ترس در بازار رمز ارزها


نمودار قیمت بیت کوین؛ تایم فریم ۳۰ دقیقه‌ای؛ منبع: میهن بلاکچین

شاخص ترس و طمع رمز ارزها به همراه نمودار

شاخص Fear and Greed راهی برای شناسایی و ارزیابی احساساتی است که بازار رمز ارزها را به حرکت در می‌آورند که این احساس به صورت یک عدد بین صفر تا صد اندازه گیری می‌شود؛ ترس بیش از حد که با عدد پایین شناسایی می‌شود، علامت این است که سرمایه گذاران نگران شده و در حال فروش هستند؛ این می‌تواند سیگنال خرید برای تریدرها باشد. این شاخص از بین ۰ تا ۱۰۰ به این احساسات امتیاز می‌دهد.

معمولا ۰ تا ۵۰ برای ترس و ۵۱ تا ۱۰۰ برای ترس در بازار رمز ارزها طمع به کار می‌رود؛ هر سایت و اندیکاتوری که این احساسات را نشان می‌دهد، امتیازهای متفاوتی دارد. اما همه آنها در اصل یک کار را انجام می‌دهند.

احساسات بازار را به حرکت در می‌آورند؛ ترس قیمت را کاهش و طمع آن را افزایش می‌دهد. احساسات انسان غیرمنطقی است؛ زیرا بسیاری از مردم در ترس در بازار رمز ارزها شرایط خاصی، واکنش یکسانی دارند. این شامل تحلیل تکنیکال نیز می‌شود؛ استفاده از ابزارهایی مثل حجم و دیتاهای گذشته بازار، برای پیش بینی حرکات آینده قیمت.

بازه های عددی شاخص ترس و طمع به چه معناست

Extreme Fear : این عبارت مربوط به بازه‌ی ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده‌ی وجود ترس شدید در بازار است . بعضی از تحلیلگران تکنیکال این موقیعت را مناسب برای ورود به بازار می دانند .

Fear : این عبارت نیز زمانی نشان داده می شود که عدد نمودار بین بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ بوده و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه گذاران است .

Neutral : این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار می باشد و نشان دهنده‌ی برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است .

Greed : زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند ، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر می باشد .

Extreme Greed : این آخرین وضعیت نمودار و موربوط به بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰ می باشد که نشان دهنده‌ی طمع شدید کاربران است . تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این مقطع هشدار می دهند زیرا بخاطر طمع کاربران و هجوم آن ها به بازار قیمت ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد .

اجزای شاخص ترس و طمع

جمع‌آوری داده‌ها برای این شاخص از پنج منبع زیر صورت می‌گیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. (این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می‌شود)

  • نوسانات (۲۵٪)
    در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثر مدنظر است. قیمت معاملات بیت کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از بازاری اشباع از ترس است.
  • قدرت بازار / حجم (۲۵٪)
    در این جز نیز اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌شود) مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم، می‌توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می‌کند.
  • رسانه‌های اجتماعی (۱۵٪)
    تعداد پست‌هایی که با هشتگ‌های متفاوت برای هر کوین در توئیتر منتشر می‌شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت می‌شود از ترس در بازار رمز ارزها عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخوردهای غیرمعمول و به تعداد زیاد باعث افزایش علاقه‌ی عمومی به یک کوین می‌شود که به رفتاری حریصانه در بازار ختم خواهد شد.
  • نظرسنجی‌ها (۱۵٪)
    با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.
  • تسلط (۱۰٪)
    تسلط یک کوین، سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت‌کوین‌ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین‌های پرخطر تر، حریص‌تر می‌شوند و رؤیای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.
  • روندها (۱۰٪)
    با بررسی جستارهای مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جستارها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد. اما در صورت جست و جو کردن عبارت “ bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جستار برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جوها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است.

مزایا و معایب شاخص Fear and Greed

طبق نظریه‌های علمی، طمع درست مثل عشق، قدرت تاثیرگذاری بر روی مغز را دارد؛ اثری که باعث می‌شود ما عقل سلیم و کنترل خود را کنار بگذاریم و تحریک شویم. با این که نتایج تحقیقات تایید شده‌ای از بیوشیمی طمع وجود ندارد، اما زمانی که بحث پول و انسان‌ها به میان می‌آید، ترس و طمع می‌توانند محرک‌های قدرتمندی باشند.

بسیاری از صاحب نظران درباره کاربردی بودن شاخص ترس و طمع توافق نظر دارند. به سرمایه گذاران توصیه می‌شود که به منظور خرید در کف قیمت، شاخص ترس را نیز در نظر داشته باشند و برای این که بدانند ارزش یک رمز ارز در قیمتی بیش از ارزش واقعی خود قرار دارد یا خیر، اندیکاتور طمع را مد نظر قرار دهند.

شاخص ترس و طمع و کاربرد آن در بازار رمزارزها

بیت‌کوین به کف کانال صعودی کوتاه‌مدت خود رسیده است؛ براساس تحلیل تکنیکال انجام شده احتمال بازگشت بیت‌کوین طی روزهای آینده را خواهیم داشت.

بازار رمزارزها امروز ۳ مرداد ۱۴۰۱؛

اقتصاد افت ۲.۲ درصدی بیت کوین

براساس تحلیل تکنیکال بیت‌کوین، پیش‌بینی تداوم روند اصلاحی داخل کانال صعودی را خواهیم داشت که می‌تواند پس از برخورد با محدوده ۲۰ تا ۲۱ هزار دلار…

بازار رمزارزها امروز ۲ مرداد ۱۴۰۱؛

اقتصاد افت ۲.۵ درصدی بیت کوین

بازار رمزارزها امروز روند کاهشی در پیش گرفت که ناشی از قرارگیری بیت‌کوین در یک شاخه اصلاحی است. بیت‌کوین در یک کانال صعودی قرار گرفته که پس از…

بازار رمزارزها امروز ۲۶ تیر ۱۴۰۱؛

اقتصاد سبزپوشی یکپارچه بازار کریپتوکارنسی

بازار رمزارزها امروز یکپارچه سبزرنگ بود و بیت‌کوین با رشد ۲.۹۶ درصدی به ۲۰ هزار ۳۱۶ دلار رسید. براساس تحلیل تکنیکال بیت‌کوین، پیش‌بینی حرکت قیمتی…

اقتصاد روزگار ناخوش رمزارزها؛ زمستان سرد بیت کوین

در شرایطی که طی چند ماه اخیر، بیت‌کوین با ریزش‌های مکرری روبه‌رو بوده و اکنون نیز نتوانسته در بالای سطح ۳۵۰۰۰ دلار به تثبیت برسد، پرسش این‌…

بازار رمزارزها امروز ۱۳ تیر ۱۴۰۱؛

اقتصاد روز متعادل بازار کریپتوکارنسی

بازار امروز روند متعادلی را سپری کرد و تقریباً رمزارزهای بزرگ نسبت به روز گذشته تغییر محسوسی نداشت؛ شاخص ترس و طمع نسبت به روز گذشته بهبود یافت…

بازار رمزارزها ۸ تیر ۱۴۰۱؛

اقتصاد بیت کوین سطح ۲۱ هزار دلاری را از دست داد

بازار امروز روند منفی در پیش گرفت؛ بیت‌کوین با از دست دادن سطح ۲۱ هزار دلار به مرز ۲۰ هزار دلاری رسیده است و احتمال از دست رفتن این سطح نیز برای…

اقتصاد تحلیل تکنیکال رمزارز سندباکس امروز پنجم تیر+ نمودار و قیمت SAND

هر واحد از سندباکس در این لحظه با قیمت ۱.۳۳ دلار، با احتساب نرخ تتر ۳۱,۷۷۰ تومان معادل ۴۲,۴۱۰ تومان معامله می‌شود و حجم مبادلات روزانه آن ۷۰۱.۹۴…

بازار رمزارزها امروز ۵ تیر ۱۴۰۱؛

اقتصاد بازار متعادل رمزازها

بیت کوین نسبت به روز گذشته تغییرات محسوسی را تجربه نکرد و به سطح ۲۱ هزار ۴۳۱ دلار رسید، اتریوم نیز با رشد .۸۴ درصدی به سطح یک هزار ۲۴۲ دلار رسید،…

بازار رمزارزها امروز ۲ تیر ۱۴۰۱؛

اقتصاد تثبیت بیت کوین بالای سطح ۲۰ هزار دلار

پس از اصلاح روز گذشته بازار رمزارزها امروز توانست خود را احیا کند، بیت کوین سطح ۲۰ هزار دلار را مجدد بازیابی و رشد ۱.۵ درصد را نسبت به روز گذشته…

بازار رمزارزها امروز ۳۰ خرداد ۱۴۰۱؛

اقتصاد بازار سبز رمزارزها

بازار رمزارزها پس از هفته‌ها اصلاح امروز خودی نشان داد و به سطح حمایتی واکنش مثبت داد و به سمت بالا پرتاب شد، بیت کوین به محدوده ۲۰ هزار دلار…

اقتصاد تحلیل تکنیکال رمزارز وی چین امروز ۲۸ خرداد+ نمودار و قیمت VET

هر واحد از وی چین در این لحظه با قیمت ۰.۰۲۳۱ دلار، با احتساب نرخ تتر ۳۲,۷۷۹ تومان معادل ۷۶۰ تومان معامله می‌شود و حجم مبادلات روزانه آن ۹۶.۶۶…

بازار رمزارزها امروز ۲۲ خرداد ۱۴۰۱؛

اقتصاد ریزش سنگین بازار رمزارزها

بازار رمزارزها پس از اخبار منتشر شده درخصوص جنگ چین و تایوان، ریزش شدیدی را تجربه کرد؛ بیت‌کوین از لحاظ تکنیکال کانال صعودی و سطح ۲۹ هزار دلار…

بازار رمزارزها امروز ۷ خرداد ۱۴۰۱؛

اقتصاد بیت کوین ۲۶ هزار دلار می‌شود؟

بیت کوین با از دست دادن سطح ۲۹ هزار دلار در محدوده ۲۸ هزار دلار معامله می‌شود. حال دو مقاومت جدی در پیش روی خود دارد و گویا توان کافی برای باز…

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) چیست؟ چگونه از شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها استفاده کنیم؟

آیا تا به حال با این موقعیت مواجه شده‌اید که به‌رغم داشتن یک استراتژی سرمایه‌گذاری مطمئن، طی چند ثانیه تمام اهداف تجاری مورد نظرتان به خاطر ترس و طمع سرمایه‌گذاران دیگر، نابود شود؟ آیا با شاخص ترس و طمع آشنایی دارید؟

ترس، طمع و به‌طور کلی فضای حاکم بر بازار می­تواند به واسطه محرک‌­های گوناگونی برانگیخته شود. عوامل متعددی می‌توانند ترس از دست رفتن سرمایه یا طمع کسب سود بیشتر را در سرمایه‌گذاران ایجاد کنند. به عنوان نمونه، زمانی که مؤسسه­‌ها و نهادهای دولتی و خصوصی بزرگ تصمیم می‌گیرند در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند، سرمایه‌گذاران دچار FOMO یا «ترس از دست رفتن موقعیت» می‌شوند.

این مسئله ممکن است طمع حاصل از افزایش قیمت و از دست رفتن موقعیت سرمایه‌گذاری را تشدید کند. بنابراین در چنین موقعیت‌هایی افراد با ثبت حجم بالایی از سفارشات خرید، باعث افزایش قیمت می‌شوند. در مقابل، ترس از متوقف شدن روند صعودی در قیمت‌های بالا نیز می‌تواند احساسات سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار دهد. بعضی از سرمایه‌گذاران پس از انتشار اخبار منفی درباره یک سرمایه، دچار ترس از ریزش قیمت شده و اقدام به فروش گسترده دارایی‌های خود می‌کنند.

چگونه میتوان فضای حاکم بر بازار را مورد ارزیابی قرار داد؟

همانطور که می‌دانید بازار ارزهای دیجیتال گاهی دچار نوسانات شدید قیمتی می‌شود. این نوسانات تا حدی تحت تاثیر واکنش هیجانی سرمایه‌گذاران به شرایط بازار است. کاربران ممکن است تحت تاثیر شرایط روانی بازار (FOMO) قرار گرفته و در یک روند صعودی برای کسب سود بیشتر میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند.

در بازار سهام نیز مانند بازار ارزهای دیجیتال، زمانی که بروز یک بحران اقتصادی باعث افزایش فشار فروش می‌شود، سرمایه‌گذاران با ترس حاصل از کاهش ارزش دارایی‌های خود مواجه می‌شوند. در همین راستا تحلیل‌گران شاخصی را به‌عنوان معیار سنجش میزان ترس سرمایه‌گذاران ایجاد کرده‌اند که در بازار سهام آمریکا نقش موثری ایفا می‌کند.

آنچه گفته شد در شاخص نوسانات (Volatility Index) بازنمایی می‌شود‌ و با عنوان شاخص VIX نیز شناخته می­شود. این شاخص با استفاده از تغییر حجم مبادلات در بازار مشتقات، سطح هیجانات بازار را بازنمایی می‌کند. شاخص VIX بر اساس تغییر سطح هیجانات بازار، تغییر استراتژی خرید و فروش کمپانی‌های سرمایه‌گذاری و تغییر در سبد سرمایه‌گذاری افرادی با حجم دارایی بالا، تغییر می‌کند.در بازار کریپتو نیز شاخص مشابهی وجود دارد که می‌توان از طریق آن هیجانات سرمایه‌­گذاران را مورد ارزیابی قرار داد: شاخص ترس و طمع.

شاخص ترس و طمع چیست؟ چگونه می­توان از آن برای ارزیابی نتایج سرمایه‌گذاری در بازار بیت­ کوین استفاده کرد؟

این شاخص برای اندازه‌گیری میزان ترس و طمع سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال طراحی شده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از این شاخص پس از انتشار اخبار مرتبط به بازار (چه مثبت و چه منفی)، پیش از آنکه نتایج اخبار در عملکرد قیمت تاثیر بگذارد، استراتژی خود را بر مبنای تغییر سطح هیجانات بازار مشخص کنند.

این نکته را در نظر بگیرید که تمام سرمایه‌­گذاران به شکل همزمان از اخبار مربوط به حوزه بازارهای مالی مطلع می‌شوند. این امر در بازار رمز ارزها می‌تواند بیش از بازارهای سرمایه­‌گذاری دیگر، خطر «خرید FOMO- افزایش تقاضا به علت ترس از دست رفتن موقعیت سرمایه‌گذاری» یا «فروش هیجانی (Panic Sell) – افزایش فشار فروش به علت ترس از ریزش قیمت» را تقویت کند.

با توجه به اینکه بازار رمز ارزها در بسیاری مواقع مورد هجمه عرضه و تقاضای دارایی‌ها قرار می‌گیرد، شاخص ترس و طمع می‌تواند یک ابزار مفید در ارزیابی وضعیت کلی سرمایه‌گذاران و استراتژی‌های آن‌ها باشد. بنابراین، کاربران می‌توانند با کمک گرفتن از این شاخص تحت تأثیر فضای حاکم بر بازار قرار نگرفته و در انتخاب استراتژی‌های سرمایه‌گذاری موفق‌تر عمل کنند.

شاخص ترس و طمع برای ارزیابی وضعیت بازار از سیگنال‌های منتشرشده در شبکه‌های اجتماعی و تغییر روند‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت نیز کمک می‌گیرد. این شاخص برای سنجش تغییرات، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بزرگ را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. بنابراین شاخص ترس و طمع، اطلاعات بازار را از چندین منبع گردآوری کرده و در یک نمودار واحد بازنمایی می‌کند.

میزان شاخص ترس و طمع رمز ارزها بین 0 تا 100 نوسان می‌کند. صفر نشان­‌دهنده‌ٔ غلبه ترس شدید بر سرمایه‌­گذاران است و می‌تواند محرکی برای تقویت فشار فروش باشد. در مقابل 100 نشان‌دهنده طمع شدید است. در این شرایط، طمع برای از دست نرفتن موقعیت مطلوب و کسب سود بیشتر می‌تواند باعث افزایش فزاینده حجم تقاضا شود. در کل محدوده نوسانات این شاخص به چهار بخش زیر تقسیم می‌شود:

۰ تا ۲۴: ترس شدید (نارنجی)

۲۵ تا ۴۹: ترس (زرد)

۵۰ تا ۷۴: طمع (سبز روشن)

۷۵ تا ۱۰۰: طمع شدید (سبز)

عوامل تاثیرگذار در محاسبه میزان ترس و طمع بازار

از آنجایی که نوسانات بیت کوین بیشترین تأثیر را بر بازار دارد، در حال حاضر فقط اطلاعات مربوط به این رمز ارز در شاخص گنجانده شده است. این واقعیت که اثر‌گذاری بیت کوین بر کل بازار ارزهای دیجیتال بسیار چشمگیر است، به مرور باعث تولید معیارهای جدیدی نیز شده است. هر یک از عناصر زیر سهمی در ارزیابی ترس و طمع حاکم بر بازار دارند:

نوسانات قیمت (میزان تاثیرگذاری: ۲۵ درصد): این شاخص از مقایسه­ تغییرات قیمت و درنظر گرفتن حداکثر کاهش آن در چرخه‌های بازار بیت­کوین با میانگین تغییرات ​​30روزه و 90روزۀ قیمت محاسبه می‌شود. افزایش سطح نوسانات نشان می‌دهد که میزان هیجانات رو به افزایش بوده و فضای ترس یا طمع بر بازار حاکم شده است.

شاخص نسبت شتاب قیمت به حجم آن (میزان تاثیرگذاری: ۲۵ درصد): این شاخص از طریق تقسیم شتاب قیمت (تفاوت قیمت لحظه‌ای با میانگین تغییرات ۳۰روزه و ۹۰روزه قیمت) بر حجم معاملات به‌دست می‌آید و میزان تاثیر‌گذاری آن بر ترس و طمع حاکم بر بازار مشابه شاخص نوسانات قیمت است. در دوره‌هایی که روند بازار صعودی و ترس در بازار رمز ارزها حجم تقاضا رو به افزایش است، استفاده از این شاخص می‌تواند تصویر روشنی از سطح طمع سرمایه‌گذاران به‌دست دهد.

شبکه‌­های اجتماعی (میزان تاثیرگذاری: 15 درصد): این شاخص برای ارزیابی احساسات سرمایه‌گذارانِ هر یک از رمز ارزها، هشتگ‌های (#) مختص به آن را ردیابی کرده و با توجه به تعداد واکنش‌ها، سطح هیجان بازار را می‌سنجد. به عنوان نمونه، این شاخص برای ارزیابی هیجانات بازار در سطح توییتر، نرخ تعاملات صورت‌گرفته درباره یک ارز دیجیتال را مورد ارزیابی قرار داده و اگر میزان این تعاملات بیش از وضعیت معمول باشد، از این اطلاعات برای شناسایی میزان طمع حاکم بر بازار کمک می‌گیرد.

نظرسنجی (میزان ترس در بازار رمز ارزها تاثیرگذاری: ۱۵ درصد): نظرسنجی‌های موثر در میزان شاخص توسط وب‌سایتی منتشر می‌شده که در حال حاضر موقتاً بسته است.

سلطه (Dominance) (میزان تاثیر‌گذاری: ۱۰ درصد): حجم بازار بیت‌کوین و آلتکوین‌ها اهمیت ویژه‌ای در استراتژی تجاری سرمایه‌گذاران دارد. از بیت‌ کوین به ‌عنوان راه‌حلی برای حفاظت از سرمایه در مقابل بروز نوسان‌های کاهشی استفاده می‌شود؛ چراکه نوسانات این رمز ارز با توجه به حجم بازار آن، کمتر از دیگر رمز ارزها است (ریزش بیت کوین در دوره‌های غلبه ترس کمتر است). در مقابل آلت‌کوین‌ها برای دوره‌های افزایش طمع مناسب هستند (آلتکوین‌ها با توجه به نوسانات بالاتر، معمولا برای کسب سود از تغییرات قیمت درنظر گرفته می‌شوند و برای حفظ سرمایه گزینه خوبی نیستند). بنابراین می‌توان نتیجه گرفت افزایش و کاهش تسلط بیت کوین بر بازار رمز ارزها نشانه‌ای از تغییر فضای حاکم بر بازار است. هرچند نتیجه‌گیری قطعی در این مورد محل بحث است؛ چراکه ممکن است سرمایه‌گذاران مستقل از وضعیت بازار به سمت آلت کوین‌ها جذب شوند، اما به شکل معمول افزایش تسلط بیت کوین به معنای حاکم شدن فضای ترس، و کاهش تسلط بیت کوین به معنای افزایش شاخص طمع است.

ترند (Trend) (میزان تاثیرگذاری: ۱۰ درصدی): این شاخص با استفاده از ابزار Google Trends، میزان جستجوی کلمات کلیدی مرتبط با بیت­کوین را ارزیابی می‌کند. اطلاعات این ابزار بر مبنای­ تعداد افرادی که درباره بیت­کوین جستجو می‌کنند مرتب می‌‌شود. اگر تعداد جستجو‌های مرتبط با بیت­کوین در حال افزایش باشد، می‌توان آن را به‌عنوان افزایش تقاضای احتمالی در بازار رمز ارزها در نظر گرفت. به عنوان نمونه، افزایش نرخ جستجوی برخی از عبارات مثل «دستکاری قیمت بیت­کوین» باعث افزایش ترس حاکم بر بازار خواهد شد، درحالی‌که «پیش‌­بینی قیمت بیت­کوین» می‌تواند آغازی بر یک روند صعودی باشد.

ارزیابی شاخص ترس و طمع بر اساس تغییرات قیمت

اگر شاخص ترس و طمع سرمایه‌گذاران را در کنار نمودار قیمت بیت کوین مورد ارزیابی قرار دهیم، خواهیم دید که با کاهش شاخص ترس و طمع تا محدوده ۱۰(خط ترس در بازار رمز ارزها سبز) قیمت از پایین‌ترین سطح خود در پنج مرحله، به شرح زیر افزایش یافته است:

  • افزایش اول: بیش از ۷۰ درصد
  • افزایش دوم: بیش از ۴۵ درصد
  • افزایش سوم: بیش از ۳۱۰ درصد
  • افزایش چهارم: بیش از ۲۵ درصد
  • افزایش پنجم: بیش از ۳۰۰ درصد

در مقابل، اگر میزان شاخص در محدوده 90 قرار ترس در بازار رمز ارزها گیرد (خط قرمز)، قیمت بیت‌کوین از بالاترین سطح خود در دو مرحله کاهش می‌یابد:

  • کاهش اول:‌ کمتر از ۴۰ درصد
  • کاهش دوم:‌ کمتر از ۴۵ درصد

در نهایت با توجه به نتیجه بررسی‌های انجام‌شده، می­توان از شاخص ترس و طمع به‌عنوان ابزاری در راستای ارزیابی روش‌های سرمایه­‌گذاری در بازار رمز ترس در بازار رمز ارزها ارزها کمک گرفت. با این حال، باید این نکته را هم درنظر گرفت که هدف از طراحی این شاخص‌‌‌، ارزیابی هیجانات حاکم بر بازار است و نباید از آن به‌عنوان سیگنال خرید و فروش استفاده کرد. استفاده از این شاخص به عنوان سیگنال خرید و فروش ممکن است کاربر را جذب بخشی از موج هیجانی حاکم بر بازار کند و نتیجه مطلوبی حاصل نشود.

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع یک شاخص کوتاه‌­مدت است یا بلندمدت؟

شاخص ترس و طمع به‌طور دقیق با روند‌های بلندمدت مطابقت ندارد. این شاخص به رویدادهای خبری و تغییرات کوتاه‌مدت بازار رمز ارزها واکنش نشان می­‌دهد. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران از این شاخص ترس و طمع به عنوان یک شاخص کوتاه‌­مدت استفاده می‌­کنند.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

سازندگان این شاخص از این روش برای ارزیابی فضای حاکم بر بازار استفاده می‌کنند: ترس شدید می‌­تواند به عنوان یک موقعیت خرید در نظر گرفته شود؛ چراکه در این حالت سرمایه‌گذاران نگران افت قیمت هستند. طمع شدید هم می‌­تواند به این معنی باشد که سرمایه‌­گذاران بیش از حد در طلب کسب سود هستند و قیمت درنهایت کاهش می‌یابد.

نگاهی اجمالی به شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها

نمودار زیر شاخص ترس و طمع بازار رمز ارزها را نشان می‌دهد که بر اساس ابزار‌های سنجش بازار بیت کوین (آنچین دیتا) رسم شده است. این نمودار به ما نشان می­‌دهد چگونه فضای حاکم بر بازار بیت­ کوین در این مدت تغییر کرده است، به ویژه از ژوئن 2019 تا اکتبر 2020.

همانطور که می‌­بینید، این شاخص در اکثر مواقع در محدوده طمع قرار گرفته است (رنگ سبز) و به ‌ندرت، بیش از یک ماه به محدوده ترس شدید سقوط کرده است (رنگ نارنجی). علاوه بر این، شاخص فوق به ما نشان می‌دهد که هیجانات بیت‌ کوین با رویدادهای مهم بازار رمز ارزها در دو سال گذشته مرتبط بوده است.

بر اساس نمودار زیر می‌توان دید که شاخص در مارس 2020 به پایین‌ترین سطح خود رسیده است. در پی ترس حاصل از شیوع ویروس کرونا بازارهای مالی و بازار رمز ارزها از جمله اتریوم، لایت کوین، ترا و ریپل فشار فروش گسترده‌ای را تجربه کردند.

علاوه بر این شاخص در فوریه 2021 به بالاترین حد خود رسید. این دوره با «تابستان دیفای» همزمان شد و بسیاری از توکن‌های متعلق به صرافی‌های غیرمتمرکز رشد قابل‌توجهی را تجربه کردند. همانطور که می‌بینید شاخص، قبل از انتشار خبر ممنوعیت استخراج بیت کوین در چین، به مدت یک ماه در قله بود و پس از آن به‌شدت کاهش یافت.

در یک نگاه کلان‌مدت می‌توان دو نکته مهم را از این شاخص برداشت کرد: ۱. با انتشار اخبار منفی و کاهش قیمت­، شاخص به‌سرعت تغییر می‌کند. ۲. شاخص معمولا زمان طولانی‌تری در محدوده طمع (سبز روشن) و طمع شدید (سبز) قرار می‌گیرد.

در مجموع می‌توان گفت که فضای حاکم بر بازار بیت­ کوین در دو سال گذشته مثبت بوده است.

شاخص ترس و طمع

چگونه می‌توان مستقل از فضای حاکم بر بازار یک استراتژی سرمایه‌گذاری طراحی کرد؟

با نگاهی اجمالی به شاخص ترس و طمع، می‌توان دید که بازار می‌تواند برای دوره کوتاهی غیرمنطقی رفتار کند. ما به عنوان افرادی که قصد داریم در بازار رمز ارزها سرمایه‌گذاری ‌کنیم باید به این پرسش پاسخ دهیم که چگونه می‌توان مستقل از فضای حاکم بر بازار، استراتژی‌های تجاری موردنظر را طراحی کرد و تحت تاثیر امواج ترس و طمع بازار قرار نگرفت.

در اینجا قصد داریم چند استراتژی تجاری بهینه که بسیاری از معامله­‌گران برای مدیریت تصمیم‌گیری‌های خود از آن استفاده می‌­کنند را شرح دهیم:

۱. خلاف جهت امواج ترس و طمع حرکت کنید

بسیاری از معامله‌گران از شاخص ترس و طمع به ‌عنوان ابزاری برای تحقق الگوی Warren Buffet استفاده می‌کنند: «حریص بودن زمانی که دیگران می‌ترسند و ترسیدن وقتی دیگران حریص هستند». برای ارزیابی الگوهای تجاری خود به شاخص ترس و طمع رجوع کنید. اگر اهداف تجاری مورد نظرتان بر امواج ترس و طمع منطبق است، آن را تغییر دهید. مورگان استنلی به مخاطبینش توصیه می‌کند که «اطلاعات نامربوط را نادیده بگیرند و پیروی از اکثریت را کنار بگذارند».

۲. از استراتژی سرمایه‌گذاری «محاسبه ارزش سرمایه بر حسب دلار» استفاده کنید

محاسبه ارزش سرمایه بر حسب دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه‌­گذاری محبوب در صنعت رمز ارزها است. این استراتژی به حذف عملکرد هیجانی و انتخاب روش‌های صحیح سرمایه‌گذاری کمک می­‌کند. استراتژی DCA شامل سرمایه­‌گذاری­‌های کوچک اما منظم در یک دوره زمانی طولانی‌مدت به‌جای یک سرمایه‌­گذاری بزرگ و پرخطر است.

۳. تنوع سرمایه‌گذاری

تحلیلگران بانک سرمایه‌گذاری مورگان استنلی به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که «الگویی را انتخاب کنید که تنوع سرمایه‌گذاری شما را افزایش و ریسک­ سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد». این استراتژی در مدیریت واکنش‌های هیجانی در نوسانات بازار به شما کمک خواهد کرد.

جمع‌بندی

به‌طور خلاصه می‌توان گفت که بسیاری از معامله‌گران از شاخص ترس و طمع به عنوان شاخص سنجش هیجانات بازار استفاده می‌کنند. این ابزار می‌تواند با استفاده از مجموعه اطلاعاتی که جمع‌آوری می‌کند در تحقق یک تجارت هوشمندانه­‌تر به شما کمک کند. ارزیابی فضای حاکم بر بازار و تشخیص محرک‌های بازار، بسیاری از معامله­‌گران را در راستای داشتن عملکرد بهتر راهنمایی کرده است. با این حال، استفاده از این شاخص فقط با هدف دنبال کردن فضای حاکم بر بازار مفید است و برای استفاده از آن به‌عنوان سیگنال خرید و فروش، باید عوامل دیگری را نیز در نظر گرفت.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

ترس و شک در بازار رمزارزها؛ قیمت بیت کوین به ۲۸٬۰۰۰ دلار کاهش یافت

کاهش قیمت بیت کوین سقوط ارزش بازار رمزارزها بازار نزولی بیتکوین BTC Bitcoin

با احساس بدبینانه‌ای که بر بازار کریپتو و رمزارزها حاکم است، قیمت سولانا و دوج کوین کاهش شدیدی داشته است. در این بین، افزایش حجم معاملات نیز نتوانسته است از کاهش قیمت رمزارزها جلوگیری کند، به طوری که بعضی از رمزارزها طی ۲۴ ساعت گذشته تا ۸٪ ریزش داشته‌اند. قیمت بیت کوین دقایقی قبل تا ۲۸٬۰۰۰ دلار نیز کاهش یافت.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین دسک، در بحبوحه ادامه یافتن احساس سرمایه‌گذاران مبنی بر خروج از دارایی‌های پرریسک، قیمت سولانا ۹٪ کاهش یافت. قیمت دوج کوین نیز با کاهش ۵٪ مواجه بوده و کاردانو و BNB حدود ۷٪ کاهش قیمت داشته‌اند.

روز گذشته صورت جلسه نشست فدرال رزرو آمریکا منتشر شد که نشان میداد این آژانس تمایل دارد تا در افزایش نرخ بهره و سیاست‌های انقباضی خود انعطاف بیشتری نشان دهد. قیمت‌ها پس از انتشار این گزارش، اندکی نوسان مثبت را تجربه کردند که این نوسان اکنون با کاهش قیمت‌ها ادامه پیدا کرده است.

کاهش قیمت بیت کوین تا ۲۸٬۰۰۰ دلار به سرعت بازیابی شد

نمودار قیمت بیت کوین؛ تایم فریم ۳۰ دقیقه‌ای؛ منبع: میهن بلاکچین

خارج از ۱۰ رمزارز برتر، قیمت آوالانچ (AVAX) ۱۴٪ ریزش داشت، در حالی که شیبا اینو علی‌رغم آنکه به طور کل یک رمزارز پرنوسان‌تر است با کاهش قیمت کمتری مواجه بوده است. به دنبال کاهش تقاضا برای حجم بلاک در شبکه اتریوم که بیانگر توسعه و فعالیت درون زنجیره‌ای کمتر است، قیمت اتر حدود۱۰٪ در شبانه‌روز گذشته کاهش یافته است و اکنون به ۱۷۸۵ دلار رسیده است.

حجم بلاک، مقدار اطلاعات و داده‌های تراکنشی است که می‌توان در هر بلاک قرار داد و کاربران برای انجام این کار، هزینه گس پرداخت می‌کنند. تقاضای کمتر برای حجم بلاک معمولا به معنای کاهش فعالیت کاربران در شبکه مذکور است.

ریزش بیشتر در بازار کریپتو

شرکت تحلیل درون زنجیره‌ای گلس‌نود در اوایل هفته بیان کرده است که بازار اوراق مشتقه گویای ترس سرمایه‌گذاران از ریزش بیشتر در بازار کریپتو است.

گلس‌نود در این خصوص گفته است:

بر اساس عملکرد ضعیف از لحاظ قیمت، قیمت‌گذاری هراس‌انگیز اوراق مشتقه و کاهش چشمگیر تقاضا برای حجم بلاک در شبکه‌های بیت کوین و اتریوم می‌توان اینطور استدلال کرد که تقاضا برای این رمزارزها هم‌چنان با موانع مختلف مواجه است.

گلس‌نود همچنین عنوان کرد:

در حال حاضر سود بازار کریپتو بیشتر از سود ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا بر روی ۲.۷۸٪ است. این موضوع می‌تواند سرمایه‌گذاران را مجاب کند تا سرمایه خود را مجددا به این عرصه وارد کنند.ترس در بازار رمز ارزها

اطلاعات فوق همزمان با این موضوع منتشر شده است که فعالیت بازار آپشن‌های بیت کوین نیز کاهش یافته است. این شرایط بیانگر احساس بدبینانه معامله‌گران است. نسبت قراردادهای حق اختیار فروش به خرید در بازار آپشن‌های بیت کوین به بیش از ۰.۷۲ رسیده است که بالاترین سطح طی ۱۲ ماه اخیر به شمار می‌آید. این موضوع گویای آن است که معامله‌گران در صدد محافطت از سرمایه خود در مقابل ریزش بیشتر بازار هستند.

با این اوصاف، شرایط کنونی هم‌چنان نزولی و بدبینانه است. قیمت بیت کوین در هفته گذشته در محدوده ۲۸,۷۰۰ الی ۳۰,۵۰۰ دلار قرار داشت و برای اولین بار در طول تاریخ خود، هشتمین هفته متوالی کاهش قیمت را ثبت کرد.

ترس در بازار رمز ارزها

بهبود شاخص ترس و طمع بیت کوین

بهبود شاخص ترس و طمع بیت کوین

شاخص ترس و طمع بیت کوین به 23 رسید

شاخص ترس و طمع بیت کوین به 23 رسید

بیت‌کوین؛ متزلزل در سطح 20000 دلار

بیت‌کوین؛ متزلزل در سطح 20000 دلار

بیت کوین و آلتکوین‌ها در مسیر کف‌های جدید

بیت کوین و آلتکوین‌ها در مسیر کف‌های جدید

اتریوم در پایین‌ترین سطح 14 ماه گذشته

اتریوم در پایین‌ترین سطح 14 ماه گذشته

بیت‌کوین به بالای 30 هزار دلار بازگشت

بیت‌کوین به بالای 30 هزار دلار بازگشت

با سقوط بیت‌کوین، ترس بازار را فرا گرفته است

با سقوط بیت‌کوین، ترس بازار را فرا گرفته است

شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین حد خود از مارس 2020

شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین حد خود از مارس 2020

آیا بیت‌کوین به کف قیمتی رسید؟

آیا بیت‌کوین به کف قیمتی رسید؟

بیت‌کوین در زیر 30 هزار دلار چه حرکتی خواهد زد؟

بیت‌کوین به نسبت بازار متلاطم، کاهش زیادی نداشت!

بیت‌کوین به نسبت بازار متلاطم، کاهش زیادی نداشت!

تحلیل وضعیت بیت‌کوین برای روزهای پیش رو

احتمال سقوط بیت‌کوین به زیر 30 هزار دلار

احتمال سقوط بیت‌کوین به زیر 30 هزار دلار

بیت‌کوین باید از 40 هزار دلار عبور کند تا رشد کند

بیت‌کوین باید از 40 هزار دلار عبور کند تا رشد کند

شاخص ترس و طمع

کاهش شاخص ترس و طمع، تحت تاثیر تورم آمریکا

کاهش شاخص ترس و طمع، تحت تاثیر تورم آمریکا

قیمت بیت کوین در روز شنبه بار دیگر افزایش یافت. با وجود این، شاخص ترس و طمع تحت تاثیر تورم و شرایط اقتصادی آمریکا کاهش یافت. یکشنبه 20 شهریور 1401 ساعت 13:25

بهبود شاخص ترس و طمع بیت کوین

بهبود شاخص ترس و طمع بیت کوین

در پی بازگشت قیمت بیت کوین به 21,000 دلار در روز جمعه، روند افزایشی قیمت ادامه یافته و شاخص ترس و طمع بیت کوین چند پله افزایش داشته است. شنبه 19 شهریور 1401 ساعت 11:01

شاخص ترس و طمع بیت کوین به 23 رسید

شاخص ترس و طمع بیت کوین به 23 رسید

بیت کوین تلاش می‌کند خود را به بالای 20,000 دلار برساند؛ ولی ترس از تصمیمات فدرال رزرو و سقوط به زیر 19,000 دلار، شاخص ترس و طمع را به 23 رسانده است. دوشنبه 14 شهریور 1401 ساعت 11:45

بیت‌کوین؛ متزلزل در سطح 20000 دلار

بیت‌کوین؛ متزلزل ترس در بازار رمز ارزها در سطح 20000 دلار

بیت کوین به پایین‌ترین قیمت خود در 76 روز گذشته رسید؛ تحلیلگران معتقدند، اقدامات آتی فدرال رزرو و میزان بالای قراردادهای باز باعث کاهش قیمت آن می‌شوند. پنجشنبه 10 شهریور 1401 ساعت 13:05

بیت کوین و آلتکوین‌ها در مسیر کف‌های جدید

بیت کوین و آلتکوین‌ها در مسیر کف‌های جدید

سقوط سرمایه بازار کریپتو تا سطح 1 تریلیون دلار و کاهش تقاضا برای استیبل کوین‌ها عمدتا حاکی از وجود احساسات منفی در میان معامله‌گران هستند. سه شنبه 1 شهریور 1401 ساعت 10:13

اتریوم در پایین‌ترین سطح 14 ماه گذشته

اتریوم در پایین‌ترین سطح 14 ماه گذشته

اتریوم، صبح امروز، با قیمتی کم‌تر 1895 دلار معامله شد. شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران اتریوم در وضعیت ترس شدید به سر می‌برند. دوشنبه 9 خرداد 1401 ساعت 14:31

بیت‌کوین به بالای 30 هزار دلار بازگشت

بیت‌کوین به بالای 30 هزار دلار بازگشت

بیت‌کوین با افزایش 2.90 درصدی در روز یکشنبه توانست روز را در بالای 30 هزار دلار به پایان برساند؛ اما شاخص ترس و طمع باز هم افت کرد. دوشنبه 2 خرداد 1401 ساعت 10:27

با سقوط بیت‌کوین، ترس بازار را فرا گرفته است

با سقوط بیت‌کوین، ترس بازار را فرا گرفته است

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال همچنان در منطقه «ترس زیاد» قرار دارد؛ بسته شدن کندل در پایین 27 هزار دلار می‌تواند منجر به سقوط بیشتر شود. چهارشنبه 28 اردیبهشت 1401 ساعت 12:35

شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین حد خود از مارس 2020

شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین حد خود از مارس 2020

دژاوو برای بیت کوین؛ احساسات بازار و شاخص ترس و طمع در شرایط فعلی دقیقا مشابه‌ی هفته‌های پس از سقوط بازار بر اثر همه‌گیری کووید در مارس 2020 است. سه شنبه 27 اردیبهشت 1401 ساعت 16:00

آیا بیت‌کوین به کف قیمتی رسید؟

آیا بیت‌کوین به کف قیمتی رسید؟

بیت‌کوین در هفته گذشته 9.4 درصد کاهش یافت و هفته را در حوالی 31 هزار دلار به پایان رساند. اتریوم نیز 16.1 درصد کاهش یافت و بازار، قرمز رنگ شد. دوشنبه 26 اردیبهشت 1401 ساعت 12:43

بیت‌کوین در زیر 30 هزار دلار چه حرکتی خواهد زد؟

بیت‌کوین هم اکنون در زیر 30 هزار دلار مبادله میشود؛ اولین سطح مقاومتی مهم در پیش رو، سطح 30,578 دلاری خواهد بود. یکشنبه 25 اردیبهشت 1401 ساعت 11:30

بیت‌کوین به نسبت بازار متلاطم، کاهش زیادی نداشت!

بیت‌کوین به نسبت بازار متلاطم، کاهش زیادی نداشت!

با توجه به سقوط شاخص نزدک 100 و فاجعه‌ی لونا، بیت‌کوین سقوط زیادی نداشت و کاهش 6.44 درصدی را در روز چهارشنبه تجربه کرد. سطح حمایتی 25 هزار دلار مهم است. پنجشنبه 22 اردیبهشت 1401 ساعت 11:43

تحلیل وضعیت بیت‌کوین برای روزهای پیش رو

طی چند روز اخیر، قیمت بیت کوین به شدت ریزش کرده است؛ آیا بیت کوین به سقوط خود ادامه می‌دهد یا بر می‌خیزد و به قله‌های بالاتر صعود می‌کند؟ دوشنبه 19 اردیبهشت 1401 ساعت 16:57

احتمال سقوط بیت‌کوین به زیر 30 هزار دلار

احتمال سقوط بیت‌کوین به زیر 30 هزار دلار

بیت‌کوین برای چهارمین روز متوالی با روند نزولی مواجه شد و به 33,732 دلار نیز سقوط کرد؛ بیت‌کوین به رکورد پایین‌ترین قیمت سال بسیار نزدیک شده است. دوشنبه 19 اردیبهشت 1401 ساعت 11:19

بیت‌کوین باید از 40 هزار دلار عبور کند تا رشد کند

بیت‌کوین باید از 40 هزار دلار عبور کند تا رشد کند

بیت‌کوین اگر بتواند از بالای 40 هزار دلار عبور کند، احتمال دارد که روند صعودی تازه‌ای را شروع کند. ارزش کلی بازار رمزارزها نیز 5 درصد رشد کرد. پنجشنبه 15 اردیبهشت 1401 ساعت 12:58

هم‌بستگی نزولی بیت‌کوین و شاخص نزدک

هم‌بستگی نزولی بیت‌کوین و شاخص نزدک

بیت‌کوین با شاخص نزدک همبستگی زیادی پیدا کرده است و حتی زمانی که در ابتدای فروردین، نزدک به بالاترین سطح رسید، بیت کوین نیز به 47000 دلار صعود کرد. یکشنبه 11 اردیبهشت 1401 ساعت 10:51

بیت‌کوین و بازار کریپتو در سراشیبی

بیت‌کوین و بازار کریپتو در سراشیبی

شاخص ترس و طمع بیت کوین به عدد 23 از 100 رسید و در منطقه خطر قرار دارد. با وجود بازگشت موقت بیت‌کوین به 42 هزار دلار، این شاخ در منطقه خطر قرار دارد. دوشنبه 5 اردیبهشت 1401 ساعت 13:06

تحلیلگران: اکنون بهترین فرصت برای خرید بیت‌کوین است

تحلیلگران: اکنون بهترین فرصت برای خرید بیت‌کوین است

تقاضای بیت کوین با تبدیل کردن سطح حمایتی 40 هزار دلاری به مقاومت، به سطح پایینی رسیده است؛ شاخص دلار نیز به اوج دو ساله خود رسیده است. یکشنبه 4 اردیبهشت 1401 ساعت 09:58

بیت کوین در یک منطقه‌ی انباشت سنگین!

شاخص ترس و طمع کریپتو به سطح «ترس شدید» رسید

18 روز پیش در 28 مارس، شاخص ترس و طمع کریپتو در موقعیت«طمع» قرار داشت و برای نخستین بار در چهار ماه گذشته امتیاز 60 را به دست آورد ولی اکنون کاهش یافته است شنبه 27 فروردین 1401 ساعت 10:30



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.