نکات کلیدی استیبل کوین ها


وضعیت مقررات ارزهای دیجیتال در سنگاپور


ارزهای دیجیتال در سنگاپور، به‌خودی خود قانون‌گذاری نشده‌اند؛ اما فعالیت‌های پیرامون آنها و نتایج این فعالیت‌ها ممکن است تحت قوانین اوراق بهادار یا سایر مقررات مربوطه قرار گیرند. این موضوع راه را برای توکن‌ها هموار می‌کند. به عنوان مثال توکن‌هایی که فقط ماهیت پرداخت دارند، مجوزی لازم ندارند و جزو اوراق بهادار محسوب نمی‌شوند. با این حساب می‌توان یک شبه و بدون هیچ مجوزی از دولت یا مقامات مالی سنگاپور و فقط با تعیین کردن شرایط و قوانین آنها را به فروش رساند. تفاوت اصلی که قوانین سنگاپور در این مورد با قانون‌های مشابه دارد این است که هر توکنی فقط به خاطر نکات کلیدی استیبل کوین ها اینکه سرمایه‌گذاری جمعی یا فعالیت‌های جمع کردن پول دارد اوراق بهادار به حساب نمی‌آید. درعوض اینکه اوراق بهادار حساب شود یا نه، مورد بررسی عمیق‌تری قرار می‌گیرد که آیا ویژگی‌های اوراق بهادار را دارد یا خیر، و فقط اگر این ویژگی‌ها را داشته باشد نیازمند گرفتن مجوز است و قوانین اوراق بهادار درمورد آن اعمال می‌شود. در کل به‌ نظر می‌رسد تا وقتی که یک ارز مجازی از نظر سازمان اوراق بهادار و قراردادهای آتی سنگاپور به عنوان اوراق بهادار درنظر گرفته نشود، هیچ قانونی درمورد آن اعمال نمی‌شود و به مجوز خاصی نیاز ندارد.
همانطور که قبلاً نیز گفته شد، معاملات و نگهداری ارزهای دیجیتال در کشور سنگاپور قانونی است. سنگاپور یکی از اولین کشورهایی بود که به همراه سایر کشورها مثل استونیا و سوئیس، بلاک چین و فناوری دفتر کل توزیع شده را پذیرفت. البته ناگفته نماند که بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال به عنوان پول قانونی در این کشور پذیرفته نمی‌شود. در سال ۲۰۱۹، دادگاه تجارت بین‌المللی در پی قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال اعلام کرد که این ارزها دارای «ویژگی‌های بنیادی دارایی‌های نامشهود» هستند که به منظور نگهداری می‌توان به آنها اعتماد کرد. تنها با استناد بر این قانون، می‌توان با خیالی آسوده اعلام کرد که دیگر هیچ‌گونه نگرانی برای در اختیار داشتن بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال دیگر توسط مردم و شرکت‌ها، وجود ندارد.
طبق قانون‌گذاری صورت گرفته، کسب‌وکارهای مرتبط با حوزه ارزهای دیجیتال در کشور سنگاپور، موظف به رعایت الزامات و بررسی دقیق KYC (مشتری خود را بشناسید)، AML (مبارزه با پول‌شویی) و CFT (مبارزه با تأمین مالی تروریسم) هستند.

مالیات بر ارزهای دیجیتال در کشور سنگاپور


با توجه به قانون مالیات بر کالاها و خدمات (GTS) که به منظور پرداخت مالیات بر درآمد پرداخت می‌شود، ارزهای دیجیتال در این کشور تحت پوشش این قانون قرار گرفته و مشمول پرداخت مالیات هستند. البته این قانون‌گذاری مالیاتی هنگامی که مرجع درآمد داخلی سنگاپور (IRAS) الزامات GTS را برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بررسی کرد، متوقف شد.
مرجع درآمد داخلی (IRAS)، مسئول جمع‌آوری مالیات در سنگاپور است. این نهاد، بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را در طبقه‌بندی توکن‌های پرداختی دیجیتال (DPT) قرار می‌دهد. البته استیبل کوین‌ها (مثل تتر)، که ارزش پولی یک به یکی با ارزهای فیات دارند، تحت پوشش قوانین مالیات بر خدمات و کالا (GTS) قرار می‌گیرند. این استثنا به منظور عدم سوءاستفاده افراد از استیبل کوین‌ها برای فرار مالیاتی ایجاد شده است.
نکته قابل توجه این است که افراد و کسب‌وکارهایی که از نوسانات ارزش دارایی‌های دیجیتال خود سود کسب می‌کنند، با توجه به عدم وجود مالیات بر سود سرمایه در کشور سنگاپور، به هنگام فروش دارایی‌های خود مشمول پرداخت مالیات بر سود سرمایه نیستند.
به طور کلی قوانین مالیات بر ارزهای دیجیتال در کشور سنگاپور به شرح ذیل است:
درآمد حاصل از فروش محصولات و خدمات ارائه شده توسط ارزهای مجازی: کسب‌وکارهایی که ارزهای مجازی را به‌ عنوان روش پرداخت می‌پذیرند مشمول قوانین مالیاتی متداول در سنگاپور می‌شوند. به‌ عنوان مثال اگر کسب‌وکاری اتر را به عنوان روش پرداخت قبول کند، دقیقا مشابه ارزهای معمولی (فیات) به حساب می‌آید و مشمول پرداخت مالیات می‌شود. ارزش آن ارز دیجیتال مطابق قیمت ارز در روزی که تراکنش در آن انجام شده محاسبه می‌شود. مالیات براساس سود خالص حساب می‌شود. در حال حاضر نرخ مالیات برای کسب‌وکارها در سنگاپور ۱۷٪ درآمد آنها است.
مالیات کسب درآمد: افراد حقیقی یا کسب‌وکارهایی که ارزهای دیجیتال می‌خرند و آن را به‌ قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت نگه می‌دارند، ممکن است با بالا رفتن قیمت آنها عوایدی از سرمایه‌گذاری کسب کنند. چون مالیاتی برای عواید سرمایه‌گذاری در سنگاپور درنظر گرفته نشده است، این سودها هم مشمول مالیات نمی‌شوند. اما اگر اشخاص حقیقی یا کسب‌وکارها ارزهای دیجیتال را به صورت مداوم برای کسب‌وکارشان خرید و فروش کنند، سودی که از معاملات آنها نصیبشان می‌شود مشمول مالیات است.
مالیات برگزاری ICO: مسئله این است که آیا برگزاری ICO در سنگاپور به عنوان درآمد حساب می‌شود و مشمول مالیات است یا خیر. با گذشت زمان دستورالعمل‌های بیشتری توسط مقامات درآمد داخلی سنگاپور ارائه شده است، هرچند هنوز هم قوانین به‌طور کامل مشخص نشده‌اند. طبق قوانین مالیات بر درآمد سنگاپور، درآمد در دو صورت مشمول مالیات می‌شود: الف) درآمد از سنگاپور به‌ دست آمده باشد. ب) درآمد در خارج از سنگاپور کسب شده باشد و در سنگاپور دریافت شود. در موقعیت «الف»، قوانین مالیات بیان می‌کنند که هر درآمدی حاصل از خرید و فروش یا کسب‌وکار که از پرداخت‌کنندگان مالیات در سنگاپور به دست آمده باشد، مشمول مالیات می‌شود. درحالی که اگر خریداران توکن مقیم خارج سنگاپور باشند، مشمول مالیات نمی‌شوند. به همین دلیل است که در شرایط و مقررات ICOها آمده است که شهروندان سنگاپوری نمی‌توانند توکن خریداری کنند. در موقعیت «ب»، عواید فروش اگر از خارج سنگاپور به دست آمده باشد مشمول مالیات نمی‌شود.
مالیات فروش ارزهای دیجیتال: سازمان درآمد داخلی سنگاپور تأیید کرده‌ است که فروش توکن‌ها به عنوان «تأمین خدمات» در نظر گرفته می‌شود و تحت قوانین مالیاتی محصولات و خدمات قرار می‌گیرد. هرچند اگر خریدار توکن کسی باشد که هیچ ارتباطی با سنگاپور ندارد، می‌توان به عنوان تامین خدمات بین‌المللی به این معامله نگاه کرد، که نرخ مالیات آن صفر است. در غیر این صورت، اگر خریداران مقیم سنگاپور باشند نرخ مالیات برای آنها ۷٪ است؛ این نرخ بین سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۵ به ۹٪ خواهد رسید.

نحوه خرید ارزهای دیجیتال در کشور سنگاپور


با توجه به اینکه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در دسته‌بندی دارایی‌ها قرار گرفته است، به راحتی می‌توان آنها را به طور قانونی از خودپردازهای بیت کوین (در حال حاضر ۸ دستگاه خودپرداز بیت کوین در این کشور وجود دارد)، صرافی‌ها (مثل OTC و غیره) و برخی از بانک‌ها (مثل DBS) خریداری کرد. DBS یکی از بزرگترین مؤسسات مالی در جهان است که امکان معاملات ارزهای دیجیتال را در پلتفرم خود فراهم می‌کند.

قانون‌گذاری استخراج ارزهای دیجیتال


در حال حاضر هیچ قانون مشخصی برای ماینینگ ارزهای دیجیتال در سنگاپور وجود ندارد. یک ماینر فقط سخت‌افزارهای خاص، دستگاه‌های خنک‌کننده و مقادیر زیادی جریان برق نیاز دارد. اما ماینر باید مطمئن شود که در منطقه‌ای که برای استخراج انتخاب کرده، قوانین انتشار گازهای گلخانه‌ای و تولید سروصدا نقض نمی‌شود.
ماینر باید درمورد مسئولیت‌های مالیاتی که از درآمد حاصل از ماینینگ شامل حالش می‌شود محتاطانه عمل کند. در وبسایت سازمان درآمدهای داخلی سنگاپور آمده است که: «سودی که از استخراج یا خرید و فروش ارزهای مجازی نصیب کسب‌وکارها می‌شود مشمول مالیات است.» در حال حاضر نرخ مالیات کسب‌وکارها ۱۷٪ بر روی سود خالص است.
از آنجایی که استخراج ارزهای دیجیتال یک شغل محسوب می‌شود، هر خارجی برای انجام استخراج در سنگاپور به دریافت مجوز کار نیاز دارد. از این گذشته، کسب‌وکارهایی که ماینرها را استخدام می‌کنند، باید به قوانین استخدام سنگاپور احترام بگذارند.
اگرچه استخراج بیت کوین و ارزهای دیجیتال در سنگاپور غیرقانونی نیست، با این حال، چون هزینه انرژی و فضا در مقایسه با کشورهای همسایه نسبتاً زیاد است، صنعت استخراج ارزهای دیجیتال در این کشور رکود داشته است.

قانون‌گذاری صرافی‌های ارزهای دیجیتال


در سال ۲۰۱۸ مقامات اقتصادی سنگاپور به ۸ صرافی ارزهای دیجیتال که در آنها معاملات کوین‌هایی که در سنگاپور اوراق بهادار محسوب می‌شوند انجام می‌شد، پیغام‌هایی هشدارآمیز صادر کرد. واضح است که دولت سنگاپور نسبت به این صرافی‌ها موضع سخت‌گیرانه‌ای ندارد.
صرافی‌های معاملات ارزهای دیجیتال به شرط داشتن مجوز از مرجع درآمد داخلی، مجاز به فعالیت و ارائه خدمات هستند. این شرط داشتن مجوز، در ژانویه ۲۰۲۰ (دی ۱۳۹۸)، با تصویب قانون «سرویس‌های پرداخت» به اجرا درآمد.
سنگاپور به دلیل داشتن نرخ پایین مالیات (نرخ ثابت ۱۷٪)، یکی از حوزه‌های قضایی محبوب به منظور معاملات ارزهای دیجیتال است. از ابتدای سال جاری (۲۰۲۱) تاکنون، بیش از ۲۳۰ سازمان بومی بلاک چین در این کشور مستقر هستند.

قانون‌گذاری ICOها


  • آیا سکه‌های عرضه شده در همان تاریخی که ICO برگزار شد خریداری شده‌ است یا در تاریخ‌های مشخصی از آینده؛
  • اگر در زمان‌های مختلف، اختلافی بین ارزش پایانی کوین‌های برگزارکننده ICO و کوین‌های خریداری شده از طرف شرکت‌کننده مشاهده شود؛
  • اگر سود یا زیان احتمالی سرمایه‌گذاران در ICO از نظر مالی بر برگزارکننده ICO تأثیر بگذارد.

دامنه قانون‌گذاری سرویس‌های پرداخت


قانون خدمات پرداخت سنگاپور (PSA) برای طیف گسترده‌ای از ارائه دهندگان سرویس‌های پرداخت اعمال می‌شود که عبارتند از:
صدور حساب: کسب‌وکارهای ارائه‌دهنده حساب کاربری که به منظور انجام فعالیت‌های پرداختی به مشتریان خود خدمات ارائه می‌کنند؛
سرویس‌ها بومی و جهانی انتقال پول: کسب‌وکارهای فعال در نقل‌ و انتقالات داخلی و خارجی؛
صادرکنندگان پول الکترونیکی: کسب‌وکارهایی که امکان صدور پول الکترونیکی (e-money) را به منظور نگهداری در کیف پول‌های الکترونیکی (e-wallets)، انتقال و خرید کالا یا خدمات، فراهم می‌کنند. مؤسسات ارائه دهنده خدمات مالی در این دسته قرار می‌گیرند.
فعالیت‌های برون‌سپاری: کسب‌وکارهایی امکان انجام فعالیت‌های پرداخت را به نمایندگی از طرف ارائه دهندگان سرویس‌های پرداختی فراهم می‌کنند.
سرویس‌های پرداخت دیجیتال: کسب‌وکارهایی که امکان معاملات توکن‌های پرداختی دیجیتال (DPT) را در پلتفرم‌های خرید و فروش، فراهم می‌کنند.
فارکس: کسب‌وکارهایی که امکان خرید و فروش ارزهای بین المللی را در سنگاپور فراهم می‌کنند.
الزامات اساسی قانون سرویس‌های پرداخت سنگاپور برای انطباق
گزارش فعالیت‌های مشکوک (SARs): نهادها و سازمان‌های فعال در این حوزه ارزهای دیجیتال باید طی یک فرایند رسمی داخلی، گزارش فعالیت‌های مشکوک را به مرجع پولی سنگاپور ارسال کنند.
نظارت بر تراکنش‌ها: نهادهای متعهد موظف‌اند تراکنش‌ها را به منظور نظارت بر فعالیت‌های پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم، کنترل کنند.
غربال‌گری: نهادهای متعهد موظف‌اند کاربران را به جهت شناسایی لیست‌های تحریم، بررسی فعالیت‌های شخصیت‌های سیاسی (PEPs) (به منظور جلوگیری از جرایمی مانند فساد و رشوه) و همچنین رسانه‌های نامطلوب بررسی کنند.
بررسی و ارزیابی صلاحیت مشتری (CDD): نهادهای متعهد موظف‌اند به منظور شناسایی و تأیید صلاحیت مشتریان خود، اقدامات KYC (مشتری خود را بشناسید) را انجام دهند.

مقررات AML و CFT در سنگاپور


  • تایید هویت مشتری از جمله، نام، شماره ملی منحصربه‌فرد، تاریخ تولد، ملیت و آدرس سکونت؛
  • اگر مشتری یک شخص عادی نبود، هویت افرادی را تایید کنند که قیم آن فرد هستند؛
  • تعیین کنند که آیا اشخاص ذی‌نفعی می‌توانند وجود داشته باشند یا نه، اگر وجود دارند آن اشخاص را شناسایی کنند؛
  • تعیین ماهیت و هدف ارتباطات کسب‌وکارها با مشتری‌ها؛
  • بازدید از محل کسب‌وکار در صورت نیاز؛
  • به دست آوردن اطلاعات درمورد منبع سرمایه‌ها؛
  • بعد از اینکه ارتباطات کسب‌وکار مشخص شد، بررسی مداوم ارتباطات کسب‌‌وکار؛
  • بررسی مداوم اینکه اطلاعات مشتریان به اندازه است.

  • تراکنش‌های مکرر نکات کلیدی استیبل کوین ها و تجمعی بزرگ بدون پایه و اساس واقعی؛
  • انتقال مکرر توکن‌های پرداختی دیجیتال (DPT) به یک ذی‌نفع؛
  • تراکنش‌های مکرر به منظور خرید یا فروش DPTها در یک بازه زمانی کوتاه؛
  • تعداد تراکنش‌های زیاد از DPTها به گونه‌ای که مبلغ هر تراکنش شاید قابل توجه نباشد اما در مجموع مبالغ زیادی انتقال داده شده و یک زنگ خطر است.
  • قوانین ذکر شده در اطلاعیه PSN02 همچنین به تراکنش‌های ناشناس توسط برخی کوین‌ها که اصطلاحاً به آن «کوین‌های ناشناس» گفته می‌شود توجه دارد.

مقررات مالکیت و مجوزهای لازم


در این بخش هدف این است که به سوالات زیر پاسخ دهیم: ۱. آیا مدیران سرمایه گذاری می‌توانند از ارزهای مجازی به منظور سرمایه گذاری استفاده کنند؟‌ آیا مشابه افرادی که از پول‌های فیات استفاده می‌کنند به مجوز نیاز دارند؟ اگر بله، به چه مجوزهایی نیاز دارند‌؟ ۲. یک مشاور سرمایه گذاری یا مدیر سرمایه گذاری یا مشاور بازارهای سرمایه در زمینه‌های ارزهای دیجیتال به چه نوع مجوزهایی نیاز دارد؟‌ هدف از کسب آن مجوزها چیست؟
مقامات مالی سنگاپور هیچ راهنمایی برای اینکه آیا ارزهای مجازی می‌توانند برای اهداف سرمایه‌گذاری استفاده شوند یا نه صادر نکرده است. به همین دلیل به مدیران سرمایه گذاری پیشنهاد می‌شود که قبل از استفاده از ارزهای مجازی از سازمان مالی سنگاپور پرس‌وجو کنند. سازمان مالی سنگاپور از شرکت‌های فعال در زمینه مدیریت سرمایه نکات کلیدی استیبل کوین ها یا مشاوره مالی می‌خواهد که «مجوز خدمات بازارهای سرمایه» دریافت کنند. اگر دارایی‌های تحت مدیریت کمتر از ۲۵۰میلیون دلار سنگاپور و تعداد سرمایه گذاران واجد شرایط ۳۰ نفر یا کمتر باشد، لازم است که آن شرکت به یک شرکت ثبت‌شده مدیریت سرمایه تبدیل شود. سازمان مالی سنگاپور تخمین می‌زند که ثبت درخواست برای دریافت مجوز یا ثبت نام، یک فرایند حدود ۲ تا ۴ ماهه است. همچنین مشاوران اقتصادی باید مجوز مشاوره اقتصادی داشته باشند.

MAS چیست


مرجع پولی سنگاپور یا MAS همان بانک مرکزی سنگاپور است. وظیفه اصلی این نهاد قانون‌گذاری و تنظیم مقررات مربوط به بخش مالی بوده و همچنین مسئول صدور ارز دلار سنگاپور است.
سنگاپور به عنوان قطب جهانی فعالیت‌های مالی و فناوری شناخته می‌شود. طبق قانون اقتدار پولی سنگاپور (قانون MAS)، به این نهاد اختیارات نظارتی داده شده است.

سندباکس نظارتی MAS


سندباکس نظارتی فضایی است که در آن شرکت‌های نوپا می‌توانند ایده‌های خود را در یک محیط کنترل شده قبل از اینکه در دسترس خرده فروشان و نهادها نکات کلیدی استیبل کوین ها قرار گیرد، آزمایش کنند؛ که مرجع پولی سنگاپور مسئول اداره کردن این سندباکس نظارتی است.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (رمز ارز پایدار) نوعی نسبتاً جدید از رمز ارزها می‌باشد که با دارایی‌های رزرو به‌عنوان پشتوانه، درصدد پایدار نگه‌داشتن قیمت می‌باشد. استیبل کوین ها می‌توانند بهترین قابلیت‌های رمز ارزها و پول‌های سنتی – پردازش لحظه‌ای و امنیت بالا و ناشناس بودن رمز ارزها، و بدون نوسان بودن پول‌های سنتی – را ارائه دهند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد رمز ارز ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «رمز ارز چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات مهم:

  • استیبل کوین ها رمز ارزهایی هستند که در تلاشند ارزش خود را به یک مرجع خارجی مرتبط کنند.
  • استیبل کوین ها ممکن است ارزش خود را به ارزهایی مثل دلار آمریکا یا کالاهایی شبیه طلا قفل کنند.
  • استیبل کوین ها پایداری قیمت خود را یا با پشتوانه‌ای از آن دارایی‌ها تأمین می‌کنند یا از مکانیزم الگوریتمی خرید و فروش دارایی مرجع یا مشتقات آن استفاده می‌کنند.

درک استیبل کوین ها

اگرچه بیت کوین محبوب‌ترین رمز ارز می‌باشد، نوسان بالای قیمت آن باعث شده خیلی از سرمایه‌گذاران از آن دوری کنند. به‌عنوان مثال قیمت بیت کوین بین نوامبر و دسامیر 2017 از 5,900 دلار به 19,700 دلار رسید و سپس در فوریه 2018 با از دست دادن حدود 2/3 ارزش خود به 6,900 دلار رسید. حتی نوسانات در بازه‌های زمانی کوچک مثلاً یک ساعته هم بسیار بالاست، به‌عنوان مثال نوسان‌های قیمت 10 درصدی در چند ساعت در بازار رمز ارزها معمولی است.

استیبل‌کوین چیست؟

این نوسانات بالا، از جذابیت قیمت بیت کوین و سایر رمز ارزهای معروف برای استفاده عموم قیمت می‌کاهد. اساساً یک ارز باید محیطی برای تبادل ایجاد کند و وسیله‌ای برای حفظ ارزش باشد و ارزشش باید در بازهٔ زمانی بلندی تقریباً ثابت بماند. اگر کاربران در یک سیستم ارزی از قدرت خریدشان در روزهای بعد مطمئن نباشند، از آن سیستم دوری خواهند کرد.

به‌طور ایده‌آل یک رمز ارز باید قدرت خرید را حفظ کند و حداقل تورم را داشته باشد که کاربران بیشتر ترقیب شوند آن را خرج کنند تا اینکه آن را ذخیره کنند. استیبل کوین ها راه‌حلی برای رسیدن به رفتار ایده‌آل پیشنهاد داده‌اند.

دلایل ثبات قیمت پول‌های سنتی چیست؟

دو دلیل اصلی ثبات قیمت پول‌های سنتی، ذخایر پشتیبان این پول‌ها و کنترل دقیق و سریع بانک‌های مرکزی برای ثبات ارزش آنها می‌باشد. چون پول‌های سنتی به یک دارایی مانند طلا یا منابع بازار فارکس متصل هستند که به‌عنوان ضمانت عمل می‌کنند، ارزش آنها از نوسانات شدید به دور می‌باشد.

حتی در مواقعی که یک ارز سنتی نوسان شدیدی نشان می‌دهد، بانک مرکزی کنترل کنندهٔ آن ارز به سرعت وارد عمل می‌شود و با برقراری تعادل بین عرضه و تقاضا به تثبیت قیمت آن ارز کمک می‌کند. بسیاری از رمز ارزها از هر دو این حمایت‌ها بی‌بهره‌اند – هیچ ذخیره‌ای برای پشتیبانی از ارزش آنها وجود ندارد و هیچ حمایت مرکزی‌ای هم برای این رمز ارزها وجود ندارد.

استیبل کوین ها (مرجع) در تلاشند این خلأ بین ارزهای سنتی و رمز ارزها را پُر کنند. سه نوع استیبل کوین وجود دارد که تفاوت در مکانیزم کاری آنها می‌باشد.

استیبل کوین هایی که با پول‌های سنتی حمایت می‌شوند

استیبل کوین هایی که با پول‌های سنتی حمایت می‌شوند، ذخیره‌ای از پول‌های سنتی مثلاً دلار آمریکا ایجاد می‌کنند که پشتوانه آن رمز ارز باشد. پشتوانه‌های دیگر می‌تواند شامل فلزات گران‌بها مثل طلا یا نقره، همچنین کالاهای اساسی مانند نفت باشد. در حال حاضر، بیشتر استیبل کوین ها پشتوانهٔ دلاری دارند.

استیبل کوین چیست؟

ذخایر پشتیبان تحت نظر ناظران مستقل نگهداری می‌شوند و وضعیت آنها به‌طور منظم برای تطابق با تعهدات انجام‌شده، بررسی می‌شود. تِتِر (USDT) و TrueUSD رمز ارزهای معرفی هستند که ارزشی برابر یک دلار آمریکا دارند و با ذخایر دلار پشتیبانی وضعیت می‌شوند.

استیبل کوین هایی که با سایر رمز ارزها حمایت می‌شوند

این استیبل کوین ها با ذخیره‌ای از سایر رمز ارزها حمایت می‌شوند. چون رمز ارزهایی که به‌عنوان پشتوانه ذخیره شده‌اند، خودشان ممکن است نوسان بالای قیمت داشته باشند، برای این نوع استیبل کوین ها ذخایر بیشتری از رمز ارزها در نظر گرفته می‌شود – یعنی برای عرضه مثلاً 100 واحد استیبل کوین معادل بیشتری از رمز ارز ذخیره، به‌عنوان پشتیبان ذخیره می‌گردد.

به‌عنوان مثال، برای عرضهٔ مقداری معادل 1,000 دلار از یک استیبل کوین که با رمز ارز اِتِر پشتیبانی می‌شود، ممکن است مقداری معادل 2,000 دلار، اِتِر ذخیره شود. در این‌صورت حتی اگر ارزش اتر به اندازه 50% هم کاهش یابد، قابلیت تسویهٔ استیبل کوین ها وجود دارد. در این روش با نظارت‌های دقیق‌تر و بیش‌تر می‌توان به پایداری قیمت استیبل کوین افزود. استیبل کوین DAI که با شبکهٔ اتریوم کار می‌کند، از سبدی از رمز ارزها به‌عنوان ذخیره استفاده می‌کند.

استیبل کوین های بدون پشتیبان (الگوریتمی)

استیبل کوین های بدون پشتیبان هیچ ذخیره‌ای ندارند اما مکانیزم کاری‌ای شبیه بانک‌های مرکزی دارند که قیمت را پایدار نگه دارند. به‌عنوان مثال بیس‌کوین که سعی دارد قیمتی برابر یک دلار داشته باشد از یک مکانیزم اجماع برای نکات کلیدی استیبل کوین ها افزایش یا کاهش کوین ها براساس نیاز بازار استفاده می‌کند.

این اقدامات شبیه چاپ کردن یا جمع کردن پول توسط بانک‌های مرکزی برای حفظ ارزش پول می‌باشد. این ایده را می‌توان با اجرای یک قرارداد هوشمند روی یک پلتفورم غیرمتمرکز، محقق کرد.

به انتهای مقاله «استیبل کوین چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قراردادهای هوشمند می‌توانید از مطلب آموزشی «قرارداد هوشمند چیست؟» دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

لایحه جدید ایالات متحده در مورد کریپتو ممکن است فاش شده باشد: نکات کلیدی

لایحه جدید درباره کریپتو در ایالات متحده

محدودیت های شدید برای DAO ها، کاهش ناشناس بودن، مقررات جدید برای صرافی ها: مرحله جدید سرکوب ارزهای دیجیتال در ایالات متحده.

آدام کوکران، تحلیلگر باتجربه ارزهای دیجیتال، بنیانگذار شرکت Cinneamhain Ventures و مشارکت کننده Yearn.Finance، این سند را بررسی کرد و گفت که به نظر می رسد پیش نویس یک لایحه آتی ایالات متحده در مورد دارایی های دیجیتال باشد.

مقررات برای DAO ها، عدم قطعیت برای DeFi

آقای کوکران در توییتر به اشتراک گذاشتن موضوعی در مورد آنچه مقررات جدید برای بخش ارزهای دیجیتال به ارمغان خواهد آورد. اول از همه، همه نهادهای مستقل غیرمتمرکز را ملزم می کند که ثبت نام کنند یا مشمول مالیات شخصی باشند.

همچنین، بسیاری از دارایی ها توسط CFTC به عنوان کالا تنظیم می شوند. هر پلتفرمی که برای تسهیل تبدیل دارایی ها طراحی شده است، به عنوان یک صرافی ارز دیجیتال تنظیم می شود.

در این راستا، وضعیت پروتکل‌های مبتنی بر AMM، مبادلات غیر بازداشتی و سایر پروتکل‌های DeFi نامشخص است. با این حال، ناشناس ماندن برای آنها بسیار دشوارتر خواهد بود.

سطح کلی نظارت نظارتی افزایش می‌یابد که از یک سو هزینه‌های انطباق را افزایش می‌دهد، اما به تجارت داخلی و کلاهبرداری‌های فهرست‌بندی نیز پایان می‌دهد.

Cui Bono

مقررات پیشنهادی به طور قابل توجهی قدرت تنظیم کننده ها را برای کنترل و تنظیم فعالیت فعالان بازار از نظر الزامات و مجازات ها ارتقا می دهد.

مؤسسات سپرده گذاری مجاز خواهند بود استیبل کوین های خود را صادر کنند در حالی که هر تغییر در پایگاه کد یک محصول رمزنگاری مشمول تغییرات شرایط خدمات خواهد بود.

نکات مهمی که قبل از انجام اولین ترید باید بدانید!

نکات مهمی که قبل از انجام اولین ترید باید بدانید!

اولین ترید شاید سخت‌ترین معامله باشد. ورود به بازار ارزهای دیجیتال آسان است اما موفقیت در این بازار به مهارت‌ها و دانش زیادی نیاز دارد. قبل از آنکه سرمایه‌گذاری و معامله را آغاز کنید، باید بدانید چه اتفاقاتی پیش روی شما خواهد بود. در این مقاله نکات مهم قبل از اولین ترید را بررسی خواهیم کرد؛ نکاتی کلیدی که توجه به آنها از خسارت‌های سنگین جلوگیری می‌کند و سبب رشد شما در کوتاه‌مدت خواهد شد.

اهمیت نکات مهم قبل از اولین ترید

افرادی که در سال ۲۰۲۱ و با فراخوان مجموعه WAGMI وارد دنیای کریپتو شدند، خیلی زود فهمیدند که بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند بسیار بی‌رحم باشد. اگر به دنبال کسب درآمد از رمزارزها هستید، باید به اصول و نکات مهمی توجه کنید. در ادامه به ۶ نکته کلیدی برای شروع فعالیت در بازار رمزارزها اشاره خواهیم کرد. با توجه به این نکات مهم قبل از اولین ترید می‌توانید در بازار نزولی نیز سرمایه‌گذاری و کسب درآمد را آغاز کنید.

1. آن قدری که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید!

زمانی که بازار سبز و قیمت‌ها در حال رشد است، سرمایه‌گذاری آسان و مهیج به نظر می‌رسد. در این حالت احساس فومو (FOMO) به شما غلبه می‌کند و برای آنکه از کسب سود جا نمانید، خرید را با آگاهی کم آغاز می‌کنید. همیشه باید به خطر از دست رفتن دارایی توجه کنید. میزان سرمایه‌ای را وارد بازار کنید که مشکلی با از دست دادنش ندارید. بازار ارزهای دیجیتال پر از نوسان‌ها و حرکات غیرقابل پیش‌بینی است. در موارد متعددی یک رمزارز ۵۰ تا ۷۵ درصد قیمت خود را در زمان افت بازار از دست داده است. بنابراین همیشه باید برای شکست آماده باشید.

باتجربه‌ترین سرمایه‌گذاران نیز شاید اسیر تله‌های بازار شوند. در عرض یک چشم به هم زدن ممکن است قیمت هر دارایی چندین درصد تغییر کند. یک رویکرد معقول برای تعیین حجم سرمایه‌گذاری این است که بدون توجه به قیمت توکن‌ها حجم مشخصی از پول خود را صرف خرید رمزارزها کنید.

2. به دنبال ارزش باشید، نه اعداد!

اگر نظر افرادی که تا امروز وارد بازار کریپتو نشده‌اند را پیرامون ارزهای دیجیتال بپرسید، احتمالاً بسیاری از پاسخ‌ها مربوط به نوسان‌های شدید و احتمال از دست رفتن دارایی در اولین ترید است. کریپتو رفتار چندان مناسبی با مبتدیان ندارد. افراد تازه‌کار معمولاً در ماه‌های اول خسارت‌های متعددی را تجربه می‌کنند. از طرفی وجود توکن‌هایی مثل شیبا (SHIB) و دوج کوین (DOGE) ممکن است هر کسی را بترساند.

نکات مهمی که قبل از انجام اولین ترید باید بدانید!

برخی‌ تصور می‌کنند باید یک توکن را به صورت کامل خریداری کرد. برای مثال اگر شخصی قصد سرمایه‌گذاری در بیت کوین را دارد، باید حداقل یک BTC خریداری کند. چنین فرضی غلط است و امکان خرید سهم بسیار کوچکی از هر BTC وجود دارد.

3. در کریپتو هم می‌توان درآمدهای مطمئن و معقول به دست آورد

یکی از راه‌های آسان کسب درآمد از دنیای ارزهای دیجیتال، سپرده‌گذاری یا استیک (Stake) رمزارز است. پروژه‌های مختلف دیفای (DeFi) با هدف جذب سرمایه و ارائه خدمات مالی در بستر بلاکچین توسعه یافته‌اند. افرادی که به نوسان‌گیری و معاملات روزانه علاقه‌ای ندارند و ترجیح می‌دهند درآمد معقول و مطمئنی داشته باشند، می‌توانند از چنین پروژه‌هایی استفاده کنند.

البته در زمان سپرده‌گذاری باید به میزان بازده، قوانین پلتفرم و شرایط بازار توجه کرد. برای مثال پلتفرمی مثل Anchor سود بسیار زیادی در ازای ذخیره‌سازی استیبل کوین‌ها ارائه می‌دهد. به همین دلیل شک و تردیدهایی در مورد ماهیت این پروژه ایجاد شده است. بهتر است برای این کار از صرافی‌های معتبری مثل صرافی بایننس استفاده کنید تا خیال شما از بابت امنیت دارایی راحت باشد.

4. همه چیز قیمت نیست؛ رمزارزها را دقیق‌تر بررسی کنید!

یک از اشتباهات رایج در اولین ترید قضاوت بر اساس قیمت است. برای شناخت یک توکن و سرمایه‌گذاری باید معیارهای مختلفی مثل ارزش کل بازار، ارزش کل سرمایه قفل‌شده، تیم توسعه، نقشه راه و کاربرد پروژه بررسی شود. برای مثال رمزارز اپ کوین (ApeCoin) یکی از جنجالی‌ترین توکن‌های سال ۲۰۲۲ بوده است. قیمت این توکن در ۱۷ مارس به ۴۰ دلار نزدیک شد اما از آن روز تا الان ۹۰ درصد ارزش خود را از دست داده است. در حال حاضر این توکن تنها ۴ دلار قیمت دارد.

نکات مهمی که قبل از انجام اولین ترید باید بدانید!

وب‌سایت‌هایی مثل CoinMarketCap یا Finder اطلاعات زیادی در مورد هر توکن ارائه می‌دهند. ارزش کل بازار توکن APE حدود ۱.۲ میلیارد دلار است و حدود ۳۰۰ میلیون توکن ایپ در گردش است. در واقع حجم توکن در گردش حدود ۳۰ درصد از کل عرضه (۱ میلیارد توکن) است. بدین ترتیب ارزش کل سرمایه قفل‌شده حدود ۴ میلیارد دلار خواهد بود. این عدد سرمایه قفل‌شده بسیار زیادی برای یک توکن متاورسی محسوب می‌شود. هر چه بیشتر جلو برویم، توکن‌های بیشتری توزیع خواهد شد و بدین ترتیب میزان عرضه از تقاضا بیشتر می‌شود. پس کاهش قیمت رمزارز APE در آینده چندان دور از ذهن نیست.

مشاهده وب‌سایت رسمی هر پروژه نیز می‌تواند اطلاعات خوبی را قبل از اولین ترید در اختیار ما بگذارد. به علاوه بررسی شبکه‌های اجتماعی و توجه به نظرات کارشناسان و جوامع کریپتویی می‌تواند شناخت ماهیت واقعی و پیش‌بینی آینده یک پروژه را آسان‌تر کند.

5. روی زمین سفت گام بردارید!

اگر به تازگی سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را آغاز کرده‌اید، بهتر است به سراغ صرافی‌های متمرکز بروید. صرافی‌های متمرکز مثل بایننس یا FTX امکانات بیشتری در اختیار شما قرار می‌دهند و علاوه بر آن پشتیبانی بهتری دارند. گرچه حرفه‌ای‌ها ترجیح می‌دهند از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنند اما حضور در این پلتفرم‌ها به دانش، آگاهی و هوشیاری بالایی نیاز دارد و البته ریسک بیشتری دارد.

6. چرخه‌های بیت کوین را جدی بگیرید!

یک باور در بین بسیاری از سرمایه‌گذاران و فعالان کریپتو مبنی بر وجود چرخه‌های ۴ ساله وجود دارد. منشأ این باور رویداد هاوینگ (Halving) بیت کوین است. طبق این رویداد هر نکات کلیدی استیبل کوین ها ۴ سال پاداش استخراج BTC نصف می‌شود و یک شوک به بازار رمزارزها وارد خواهد شد. بنابراین ماینرها، تریدرها و حتی هولدرها به این چرخه‌های ۴ ساله نگاه ویژه‌ای دارند.

نکات مهمی که قبل از انجام اولین ترید باید بدانید!

تازه‌واردها نیز باید نسبت به این موضوع آگاه باشند و بدانند در کجای یک چرخه ۴ ساله قرار دارند. همان طور که می‌دانید افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین تأثیر زیادی بر ارزش سایر توکن‌ها دارد. بنابراین انتخاب زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری با توجه به وضعیت BTC می‌تواند یکی از نکات مهم قبل از اولین ترید باشد که از خسارت‌های سنگین جلوگیری می‌کند و حتی به سودآوری منجر می‌شود.

خلاصه مطلب

اگر در اولین ترید شکست خوردید، چندان جای نگرانی نکات کلیدی استیبل کوین ها نیست اما اگر شکست‌های شما دائماً تکرار می‌شود، احتمالاً مهارت و دانش کافی برای فعالیت در بازار رمزارزها را ندارید. توجه به نکات مهم قبل از اولین ترید اهمیت فراوانی دارد. تعیین حجمی معقول برای سرمایه‌گذاری، بررسی ویژگی‌های بنیادین هر توکن، توجه به چرخه‌های ۴ ساله، فعالیت در پلتفرم‌های معتبر، استفاده از فرصت‌های درآمدی و … از نکات کلیدی برای موفقیت در بازار رمزارزها است. امکان کسب درآمدهای هنگفت از طریق ارزهای دیجیتال وجود دارد؛ به شرط آنکه خیلی زود از یک تازه‌کار به یک حرفه‌ای تبدیل شوید.

مهم ترین کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال

کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال

نخستین کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال، معامله و ترید است. تتر یک استیبل کوین است که ارزش آن در هر زمان، برابر با 1 دلار آمریکاست. منظور از استیبل کوین، ارزهایی هستند که از نوسانات معمول بازار به دور می باشند و دارای ارزشی ثابت در طول زمان هستند. در این مطلب قصد داریم به بررسی مهم ترین کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال بپردازیم.

کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال

ارز تتر

کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال چیست؟ اگر جزو آن دسته از افرادی هستید که به دنیای ارز دیجیتال علاقه مند هستند یا در آن فعالیت می کنند حتما نام تتر را شنیده اید. بسیاری از معاملات با تتر انجام می شود و می توان آن را جزو استیبل کوین ها در نظر گرفت. رمز ارزهای معمول دارای نوسان زیادی در بازار هستند و همین امر می تواند معامله گران را با نگرانی های زیادی مواجه کند. اما استیبل کوین ها به دلیل ثبات قیمت از این نوسانات به دور هستند و می توانند به عنوان یک سرمایه گذاری ارزشمند محسوب شوند.
قیمت تتر در هر زمان برابر با 1 دلار آمریکا می باشد و نوسانات قیمتی آن برگرفته از قیمت دلار است. نام اختصاری تتر در بازار رمز ارز USDT است. خرید تتر از صرافی رمز ارز امکان پذیر می باشد. در حال حاضر صرافی های متعددی به صورت آنلاین در حال فعالیت هستند که هر کدام از آن ها خدمات منحصر به فردی ارائه می کند.
اگر بخواهیم اشاره ای به تاریخچه ارز تتر داشته باشیم باید به سال 2014 میلادی بازگردیم. در این سال رمز ارزی به نام RealCoin منتشر شد اما در همان سال نام آن به تتر Tether تغییر پیدا کرد. این رمز ارز ابتدا بر روی بلاکچین بیت کوین ارائه می شود. ولی امروزه شاهد قرارگیری آن بر روی بلاکچین های اتریوم، ترون، بیت کوین کش، سولانا و EOS نیز هستیم.

کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال

بهتر است قبل از آنکه اشاره ای به کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال داشته باشیم به یکی از دغدغه های معامله گران پاسخ دهیم. بسیاری از افراد با این ابهام مواجه هستند که پشتوانه تتر چیست ؟ آیا می توان در طولانی مدت بر روی اعتبار آن حساب باز کرد؟ معمولا پشتوانه استیبل کوین ها ارزهایی مانند دلار، یورو و یوان است. اما پشتوانه ارز تتر ، ارزی به نام فیات می باشد. به عبارتی دیگر فیات به عنوان یک وثیقه برای ثابت نگه داشتن ارز تتر معرفی می شود. تتر به دلیل ثبات قیمت، برای بسیاری از سرمایه گذاران و هولدرها جذاب است. در ادامه با کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال آشنا می شویم.

معامله

معامله و ترید نخستین کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال محسوب می شود. تصور کنید قصد انجام یک معامله را با شخصی دارید که هزاران کیلومتر از شما دور است. قطعا در این شرایط باید با ارزی معامله کنید که مورد قبول هر دو طرف باشد. قبل از ابداع ارزهای دیجیتال، نیازمند طی کردن پروسه های دشوار بودیم و هزینه زیادی به معامله گران تحمیل می شود. اما امروزه با وجود رمز ارزهایی مانند تتر، معامله کردن بسیار آسان و لذت بخش شده است. لازم به ذکر است که مدت زمان انتقال ارز نیز کاهش پیدا می کند.

کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال

حواله

از دیگر کاربردهای رمز ارز تتر می توان به جایگزینی با حواله بانکی اشاره کرد. معمولا انتقال پول در سطح بین المللی نیز انجام می شود اما برخی از کشورها در این زمینه دچار محدودیت هایی هستند. به طور مثال کشور ایران به دلیل تحریم هایی که دارد نمی توانند مانند سایر کشورها، اقدام به انتقال پول در سطح بین المللی کند. اما تتر این امکان را به کشورها و به افراد می دهد که بتوانند پول خود را بدون نیاز به شخص سوم یا پرداخت کارمزد، انتقال دهند.

بانکداری بدون بانک

همان طور که می دانید و در مطالب قبل نیز اشاره کردیم هدف از ابداع رمز ارزها، تمرکز زدایی از سیستم اقتصادی در جهان بود. در حال حاضر تعداد زیادی از افراد به بانک و زیرساخت های آن دسترسی ندارند. اما محرومیت آن ها از خدمات بانکی توسط رمز ارزها برطرف می شود. جالب است بدانید که احتمال تورم، سرقت، از بین رفتن سرمایه، فساد اقتصادی و … با جایگزینی تتر کاهش پیدا می کند. از دیگر مزایای ارز تتر می توان به شفافیت و امینت بالا، خرید و فروش آسان و پشتیبانی از بلاکچین های متعدد اشاره کرد. خرید تتر از صرافی رمز ارز انجام می شود. در این صرافی ها می توانید خرید بیت کوین، فروش بیت کوین و … را نیز انجام دهید. توصیه می کنیم در هنگام انتخاب صرافی به موضوعاتی همچون حجم معاملات و پشتیبانی از رمز ارزهای مختلف توجه کنید.

نکات مهم قبل از سرمایه گذاری در ارز تتر

پس از آنکه کاربرد تتر در بازار ارز دیجیتال را مورد بررسی قرار دادیم نوبت به این می رسد که به نکات مهم قبل از خرید آن نیز اشاره کنیم. نخست آنکه در انتخاب صرافی معتبر دقت کنید. در برخی از مواقع شاهد حضور افراد کلاه بردار در بازار تتر هستیم. این افراد به قصد سواستفاده وارد معامله می شوند. اگر شما فاقد دانش و آگاهی در این زمینه باشید به احتمال زیاد فریب می خورید و سرمایه خود را از دست خواهید داد. کسب اطلاعات قبل از ورود به بازار رمز ارزها از اهمیت فوق العاده ای برخوردار است. دومین نکته ای که باید مدنظر داشته باشید این است که بعد از خرید و انتقال تتر به کیف پول شخصی یا صرافی، امکان شناسایی IP شما وجود دارد. در این شرایط آدرس هایی که تحریم هستند قابل شناسایی اند و امکان مسدود شدن تتر در آن ها وجود دارد. به همین دلیل بهتر است از vpn استفاده کنید تا خطر از بین رفتن تتر و بلوکه شدن آن را کاهش دهید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.