حرکت در بازار خرسی

هرآنچه که در مورد بازار خرسی و گاوی باید بدانید.

بازار گاوی و بازار خرسی

احتمالا تاکنون دو اصطلاح بازار گاوی یا بازار خرسی را شنیده باشید. این دو عبارت بازگردان دو عبارت bullish market و bearish market هستند. این دو اصطلاح هم در بازار بورس و هم در بازار ارزهای دیجیتال بسیار استفاده می‌شود. اما منطور از آن‌ها چیست؟

گاو در برابر خرس – خوشبین و بدبین

گاوها و بازار گاوی – bulls and bullish market

رویکرد به بازار می‌تواند دو نوع باشد: گاوی و خرسی. bullish از ریشه کلمه bull می‌آید. bull به معنی گاو نر است. از آنجایی که شاخ‌های گاو نر رو به بالا است این عبارت روند صعودی بازار را نشان می‌دهد. این اصطلاح نشان از بازاری است که در آن سرمایه گذاران به بازار اعتماد دارند و به امید افزایش قیمت و سود در آینده یا سرمایه‌های خود را در آن بازار نگه می‌دارند و یا سرمایه‌گذاری خود را افزیاش می‌دهند. در این نوع بازار خریداران، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

اما منظور از اصطلاح «گاوها» یا به عبارت بهتر گاوهای نر، سرمایه گذارانی است که به سهام (یا ارز دیجیتال خود) باور و امید دارند. گاوها نشان سرمایه‌گذاران موفق و امیدوار است. این دسته از سرمایه‌گذاران نسبت به سایر افراد ریسک‌پذیرتر هستند.

خرس‌ها و بازار خرسی- bears and bearish market

به طور مشابه، اصطلاح bearish از ریشه کلمه bear می‌آید. این کلمه به معنای خرس است حرکت در بازار خرسی و نشان از بازاری ایستا و بدون حرکت می‌دهد. منظوری از بازار خرسی بازاری است که روند آن یا ثابت و یا نزولی است و به سمت پایین حرکت می‌کند. ترس، بدبینی و بی‌اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار از ویژگی‌های چنین بازاری است. در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.
“خرس ها” بر این نکته اعتقاد دارند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید است.

اما منظور از اصطلاح «خرس‌ها» سرمایه گذارانی است که امیدی به سهام (یا ارز دیجیتال خود) ندارند. گاوها نشان سرمایه‌گذاران شکست‌خورده و ناامید است.

یک مثال

در یک مثال کلی، فرض کنید که زمانی آمده است که سرمایهگذاران و افراد فعال در حوزه ارزهای دیجیتال به بیت کوین امیدوار میشوند. در این حالت احتمالا تعداد افراد بیشتری برای خرید اقدام میکنند. در این زمان میگویند بازار بیت کوین گاوی است. حال فرض کنید که یک اتقال پیش بینی نشدهای میافتد و به یکباره قیمت بیت کوین به طور چشمگیری کاهش میابد. در این حالت امکان دارد که عدهی زیادی از افراد نسبت به بیت کوین بدبین شوند. در چنین زمانی به طور میانگین میگویند که بازار خرسی است. حال ممکن است در همین بازار خرسی، عدهای از فراد گاو (همچنان خوشبین به بیت کوین) باقی بمانند. به طور مشابه، در یک بازاری که به طور میانگین گاوی است، ممکن است عدهای خرس (بدبین به آینده) باشند.

توازن قدرت میان خرس ها و گاو های بازار در هر زمانی میتواند جو کلی بازار (بازار گاوی و بازار خرسی) و قیمتها را تحت تاثیر قرار دهد. بخاطر همین موضوع است که سرمایهگذاران مدام انتقال مقدارهای بزرگ ارز های دیجیتال از یک کیف پول به دیگری را رصد میکنند.

۷ راه برای دوام آوردن در بازار خرسی | در بازار ریزشی چه کنیم؟

قطعا همه معامله گران، بازارهای صعودی را بیشتر دوست دارند و هر کسی می‌تواند در این بازار کسب درآمد کند. اما اینکه شما چقدر تریدر خوبی هستید، به این بستگی دارد که چقدر در بررسی یک بازار خرسی (نزولی) خوب ظاهر می‌شوید. این حساب و کتاب ساده که همه آن را تایید می‌کنند را می‌توان تقریبا در همه بازارها و نه فقط بازار کریپتو اعمال کرد.

هرچند با نوسانات بازار کریپتوکارنسی، انتظار می‌رود ریسک و سختی‌هایی که همراه بازار نزولی می‌آید هم در مقیاس‌های بزرگ‌تری باشند. وقتی که شاهد یک زمستان کریپتویی هستیم که بسیاری از رمز ارزهای محبوب‌مان مانند بیت کوین و اتریوم تا گردن قرمز هستند، زمان آن می‌رسد که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و تریدینگ خود را با روش‌های تست شده ذیل بهبود ببخشیم تا در بازارهای خرسی یا نزولی کریپتویی، دوام بیاوریم.

بازار خرسی یا نزولی چیست؟

برای افرادی که اطلاعات زیادی ندارند، باید گفت بازار نزولی در بهترین تعریف می‌تواند به عنوان یک کاهش طولانی‌ مدت در قیمت دارایی‌ها شناخته شود که حرکت در بازار خرسی در ادامه باعث می‌شود ارزش پورتفوی سرمایه گذاری شما کاهش پیدا کند. در یک بازار خرسی (Bearish)، معمولا عرضه دارایی از تقاضا بیشتر است، چرا که خیل عظیمی از سرمایه‌گذاران (که به عنوان خرس‌ها شناخته می‌شوند) شروع به تخلیه دارایی‌های ضررده از سبد معاملاتی خود می‌کنند تا جلوی کاهش قیمت‌های بعدی را بگیرند. به تعاریف دقیق بازار خرسی و گاوی علاقه دارید؟ دوست دارید علت این نام گذاری را بدانید؟ مقاله مفهوم بازار خرسی و گاوی را از دست ندهید.

بازار خرسی (نزولی) در مقابل بازار گاوی (صعودی)

یک بازار گاوی (Bullish)، دقیقا در مقابل یک بازار خرسی قرار می‌گیرد. بازار گاوی هنگامی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی یا سطح ارزش آن در مدت زمان طولانی، افزایشی باشد؛ که در نتیجه باعث جهش ارزش پورتفولیوی شما خواهد شد.

بازار گاوی هنگامی آغاز می‌شود که سرمایه‌گذاران مطمئن هستند قیمت‌ها افزایش پیدا خواهند کرد و روند رو به بالا برای مدت زمان طولانی ادامه خواهد داشت. برای پیش بینی این بازار، باید گفت که آنان شروع به خرید و هولدکردن دارایی‌ای می‌کنند که اعتقاد دارند بیشتر از سایر دارایی‌ها، در بازار گاوی سودده خواهد بود.

به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران زیادی حین یک بازار گاوی تمایل به خرید کردن دارند، در حالی که عده کمی می‌خواهند بفروشند. بدین ترتیب تقاضا نسبت به عرضه افزایش پیدا کرده و قیمت هم بالاتر خواهد رفت. به این صورت فرض سرمایه‌گذاران درباره وضعیت بازار گاوی، به یک فرضیه خود انجام تبدیل خواهد شد (فرضیه‌ای که در صورت درست در نظر گرفته شدن، به تحقق خود کمک خواهد کرد).

در مقابل بازارهای خرسی زمانی آغاز می‌شوند که سرمایه‌گذاران اعتماد به نفس کمی دارند و فکر می‌کنند قیمت‌ها به کاهش خود ادامه می‌دهند. چند حقیقت مهم اینجا وجود دارد که بهتر می‌توانند تفاوت‌های بازار خرسی و گاوی را مشخص کنند:

• درحالی که برخی سرمایه‌گذاران می‌توانند خرسی رفتار کنند، دسته بزرگی از سرمایه‌گذاران معمولا و اساسا گاوی عمل می‌کنند. بیشتر طبقات دارایی شامل دارایی‌های دیجیتال عموما در بلند مدت بازگشت سرمایه خوبی را ارائه می‌دهند.
• بازارهای خرسی معمولا در مقایسه با بازارهای گاوی، عمر کمتری دارند.
• بین این دو، بازار خرسی برای سرمایه‌گذاری دشوارتر است چرا که بسیاری از دارایی‌ها به سرعت ارزش خود را از دست می‌دهند و قیمت‌ها بیشتر به سمت نوسانی شدن پیش می‌روند.

رواشناسی سرمایه‌گذاران و ریسک گریزی نقش مهمی در تعیین خرسی یا گاوی بودن بازارها ایفا می‌کنند. هرچند این‌ها تنها عوامل موثر نیستند. عرضه و تقاضا و پایداری اجتماعی-اقتصادی و همچنین فعالیت‌های بازارهای مالی دیگر، به یک اندازه در حرکت بازار به یک سو یا سوی دیگر تاثیرگذارند.

زمستان کرپیتویی چیست؟

به عنوان ترسناک‌ترین فصل در تاریخ کوتاه کریپتو، زمستان کریپتویی به یک دوره طولانی مدت خرسی گفته می‌شود که در آن قیمت بیشتر دارایی‌های دیجیتال به کاهش خود طی ماه‌های متمادی ادامه می‌دهند.

کاهش قیمت در یک زمستان کریپتویی شیب بسیار تندی دارد. برای مثال طی آخرین زمستان کریپتویی که بین اوایل سال ۲۰۱۸ تا اواسط ۲۰۲۰ رخ داد ( اگرچه برآوردها تفاوت دارد)، بیت کوین حدود ۸۸% از ارزش خود را در مقایسه با بالاترین قیمت تمام دورانش از دست داد. سوز سرمای زمستان کریپتویی قبلی توسط بسیاری از آلت کوین‌های بازار هم حس شد. در واقع بسیاری از کوین‌های محبوب تا ۹۰ الی ۹۵% کاهش قیمتی را در مقایسه با بالاترین سقف تاریخی خود شاهد بودند.

بهترین استراتژی‌ها برای گذر از بازار خرسی بیت کوین

بیت کوین به عنوان محبوب‌ترین رمز ارز (بر اساس ارزش بازار) به نوعی یک سازندهِ روند در بازار کریپتو به شمار می‌رود.

پس اگر یک بازار خرسی کریپتویی در حال ظهور کردن باشد، اولین نشانه‌های آن تقریبا همیشه از روی حرکت قیمت بیت کوین قابل تشخیص هستند. رمزارزهای دیگر پشت سر بیت کوین حرکت می‌کنند؛ حداقل تا به اینجا که چنین بوده است. و این نظر حتی هنگام چرخه‌های بعدی وقتی که بازار بازیابی می‌شود هم پابرجا باقی می‌ماند و در نهایت یک روند صعودی جدید را آغاز می‌کند.

در حال حاضر بیت کوین برای چند هفته مداوم نزولی بوده است. این رمز ارز ماه به ماه تقریبا یک چهارم از ارزش خود را از دست داده است. و مثل همیشه تقریبا تمام کوین‌های اصلی مثل اتریوم، کاردانو و … همین روند را ادامه داده‌اند. پس بله، منطقی است که بگوییم فعلا شاهد یک بازار خرسی و نزولی هستیم.

هرچند براساس داده‌های بازارهای خرسی قبلی، می‌توان با اطمینان گفت که بیت کوین همیشه به سمت بالا برمی‌گردد.

بنابراین، عده عدیدی از کارشناسان و افراد درون این صنعت چنین دیدی دارند که بهترین راه برای باقی ماندن در بازار نزولی بیت کوین، هودل کردن و صبورانه منتظر پایان طوفان ماندن است. برای تسلیم نشدن در مقابل میل به فروش ناشی از ترس، داشتن یک چشم انداز بلند مدت، ضروری است. در ادامه سعی کنید زمانی که بازار در فاز نزولی است، از تریدکردن حرکت در بازار خرسی اجتناب کنید، خصوصا اگر که سابقه کم و یا حتی هیچ سابقه‌ای در تریدکردن ندارید. جدا از آن، بیشتر موقعیت‌هایی که در بخش پیش رو درباره آن‌ها بحث خواهیم کرد، در بازار خرسی بیت کوین هم قابل اجرا هستند.

1. حفظ آرامش و ارزیابی گزینه‌های موجود

چه شما بازار نزولی را به شکل یک فرصت برای خرید در کف ببینید یا چه افت قیمت رمزارزها، در شما برای مدیریت شرایط استرس ایجاد کند، همیشه سعی کنید که آرامش خود را حفظ و شرایط را بی‌طرفانه ارزیابی کنید. تصمیمات احساسی همان‌هایی هستند که شما بیشتر از همه درباره‌شان حسرت می‌خورید؛ خصوصا اگر درحال ترید کردن باشید.

بررسی شاخص ترس و طمع در این موارد به کمک شما می‌آید.

اولا از خود سوال کنید که چرا در ابتدا روی رمزارزها سرمایه گذاری کردید. به موفقیت رمزارزها در طولانی مدت باور دارید و می‌خواهید از تمام فرصت‌هایی که این بازار با خود به همراه دارد سهمی داشته باشید؟ یا اینکه فقط می‌خواهید به سرعت با ترید کوتاه مدت، چند دلاری به جیب بزنید. پاسخ این سوال می‌تواند اولین قدم شما برای سالم بیرون آمدن از بازار خرسی باشد.

2. سعی نکنید زمان ایجاد کف‌ها را پیشبینی کنید

هیچکس، به جرئت هیچکس نمی‌تواند دقیقا کف‌های قیمتی را پیش بینی کند. شما می‌توانید هرچقدر که می‌خواهید تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال مطالعه کنید یا به حرف متخصصان گوش کنید، اما در انتها، هنگام پیشبینی کف‌های قیمتی باید به احساسات درونی خود متکی باشید. و همانطور که خودتان هم احتمالا قبول دارید، احساسات درونی گزینه خوبی برای شمایی نیست که به دنبال استراتژی مناسب برای کسب درآمد در بازار خرسی یا حتی بدتر، در یک زمستان کریپتویی هستید.

احتمال دارد در زمان مشخصی در نقطه‌ای که کف به نظر می‌رسد خرید کنید؛ با این حال قیمت ممکن است از آن محدوده کاهش بیشتری هم داشته باشد. و اگر این اتفاق بیفتد، باید دوباره بفروشید تا شانس بعدی خود را برای پیدا کردن این کفِ پرنوسان امتحان کنید! اغلب اوقات این استراتژی تنها باعث از دست رفتن سرمایه شما خواهد شد.

3. میانگین گیری (DCA)

میانگین گیری دلاری یا DCA شاید بهترین استراتژی ثابت شده‌ای است که حتی در سخت‌ترین بازارهای نزولی هم، به شدت خوب عمل کرده. این استراتژی، بسیار ساده اما بلندمدت است که در آن شما بدون توجه به قیمت، به خرید یک دارایی با مقادیر کوچک طی یک مدت زمان مشخص ادامه می‌‌دهید.

برای مثال، یک برنامه DCA به شما می‌گوید که باید فرضا هر هفته ۵۰ دلار روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید، به جای اینکه در یک مرحله ۲۰۰ دلار روی آن قرار دهید. امکان دارد که هر بار، برنامه DCA خود را با توجه به نیازهای متغیر خود تغییر دهید. پس در ادامه مثال قبلی باید گفت، فرض کنید که سه سال پیش شما هر هفته به ارزش ۵۰ دلار بیت کوین خریداری می‌کرده‌اید. تا امروز شما ۷۸۵۰ دلار طی این ۳ سال روی بیت کوین سرمایه گذاری کرده اید. اکنون با استفاده از یک محاسبه‌گر DCA، متوجه خواهید شد که ارزش کل سرمایه‌گذاری شما، حدودا ۲۱,۷۷۷ دلار است. این یک افزایش قابل توجه ۱۷۷.۴۲ درصدی در طی ۳ سال است.

4. استیک کردن را در نظر بگیرید

وقتی کار در یک بازار کریپتویی خرسی سخت می‌شود و پورتفولیوی شما چپ و راست ارزش خود را از دست می‌دهد، استیک کردن (Staking) راه خوبی برای کسب یک درآمد غیرفعال از منابع کریپتویی شما به شمار می‌رود. اساسا استیک کردن به فرایند قفل کردن کوین‌های خود برای مدتی روی یک بلاک چین اثبات سهام (POS) و دریافت پاداش در ازای آن اطلاق می‌شود.

بهترین قسمت درباره استیک کردن این است که این فرایند کیف پول شما را حتی در بازار نزولی هم بزرگ‌تر می‌کند. بدین صورت وقتی که بازار صعودی شود، شما با سرمایه‌ای بیشتر از قبل به کار خود ادامه خواهید داد.

استیک کردن احتمال فروش ناشی از ترس را هم کاهش می‌دهد، چرا که سرمایه شما به شکل امنی روی بلاک چین قفل شده است.

5. از شورت (Short) کردن در یک بازار کریپتویی نزولی اجتناب کنید

شورت کردن تکنیکی است که تریدرها در زمان کاهش قیمت یک ارز کریپتویی از آن برای سود گرفتن استفاده می‌کنند. به صورت ایده‌آل، باید به بهترین شکل مناسب بازار خرسی باشد؛ زمانی که کاهش قیمت‌ها اتفاق متداولی است.

با همه این‌ها متخصصان، شورت کردن بیت کوین و سایر رمزارزها را پیشنهاد نمی‌کنند چون که بالقوه به ضررهای بسیار و لیکویید شدن پوزیشن شما منجر خواهد شد. این یکی از مشکلات بنیادین شورت کردن است و تجربه نداشتن در این زمینه باعث خواهد شد زمانی که اتفاقات خوب پیش نروند، شوک‌های ناگهانی به شما وارد شود.

وقتی یک رمزارز را خریداری می‌کنید (پوزیشن لانگ می‌گیرید)، در واقع نمی‌توانید در هیچ صورتی بیشتر از مقداری که سرمایه‌گذاری کرده‌اید، ضرر کنید. برای مثال شما به ارزش ۱۰۰ دلار بیت کوین خریداری کرده‌اید. پس حداکثر ضرری که از این سرمایه‌گذاری نصیبتان خواهد شد، ۱۰۰ دلار است. از طرفی هم سود احتمالی، حداقل روی کاغذ، بسیار زیاد است. به حالتی فکر کنید که قیمت بیت کوین افزایش زیادی پیدا کند که سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلاری شما به ۵۰۰، ۱۰۰۰، ۱۰۰۰۰ و… تبدیل شود.

اما در شورت کردن دقیقا برعکس است. اگر شما به اندازه ۱۰۰ دلار یک کوین را شورت کنید، حداکثر سود شما از آن ترید ۱۰۰ دلار خواهد بود. هرچند که اگر قیمت ارز شروع به افزایش کرده و روند صعودی ادامه پیدا کند، ضررهای شما ممکن است به شکل نامحدودی روی هم تلنبار شوند. و اگر با استفاده از مارجین کردن شورت کنید، باید تا زمانی که پوزیشن شما باز است، به جز ضررهای خودتان، دائما نیز در حال پرداخت سود مارجین باشید.

6. با احتیاط وضعیت کنونی بازار را بررسی کنید

از اواسط ۲۰۲۲، در روند نزولی کنونی، به نظر می‌رسد بیت کوین حمایت مهمی نزدیک مرز ۲۰ هزار دلار پیدا کرده است. انتظار می‌‌رود این حمایت، بیت کوین را برای مدتی سرجای خود نگه دارد، چرا که قیمت خوبی برای ورود سرمایه گذارن حقوقی نیز محسوب می‌شود.

در همین حین اندیکاتورهای دیگر پیشنهاد می‌کنند دسته بزرگی از سرمایه‌گذاران جدید که نزدیک به بالای این حمایت خرید کرده اند، احتمالا بیشتر ارزهای خود را به خاطر ترس، عدم قطعیت و شک به فروش رسانده اند. خروج آن‌ها از بازار در این مرحله، می‌تواند بعدا باعث ثبات قیمت‌های کریپتویی شود.

نکته این است که به روز بودن و داشتن آگاهی محیطی درباره وضعیت کنونی بازار، بسیار حیاتی است. بدین صورت شما بهترین شانس را دارید تا بر اساس بازار و سریعا رفتار کنید و ضررها را به حداقل برسانید.

7. ارزهای خود را در صرافی‌ها رها نکنید

صرافی‌های کاستدی به کیف پول و دارایی‌های دیجیتال شما به صورت مستقیم دسترسی دارند و این مسئله می‌تواند ریسک سرمایه گذاری شما حرکت در بازار خرسی را بیشتر کند. این ریسک در بازارهای خرسی حتی می‌تواند بیشتر از پیش هم به چشم بیاید.

تصور کنید چه می‌شد اگر بازار ناگهانی سقوط می‌کرد؟ میلیاردها دلار از بازار محو می‌شد که باعث می‌شد بسیاری از صرافی‌ها ورشکست شوند.

همیشه یک کیف پول نرم افزاری غیرکاستدی هم در نظر داشته باشید یا بهتر از آن، یک کیف پول سخت افزاری تست‌شده انتخاب کنید تا روی منابع کریپتویی خود با استفاده از کلید خصوصی‌تان کنترل کامل داشته باشید.

چه زمانی زمستان کریپتو به پایان می‌رسد؟

هرچقدر هم زمستان کریپتو به طول بینجامد، در نهایت باید به خاطر داشته باشید که هیچ بازاری برای همیشه نزولی یا صعودی نیست و بعد از هر سقوط، صعودی هم در کار خواهد بود. علاوه بر مواردی که ذکر شد، تحرکات بیت کوین هم می‌توانند به عنوان یک فاکتور برای پایان بازار نزولی به حساب آیند.

زمستان‌های کریپتویی آخر خط نیستند

شک نداشته باشید که به عنوان یک سرمایه‌گذار یا تریدر، شما گاهی اوقات محکوم به ضرر کردن هستید. نرخ رشد ۱۰۰ درصدی عملا امکان‌پذیر نیست، مهم نیست چقدر در این زمینه تجربه دارید. هرچند با استراتژی‌هایی که بالاتر به آن‌ها اشاره کردیم، به شکل قابل توجهی احتمال تسلیم‌شدن‌تان در برابر خرس‌های کریپتو را کاهش خواهید داد. همچنین به موارد مهم دیگری مثل استفاده از حد ضرر هنگام ترید کردن هم توجه داشته باشید.

در مورد بازار خرسی و گاوی (bearish & bullish) چه میدانید؟

دنیای ارزهای دیجیتال دنیای بسیار بزرگ و گسترده‌ای است. این تفکر که دانستن اسم بعضی از ارزهای دیجیتال یا نوسان‌های قیمت‌هایشان برای سر درآوردن از بازار و روند آن کافی است، بسیار غلط است. شما برای اینکه بتوانید به طور دقیق متوجه شوید چه اتفاقاتی در بازار کریپتوکارنسی در حال رخ دادن است، باید با زبان و اصطلاحات رایج این فضا آشنا شوید. در این صورت شما می‌توانید تمام حرکات و جنبش‌های بازار را بررسی و تحلیل کنید.

ما قصد داریم در این مقاله به دو مورد از اصطلاحات بسیار رایج دنیای ارزهای دیجیتال بپردازیم و ویژگی‌های آنها را به تفصیل برایتان شرح دهیم تا بتوانید با استفاده از این دانش، جو غالب و وضعیت فعلی بازار را تشخیص دهید. این دو اصلاح، یعنی بازار گاوی و بازار خرسی، ممکن است بارها به گوشتان خورده باشد. اگر دوست دارید در مورد این دو اصطلاح امور مالی بیشتر بدانید، این مقالهٔ جالب را از دست ندهید.

بازار گاوی یعنی چه؟

بگذارید اول به ساده‌ترین شکل ممکن بازار گاوی را توضیح دهیم. هر گاه بازار روند صعودی داشته باشد و قیمت‌ها در بازار رشد پیدا کرده باشند و افزایش یافته باشند، به آن بازار گاوی میگوییم. اما اصلاً این اصطلاح از کجا آمده است؟ (bull) در زبان انگلیسی به معنی گاو نر است. بازار صعودی هم که در این زبان به نام (bullish market) شناخته می‌شود، در اصل معنایش را از همین واژه گاو نر گرفته است. از آنجایی که شاخ‌های گاو نر در هنگام حمله همیشه رو به بالاست، تبدیل به نمادی برای بازارهای صعودی و روبه‌رشد شده است. در بازار گاوی قدرت در دست خریداران است.

شرایط بازار گاوی ممکن است چندین ماه طول بکشد. معمولاً نمی‌شود این بازار را پیش بینی کرد زیرا شرایط روانی بازار بسیار تعیین کننده خواهد بود و غالبا تحلیل‌ها در مورد این بازار، پس از شکل‌گیری‌اش اتفاق می‌افتد. طبیعتاً هر چقدر زمان بیشتری از شکل گیری بازار گاوی ‌بگذرد، به دلیل بالا رفتن ریسک خرید، تعداد خریداران کمتر و کمتر می‌شود. از این اصطلاح در بازارهای مالی استفاده می‌شود. مانند بازار بورس، بازار ارزهای دیجیتال، بازار مسکن و. .

به‌عنوان‌مثالی برای بازار گاوی فرض کنید که بیت کوین شروع به پامپ شدن می‌کند و ارزشش بالا می‌رود. در این شرایط که خریداران شروع به خرید بیت کوین می‌کنند و نسبت به آینده بیت کوین امیدوارند، شرایط یک بازار گاوی را نشان می‌دهد.

در بازار گاوی اصلاح دیگری هم وجود دارد به نام "گاوها” یا همان (bulls). گاوها در حقیقت سرمایه گذاران خوش‌بینی هستند که به آینده بازار در وضعیت گاوی امیدوارند و با ریسک پذیری بالایی که دارند، دل به بهتر و بهتر شدن شرایط می‌بندند.

هرآنچه که در مورد بازار خرسی و گاوی باید بدانید.

بازار خرسی یعنی چه؟

اصطلاح بازار خرسی (bearish market)هم ریشه در کلمه ی (bear)، به معنی خرس دارد. خرس درست برعکس گاو، هنگام حمله کردن، سر و بدنش را رو به پایین میآورد. بازار حرکت در بازار خرسی خرسی هم نمایانگر بازاری است که در آن روند سهام ها رو به نزولی شدن می‌رود و یا ثابت مانده است. در این بازار که قدرت در دستان فروشندگان قرار گرفته است، نمودارها نزولی و قرمز می‌شوند و ترس و بدبینی بین سرمایه گذاران رواج پیدا می‌کند. مثلا اگر با انتشار خبر ویژه و مهمی قیمت بیت کوین افت کند، سرمایه گذاران بیت کوین به شدت از کاهش قیمت بیت کوین وحشت می‌کنند و در این وضعیت، شاهد بازار خرسی خواهیم شد. این اصطلاح هم همانند اصطلاح بازار گاوی در بازارهای مالی مثل فارکس و ارزهای دیجیتال و بورس و . کاربرد دارد.

در بازار خرسی به سرمایه گذارانی که از افت کردن سهامشان می‌ترسند و نسبت به آینده بدبین و مشکوک‌اند، خرس (bears) گفته می‌شود. خرسها دقیقاً نقطه مقابل گاوها هستند؛ یعنی سرمایه گذارانی ترسیده و نا امید که رمقی برایشان باقی نمانده است.

البته این نکته را فراموش نکنید که خیلی از اوقات که جو حرکت در بازار خرسی بازار خرسی است، افرادی هستند که به شرایط بازار خوش‌بین می‌مانند و در اصلاح نقش گاوها را بازی می‌کنند. و با بالعکس، شرایطی پیش می‌آید که جو بازار کاملاً مثبت و صعودی است و بازار گاوی غالب است، اما افرادی هستند که از ریزش و سقوط قیمت‌ها و نزولی شدن بازارها می‌ترسند و نقش سرمایه گذاران خرسی را ایفا می‌کنند. ضمناً ما در صورتی می‌توانیم بگوییم که وضعیت بازار خرسی یا گاوی است که جو نزولی یا صعودی، بیش از 4 ماه ادامه پیدا کند، حتی اگر در مقاطعی دچار اصلاح قیمت بشویم.

بازار ارزهای دیجیتال و بازار خرسی و گاوی

چه عواملی باعث ایجاد بازارهای خرسی و گاوی می‌شود؟

در بازارهای متمرکز مانند بورس، عوامل مختلفی از جمله وضعیت سرمایه گذاری بین‌المللی، وضعیت اشتغال، وضعیت تولید ناخالص داخلی، وضعیت امید به زندگی و . باعث ایجاد بازار خرسی و گاوی می‌شود. این عوامل در صورت مثبت یا منفی بودن جریانشان، باعث ایجاد بازار گاوی یا خرسی می‌شوند. به‌عنوان‌مثال وقتی اقتصاد کشوری روبه‌رشد است و وقتی نرخ بیکاری آن پایین آمده است، بازار مالی آن به سمت گاوی شدن پیش می‌رود.

چطور بازار گاوی به سمت بازار خرسی می‌رود؟

شرایطی را تصور کنید که بازار گاوی است و نمودار رشد قیمت سهام‌ها، صعودی است و همه چیز سبز و خوش‌رنگ شده است. قاعدتا این وضعیت یک نقطه حدودی برای شروع و یک نقطه حدودی برای پایان دارد. آن چیزی که این نمودار را صعودی نگه می‌دارد، امید به بالا رفتن قیمت‌ها از سطح کنونی و سرمایه گذاری‌های سنگین و خریداران زیاد است. هرچقدر از نقطه شروع بازار گاوی دورتر می‌شویم، تعداد خریداران کمتر می‌شود. کسانی که به این بازار آشناتر بودند، حرفه‌ای عمل کرده بودند و ارزها را در بهترین قیمت‌هایشان خریده بودند و افراد عادی هم اکنون ارزها را دیرتر از حرفه‌ای‌ها و با قیمت‌های بیشتر می‌خرند، فقط برای اینکه از بازار جا نمانند.

این وضعیت تا جایی ادامه پیدا می‌کند که دیگر خریداری حرکت در بازار خرسی نمانده است و هیچ سرمایه گذاری قدرت آن را ندارد تا با خرید یک ارز در بالاترین قیمت، همچنان به بالا رفتن نمودار کمک کند. حالا کم‌کم افرادی که از سودهایشان راضی هستند و دیگر طمع ورزیدن را به صلاح نمی‌دانند، شروع به فروختن ارز هایشان می‌کنند. کم‌کم نمودار دست فروشندگان می‌افتد. طبیعتاً با بالا رفتن عرضهٔ یک ارز دیجیتال، قیمت پایین می‌آید و نمودار نزولی می‌شود. حالا بازار شکل دیگری به خودش می‌گیرد. بازار گاوی جای خود حرکت در بازار خرسی را به بازار خرسی می‌دهد و قیمت‌ها کم می‌شوند و پیکان نمودار، سقوط می‌کند.

حرکت بازار گاوی به سمت بازار خرسی

حالا که در بازار خرسی گیر افتاده‌ایم، چه کنیم؟

• نکته‌ای که در بازار خرسی مهم است به آن توجه شود، این است که هنگام گیر افتادن در بازارخرسی، واقع بین باشید و امیدواری‌ها و تعصبات بیجا را کنار بگذارید. به بیان ساده‌تر، در بازار خرسی، خرس باشید. بدبین باشید و محتاط. با امیدواری به آینده سرمایه‌هایتان را به باد ندهید و با حساب و کتاب سرمایه‌هایتان را خرج کنید. سعی کنید وخامت اوضاع را انکار نکنید و آن را بپذیرید تا بتوانید بدون جانبداری تصمیم بگیرید.
• اگر قصد دارید در بازار خرسی دست به خرید بزنید، هوشمندانه عمل کنید. صبر کنید تا همهٔ فروشنده‌ها، ارزهای خود را بفروشند. اجازه بدهید قیمت‌ها به کف برسند و بعد شروع به خرید کنید. با این کار شرایطی را برای خود فراهم می‌کنید که بعد از پامپ شدن قیمت‌ها، مدام در سود باشید. البته چون تشخیص کف قیمت سخت و گاهاً غیر ممکن است، پیشنهاد می‌کنیم بعد از اینکه شرایط مطلوب مهیا شد، مرحله به مرحله سرمایه‌هایتان را وارد بازار کنید. همیشه احتمال قیمت پایین‌تر را در بازار خرسی بدهید. این جملهٔ معروف را فراموش نکنید که "پول نقد بهترین دارایی در بازار خرسی است".
• این نکته را در نظر بگیرید که ارزهای دیجیتالی که پروژه قوی ندارند و شت کوین هستند، در بازارهای خرسی بیشترین آسیب را متحمل می‌شوند. ارزهای دیجیتال بی کیفیت در شرایط بحرانی دستشان رو می‌شود و معلوم می‌شود که چقدر بی پایه و ضعیف هستند و در مقابل بحران‌ها در بازار، ارزششان را از دست می‌دهند. همیشه سرمایه‌های خودتان را بر روی ارزهایی بگذارید که پروژه‌ها و اهداف و وایت پیپر های قوی و کارآمدی دارند.
• اگر در بازار خرسی گیر افتاده‌اید، سعی کنید احساسی تصمیم نگیرید. اگر از هولد کننده‌های ارزهای دیجیتال هستید، دست به سرمایه‌هایتان نزنید تا شرایط بازار به بازار گاوی برگردد و از ضرر در بیایید. یادتان نرود که هدف سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال، کسب سود است. یعنی خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا. بیشتر اوقات بار احساسات به حدی بر روی منطق افراد زیاد می‌شود که درست برعکس این قانون عمل می‌کنند. زیرا هیجانی تصمیم گرفتن را به منطقی تصمیم گرفتن ترجیح می‌دهند. فراموش نکنید که تصمیم گرفتن بر اساس احساسات دشمن اصلی یک سرمایه گذار است.

آیا همیشه بازار یا خرسی است یا گاوی؟

جواب کوتاه این سؤال خیر است. اما جواب بلند. شرایطی را تصور کنید که چند هفته است که ارز دیجیتال مورد نظر شما در جای خود درجا میزند. یعنی تنها با یک نوسان بسیار کم، قیمتش بالا و پایین می‌شود اما در کل نه روند صعودی را پیش می‌گیرد نه روند نزولی. در این حال بازار نه خرسی است نه گاوی. بلکه بازار در شرایطی قرار گرفته است که به آن "برزخ" میگویند. در این حالت در بازار هم خریدها بسیار کم است هم فروش ، نه زور خریداران زیاد می‌شود نه زور فروشندگان. به همین دلیل هم نمودار رشد آن ارز دیجیتال ثابت می‌ماند. در این حالت سرمایه گذاران چاره‌ای جز انتظار ندارند زیرا نمی‌توان پیش بینی کرد که آن محرکی که قرار است بازار را تکان بدهد، بازار را به سمت رشد می‌برد یا باعث نزول آن می‌شود.

نتیجه گیری

مهم‌ترین اصلی که سرمایه‌گذارها باید در بازار خرسی و گاوی به آن توجه کنند، اصل مدیریت احساسات است. قطعاً مدیریت کردن سرمایه‌ها در این شرایط، کار راحتی نیست. فشارهایی که تبلیغات بر روی مغز شما می‌گذارند، استرس و اضطراب، طمع‌ورزی و خوش‌بینی بیش از حد و هیجانی عمل کردن در کنار هم معجونی را می‌سازند که می‌تواند یک شبه سرمایه‌های شما را به باد بدهد.

این نکته را در نظر داشته باشید که آگاهی داشتن از اصطلاحات بازار خرسی و گاوی به شما کمک می‌کند که بتوانید تحلیل کنید که آیا نقاط خروج و ورود خوبی در حال حاضر وجود دارد یا نه. قطعاً که این دو اصطلاح و این دو وضعیت و دانستن ویژگی‌های آنها به تنهایی نمی‌تواند به شما کمک کند که در مورد آینده یک ارز دیجیتال نتیجه گیری کنید. ما در این مقاله سعی کردیم که یک دید جامع و مانع برای شما از بازار خرسی و گاوی ارائه دهیم. امیدواریم که این مطلب برای شما مفید واقع شده باشد.

صرافی ارز دیجیتال آبان تتر

احراز هویت زیر ۳۰ دقیقه - تعداد ارزهای بسیار بالا و متنوع - پشتیبانی ۲۴ ساعته در تمام روز های هفته - امکان خرید و فروش حضوری کارمزد رقابتی تعیین ضرر و سود در پورتفولیو

اصلاح بازار در مقابل بازار خرسی: توضیح تفاوت های کلیدی

اصلاح بازار یک عقب نشینی کوتاه مدت قیمت پس از افزایش سریع قیمت است.

اصلاح بازار یک کاهش شدید اما کوتاه مدت قیمت در پاسخ به بازار اشباع خرید یا ارزش گذاری بیش از حد است. به عبارت دیگر، یک عقب ‌نشینی از اوج‌ های اخیر به بازار اجازه میدهد تا سودها را هضم کرده و برای یک مرحله بالاتر مجددا تنظیم شود.

به طور کلی زمانی که بازار پس از رسیدن از یک اوج اخیر 10درصد یا بیشتر افت کند این اتفاق یک اصلاح بازار در نظر گرفته میشود. با این حال رقم 10 درصد یک قانون سخت و سریع نیست. برخی از اصلاحات کاهش 3 درصدی یا حتی میتوانند تا 20 درصد کاهش پیدا کنند. اصلاحات بازار بین 5 تا 10 درصد در ارزهای دیجیتال رایج تر است.

اصلاحات تقریبا همیشه زمانی اتفاق میافتد که اقتصاد در حال گسترش است، چرا که سرمایه‌ گذاران بیش از حد اعتماد میکنند و قیمت دارایی‌ ها را بیش از حد بالا میبرند که زمینه را برای «بازگشت به میانگین» فراهم میکند چون اصلاحات قیمتها را به سطوح واقعی‌ تر بازمیگرداند.

اصلاحات بازار هر چند وقت یکبار حرکت در بازار خرسی اتفاق میافتد؟

اصلاحات بازار سهام معمولا هر دو سال یکبار اتفاق میافتد اما از آنجایی که بازار رمزارزها بی ‌ثبات ‌تر است اصلاح قیمتی بیشتری رخ میدهد.

هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاحات بازار رمزارزها وجود ندارد. به این ترتیب، اصلاحات قیمت میتواند در چند روز، هفته یا چند ماه اتفاق بیفتد. گاهی اوقات اصلاحات بازار ارزهای دیجیتال ممکن است در عرض چند ساعت رخ دهد.

قیمت ارزهای دیجیتال توسط عوامل متعددی هدایت میشود که همه آنها به نوسانات کلی بازار آن کمک میکنند. به همین دلیل تعیین چارچوب زمانی دقیق اصلاح بازار میتواند چالش برانگیز باشد.

2-چه چیزی باعث اصلاحات بازار در ارزهای دیجیتال میشود؟

دلایل متعددی مانند سرمایه گذاران مشتاق بیش از حد و عدم اطمینان نظارتی یا فروش در سراسر بازار میتواند باعث اصلاح بازار در ارزهای دیجیتال بشود.

برخی از رایج ترین محرک ها عبارتند از:

• سفته‌ بازی بیش از حد و هیجان سرمایه‌ گذاران: وقتی سرمایه ‌گذاران بیش از حد در مورد یک دارایی خاص هیجان ‌زده میشوند، تمایل دارند قیمت‌ها را خیلی افزایش داده و خیلی سریع بالا ببرند که میتواند حباب ناپایداری ایجاد کند که در نهایت میترکد و منجر به اصلاح بازار میشود.

• FOMO (ترس از دست دادن): هنگامی که سرمایه گذاران شاهد افزایش سریع قیمت ها هستند ممکن است بدون تحقیق مناسب وارد بازار شوند و در نتیجه یک پیشگویی خود تحققی ایجاد میکنند که در آن قیمت ها صرفا به دلیل خرید بیشتر افراد حرکت در بازار خرسی افزایش پیدا میکند.

• صرافی ها هک میشوند: اگر یک صرافی بزرگ هک شود و مقدار قابل توجهی از پول سرمایه گذاران را از دست بدهد میتواند باعث فروش و اصلاح در بازار شود.

• عدم قطعیت نظارتی: هر وقت که عدم اطمینان نظارتی در مورد ارز دیجیتال وجود داشته باشد میتواند منجر به فروش و اصلاح شود. به عنوان مثال، زمانی که چین اعلام کرد در سال 2017 در حال سرکوب ارزهای دیجیتال است قیمتها به شدت کاهش یافت.

عقب نشینی در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

کمی متفاوت از اصلاحات، عقب نشینی ها توقف موقت یا معکوس در روند ارزش کلی یک دارایی هستند.

در ارزهای دیجتال عقب نشینی نسبتا رایج است و میتواند چندین بار در طول یک روند صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد. پول بک ها (عقب نشینی ها) به طور کلی بخش سالمی از چرخه بازار در نظر گرفته میشوند چراکه به بازار اجازه میدهند سود یا ضرر را هضم کرده و قبل از حرکت به سمت بالاتر یا پایین تر بازنشانی کند.

عقب نشینی ارزهای دیجیتال به این معنی است که بازگشت موقت فقط برای مدت کوتاهی متوقف میشود، افزایش یا کاهش پیدا میکند و پس از آن ارزش دارایی به رفتار اصلی خود باز میگردد.

3-بازار خرسی در ارزهای چیست؟

بازار خرسی یک دوره طولانی کاهش قیمت به شمار میرود که معمولا با بدبینی گسترده همراه است.

به بیان دیگر، بسیار شبیه اصلاح بازار است اما اصلاحی که برای مدت طولانی ادامه دارد. برای اینکه یک بازار به عنوان یک بازار نزولی در نظر گرفته شود، قیمت ها باید 20درصد یا بیشتر از اوج های اخیر کاهش پیدا کند. درست مانند اصلاحات بازار این رقم تعیین نمیشود و بسته به شرایط بازار میتواند متفاوت باشد.

برخلاف اصلاحات بازار که در زمان رشد اقتصادی اتفاق میافتد بازارهای نزولی معمولا زمانی اتفاق میافتند که رکود اقتصادی یا سقوط بازار سهام وجود دارد. بازار نزولی در ارزهای دیجتال میتواند ناشی از هر یک از عوامل مشابهی باشد که باعث اصلاح بازار میشود. با این حال آنها همچنین میتوانند توسط عوامل دیگری مانند آشفتگی سیاسی یا یک فاجعه طبیعی ایجاد بشوند.

بازار نزولی چقدر میتواند دوام بیاورد؟

مدت زمانی که یک بازار نزولی میتواند دوام داشته باشد بسیار متفاوت است. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه دوام میاورند، در حالی که برخی دیگر میتوانند سال ها ادامه داشته باشند.

از سال 1947 تا 2022 چهارده بازار نزولی در ایالات متحده وجود داشته که طبق گزارش Investopedia بطور کلی، میانگین طول یک بازار نزولی میتواند از یک ماه تا 1.7 سال متغیر باشد.

در سطح جهانی بازارهای نزولی تمایل دارند به طور متوسط ده ماه دوام بیاورند، بدهند یا بگیرند. با این حال، مواردی وجود داشته که بازارهای نزولی بسیار طولانی ‌تر دوام آورده ‌اند. به عنوان مثال، سقوط “زمستان کریپتو” در سال های 2013 تا 2015، 415 روز یا کمی بیش از یک سال به طول انجامید.

4-چگونه در بازار خرسی رمزارزها کسب سود کنیم؟

آیا میتوانید در بازار نزولی سود کسب کنید؟ پاسخ شما بله است. همانطور که استراتژی هایی برای سرمایه گذاری در بازار صعودی (دوره افزایش قیمت ها) وجود دارد، استراتژی هایی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی نیز وجود دارد.

برخی از استراتژی های رایج عبارتند از:

• فروش کوتاه مدت: زمانی است که سرمایه‌ گذاران دارایی‌ ای را که مالک آن نیستند میفروشند و امیدوارند آن را با قیمت پایین ‌تری بازخرید کنند تا بتوانند از تفاوت قیمت سود ببرند. با این حال، فروش کوتاه مدت میتواند مخاطره آمیز باشد، چون هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت دارایی طبق پیش بینی کاهش داشته باشد.

• خرید گزینه های فروش: این نوع بیمه به سرمایه گذاران این امکان را میدهد که دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی مشخصی بفروشند. اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت اعتصابی باشد، سرمایه گذار میتواند از این تفاوت سود ببرد.

• خرید دارایی با تخفیف: سرمایه گذاری به طور کلی یک بازی طولانی مدت است و در حالی که فراز و نشیب هایی در این مسیر وجود خواهد داشت بازارهای نزولی فرصتی برای خرید دارایی ها با تخفیف فراهم میکنند.

• انجام تحقیقات: زمانی که قیمتها در حال کاهش است از همیشه مهمتر این است که قبل از سرمایه‌ گذاری، بررسی دقیق خود را انجام بدهید و درباره دارایی به طور کامل تحقیق کنید. با کاهش قیمتها، فرصت های زیادی برای خرید دارایی با تخفیف وجود خواهد داشت. اما مانند همیشه مهم است که به یاد داشته باشید که همه دارایی ها به طور برابر ایجاد نمیشوند. برخی از آنها بسیار خطرناکتر از بقیه هستند.

• متنوع کردن سبد خود: یکی از بهترین راه ‌ها برای مقابله با بازار نزولی، تنوع بخشیدن به سبد خود در بین طبقات مختلف دارایی است. به این ترتیب، اگر یک کلاس دارایی ضربه بخورد، تأثیر شدیدی روی مجموعه شما به عنوان یک کل نخواهد داشت.

5-چگونه اصلاحات و بازارهای خرسی را پیمایش کنیم؟

بازارهای خرسی و اصلاحات بازار بخشی عادی از فرآیند سرمایه گذاری هستند و در صورت وقوع نیازی به وحشت نیست. هنگامی که تفاوت های بین هر دو را درک کردید، زمانی که آنها به نمایش درآمدند پیمایش آنها راحت تر خواهد بود.

به طور کلی، بهترین راه برای حرکت در بازار خرسی، داشتن چشم‌ انداز بلندمدت و منظم ماندن در استراتژی سرمایه‌ گذاری است. و اگر بیش از حد محتاط هستید، استراتژی‌ هایی مانند کوتاه‌ فروشی و خرید گزینه‌ های فروش وجود دارد که میتواند به شما کمک کند از یک بازار در حال سقوط سود ببرید.

در طول توسعه اقتصادی، اکثرا تمام کاهش قیمتها عقب نشینی یا اصلاحات موقتی خواهد بود. ترفند این است که در طول چنین اصلاحاتی روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید. از آنجایی که روندهای اولیه احتمالا زمانی که اقتصاد در حال گسترش است صعودی خواهد بود، قیمت ها در نهایت با صعود به بالاترین حد جدید دنبال خواهند شد. مثل سهام، قیمت ارزهای دیجیتال به ندرت در یک خط مستقیم بالا یا پایین میرود. افزایشها احتمالا با دوره‌ های ادغام مواجه میشوند که در آن قیمت‌ها به آرامی در هر جهت یا از طریق اصلاحات بازار حرکت میکنند.

از بین این دو، بازارهای خرسی ریسک بیشتری برای از بین بردن سبد سرمایه گذاری شما دارند، بنابراین ضروری است که یاد بگیرید چگونه یک بازار خرسی را قبل از وقوع پیدا حرکت در بازار خرسی کنید. اولین گام همیشه تعیین وضعیت اقتصاد است به این ترتیب، میدانید وقتی قیمتها شروع به کاهش میکنند چه واکنش نشان بدهید.

اگر اطمینان ندارید که آیا در بازار نزولی هستیم یا خیر، بهترین کاری که میتوانید انجام دهید این است که متنوع بمانید و استراتژی سرمایه گذاری خود را دنبال کنید. با متنوع ماندن، حتی در صورت سقوط بازار، احتمال از دست دادن همه چیز کمتر خواهید بود. و با پیروی از استراتژی سرمایه گذاری خود بدون توجه به شرایط بازار میدانید چه زمانی خرید و فروش کنید.

6-اصلاح بازار در مقابل بازار نزولی

بطور خلاصه، در اینجا برخی از تفاوت های اصلی بین این دو وجود دارد:

در حالی که اصلاحات و بازارهای نزولی میتوانند دلهره آور باشند به یاد داشته باشید که آنها در یک اقتصاد سالم اتفاقات عادی هستند. یادگیری تمایز بین این دو به شما این امکان را میدهد که بهتر آنها را تفکیک و پیمایش کنید.

از نظر زمان بازیابی، بازارها تمایل دارند از اصلاحات سریعتر معمولا ظرف چند ماه بهبود پیدا کنند. با این حال، بازارهای خرسی بدلیل مدت زمان طولانی تر و شدت کاهش قیمت شدیدتر، خسارت سنگین تری به بازارها وارد میکنند. به این ترتیب بهبود از یک بازار خرسی اخیر میتواند چند ماه تا چند سال طول بکشد.

بازار خرسی و گاوی در حوزه ارزهای دیجیتال

بازار خرسی و گاوی رمز ارزها: بازار خرسی و بازار گاوی اصطلاحاتی هستند که از وال استریت و بورس گرفته شده اند. خرس و گاو به افرادی گفته می‌شد که در روند بازار تاثیرگذار بودند. امروزه با رشد دنیای دیجیتال و سرمایه گذاری در رمز ارزها، ترید ارز دیجیتال، ماینینگ و استخراج آن و به طور کلی گستردگی آن، باعث استفاده همچین اصلاحاتی در دنیای رمز ارزها هم شد. در این مقاله تیم توکن باز به توضیح این مبحث می پردازد.

مفاهیم کلی :

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی بازاری است که رو به نزولی شدن می باشد. (همچون خرس که خود را بر روی طعمه انداخته است) و قیمت های ارزها و در روندی متداول دائماً تنزل کرده و دچار افت می شود. این امر باعث می شود که سرمایه گذاران در این زمینه معتقد باشند این که فرآیند ادامه دار خواهد بود. در این بازار به طور کلی روند اقتصاد کُند و باعث افزایش بیکاری می شود. زیرا شرکت ها اقدام به تعدیل نیرو می کنند تا هزینه های شرکت را متعادل تر و با نیروی کمتری به فعالیت خود ادامه دهند.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی بازاری است که رو به بالا و صعودی می باشد (همچون گاوهای وحشی که به هنگام حمله به طعمه شاخ های خود را بر فراز آسمان و رو به بالا گرفته است). قیمت ارزها و سهام ها در روند صعودی رو به افزایش هستند و استمرار این روند از ویژگی بارز این بازار است. این امر باعث می شود که سرمایه گذارها در این زمینه معتقد باشند به این که فرآیند ادامه دار خواهد بود. در این بازار به طور کلی روند اقتصاد بسیار سریع و قوی است و شرکت ها تمایل بیشتری به استخدام دارند.

نماد بازار خرسی و گاوی

bullish برگرفته از کلمه bull در زبان انگلیسی است. bull به معنی گاو نر است. و از آنجایی که شاخ‌های گاو نر در هنگام حمله رو به بالا است این کلمه نشان دهنده روند صعودی بازار ارزها است.

bearish برگرفته از کلمه bear در زبان انگلیسی است. bear به معنای خرس است و از آنجایی که خرس ها برای شکار خودرا بر روی طعمه می اندازند این کلمه نشان دهنده روند نزولی یا بدون حرکت در بازار ارزها است.

در این بازارهای خرسی و گاوی چه باید کرد؟

باید آگاه شویم که در این بازار های چه بازار خرسی و چه بازار گاوی چه واکنشی نشان دهیم تا بهترین نتیجه را حاصل کنیم.

باید بدانیم بهترین و ایده آل ترین کار یک سرمایه گذار در بازار گاوی این است که با خرید یک ارز در زمان مناسب از این روند افزایشی و صعودی قیمت ها سود ببرد و در زمانی که ارز مورد نظر به اوج خود رسید بفروشد. در اثنای این مبحث باید بگوییم که در این بازار تمامی ضرر و زیان های موجود به طور موقتی و ناچیز هستند و یک سرمایه گذار در این بازار با اطمینان خاطر در این بازارها سرمایه گذاری بیشتری کند تا بتواند به سود متقابلاً حرکت در بازار خرسی بیشتری دست یابد.

این درحالی است که در بازار خرسی درصد ضرر و زیان بسیار بالا قیمت ها دچار افت و نزول ارزشی هستند و به طور کلی نمی توان وضعیت این بازار را پیش بینی کرد. حتی با امید به تغییر روند در بازار خرسی و سرمایه گذاری در این بازار قبل از تغییر به احتمال زیاد متحمل ضرر خواهید شد. پس بهترین راه سرمایه گذاری در این بازار، سرمایه گذاری کوتاه مدت است.

مشخصات این دو بازار خرسی و گاوی در رمز ارزها

به طور کلی این دو بازار در بورس با در حوزه رمز ارزها کمی تفاوت دارند از آن جهت که در بورس بازار خرسی یا گاوی توسط جهت گیری قیمت سهام قابل تشخیص است. اما در این بازارها مشخصه های دیگری وجود دارد که سرمایه گذارها باید از آن باخبر باشند. سه فاکتور از فاکتور های موجود را در ذیل برای شما شرح می دهیم.

عرضه و تقاضا :

در بازار گاوی یا صعودی مقدار تقاضا بسیار بالا و مقدار عرضه کم و پایین است. بگونه ای که سرمایه گذار تمایل به خرید ارز مدنظر را دارد. اما تعداد اندکی از تریدر های ارز مدنظر تمایل به فروش آن ارز را دارند. در نتیجه عدم هم خوانی عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت ارز دیجیتال شده و عرصه رقابت برای سرمایه گذاران تنگ می شود.

در بازار نزول این امر به طور عکس خواهد بود، بگونه ای که تقاضا کمتر از عرضه موجود در بازار است. به طوری که تریدرها تمایل به فروش ارز مد نظر خود را دارند. اما سرمایه گذاران تمایل به خرید آن را ندارند. در نتیجه قیمت کوین یا توکن نزولی شده تا سرمایه گذاران بیشتری بتوانند به آن دسترسی پیدا کنند.

روانشناسی سرمایه گذار و تریدرها :

از آنجایی که رفتار تریدرها بر بازار تاثیر می گذارد، فهم روانشناسی سرمایه گذاران و شناخت احساسات آنها و می تواند به شما در تصمیم گیری ها کمک کند. اما باید خاطر نشان شد که عملکرد پروژه رمز ارزها و سازنده بودن آنها روندی تاثیر گذار در این زمینه خواهد بود.

در بازار خرسی احساسات و روند آن نزولی است. بگونه ای که سرمایه گذار ترجیح می دهد تا صعودی شدن و داشتن سیگنال مثبت سرمایه خود را خارج و به دنبال ارزی مناسب با سود بهتر بگردد. به طور کل پایین آمدن قیمت ها باعث کمتر شدن اطمینان خاطر تریدرها می شود که این موجب خروج سرمایه آن ها از بازار، نزول قیمت بیشتری در پی دارد.

متغییر شدن فعالیت اقتصادی :

در وهله اول باید بدانیم که رمز ارزها و ارزهای دیجیتال گوشه ای از یک اقتصاد کلان هستند. بازار این رمز ارزها با اقتصاد اصلی متصل و به شدت با هم دیگر مرتبط اند.

به طوری که یک بازار خرسی متصل و مرتبط به یک اقتصاد ضعیف است و در این بازار پروژه ها قادر به سود دهی کلان نخواهند بود. چون سرمایه گذاران از اعتماد کافی به آنها برخوردار نیستند، این تاثیر مستقیمی بر بازار گذاشته و باعث ضعف و نزولی شدن بازار خواهد بود.

این درحالی است که در بازار مقابل یعنی بازار گاوی عکس موضوع در جریان است. کاربران تمایل بیشتری به سرمایه گذاری در پروژه ها دارند و این موضوع باعث قدرتمندی اقتصاد می شود.

نکات کلیدی و مهم

سه نکته مهم در مورد بازار های خرسی و گاوی وجود دارد که عبارتند از :

• بازار گاوی رو به افزایش و بازاری مستحکم و استوار از حیث اقتصادی است. عکس این موضوع بازار خرسی است که در حال پسرفت و سقوط ارزش ارز و نزولی شدن آنها است.
• بعضی از سرمایه گذاران (به جهت کوتاه مدت) از بازار خرسی هستند. اما اکثریت بازار را سرمایه گذارن گاوی تشکیل می دهند.
• بر خلاف سرمایه گذاری در بازار گاوی، سرمایه گذاری در بازار خرسی پر ریسک است. چون نزولی بودن بازار باعث از دست رفتن ارزش ارز خواهد بود. این موضوع نیز حائز اهمیت است که پیش بینی کف بازار امری سخت خواهد بود.

مفهوم بازار خرسی و گاوی

در توصیف وضعیت بازار سرمایه واژه های متفاوتی بکار می رود. واژه هایی همچون Bull market که به معنای بازار گاوی و Bear market که به معنای بازار خرسی می باشد، بخشی از این اصطلاحات بازارهای مالی هستند که دانستن آنها کمک می کند تا هرچه بیشتر با پیچ و خم های آن آشنا شویم.

زمانی که بازار روند رشد و صعود رو در پیش می گیرد. اینگونه بازار، به بازار گاوی اطلاق می شود که حین حمله شاخ های خود را رو به بالا برده است. در سویی دیگر اگر همین بازار روند نزولی در پیش بگیرد و در اقتصاد رکود حاکم باشد. اینگونه بازار به بازار خرسی اطلاق می شود که هنگام به چنگ آوردن طعمه خود بر روی آن می اندازد. خب تا اینجا همه چیز شفاف است، اما چه زمانی این بازارها به هم تبدیل می شوند؟ چه زمانی بازار خرسی به بازار گاوی تبدیل می شود؟ جواب مشخص است زمانی که رویکرد اقتصادی در مجموع مثبت و روبه پیشرفت باشد.

اما چیزی که مشهود است و به طور کلی در بازار Bull market افراد تمایل بیشتری به سرمایه گذاری و کسب سود در این بازار دارند.

تغییرات در بازار و اندازه گیری آن

باید آگاه باشیم که عوامل تعیین کننده Bull market یا Bear market در بازار صرف یک واکنش فوری به یک اتفاق یا رویداد خاص نیست. بلکه عامل مهم و کلیدی می باشد که باید بدانیم نحوه عملکرد آن دراز مدت در بازار است.

باید بدانیم نوسانات کوچک صرفاً نمایانگر یک اصلاح در بازار است و فقط یک بازده زمانی مدت دار، توانایی تشخیص بازار خرسی یا گاوی را دارد.

تله ی بازار خرسی و گاوی

آنچه باید درمورد تله ها بدانیم این است که تله ها یک الگوی تکنیکال هستند. چه در بازار گاوی چه در بازار خرسی.

تله خرسی زمانی اتفاق می افتد که سیگنالی به غلط درمورد وارونه شدن روند صعودی قیمت ها ، قیمت هر سهم، یا دیگر ابزارهای مالی به وجود آورد. این تله در پوزیشن (Short) قرار دارد.

سرمایه گذار اگر پیش بینی درستی از روند نزول قیمت نداشته باشد به احتمالا قوی در تله ی خرسی گرفتار خواهد شد.

تله گاوی زمانی اتفاق می افتد که سراشیبی نزولی نظاره گر بالا رفتن سریع و رشد نسبتاً چشمگیر در قیمت یک ارز یا شاخص باشیم.

روند کار تله گاوی این گونه است که کاربران را به سوی خرید سهم یا ارز جدید سوق می دهد. و معامله گران در پوزیشن (Long) قرار خواهد داد. با گرفتاری در این تله معامله گران متحمل ضرر خواهند شد زیرا قیمت ها افت کرده است.

چگونه گرفتار تله خرسی و گاوی در معاملات نشویم؟

با دانستن چهار روش میتوانیم از گرفتاری در این تله دوری کنیم که عبارتند از :