مقایسه طلا و بیت کوین

بیت کوین طلا

بیت کوین طلا را از میدان به در کرده است

بیت کوین طلا

Get real time updates directly on you device, subscribe now.

حمایت ساختاری و تکنیکال از بیت کوین نشان می دهد که به احتمال زیاد رشد بیت کوین به قیمت بی ارزش شدن طلا تمام شود. تعداد از معیارها نشان می دهند که بیت کوین طلا را به عنوان اولین دارایی ارزشمند برای ذخیره ارزش کنار زده است. این امر می تواند شرایط را برای پذیرش بیشتر این ارز فراهم کند. استراتژیست بلومبرگ مایک مک گالن (Mike McGlone) در توییتی در روز دوشنبه به این نکته اشاره کرده است که جنگ دارایی های ارزشمند برای ذخیره ارزش تازه شروع شده است. اکنون اوضاع به نفع بیت کوین است. معیارهای مربوط به زیرسازی و اصول تکنیکال نشان می دهند که شرایط به نفع بیت کوین است. او در ادامه به این نکته اشاره کرده است که:

«طلا همواره نقش خود را در ساخت جواهرات و کلکسیون های سکه حفظ می کند. اما معیارها نشان می دهند که ریتم بیت کوین برای گرفتن جای طلا سریع شده است. این ارز به عنوان دارایی مناسبی برای حفظ ارزش، جایگاه طلا را در سبد سرمایه سرمایه گذاران تصاحب می کند.»

در نموداری که در کنار این مقایسه طلا و بیت کوین پیام در توییتر منتشر شد می بینیم که بیت کوین در مقایسه با طلا در نیمه دوم سال ۲۰۲۰ عملکرد بهتری را از خود نشان داده است. به عبارت دیگر به نظر می رسد که روز به روز بر میزان محبوبیت این ارز در موسسات مالی افزوده می شود. این محبوبیت به قیمت بی ارزش شدن طلا تمام می شود. این نمودار نشان می دهد که نوسانات بیت کوین کاهش پیدا کرده است. در حالی که نوسانات طلا افزایش پیدا کرده است. بیت کوین طلا را زانو درآورده است.

پیش بینی های درست از بازار

استراتژیست بلومبرگ مدت ها به این نکته اشاره کرده بود که بیت کوین در نهایت به ارز مورد علاقه سرمایه گذاران بدل می شود. آنها یان ارز را به طلا ترجیح می دهند. در اویل فوریه این استراتژیست پیش بینی کرد که بیت کیون به سرعت و به دنبال سرمایه گذاری های میلیارد دلاری سرمایه گذاران در این ارز به قیمت ۵۰ هزار دلار می رسد. این رمزارز دو هفته بعد به این قیمت رسید.

در نوامبر سال ۲۰۲۰ او پیش بینی کرد که بیت کوین در دو سال آینده و پیش از آنکه مانند طلا به ثبات برسد، به ۱۷۰ هزار دلار خواهد رسید.

مقایسه سرمایه گذاری در طلا و بیت کوین

مقایسه طلا و بیت کوین مقایسه طلا و بیت کوین پوریا زعیم زاده پنجشنبه 22 خرداد 1399

ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر ارزهای دیجیتال می گوید، اگر افراد در ده سال گذشته تنها 1 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کرده بودند، حال با خیالی آسوده به دلیل داشتن دارایی بسیار زیاد می توانستند بازنشسته شوند، در حالی که اگر بر روی طلا سرمایه گذاری می کردند، به دلیل نوسانات بسیار کم قیمت آن سود چندانی به آنها تعلق نمی گرفت.

اگر افراد 10 سال قبل تنها یک دلار در بیت کوین سرمایه گذاری می کردند، حال صاحب یک قایق تفریحی لوکس بودند، اما افرادی که همین مبلغ را در طلا سرمایه گذاری کردند، در حال حاضر تنها می توانند یک بسته شکلات خریداری کنند.

او در تاریخ 9 ژوئیه (20 خرداد) در توییتر شخصی خود به بررسی عملکرد بیت کوین و طلا در طی ده سال گذشته پرداخته است.

بیشتر بخوانید: بیت‌کوین جایگزین طلا خواهد شد؟!

بر طبق گفته وو، اگر شخصی در سال 2009 تنها 1 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری می کرد، مقایسه طلا و بیت کوین امروز ارزش دارایی او به 12.8 میلیون دلار می رسید. با این حال، اگر بخواهیم این مقدار را با سرمایه گذاری در طلا مقایسه کنیم، متوجه می شویم که هیج سود قابل توجهی از آن کسب نمی کنیم و میزان سرمایه ما در سال 2020 تنها 1.66 دلار خواهد بود.

یک دلار سرمایه گذاری در 11 سال گذشته، امروز ارزشی معادل 12.8 میلیون دلار دارد (می توانید با آن یک قایق تفریحی لوکس خریداری کنید)، همین مقدار سرمایه گذاری در طلا، امروزه به میزان 1.66 (پول یک بسته شکلات) ارزش دارد. ویلی وو

وو می گوید، مخاطب صحبت های من شخصی به نام پیتر شیف (مشهورترین طرفدار طلا) است، فردی که بیت کوین را بی ارزش می داند و همیشه می خواهد نظر افراد را به سمت طلا جذب کند.

شیف که به شدت طرفدار طلا است، می گوید، تنها افراد احمق در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند. این طرفدار طلا به وو می گوید، اگر امروز 12.8 میلیون دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کنید، 11 سال دیگر خیلی باید خوش شانس باشید که سرمایه خود را از دست ندهید و باز هم توانایی خرید یک بسته شکلات را داشته باشید.

آیا می توان از عبارت طلای دیجیتال برای بیت کوین استفاده کرد؟

هیچ اطلاعاتی درباره ارزهای دیجیتال قبل از سال 2009 وجود ندارد (به دلیل این که اصلا ارز دیجیتالی وجود نداشت)، اما افراد بسیار زیادی وجود دارند که خرید طلا را یک سرمایه گذاری قابل اطمینان در این مقایسه طلا و بیت کوین سال ها می دانند.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست؟

اگرچه، در چهل سال گذشته افرادی که در طلا سرمایه گذاری کرده اند، نتوانسته اند سود قابل توجهی کسب کنند. در سال 1980 قیمت هر اونس طلا به اوج خود یعنی 2,200 دلار رسید و در حال حاضر قیمت هر اونس آن 1,713 دلار می باشد. اگر شما در ماه فوریه سال 1980 طلا خریداری کرده بودید، در حال حاضر به دلیل تورم ارزش دارایی شما به میزان 500 دلار کاهش پیدا می کرد.

در حال حاضر سرمایه گذاران در حوزه ارز دیجیتال به بیت کوین لقب طلای دیجیتالی را داده اند. اگر بازار فلزات گرانبها به یک محل مناسب برای سرمایه گذاری تبدیل شود، ممکن است طرفدارن طلا بتوانند این فلز گرانبها را به عنوان ارز دیجیتالی فیزیکی در نظر بگیرند.

مقایسه سرمایه گذاری در طلا و بیت کوین

در این باره بیشتر بخوانید

چه کسانی توانایی خرید بیت کوین را دارند؟

۵ نکته مهم در مورد قیمت بیت کوین که باید در هفته جاری مدنظر داشت

به گفته استراتژیست بازار، بیت کوین آینده موفق‌تری در مقایسه با اتریوم دارد

آیا پول دیجیتال یک پول قانونی است؟

مدیر عامل بایننس: قیمت بیت کوین ۵ تا ۱۰ برابر رشد می‌کند!

۴۰,۰۰۰ دلار برای صعود پایدار بیت کوین بسیار مهم است

واعظی: وزارت اطلاعات به مسئله استخراج غیرقانونی بیت کوین ورود می‌کند

جزئیات قبض برق ۴۰ میلیاردی ماینر رفسنجان

شش ارز دیجیتال به جز بیت کوین که باید درباره آن ها بدانید!

نخست وزیر سابق کانادا: بیت کوین می‌تواند جایگزین دلار باشد

بیت کوین تنها ۲ درصد از حجم بازار طلا را در اختیار دارد!

حجم بازار بیت کوین حالا ۷ درصد بازار طلا است

با بزرگترین اشخاص صنعت ارز دیجیتال آشنا شوید!

بانک Standard Chartered پلتفرمی ‌برای سرمایه‌گذاری نهادی روی بیت‌کوین و اتریوم ارائه می‌کند!

جی‌پی‌مورگان: خرید MassMutual ثابت کرد که تقاضا برای ارز دیجیتال در حال افزایش است!

بعد از اعلام خبر پشتیبانی پی پال از ارزهای دیجیتال، قیمت بیت‌کوین از 12300 دلار گذشت!

کایزر: هنگامی که قیمت بیت‌کوین ۴۰ تا ۸۰ برابر شود، دارایی وارن بافت به هیچ تبدیل مقایسه طلا و بیت کوین مقایسه طلا و بیت کوین میشود

مقایسه قیمت بیت‌کوین، طلا و نقره در ۹ سال گذشته

هزاران ساله که مردم از نقره و طلا به عنوان پول، ذخیره ارزش و وسیله‌ای برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنن. امروز کنجکاو شدم سود سرمایه‌گذاری روی نقره و طلا رو با بیت‌کوین توی ۹ سال گذشته مقایسه کنم تا ببینم کدوم‌شون سودده‌تر بودن. دلیل انتخاب این بازه اینه که نمودار قیمت بیت‌کوین توی سایت‌هایی مثل coinmarketcap.com که یکی از معتبرترین سایت‌های ردیابی قیمت رمزارزها و اطلاعات مربوط به اون‌ها در دنیاست، از ۲ می ۲۰۱۳ به این‌ طرف موجوده.

این نمودار قیمت هر اونس نقره توی ۱۰ سال گذشته‌س. قیمت هر اونس نقره در ۲ می ۲۰۱۳ برابر با ۲۳/۸۵ دلار بوده. قیمت هر اونس نقره در لحظه نوشتن این پست ۲۵/۴۶ دلاره؛ یعنی قیمت نقره توی این ۹ سال حدود ۶/۷ درصد رشد داشته. این یعنی کسی که ۹ سال پیش ۱۰۰۰ دلار نقره خریده، الان ۱۰۶۷ دلار نقره داره.

نمودار قیمت نقره در ۹ سال گذشته

این نمودار قیمت هر اونس طلا توی ۱۰ سال گذشته‌س. قیمت هر اونس طلا در ۲ می ۲۰۱۳ برابر با ۱۴۶۹ دلار بوده. قیمت هر اونس طلا در لحظه نوشتن این پست حدود ۱۹۴۶ دلاره؛ یعنی قیمت طلا توی این ۹ سال حدود ۳۲ درصد رشد داشته. این یعنی کسی که ۹ سال پیش ۱۰۰۰ دلار طلا خریده، الان ۱۳۲۰ دلار طلا داره.

نمودار قیمت طلا در ۹ سال گذشته

و این نمودار بیت‌کوین توی ۹ سال گذشته‌س. قیمت هر بیت‌کوین در ۲ می ۲۰۱۳ برابر با ۱۰۵ دلار بوده. قیمت هر بیت‌کوین در لحظه نوشتن این پست ۴۰۷۴۰ دلاره؛ یعنی قیمت بیت‌کوین توی این ۹ سال حدود ۳۸۷۰۰ درصد رشد داشته. این یعنی کسی که ۹ سال پیش ۱۰۰۰ دلار بیت‌کوین خریده، الان ۳۸۷۰۰۰ دلار بیت‌کوین داره!

نمودار قیمت بیت‌کوین در ۹ سال گذشته

آیا این رشد بیت‌کوین در آینده هم تکرار می‌شه؟ معلوم نیست؛ ولی می‌دونیم سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین در ۹ سال گذشته ۵۷۶۱ برابر بیشتر از نقره و ۱۲۰۶ برابر بیشتر از طلا سوددهی دلاری داشته. من به‌شخصه ترجیح می‌دم روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنم تا نقره و طلا یا حداقل بخش زیادی از سبد سرمایه‌گذاری‌ام رو به بیت‌کوین اختصاص بدم.

ممکنه این سوال پیش بیاد که اگه ۱۰۰۰ دلار یا ۱۰ میلیون تومن بیت‌کوین خریدم و چند وقت بعد قیمتش ریزش کرد و با کله رفتم توی ضرر چی یا من که ندارم یک‌جا ۱۰ میلیون بیت‌کوین بخرم، چکار کنم؟ راه‌حلش ساده‌س: می‌تونین از استراتژی Dollar Cost Averaging یا به اختصار DCA استفاده کنین؛ یعنی در فواصل زمانی منظم و بدون توجه به قیمت بیت‌کوین در لحظه خرید، بیت‌کوین بخرین؛ یعنی مثلاً یکم یا سی‌ام هر ماه ۵۰۰ هزار تومن یا ۲۰ دلار بیت‌کوین بخرین. این‌جوری هم ریسک سرمایه‌گذاری رو به دلیل میانگین‌گیری یا به عبارت دیگه خرید در قیمت‌های مختلف، کم می‌کنین هم سرمایه اولیه زیادی نیاز ندارین. علاوه بر این با توجه به رشد قیمت بیت‌کوین در ۹ سال گذشته، به احتمال خیلی زیاد سود هم می‌کنین.

توی سایت dcabtc.com که یه جور ماشین‌حساب برای محاسبه سود یا ضرر سرمایه‌گذاری به روش DCA هستش، می‌تونین فواصل زمانی خرید، مقدار دلاری خرید در هر بار، مدت کل سرمایه‌گذاری و زمان شروع سرمایه‌گذاری رو بهش بدین تا بهتون بگه بعد از فلان مدت چند درصد و چه مقدار سود یا ضرر حاصل شده. به عنوان مثال اگه پارامترها رو به صورت

بچینیم، یعنی اگه از ۹ سال پیش هر ماه ۲۰ دلار بیت‌کوین می‌خریدیم، طبق عکس پایین توی این لحظه در ۱۰۷۴۷ درصد سود بودیم و ۲۳۴۳۰۰ دلار بیت‌کوین داشتیم! در حالی که جمع کل مبلغ پرداختی‌مون توی این ۹ سال فقط ۲۱۶۰ دلار بوده:

من نمی‌گم هر چی پول دارین رو باهاش بیت‌کوین بخرین یا خونه، ماشین‌ و طلاهاتون رو بفروشین یا از این‌ها بدتر قرض بگیرین و باهاش بیت‌کوین بخرین. فقط می‌خوام بگم منطقیه که بیت‌کوین هم توی سبد سرمایه‌گذاری‌تون باشه. با ۳۰۰ مقایسه طلا و بیت کوین هزار تومن هم می‌تونین بیت‌کوین بخرین. اگه دوست دارین با مبلغ کم و به صورت امن و ساده بیت‌کوین بخرین، خوندن راهنمای سرمایه‌گذاری آسان، امن و کم‌ریسک روی بیت‌کوین رو بهتون پیشنهاد می‌کنم. برای خوندنش نیاز به هیچ پیش‌نیازی ندارین. همه مراحل خرید رو گام‌به‌گام با اسکرین‌شات توضیح دادم. اگر هم سوالی داشتین، توی گروه پشتیبانی رایگانش می‌تونین بپرسینش.

جدای از بحث سرمایه‌گذاری، با مفهوم بلاک‌چین و پروژه‌های بلاک‌چینی و رمزارزها آشنا بشین. در آینده نزدیک کل زندگی‌مون رو تحت تاثیر قرار می‌دن. همون‌طور که قبلاً هم گفتم، تا یکی دو سال دیگه هزینه چیزهایی که از سوپری محل می‌خرین رو می‌تونین با ساتوشی پرداخت کنین! مثل اتفاقی که الان داره توی کشور السالوادور می‌افته.

السالوادور یه کشور توی آمریکای مرکزیه که حدود ۶/۵ میلیون نفر جمعیت داره. زبان رسمیش، اسپانیایی و واحد پولش دلار آمریکاست. این کشور حدود ۶ ماه پیش به عنوان اولین کشور در دنیا بیت‌کوین رو به عنوان پول قانونی به رسمیت شناخت تا شهروندانش بتونن در کنار دلار آمریکا از بیت‌کوین هم به عنوان پول استفاده کنن.

پذیرش بیت‌کوین در السالوادور

حدود ۲۰۰ دستگاه خودپرداز هم در سراسر کشور نصب کرد تا مردم بتونن بیت‌کوین رو به دلار تبدیل کنن و دلار فیزیکی تحویل بگیرن:

خودپردازهای بیت‌کوین در السالوادور

روش پرداخت با بیت‌کوین از طریق شبکه لایتنینگ خیلی ساده، سریع و کم‌هزینه‌س. مثلاً توی ویدیوی پایین از یکی از شعبه‌های استارباکس در السالوادور، یه مشتری صورت‌حساب ۱۳/۱ دلاریش رو در عرض ۲-۳ ثانیه با لایتنینگ پرداخت می‌کنه (اگه ویدیو رو نمی‌بینین، وی‌پی‌ان‌تون رو روشن کنین و صفحه رو ریفرش کنین):

خلاصه اینکه با بیت‌کوین آشنا بشین!

درباره نویسنده: وحید دامن‌افشان

علاقه‌مند به اینترنت و روان‌شناسی/ریاضی‌خوانده/وبلاگ‌نویس/نویسنده ۲ کتاب دانشگاهی/مدرس سابق دانشگاه. اینجا درباره علم، سلامت، تکنولوژی و برابری جنسیتی می‌نویسم.

میان بیت کوین و طلا کدام یک برای سرمایه گذاری بلند مدت بهتر است؟

قابل توجه ترین تفاوت بین بیت کوین و طلا در این است که طلا یک دارایی ملموس است. در عین حال ، بیت کوین یک دارایی دیجیتالی ناملموس است که با استفاده از برخی سخت‌افزارها و نرم‌افزارها استخراج می شود.

از نظر سرمایه گذاری ، طلا با توجه به سابقه طولانی خود به عنوان یک سرمایه گذاری امن در نظر گرفته می شود. همچنین ، افزایش مالکیت طلا توسط بانک های مرکزی و دولت ها ، اعتبار بیشتری به آن می بخشد.

از سوی دیگر ، بیت کوین و در کل ارزهای دیجیتال ، نوعی دارایی جدید در بازارهای مالی محسوب می شود. اگرچه بی ثباتی بیش از حد بیت کوین معمولاً سرمایه گذاران را نگران می‌کند ، اما در طولانی مدت به افزایش ارزش آن کمک کرده است.

با توجه به رشد بالای ارزهای دیجیتال ، اکنون بسیاری از سرمایه گذاران به سرمایه گذاری روی بیت کوین به جای طلا فکر می کنند.

تفاوت های اساسی بیت کوین و طلا

علاوه بر شکل فیزیکی و دیجیتالی این دو دارایی ، قبل از سرمایه گذاری در بیت کوین یا طلا، باید سایر ویژگی های متمایز کننده این دو را نیز مورد بررسی قرار گیرند. حال بیایید هر کدام از این ویژگی ها را بررسی کنیم.

۱. عرضه و تقاضا

مانند بیشتر دارایی ها ، ارزش بیت کوین و طلا هم به عرضه و تقاضای آن ها وابسته است. هر چه میزان عرضه بیشتر باشد ، تقاضا نیز کمتر می شود که منجر به کاهش قیمت یا ارزش آن دارایی می شود.

اگر کسی تصویری از عرضه طلا ترسیم کند ، متوجه افزایش تدریجی عرضه طلا در طول سال های اخیر می شود. با در نظر گرفتن این موضوع ، می توان نتیجه گرفت که قیمت طلا به دلیل تقاضای پایین ، سرانجام در مقطعی کاهش می یابد. همچنین به دلیل عرضه ناشناخته آن ، قیمت طلا مستعد تورم های یواشکی است.

در مورد بیت کوین ، قضیه متفاوت است. یکی از ویژگی های شناخته شده بیت کوین این است که عرضه آن مشخص است و به ۲۱ میلیون محدود شده است. اکنون حدود ۱۷ میلیون بیت کوین در بازار وجود دارد. این بدان معناست که عرضه آن با گذشت زمان کاهش می یابد و تقاضا را افزایش می دهد. در مقایسه طلا و بیت کوین نتیجه ، قیمت بیت کوین افزایش می یابد.

عرضه ثابت به این معناست که بیت کوین نمی تواند در برابر فشارهای تورمی مرتبط با تولید بیش از حد آسیب ببیند. علاوه بر این ، با گسترش دیجیتالی شدن معاملات ، کاربران بیت کوین به همان اندازه افزایش می یابند و ارزش آن را بیشتر می کنند.

۲. نقدینگی

سرمایه گذاری در یک دارایی برای بلند مدت ، بدان معناست که شما به این زودی آن را نقد نخواهید کرد. با این حال ، بهتر است نقدشوندگی بازار آن دارایی نیز را در نظر بگیرید. این امر به ویژه هنگامی مهم است که نیاز به جمع آوری مقدار زیادی پول نقد داشته باشید و تنها راه این باشد که بخشی از سرمایه گذاری خود را نقد کنید.

طلا را به راحتی می توان فروخت و به پول نقد یا ارز فیات تبدیل کرد. میزان نقد کردن سریع و آسان طلا بستگی به مقدار آن دارد. نقد کردن چند شمش طلا در مقایسه با مقدار بسیار زیادی از آن دشوارتر است.

از طرف دیگر ، بازار بیت کوین دارای نقدینگی نسبتاً بالایی است و می توان هر مقدار بیتکوین را به پول نقد تبدیل کرد. نقدینگی بالا ، ناشی از افزایش تعداد معاملات یا حجم معاملات است.

بیت کوین را می توان در اندازه های بسیار کم حتی تا چند عدد اعشاری ، تبدیل به پول نقد کرد. متأسفانه طلا به مقدار بسیار کوچک به اندازه بیت کوین قابل تبدیل نیست.

۳. قابل اطمینان بودن

اگر یک حوزه وجود داشته باشد که طلا بر بیت کوین پیروز می شود ، قابل اطمینان بودن است. برای بیش از ۲۰۰۰ سال ، طلا به عنوان وسیله ای برای معامله مورد استفاده قرار گرفته است و حتی پس از ظهور پول نیز توانسته است ارزش خود را حفظ کند.

می توان استدلال کرد که طلا به عنوان یک منبع طبیعی در مقایسه با بیت کوین که یک سیستم پویای ساخته دست بشر است ، ارزش خود را برای سال های بیشتری ح فظ می کند.

سرمایه گذاری در طلا مقررات خاصی دارد ، در حالی که سرمایه گذاری در بیت کوین کنترل نمی شود. این مسئله به طلا مشروعیت بیشتری می بخشد و آن را به یک گزینه سرمایه‌گذاری ارجح تر تبدیل می کند.

۴. مفید بودن

طلا علاوه بر ذخیره ارزش ، چندین کاربرد دیگر دارد. طلا می تواند در اقلام لوکس مانند جواهرات و در وسایل الکترونیکی به عنوان هادی ، استفاده شود. در برخی موارد سکه‌های طلا به جای پول نقد استفاده می شوند. با توجه به موارد استفاده طلا در دنیای واقعی ، بازار آن به راحتی در دسترس است که به نقدینگی آن می افزاید.

برای بیت کوین که تنها ۱۲ سال است در بازار حضور دارد ، تلاش های بسیاری برای ایجاد جایگاهی در دنیای واقعی صورت گرفته است. زیرساخت هایی مانند Trees (MASTs) ، Taproot و Schnoor وجود دارند که بیت کوین در آن ها به توسعه قراردادهای هوشمند کمک می کند.

علاوه بر این ، پیش بینی می شود که با افزایش استفاده از بیت کوین در اقتصاد مقایسه طلا و بیت کوین دیجیتال ، تقاضای آن افزایش بیابد. این امر باعث افزایش قیمت و نقدینگی بیت کوین می شود.

نتیجه گیری: کدام یک بهتر است؟

طلا مدت زیادی است که وجود دارد و هیچ نشانه واضحی از محو شدن آن از بازار وجود ندارد. با استفاده دولت های مختلف از آن به عنوان ذخیره پولی ، ارزش آن احتمالاً افزایش می یابد. این مسئله را نمی توان در مورد بیت کوین گفت زیرا هنوز در مراحل اولیه خود است.

این سوال که آیا بیت کوین در مقایسه با طلا سرمایه گذاری بلندمدت بهتری است یا خیر، جواب دقیقی ندارد. زیرا ممکن است این دو به عنوان دارایی های مکمل کنار یکدیگر باشند. به این ترتیب ، بیت کوین و طلا می توانند در سبد بلندمدت سرمایه گذاران برای اهداف مختلفی جای گیرند.

مهندس بختیار آهنی

بختیار آهنی کارشناسی ارشد هوش مصنوعی، ۱۸ سال سابقه برنامه نویسی، هم بنیان گذار کریپتوتانگ و مدیرمسئول پایگاه تحلیلی کارآفرینان کردستان است.

۵ سال هست که تمام تمرکز خود را روی بازار رمزارزها گذاشتم و در حال توسعه کریپتوتانگ و ساخت یک پلتفرم تخصصی برای ارزیابی پروژه های رمزارزی هستم.

همبستگی طلا و بیت کوین … فشار فروش بیت کوین و افزایش جذابیت طلا

با دورنمای تورم بیشتر و سقوط عمده قیمت در بازار بیت کوین، علاقه سرمایه‌گذاران به طلا افزایش یافت. همبستگی منفی بیت کوین و طلا اکنون به اوج خود رسیده است.

ماه مه زمان آزمایش ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC) بود. گل سرسبد دارایی‌های دیجیتال پس از افزایش قیمت در حدود 65000 دلار در اواسط آوریل، به دلیل برداشت سود و فروش از ترس معامله گران متزلزل شد.

ایلان ماسک با منتفی اعلام کردن برنامه‌های شرکت خود مبنی بر پذیرش بیت کوین به عنوان روش پرداخت برای خودروهای برقی تسلا، سرعت فروش را تسریع کرد.

در اواخر ماه، بانک خلق چین بار دیگر مواضع سخت‌گیرانه خود در رابطه با ارزهای دیجیتال را تکرار کرد. این بانک به موسسات مالی این کشور ممنوعیت استفاده از ارزهای دیجیتال برای پرداخت‌ها را اعلام نمود. مقامات چینی همچنین شروع به بررسی دقیق استخراج ارزهای دیجیتال کرده‌اند. فرآیندی که کامپیوترها، ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین را تولید می‌کنند، ماینینگ یا استخراج نامیده می‌شود.

ضربات بیشتر به بخش ارزهای دیجیتال توسط مقامات مالیاتی و پولی ایالات متحده وارد شد. از جمله این حملات می‌توان به سخنان رئیس فدرال رزرو جروم پاول اشاره کرد. وی در سخنرانی خود گفت مقررات بیشتری برای قانونمند کردن بازار ارزهای دیجیتال لازم است.

سقوط بیت کوین باعث شد سرمایه گذاران ترسیده به سمت طلا حرکت کنند

همه این اخبار منفی باعث شد بازار ارزهای دیجیتال در ماه مه بیش از ۵۰۰ میلیارد دلار ضرر کند. بیت کوین به عنوان دارایی دیجیتال اصلی، متحمل فشار شدید نزولی شد و ۳۵.۵۰٪ در این ماه سقوط کرد.

در همین حال، در ماه مه 2021 صندوق‌های قابل معامله در بورس طلای فیزیکی (ETF) قوی‌ترین ماه‌های خود را از سپتامبر 2020 به ثبت رساندند. بر اساس داده‌های ارائه شده توسط شورای جهانی طلا (WGC)، این صندوق‌ها در سراسر جهان 3.4 میلیارد دلار در مقایسه با 4.8 میلیارد دلار در ماه سپتامبر جذب کردند.

به طور جزئی، ETF‌‌‌های طلای مستقر در ایالات متحده ورودی 2.1 میلیارد دلار را تجربه کردند. ETF‌‌‌های طلای اروپا 1.6 میلیارد دلار سپرده گزارش کردند. با این وجود، صندوق‌های آسیایی که قیمت مقایسه طلا و بیت کوین فلزات گران‌بها را ردیابی می‌کردند، خروج حدود 300 میلیون دلار را نشان می‌دادند.

تقاضای زیاد برای ETF‌‌‌های طلا نیز به افزایش قیمت ناگهانی آن کمک کرده است. در نتیجه، نرخ هر اونس طلا به دلار (XAU / USD) با جهش 7.6 درصدی به 1912.785 دلار رسید.

همبستگی منفی طلا و بیت کوین

حرکت مخالف قطبی در بازارهای بیت کوین و طلا نشان داد که یک همبستگی منفی کوتاه مدت بین آن‌ها ایجاد شده است. علاوه بر این، نیک کولاس (Nick Colas) و جسیکا ربه (Jessica Rabe)، پیشکسوتان وال استریت نیز در گزارش ریسرچ دیتا ترک (Research DataTrek) خود نوشتند که فشار فروش ارزهای دیجیتال ممکن است جذابیت طلا را در میان سرمایه‌گذاران نهادی افزایش دهد.

این استراتژیست‌‌‌های بازار، بیت کوین را به عنوان گزینه خطرناک‌تری برای جایگزینی طلا پیش بینی کردند. در همین حال، آن‌ها متذکر شدند که ارزش این فلز گران‌بها به دلیل توییت‌‌‌های ایلان ماسک در عرض پنج هفته به نصف کاهش نمی‌یابد. مهم‌تر از آن طلا به تهدیدهای ممنوعیت سیاست گذاران نیز واکنش نشان نمی‌دهد.

“طلا، نسبت به ارزهای دیجیتال، یک سرمایه گذاری بدون دغدغه و نگرانی است. [بنابراین]، ما همچنان موقعیت ۳-۵ درصدی طلا را برای اوراق بهادار متنوع توصیه می‌کنیم.”

علی رغم همبستگی منفی بیت کوین و طلا در برابر تورم اثر یکسانی دارند

بیت کوین تا حد زیادی دارایی سودآور برای سرمایه‌گذاران خرده فروشی ثروتمند و کوچک است. این سرمایه‌گذاران به دنبال سود سریع هستند. اما عرضه ثابت BTC نیز از ترس افزایش تورم، از اثری مشابه عرضه طلا بهره‌مند شده است. شرکت‌هایی از جمله تسلا، روفر اینوستمنت، اسکوئر و مایکرو استراتژی بیت کوین را به ترازنامه‌های خود اضافه کردند.

آن‌ها این کار را برای جبران خطرات تورمی‌ناشی از سیاست‌های انبساطی بی‌سابقه فدرال رزرو، از جمله نرخ بهره نزدیک به صفر و برنامه خرید دارایی ماهانه ۱۲۰ میلیارد دلار انجام دادند.

این سرمایه‌گذاری‌های بزرگ نقش مهمی‌در دو برابر شدن قیمت بیت کوین در سه ماهه اول سال ۲۰۲۱ ایفا کردند. این ارز با افزایش معاملات اهرمی‌با نفوذ بدهی و هجوم معامله گران خرده فروشی جدید به بازار، تا اواسط آوریل با افزایش بیشتر به حدود ۶۵۰۰۰ دلار رسید.

از طرف دیگر، ETF‌‌‌های طلا تا ماه مه 2021، شش ماه خروج سرمایه را گزارش کردند. تحلیلگران جی پی مورگان (JPMorgan) در ژانویه 2021 گزارش دادند که ETF‌‌‌های طلا در همان دوره حدود 7 میلیارد دلار ضرر کردند. در همین حین صندوق تراست بیت کوین گری اسکیل (Grayscale Bitcoin Trust) (GBTC)، 3 میلیارد دلار سرمایه جذب کرده است.

عدم تزریق سرمایه به صندوق‌های فلزات گران‌بها نیز بازده محلی طلا را کاهش داد. XAU / USD سه ماهه اول 2021 را با 10.14 درصد کاهش در مقابل بازده 100 درصدی بیت کوین، به پایان رساند.

شرکت‌ها در حال برداشت سود و خرید طلا هستند

گزارش دیگری از جی پی مورگان مقایسه طلا و بیت کوین در ماه مه ۲۰۲۱، حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران بزرگ شرکتی سود خود را از بیت کوین خارج می‌کنند تا فرصت‌هایی را در بازار طلا جستجو کنند. آن‌ها به داده‌های اپن اینترست در قراردادهای آتی بیت کوین در بورس تجاری شیکاگو اشاره کردند. اوپن اینترست بیشترین افت خود را از اکتبر ۲۰۲۰ تجربه کرده است. تحلیلگران جی پی مورگان گفتند:

“تصویر جریان خروجی بیت کوین همچنان ادامه دار است. این به تعدیل سبد سهام توسط سرمایه‌گذاران نهادی اشاره دارد.”

اظهارات روفر اینوسمنت (Ruffer Investments)، صندوق مستقر در انگلیس نیز این را تأیید می‌کند. این شرکت که حدود 33.95 میلیارد دلار را برای افراد ثروتمند و موسسات خیریه اداره می‌کند، نیز روز سه شنبه اعلام کرد که کل موقعیت بیت کوین خود را تخلیه و 1.56 میلیارد دلار سود کسب کرده است.

دانکن مک کلنز (Duncan MacInnes)، مدیر سرمایه گذاری در روفر، به فایننس تایمز گفت که آن‌ها وجوه خود را در طلا، سهام کالا و اوراق قرضه محافظت شده در برابر تورم منتقل کرده‌اند.

مک کلنز، اضافه کرد که بیت کوین هنوز “در فهرست” سرمایه گذاری‌های بالقوه روفر در آینده است. وی خاطرنشان کرد که جهان ناامید کنونی به یک پناهگاه امن جدید در برابر بازدهی فوق‌العاده کم اوراق قرضه نیاز دارد.