیس است که هر واحد از آن با یک دلار آمریکا برابر است. BUSD نیز Stablecoin صرافی بایننس است که با هر دلار آمریکا برابر است.

استیبل کوین‌هایی که با فیات پشتیبانی می‌شوند، دارای مزایا و معایب مخصوص خود هستند.

مزایا

  • ارزش این استیبل کوین‌ها به سادگی به‌دست می‌آید.
  • به‌دلیل نگهداری پشتوانه این استیبل کوین‌ها در بانک، امکان هک شدن آن‌ها مانند دیگر رمز ارزها وجود ندارد.
  • به‌دلیل اعتمادی که مردم به ارزهای فیات دارند این استیبل‌کوین‌ها نیز از اعتماد بیشتری در میان مردم برخوردار هستند.

معایب

  • این استیبل کوین‌ها به‌صورت متمرکز اداره می‌شوند. برای مثال تتر یک اتحادیه دارد که در آمریکا قرار دارد. این متمرکز نبودن کمی ریسک را بالا می‌برد.
  • در صورت نبود پشتوانه برای آن‌ها قیمت این استیبل کوین‌ها دیگر ثابت نبوده و ریزش پیدا می‌کنند.
  • به‌دلیل متمرکز بودن این دسته از استیبل‌کوین‌ها دولت‌ها می‌توانند با وضع قوانینی بر روی آن‌ها اعمال نفوذ کنند. برای مثال ممکن است دولت آمریکا از صرافی کوین‌بیس بخواهد که به‌دلیل تحریم‌های بین‌المللی حق استفاده کردن از USDC را به ایرانیان ندهد.

استیبل کوین‌هایی با پشتوانه رمز ارز (غیرمتمرکز)

این استیبل کوین‌ها با یک یا چند رمز ارز حمایت و پشتیبانی می‌شوند. معمولا رمز ارزی که به‌عنوان پشتوانه قرار می‌گیرد یک ارز با حجم بازاری بزرگ است مانند بیت‌کوین یا اتریوم.

از معروف‌ترین استیبل کوین‌هایی که پشتوانه ارز دیجیتالی دارند WBTC است که به‌ازای هر واحد از آن یک واحد بیت‌کوین به‌عنوان پشتوانه نگهداری می‌شود. یکی دیگر از این رمز ارزها با پشتوانه کریپتویی، Dai است.

Dai که بر اساس پروتکل MakerDAO اجرا می‌شود، یک استیبل‌کوین در بلاک‌چین اتریوم است. دای که در سال 2015 ایجاد شد، به دلار آمریکا متصل است و توسط اتر، توکن اتریوم، پشتیبانی می‌شود.

قبلا یکی از اهداف استیبل کوین‌ها را ذخیره ارزش بیان کردیم و گفتیم برای این استفاده می‌شوند تا ما از نوسانات شدید بازار در امان بمانیم. شاید با خود تصور کنید که زمانی که پشتوانه یک رمز ارز، ارز دیجیتال دیگری باشد، دیگر استیبل کوین بودن بی‌معنا می‌شود.

تصور شما درست است. اصولا این نوع استیبل کوین‌ها با هدف حفظ ارزش دارایی ایجاد نشده‌اند بلکه هدف آن‌ها بیشتر برای وام‌دهی و مسائل دیگر است. برای مثال شما می‌توانید در پلتفرم‌های Defi مانند Aave وارد شوید و با وثیقه گذاشتنِ رمز ارزهای خود وام بگیرید.

در این پلتفرم‌ها معمولا معادل دو سوم دارایی‌ای که قرار می‌دهید به شما استیبل کوین Dia داده می‌شود. پشتوانه Dai همان ارزهایی است که شما در آنجا قرار داده‌اید. از دیگر استیبل کوین‌هایی که پشتوانه رمز ارز دارند می‌توان به RSV و Susd اشاره کرد.

استیبل کوین‌هایی با پشتوانه کالا

لزوما قرار نیست پشتوانه یک استیبل‌کوین، ارز فیات یا رمز ارز باشد. بلکه پشتوانه یک استیبل کوین می‌تواند کالاهای با ارزشی مانند طلا یا فلز دیگری مثل الماس باشد. معروف‌ترین پروژه‌ای که قصد داشت این مدل را پیاده‌سازی کند، پروژه Gram بود.

در این پروژه قرار بود به ازای هر واحد از ارز Gram یک گرم طلا نگهداری شود. اما پس از فشارهای فراوانی که به پاول دورف، موسس تلگرام، آورده شد این پروژه کنسل شد.

استیبل کوین‌هایی بدون پشتوانه

استیبل کوین‌های بدون وثیقه از هیچ‌گونه ذخیره‌ای استفاده نمی‌کنند، اما شامل مکانیزمی مانند بانک مرکزی برای حفظ ثبات قیمت‌ها هستند. بانک‌های مرکزی کشورهای دنیا، سعی می‌کنند عرضه و تقاضای پول را با سیاست‌های مختلفی که دارند، کنترل کنند.

در استیبل کوین‌های بدون پشتوانه نیز، این کار با کمک قراردادهای هوشمندی که از قبل در سیستم قرار داده شده است، انجام می‌شود.

همه ما می‌دانیم که این عرضه و تقاضا است که قیمت را در نهایت تعیین می‌کند. پس زمانی که تقاضا برای یک استیبل‌کوین بدون پشتوانه افزایش پیدا کند، قیمت آن هم باید متعاقبا افزایش یابد.

اینجا جایی است که سیستم با افزایش عرضه کوین‌ها سعی در کنترل این ترازوی عرضه و تقاضا می‌کند و با افزایش یافتن عرضه، تقاضا نوسانات استیبل کوین‌ها نیز کنترل می‌شود. چنین اقدامی شبیه به سیاست‌های انبساطی و انقباضی بانک مرکزی برای حفظ ارزش پول فیات است.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه کاملا به‌صورت غیرمتمرکز اداره می‌شوند. این برخلاف سیستم متمرکز استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات است. برای همین اگر ارزهای دیجیتال یا بازار کریپتوکارنسی دچار بحران شود، این استیبل‌کوین‌ها بدون هیچ مشکلی به کار خود ادامه می‌دهند، زیرا هیچ‌گونه وابستگی به دیگر ارزها ندارند.

از معروف‌ترین پروژه‌هایی که استیبل کوین‌های بدون پشتوانه دارد، پروژه موفق Terra است.

سخن آخر

استیبل کوین‌ها امروزه به جزئی جدا ناپذیر از بازار رمز ارزها تبدیل شده‌اند. اکثر معامله‌گران برای معاملات خود از USDT، USDC و BUSD استفاده می‌کنند. در حالی که اگر این استیبل‌کوین‌ها نبودند، معامله‌گران مجبور به معامله با جفت‌ارزهای مختلف بودند و این کار باعث بالا رفتن ریسک معاملات می‌شد.

برای مثال اگر شما به‌جای جفت ارز اتریوم/تتر با جفت ارز اتریوم/بیت‌کوین معامله کنید، ریسک شما افزایش پیدا می‌کند. در این معامله اگر قیمت اتریوم افزایش پیدا کند و قیمت بیت‌کوین هم افزایش یابد، انگار که شما سود نکرده‌اید. به‌عبارتی با اتریوم گران‌تر، بیت‌کوین گران‌تر خریده‌اید و عملا تفاوتی ایجاد نشده‌است.

ارز دیجیتال دای (DAI) چیست؟ همه چیز درباره استیبل کوین دای

یکی دیگر از استیبل کوین های با ارزش ثابت معادل یک دلار دای نام دارد. این ارز یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز و بر بستر اتریوم است. برای آشنایی بیشتر با استیبل کوین دای، کیف پول های دای و آینده ارز DAI تا انتهای این مقاله همراه باشید.

ارز دیجیتال دای (DAI) چیست؟ همه چیز درباره استیبل کوین دای

دیده بان ایران- یکی دیگر از استیبل کوین های با ارزش ثابت معادل یک دلار دای نام دارد. این ارز یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز و بر بستر اتریوم است. برای آشنایی بیشتر با استیبل کوین دای، کیف پول های دای و آینده ارز DAI تا انتهای این مقاله همراه باشید.

معرفی ارز دیجیتال دای (DAI)

قیمت تمامی ارزهای دیجیتال در مدت زمان کوتاهی دارای نوسانات بسیار بالایی است. این نوسانات برای بیت کوین به عنوان رمزارزی با حجم بازار بسیار بالا نیز اتفاق می افتد. معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال می توانند از طریق این نوسانات سودهای زیادی کسب کنند.

از طرفی این نوسانات شدید علاوه بر سودهای هنگفت می تواند ضررهای سنگینی را نیز برای معامله گرانی که به صورت روزانه ترید انجام می دهند به وجود آورد. استیبل کوین ها یا ارزهای دیجیتال با ثبات برای حل این مشکل وارد بازار شدند. این ارزها دارای ارزش ثابتی هستند که از دارایی معامله گران در برابر نوسانات شدید محافظت می کند.

پشتوانه استیبل کوین ها ارزهای فیات نظیر دلار آمریکا هستند.

از مشهورترین استیبل کوین ها می توان تتر را نام برد. این ارز با نماد USDT در کوین مارکت کپ نمایش داده می شود و پشتوانه آن دلار است. روش کار استیبل کوین ها به این صورت است که به اندازه میزان واحدهای تولید شده ارزی معادل آن در حساب های بانکی نگهداری می شود.

به طور مثال اگر 100 میلیون واحد USDT صادر گردد، باید معادل 100 میلیون دلار پول واقعی در حساب بانکی آن ذخیره گردد.

ثابت ماندن قیمت ارزهای دیجیتال با ثبات نظیر تتر با پشتوانه ارز سپرده گذاری شده در بانک صورت می گیرد. اما ثابت ماندن قیمت استیبل کوین دای از طریق وثیقه گذاشتن یک ارز دیگر نظیر اتریوم در یک قرارداد هوشمند تحت عنوان صندوق سپرده گذاری ثابت می ماند.

یکی دیگر از تفاوت های مهم ارز دیجیتال دای با دیگر استیبل کوین ها، غیرمتمرکز بودن دای است. به این صورت که برای استفاده از آن نیازی نیست به هیچ سازمان یا نهاد شخص ثالثی اعتماد کرد.

برای اینکه بتوانید ارز دیجیتال دای در اختیار داشته باشید دو راه وجود دارد:

روش اول خرید دای از صرافی های ارز دیجیتال است که دردسر آن کمتر و آسان تر است.

روش دوم "تولید ارز دای" است. این ویژگی ارز دیجیتال دای را از دیگر ارزهای دیجیتال متمایز می کند.

1

ویژگی های ارز دیجیتال دای DAI

این ارز به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز دارای یک سری ویژگی هاست. در ادامه با مهم ترین ویژگی های ارز دیجیتال دای آشنا خواهید شد.

ثابت بودن قیمت دای از مهم ترین ویژگی های این رمزارز محسوب می گردد. این قیمت نسبت به دلار آمریکا محاسبه می گردد. ارزهای دیجیتال دنیایی با نوسانات بسیار شدید هستند. حتی بیت کوین به عنوان بزرگ ترین کوین در یک روز ممکن است نوسانی معادل 10% را تجربه کند.

بر این اساس داشتن استیبل کوین ها در لیست دارایی ها می تواند به عنوان روشی برای کمک به جبران نوسانات بازار رمزارزها محسوب شود. یکی از این استیبل کوین ها با ارزش پایدار دای نام دارد.

توسعه نرم افزار بر اساس رای گیری مستقیم کل شرکت کنندگان اکوسیستم صورت می گیرد.

غیرمتمرکز بودن از مهم ترین ویژگی های این رمزارز به شمار می رود. به این معنا که توسط هیچ سازمان یا نهاد شخص ثالثی مدیریت نمی شود.

ارز دیجیتال DAIچگونه کار می کند؟

قیمت استیبل کوین دای با قیمت دلار آمریکا برابر است. در واقع قیمت آن همیشه معادل یک دلار است. این استیبل کوین در یک قرارداد هوشمند اتریوم به نام میکرودائو تولید شد.

و اما میکرودائو یکی از قراردادهای هوشمند است که روی شبکه اتریوم قرار دارد. این قرارداد هوشمند توسط ارز دیجیتال شبکه اتریوم یعنی اتر و برخی از دیگر ارزهای دیجیتال نظیر BAT پشتیبانی می گردد. از آنجا که اتریوم یک شبکه غیرمتمرکز است، میکرودائو نیز کاملا غیرمتمرکز نوسانات استیبل کوین‌ها است. دلیل آن این است که ثابت ماندن قیمت آن توسط یک اکوسیستم کاملا غیرمتمرکز محفوظ می ماند. علاوه بر این وابسته به هیچ نهاد، بانک یا سازمان متمرکز نیست.

اما سوال این است با وجود اینکه پشتوانه دای یک ارز دیجیتال با قیمت متغیر است قیمت آن چگونه ثابت باقی می ماند؟

معرفی کیف پول های ارز دیجیتال دای

همانطور که گفتیم دای یک توکن بر بستر ERC-20 اتریوم است. به همین خاطر می توان از تمامی کیف پول هایی که از اتریوم پشتیبانی می کنند استفاده نمود. در ادامه شما را با برخی از این کیف پول ها آشنا می کنیم.

کیف پول های تحت وب

مای کریپتو، مای اتروالت و متامسک

کیف پول های سخت افزاری

لجر، ترزور و کیپ کی

کیف پول های موبایلی

Ethos Universal Wallet

کیف پول های دسکتاپ

2

چگونه ارز DAI بخریم؟

برای خرید این رمزارز لازم است از طریق صرافی هایی که این ارز را پشتیبانی کرده اند اقدام نمایید.

قبل از هر چیز لازم است در صرافی مورد نظر ثبت نام نمایید. از آنجا که صرافی های خارجی میزان کارمزد کمتری در برابر صرافی های داخلی دریافت می کنند انتخاب مناسب تری خواهند بود. روند فروش این ارز نیز کاملا مشابه مراحل خرید آن است.

ارز دیجیتال دای را می توان از هر دو نوع صرافی متمرکز و غیرمتمرکز خریداری نمود.

صرافی های ارز دیجیتال DAI

در صورتی که قصد خرید و فروش رمزارز دای را دارید می توانید از طریق یکی از صرافی های آنلاین خارجی اقدام نمایید. در ادامه به معرفی لیستی از این صرافی ها می پردازیم.

Binance

Uniswap

HitBTC

Coinbase pro

Okex

Compound

در این مطلب از کوینی فا به معرفی دای یکی دیگر از استیبل کوین های بازار رمزارزها پرداختیم. ارز دیجیتال DAI یک ارز با ثبات است که قیمتی تقریبا برابر با یک دلار آمریکا دارد.

ثابت ماندن قیمت دیگر ارزهای دیجیتال با نوسانات استیبل کوین‌ها ثبات نظیر تتر با پشتوانه فیات صورت می گیرد. اما ارز دیجیتال دای ارزش خود را از طریق وثیقه گذاری یک ارز دیجیتال نظیر اتریوم در یک قرارداد هوشمند غیرمتمرکز به نام صندوق سپرده گذاری در حدود یک دلار ثابت نگه می دارد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها از نوسانات قیمت در بازارها محافظت می کنند، در حالی که بسیاری از موارد استفاده در دنیای واقعی را نیز ارائه می دهند.

Stablecoin ها به عنوان یک پادزهر برای نوسانات بالای قیمت تجربه شده در بازارهای ارزهای دیجیتال عمل می کنند.

استیبل کوین چیست؟ | ایزار ترید - Abzar Trade

استیبل کوین چیست؟

بیایید ببینیم چگونه کار می کنند.

استیبل کوین چگونه کار میکند؟

اکثر این ارزهای دیجیتال توسط یک دارایی ارزش اصلی پشتیبانی می شوند تا ثبات قیمت را تضمین کنند.

پرکاربردترین استیبل کوین ها به دارایی های مورد استفاده جریان اصلی متصل می شوند. به خصوص ارزهای فیات (فیات) …

Stablecoin با نام تتر، معروف به USDT توسط دلار آمریکا با نسبت 1:1 پشتیبانی می شود. یعنی برای هر USDT در گردش، 1 دلار باید کنار گذاشته شود و به عنوان ذخیره توسط ارائه دهندگان خدمات مالی نگهداری شود . روش دیگر، TrueUSD (TUSD) و USD Coin (USDC) در دسترس هستند.

در سال‌های اخیر، انفجاری در انواع استیبل کوین‌ها و تعداد کل پیشنهادها رخ داده است. ممکن است ارزهای رمزنگاری شده مرتبط با سایر ارزهای فیات مانند یورو یا حتی سایر دارایی های رمزنگاری شده را پیدا کنید!

به عبارت دیگر، امکان تولید با این فناوری جدید بی پایان است. برخی از پروژه های استیبل کوین با فلزات گرانبها یا سایر ارزهای دیجیتال مرتبط هستند. پروژه استیبل کوین Diem (لیبرا سابق) فیس بوک به عنوان وسیله ای برای مبادله متصل به سبدی از ارزهای ملی مختلف در حال توسعه است.

خرید Stablecoin بسیار آسان است. آنها در اکثر صرافی های ارزهای دیجیتال از جمله بایننس و کوین بیس فهرست شده اند.

استیبل کوین چگونه کار میکند؟ | ایزار ترید - Abzar Trade

استیبل کوین چگونه کار میکند؟

سناریوهای اصلی استفاده از Stablecoin ها چیست؟

حجم تراکنش‌های Stablecoin امروزه در حال افزایش است و سناریوهای زیادی در دنیای واقعی وجود دارد که می‌توان دارندگان توکن را در مورد آن هیجان‌زده کرد.

به عنوان مثال، در حال حاضر بسیاری از مؤسسات مالی هنگام انجام نقل و انتقالات برون مرزی یا تبدیل یک ارز فیات به ارز دیگر، کارمزد تراکنش های نجومی می پردازند و معاملات ممکن است روزها طول بکشد. استیبل کوین های محبوب، نقل و انتقالات را در بلاک چین بسیار ارزان تر و فوری می کنند.

انتخاب نوع مناسب Stablecoin می تواند به عنوان یک پناهگاه امن در برابر نوسانات کوتاه مدت قیمت در بازار بیت کوین عمل کند.

برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان در حال بررسی مدل های جدید Stablecoin ها هستند که به آنها ارزهای دیجیتال بانک مرکزی یا “CBDC” می گویند. برای موسسات مالی، از جمله بانک‌های مرکزی چین و بریتانیا، فناوری بلاک چین در حال تبدیل شدن به بخش مهمی از سیاست‌های پولی است. بسیاری از این سازمان‌ها امیدوارند که با شروع محبوبیت بیشتر کیف پول‌های دیجیتال در تلفن‌های هوشمند نسبت به حساب‌های بانکی، بتوانند نوآوری مورد نیاز را در تراکنش‌های زنجیره‌ای ارائه کنند.

سناریوهای اصلی استفاده از Stablecoin ها چیست؟

Stablecoin های ویژه

بهترین استیبل کوین کدام است؟ بر اساس داده‌های CoinMarketCap، نام‌های برتر را از نظر ارزش بازار بررسی می‌کنیم. نیازی به توضیح نیست، این لیست از استیبل کوین ها به ترتیب قیمت تهیه نشده است، زیرا استیبل کوین ها همیشه قیمت ثابتی دارند.

  • تتر استیبل کوین: USDT

تتر استیبل کوین: USDT

تتر که با نرخ یک به یک به دلار آمریکا مرتبط است، از تاریخ 8 ژانویه 2021 در فهرست سرمایه بازار CoinMarketCap در رتبه سوم قرار گرفت.

استیبل نوسانات استیبل کوین‌ها کوین ها در سقوط بازار ارزش خود را حفظ کردند

استیبل کوین ها در سقوط بازار ارزش خود را حفظ می کنند

سقوط شدید بازار رمز ارزها شاهد رکورد بالای قیمتی تعدادی از استیبل کوین بوده است، اما هولدر های استیبل توکن های الگوریتمی، همچنان در حال ضرر هستند.

استیبل کوین های متمرکز، در طول رکود بازار رمز ارزها همچنان انعطاف پذیر باقی مانده اند، حتی در حال حاضر دو استیبل توکن، در میان ده دارایی برتر رمز ارزها قرار دارند.

تتر(Tether) و یو اس دی کوین(USD Coin)در حال حاضر در رده های سوم و هشتم قرار دارند که علی رغم رکود گسترده بازار، ارزش خود را خوب حفظ کرده اند.

طبق داده های سایت کوین گیکو(Coingecko)، تتر و یو اس دی کوین در حال حاضر 80٪ از 100 میلیون دلار ارزش سرمایه های ترکیبی استیبل کوین را تشکیل می دهند. طی 90 روز گذشته، میزان عرضه کل استیبل کوین ها تقریباً تا 190٪ افزایش یافته است.

همچنین مهمترین پروژه استیبل توکن غیرمتمرکز، MakerDAO’s DAI، در اکثر روند های نزولی قیمت خود را حفظ کرد، به استثنای 19 مه – زمانی که قیمت توکن بین 0.996 تا 1.015 دلار در نوسان بود.

با این حال، استیبل کوین های الگوریتمی چندان خوب ظاهر نشده اند و برخی از آنها پس از کاهش ارزش دارایی های اساسی، تکیه گاه های قیمتی خود را از دست داده اند.

در زمان نوشتن این مقاله، ترا (Terra USD) به 0.92 دلار کاهش یافته است، صرافی غیرمتمرکز تورچین(THORChain)رکود اقتصادی این استیبل کوین را به عنوان “تست استرس” توصیف کرده است:

“ترا تحت آزمایش استرس است. کاهش قیمت ها باعث ایجاد بازتابی در قیمت ارز دیجیتال ترا می شود و این کاهش قیمت معیاری نامطمئن است. ”

UST از ارز اصلی ترا گرفته می شود. ارزش UST توسط عرضه و تقاضا تعیین می شود و طراحی شده است تا فرصت های خرید و فروش همزمان برای هولدرهای ترا ایجاد کند. هنگامی که قیمت UST به بالای یک دلار می رسد، هولدرهای ترا می توانند توکن ها را برای UST به قیمت 1 دلار بفروشند، بدین ترتیب به آنها اجازه داده می شود از فرصت استفاده کنند و قیمت UST را به 1 دلار برسانند.

هولدرهای ترا همچنین می توانند از استیبل کوین برای حفظ ثبات قیمت استفاده کنند، با این حال در زمان بی ثباتی بازار، این روند همیشه تأثیر مطلوبی ندارد. قیمت های ترا در طی رکود نوسانات استیبل کوین‌ها بازار با افت شدید مواجه شده و از چهارشنبه هفته گذشته تا الان در حدود 16 دلار معامله شد و 70٪ کاهش یافت.

در 23 ماه مه، بنیانگذار ترا در یک توییت اعتراف کرد که اقتصاد ترا و پروتکل متغیر عرضه در شرایط متغیری قرار دارند. وی افزود که هیچ یک از مبانی توکن تغییر نکرده است و اظهار داشت که این پروژه “به دلیل بودن در یکی از بدترین سقوط های بازار رمز ارزها” به طور قابل توجهی حالت تدافعی گرفته است.

عرضه متغیر توکن Ampleforth (AMLP) (امپل فورث) نیز از هدف خود که یک دلار است پایین تر آمده و کمتر از این میزان معامله می شود. AMPL در 23 مه با 0.48 دلار قیمت، به پایین ترین ارزش خود در یک سال اخیر رسید.

سه حالت وجود دارد که پروتکل امپل فورث می تواند در آن باشد (انبساط، انقباض، تعادل)، که حالت آن به تقاضای بازار بستگی دارد و برای تنظیم عرضه به طور پویا تغییر می کند. به همین ترتیب، در مواقع بی ثباتی عمده بازار این مکانیسم می تواند بر توانایی این توکن در حفظ قیمت خود اثر سو بگذارد.

استیبل کوین رای(RAI) با پشتیبانی اتر، که در ماه فوریه برای شبکه اصلی راه اندازی شد، وضعیت بهتری نسبت به رقبای خود دارد و در کل رکود بازار نزدیک به 3 قیمت هدف برنامه ریزی شده اش قرار دارد. رای به صورت الگوریتمی نرخ سود خود را تعیین می کند، این نرخ برای متناسب سازی با نوسانات قیمت رای و ایجاد انگیزه در تریدرها برای رساندن رای به قیمت هدف ش استفاده می شود.

رائول پال(Raoul Pal)، بنیانگذار Global Macro Investor، در تاریخ 23 مه در توییتی درباره نگرانی های اخیر در مورد ظرفیت استیبل کوین ها برای حفظ قیمت در شرایط بی ثباتی بازار، اظهار داشت:

“من مطمئن نیستم که چرا نگران ریسک های استیبل کوین هستند، استیبل کوین ها بسیار شبیه صندوق های بازار پولی هستند با این تفاوت که به عنوان توکن تریدینگ می شوند. هیچ کدام تضمینی ندارند. [صندوق های پول] باعث چرخش بازار جهانی می شوند. [استیبل کوین ها] باعث چرخش دنیای رمز ارزها می شوند. ”

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین چیست؟ آیا استیبل کوین را می شناسید؟ اگر می خواهید اطلاعات مناسبی در این زمینه به دست آورید، با ما در صرافی کوینکس ایران همراه باشید تا ماهیت استیبل کوین را بشناسید و رابطه آن با صرافی کوینکس را بدانید.

ارز های دیجیتال تا کنون به میزان بسیار زیادی رشد کرده اند و انواع مختلفی از آنها به وجود آمده اند. استیبل کوین ها از انواع ارز های دیجیتالی هستند که در مقایسه با سایر ارز های دیجیتالی ساختار بسیار متفاوتی دارند.

ارز دیجیتالی استیبل کوین با پول رایج کشور ها متفاوت است زیرا این ارز از نوسان بسیار بالایی برخوردار است.
برای ثبت نام در صرافی کوینکس اینجا کلیک کنید.

استیبل کوین

در ادامه توضیحات بخش فوق می توان استیبل کوین را به عنوان یک کریپتوکارنسی معرفی کرد که برای کاهش دادن نوسانات قیمت طراحی شده است. این کریپتوکارنسی به عنوان وسیله ای برای مبادله و ذخیره کننده ارزش مورد استفاده قرار می گیرد.

استیبل کوین در واقع یک دارایی ثابت است که می تواند هر چیزی باشد. به عنوان مثال: استیبل کوین می تواند طلا، ارز فیزیکی و هر نوع دارایی دیگری باشد که آن را بتوان با قیمت مشخص کرد و در رابطه با آن به توافق کلی رسید.

سازنده استیبل کوین

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها در واقع از یک سازنده فردی برخوردار نیستند بلکه شرکت های بزرگ مسئولیت ساخت آنها را به عهده می گیرند. صرافی های بزرگی مانند: صرافی کوینکس نیز برای آسان تر شدن مبادلات مالی کاربران و به منظور ایجاد یک شرایط ایده آل برای آنها از این امکانات بهره می برند.

علاوه بر آن بانک ها و نهادهای مالی وابسته نیز به عنوان مراجع اصلی ساخت این ارز های دیجیتالی به حساب می آیند.

تاریخچه استیبل کوین چیست؟

هر یک از انواع استیبل کوین ها دارای تاریخچه مخصوص به خود هستند. اما این کریپتوکارنسی ها از عمر کوتاهی برخوردارند و فقط محدود به قرن جدید می شوند. در این رابطه می توان به تتر اشاره کرد که بزرگ ترین استیبل کوین کنونی است و با نام ریل کوین در سال 2014 راه اندازی شد و پس از آن با نام تتر به عنوان یک رمز ارز مشهور به حساب آمد.

تتر امروزه چهارمین رمز ارز با ارزش در جهان محسوب می شود که در سال 2018 و 2017 معرفی شده است.

هدف اصلی از طراحی استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها در حالت کلی به منظور مقابله کردن با نوسانات کریپتوکارنسی ها به بازار ارائه داده می شوند. این ارزهای دیجیتالی از قیمت پایداری برخوردار نیستند. در این شرایط بسیاری از معامله گران از نوسانات قیمت سود می برند که در این خصوص استیبل کوین ها در مقابل این نوسانات می ایستند و از سرمایه گذاران محافظت می کنند.

مزایای استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها را می توان در برگیرنده مزیت هایی به شرح زیر در نظر گرفت:

  • هزینه تراکنش بسیار کم
  • معاملات بسیار سریع و ایمن
  • امکان انتقال دارایی ها به شکل دیجیتالی
  • بهره بردن از پشتوانه با ثبات
  • بهره بردن از فناوری بلاک چین
  • سهولت استفاده از آن برای کاربران
  • برخوردار بودن از قرارداد های هوشمند

انواع استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها دارای انواع مختلفی به شرح زیر هستند:

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیزیکی

این نوع از استیبل کوین ها به عنوان رایج ترین انواع آن شناخته می شوند. ارز فیزیکی بیشترین تراکنش مالی را دارد و استفاده از آن به عنوان پشتوانه استیبل کوین باعث می شود که اعتماد کاربران افزایش پیدا کند.

استیبل کوین با پشتوانه کالا

این گروه از استیبل کوین ها توسط کالاهایی که قابل تبدیل به پول هستند، پشتیبانی می شوند و قابل تعویض هستند. متداول ترین کالایی که از آن به عنوان پشتوانه استیبل کوین استفاده می شود، طلا است.

استیبل کوین با پشتوانه کریپتوکارنسی

این مدل از استیل کوین ار طریق سایر ارز های دیجیتالی پشتیبانی می شوند و ترکیبی از ارز های دیجیتال پشتوانه آنها به حساب می آیند و فقط از یک ارز برای پشتیبانی آنها استفاده نمی شود.

استیبل کوین بدون پشتوانه

این مدل از استیبل کوین ها نیز همان طور که از نام آنها پیداست، بدون پشتوانه هستند و هیچ دارایی به عنوان پشتوانه آنها تعیین نمی شود.

سخن پایانی

در صرافی کوینکس در خصوص اینکه استیبل کوین چیست؟ با شما عزیزان صحبت کردیم و ارتباط آن را با صرافی کوینکس و دیگر صرافی ها بیان نمودیم. برای کسب اطلاعات بیشتر درمورد صرافی کوینکس سایر مقالات را مطالعه کنید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.