آربیتراژ مثلثی

در آربیتراژ مثلثی تریدر از اختلاف قیمت بین 3 دارایی مختلف استفاده می‌کند

آموزش استفاده از آربیتراژ در فارکس و ارز دیجیتال و اهمیت استراتژی آن

در سال‌های گذشته ورود پولی به نام ارز دیجیتال در دنیای معاملات اقتصادی تردیدها، سردرگمی‌ها و ابهامات زیادی را برای معامله‌گران جهت نحوه معامله با آن‌ها به همراه داشت، چرا که تعریف اغلب مردم از پول، همان پولی بود که سیستم‌های سنتی به آربیتراژ مثلثی شکل اسکناس و سکه در اختیار آن‌ها قرار می‌دادند. اما رفته‌رفته با پیشرفت بیشتر تکنولوژی و روی‌آوردن افراد به استفاده از ابزارهای دیجیتالی و ورود به فضاهای مجازی نیاز به استفاده از پول‌های دیجیتالی نیز بیش از گذشته احساس شد.

یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی فارکس است. همانطور که در مقاله بازار فارکس چیست خواندید این بازار به دانش فنی و مهارت نیاز دارد. یکی از مفاهیم مهم آن آربیتراژ است. در این مطلب از دلتا اف ایکس می‌خواهیم به بررسی فارکس، ارزهای دیجیتال و آموزش استفاده از آربیتراژ بپردازیم.

امروزه اغلب مردم نام بیشتر ارزهای دیجیتالی را شنیده‌اند و از آموزش‌های مبنی بر یادگیری چگونگی انجام معاملات با این ارزها استقبال زیادی می‌کنند که پیش نیاز این آموزش‌ها آشنایی با بازار معاملات جهانی فارکس است بنابراین قبل از هرگونه بحث درباره‌ی نحوه آموزش استفاده از آربیتراژ ابتدا باید بدانید که به زبانی ساده و عامیانه فارکس، به بزرگ‌ترین بازار مالی جهان گفته می‌شود که در آن داد و ستد بر مبنای تبدیل یک ارز یا سهام به ارز یا سهام دیگر صورت می‌گیرد.

آموزش ترفند های آربیتراژگیری در بازار فارکس

باید دانست که این بازار نیز مانند سایر بازارهای معاملاتی دارای پیچیدگی‌های خاص خود است بنابراین موفقیت در آن نیازمند دانش، مهارت، تجربه، توان تحلیل درست مسائل و قدرت ریسک است. معامله‌گران بازار معاملاتی فارکس با اتکا به موارد گفته شده از استراتژی‌های متفاوتی جهت کسب سود استفاده می‌کنند، یکی از کم‌ریسک‌ترین و شناخته شده‌ترین این استراتژی‌ها، تکنیک آربیتراژ است. در واقع در این روش، کاربر می‌تواند بدون پیش بینی بازار ارز از آن کسب سود کند. در نتیجه آموزش استفاده از آربیتراژ از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

در این استراتژی مشروع و کاملا قانونی، آربیتراژ مثلثی آربیتراژگر سعی می‌کند از اختلاف قیمت بین دو بازار استفاده کند تا هم زمان که در یک بازار خرید می‌کند در همان زمان در بازار مرتبط دیگر ارز خود را بفروشد چون زمانی که هر دو بازار بورس باز هستند ممکن است قیمت سهام بین این بازارها متفاوت باشد، پس یک آربیتراژگر ماهر متوجه این اختلاف می‌شود و می‌تواند در بازاری که قیمت ارزان‌تر است سهم را خریداری کند و هم زمان در بازاری که گران‌تر است آن را به فروش برساند و از این طریق به سودی ایمن و بدون ریسک بالا دست یابد.

نتیجه این کار در نهایت به سود بازارهای ارز است چرا که موجب از بین رفتن اتوماتیک اختلاف قیمت در بازار و ایجاد تعادل در آن‌ها می‌شود. حال که با مفهوم اولیه آربیتراژ آشنا شدید در ادامه مطلب به آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس و بازار ارز دیجیتال می‌پردازیم.

آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس

همان گونه که قبل تر در مقاله آربیتراژ چیست ذکر شد اربیتراژ به معنی خرید و فروش هم‌زمان یک دارایی است و هدف از این معامله این است که خرید و فروش بتواند منجر به سود شود، اما این تکنیک در بازار فارکس به این معنا است که معامله‌گران سعی می‌کنند تا هم‌زمان که یک ارز ارزان را خریداری می‌کنند، نسخه گران‌تر آن ارز را در بازار مشابه به فروش برسانند در این میان سودی که برای آربیتراژگر باقی می‌ماند حاصل اختلاف دو نرخ منهای هزینه معامله خواهد بود.

در واقع در این تکنیک، هنر آربیتراژگر جستجوی ناهنجاری‌های بازار و کسب سود به موقع از آن است و دقیقا در همین جا است که نیاز به آموزش استفاده از آربیتراژ نمایان می‌شود. با توجه به تحولات اقتصادی ناشی از کرونا بازارهای ارز دیجیتال به خصوص بازار فارکس دچار نوسانات زیادی شده است که همین نوسانات موقعیت را برای استفاده بهینه از تریک‌های آربیتراژ مهیاتر می‌کند تا به سودی بیشتر با درصد ریسک کمتر دست یابید. در ادامه آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس باید بگوییم که در یک دسته‌بندی کلی استراتژی‌های معاملاتی آربیتراژ در فارکس به دو شکل زیر است:

آربیتراژ مثلثی (آربیتراژ سه‌گانه ارز)

در این روش تریدر یا آربیتراژگر تلاش می‌کند تا از راه پوشش یک معامله با معامله دیگر سود خود را کسب کند. همان گونه که از نام این آربیتراژ مشخص است سود در این معامله نتیجه عدم کارایی موجود در بازار و از طریق اختلاف بین نرخ سه ارز خارجی که نرخ تبادلی آن‌ها به طور دقیق مشخص نباشد به دست می‌آید، مثلا طبق این تکنیک معامله گر مقداری جفت ارز (یورو / دلار) با نرخی مشخص را مبادله می‌کند و پس از آن اقدام به جابه‌جایی جفت ارز (یورو/پوند) می‌کند و آن را به ارز پایه اولیه (دلار/پوند) تغییر می‌دهد، در اینجا معامله‌گر طی این مراحل مقداری کارمزد پرداخت می‌کند و در نهایت سود خالص و بدون ریسکی را به دست می‌آورد. این نوع آربیتراژها معمولا شرایط در سطح کلان اتفاق می‌افتند و شرایط پیچیده‌ای دارند، بنابراین همه افراد توانایی استفاده از آن را ندارند و بیشتر معامله‌گرانی که ربات، سیستم‌های کامپیوتری بسیار پیشرفته و … دارند از آن استفاده می‌کنند.

آربیتراژ آماری فارکس

در ابتدا باید گفت این نوع از آربیتراژ شکل کاملی از آربیتراژ نیست زیرا این روش در واقع نوعی روش آماری است که در آن نوسان‌های قیمت مورد بررسی قرار می‌گیرد. بدین منظور مجموعه‌ای از سبدهای ارزی که شامل سبدی از جفت ارزها که قیمت آنها بیش از حد بالاست و سبدی از جفت ارزها که قیمت آنها از نرخ واقعی پایین‌تر است گردآوری می‌شود. هدف از تهیه این سبدها این است که سبد ارزهایی که قیمت‌های بالایی دارد فروخته شود و آن سبدی که قیمت پایین‌تری دارد خریداری شود. در این نوع آربیتراژ همیشه به نوعی همبستگی ثابت میان دو سبد ارزی نیاز داریم بنابراین آربیتراژ فارکس بایستی در حین تشکیل سبد ارزی به این توازن و ثبات توجه کند از سوی دیگر بایستی تا حد امکان از نرمال بودن بازار نیز اطمینان پیدا کند.

آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار ارز دیجیتال و بازار سهام بین‌الملل

انواع روش های آربیتراژگیری در بازار سهام و کریپتو کارنسی

مفهوم آربیتراژ را در مورد اغلب بازارهای معاملاتی اعمم از بازار ارز دیجیتال (ارزهایی که در بستر رایانه انجام‌می‌شوند مانند بیت کوین، اتریوم، کاردانو و …) و بازار سهام بین‌الملل و … می‌توان به کار برد که معمولا به آربیتراژ در بازار ارز «آربیتراژ ارز» و به آربیتراژ در بازار سهام بین‌الملل و سرمایه «آربیتراژ سرمایه» گفته می‌شود. استراتژی آربیتراژ در این بازارها معمولا به سه شکل مورد استفاده قرار می‌گیرد. در ادامه مبحث آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار ارز دیجیتال و بازار سهام بین‌الملل، به بررسی این سه نوع سود آربیتراژی می‌پردازیم.

اگر با راز دیجیتال آشنایی ندارید، میتوانید در مقاله ارز دیجیتال چیست این بازار جذاب و سود آور را آموزش ببینید و نحوه استفاده از آن را فرا بگیرید.

آربیتراژ ساده

آموزش استفاده از آربیتراژ ساده در بازار ارز دیجیتال

این آربیتراژ زمانی رخ می‌دهد که ارزهای دیجیتال در بیشتر از یک صرافی مبادله بشوند چون در این حالت امکان خرید و فروش یک ارز دیجیتال در چند صرافی وجود خواهد داشت بدین صورت که می‌توان ارز را از یک صرافی خرید و در یک صرافی دیگر به فروش برساند.

آربیتراژ مثلثی

در این روش آربیتراژگر ارز اول را به ارز دوم تبدیل می‌کند و سپس ارز دوم را نیز به ارز سوم تبدیل می‌کند و در نهایت ارز سوم را به فروش می‌رساند، در آخر نیز به ارز پایه باز می‌گردد که در این تبدیل کردن‌ها اگر کمیسیونی که خرید و فروش‌ها دارند از تفاوت قیمت بین ارزها کم‌تر باشد سود حاصل می‌شود. (در مورد این نوع آربیتراژ در بخش مربوط به «آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس» به طور کامل توضیح داده شده است).

آربیتراژ پوشش نرخ بهره

همان‌طور که اشاره کردیم آربیتراژ محدود به بازار ارز نمی‌شود بلکه شامل بازار سرمایه (نرخ بهره) نیز می‌گردد. طبق این استراتژی در بازار سرمایه روش کار به این صورت است که اگر نرخ بهره در دو کشور متفاوت باشد (در صورت آزاد بودن ورود و خروج سرمایه) سرمایه‌ها از کشوری که نرخ بهره کمتری دارد به کشوری که نرخ بهره بیشتری دارد منتقل می‌شود. در آربیتراژ نرخ بهره از یک قرارداد تضمین قیمت در آینده به عنوان پوششی برای جلوگیری از ریسک‌های نرخ تبدیل، استفاده می‌شود.

لازم به ذکر است که در آربیتراژ سه نوع ریسک شامل؛ ریسک اجرایی، ریسک نقد شوندگی و ریسک کاهش بها وجود دارد. ریسک اجرایی به معنای آن است که نمی‌توان در آن واحد و هم زمان چند معامله را با هم بست. منظور از ریسک نقدشوندگی نیز آن است که تریدر یا معامله‌گر بدون بررسی قیمت بازار و به شکل کاملا هیجانی و سریع معامله را انجام می‌دهد، در این زمان اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، به جای اینکه تریدر سود کند متحمل ضرر خواهد شد. ریسک کاهش بها نیز به این موضوع اشاره دارد که به خودی خود پایین آمدن قیمت ارزهای دیجیتال یک نوع ریسک محسوب می‌شود زیرا وقتی شما شروع به خرید یک ارز می‌کنید اگر قیمت آن ارز پایین بیاید بازار قسمتی از سود شما را در خود فرو خواهد برد.

جمع بندی

حال که با مفاهیم عمده آموزش استفاده از آربیتراژ آشنا شدید باید همواره به این نکته توجه داشته باشید که هنگام سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی بعضی از آربیتراژگران سودجو به جای اینکه شما را به خریدار واقعی متصل کنند، دارایی شما را به قیمت پایین خریداری می‌کنند و در بازار دیگر به قیمت بالاتر معامله می‌کنند، پس بهتر است برای انجام این دست معاملات حتما از قبل، از آموزش استفاده از آربیتراژ و نحوه دادوستد در این‌گونه سرمایه‌گذاری‌ها بهره برده باشید تا متحمل ضررهای مالی نشوید. در حقیقت اگر شما به اصول آموزش استفاده از آربیتراژ مسلط شوید می‌توانید در مدت زمانی کوتاه به سودی عالی دست یابید.

آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟ آموزش کسب درآمد با کم ریسک‌ترین استراتژی بازار

آربیتراژ یکی از استراتژی‌های کم ریسک دنیای ارزهای دیجیتال است. بله درست خواندید، استراتژی کم ریسک هم در بازار پر از نوسان ارزهای دیجیتال وجود دارد. این استراتژی طی سال‌های اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده و امروز قصد داریم تا به بررسی آن بپردازیم. برای آشنایی با آربیتراژ و پیدا کردن پاسخ سوال «آربیتراژ چیست» با ما در بلاگ توکن باز همراه باشید.

پیش از متولدن شدن صنعت ارزهای دیجیتال، آربیتراژ استراتژی تریدی بود که بیش‌تر موسسات مالی بزرگ از آن استفاده می‌کردند. حالا با گسترش ارزهای دیجیتال و آغاز به‌کار سایت‌هایی همچون توکن باز، کاربران عادی با هر میزانی از سرمایه‌ نیز می‌توانند از این استراتژی استفاده کنند.

آربیتراژ چیست؟

آربیتراژ یا Arbitrage یک استراتژی معاملاتی است که در آن کاربر یک یا چند دارایی را در یک صرافی خریداری کرده و در صرافی دیگری با قیمت بالاتر به فروش می‌رساند. در واقع در تئوری و روی کاغذ تقاوت قیمت دارایی‌ها در تمامی صرافی‌ها باید صفر باشد اما چنین چیزی ممکن نیست.

برای اجرای استراتژی آربیتراژ باید آربیتراژ مثلثی سرعت‌عمل بالایی داشته باشید

آربیتراژ به همین سادگی هم نیست چرا که آربیتراژگر ابتدا باید تفاوت قیمت مناسب دارایی‌ها در صرافی‌های مختلف را کشف کند. سپس باید تا پیش از نزدیک شدن قیمت‌ها آنها را معامله کند. معمولا تریدرهای دیگر نیز از این تفاوت قیمت استفاده کرده و فرصت‌ها با سرعت بالایی از دست می‌روند.

یکی‌دیگر از معایب آربیتراژ، سود پایین آن است. در واقع چنین موضوعی بدان معناست که تریدرهای آربیتراژ نه‌تنها باید سریع عمل کنند بلکه باید سرمایه‌ی زیادی هم داشته باشند. آربیتراژ انواع مختلفی دارد که در ادامه‌ی مقاله به بررسی آنها می‌پردازیم.

انواع مدل‌های استراتژی آربیتراژ

پس از پاسخ به سوال آربیتراژ چیست، به بررسی انواع آن می‌پردازیم. آربیتراژ انواع مختلفی دارد که معامله‌گران در سرتاسر جهان از آن در بازارهای مختلف استفاده می‌کنند. با این حال ما در ادامه به بررسی مدل‌هایی که در بازار آربیتراژ مثلثی ارزهای دیجیتال کاربرد دارند می‌پردازیم.

آربیتراژ صرافی

رایج‌ترین مدل از آربیتراژ، آربیتراژ بین صرافی‌های مختلف است. در این مدل تریدر دارایی موردنظر خود را در یک صرافی خریداری کرده و آنرا در صرافی دیگری به فروش می‌رساند. به‌عنوان مثال فرض کنید بیت کوین را در صرافی A با قیمت 20 هزار دلار خریداری می‌کنید و در صرافی دیگری با قیمت 20500 دلار به فروش خواهید رساند. همانطور که اشاره کردیم، در این مدل از معاملات زمان‌بندی و سرعت بالا از اهمیت بسیار بالایی برخوردار هستند چرا که فرصت‌های آربیتراژ ارز دیجیتال بسیار ناپایدار هستند.

قیمت‌ها در هر ثانیه تغییر می‌کنند و در همین موقعیت تریدرهای آربیتراژ وارد عمل می‌شوند تا از این ناپایداری سود کسب می‌کنند.

آربیتراژ فاندینگ ریت

قبل از بررسی این استراتژی بهتر است به مفهوم فاندینگ ریت بپردازیم. فاندینگ ریت نرخی است که تریدرها در بازار معاملات فیورچز دائمی به‌طور متناوب پرداخت یا دریافت می‌کنند. این معیار بر اساس اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار فیورچز و نقدی محاسبه می‌شود.

در روش آربیتراژ فاندینگ ریت، تریدر رمز ارز موردنظر خود را خریداری کرده و حرکت قیمت آن را با قرارداد فیوچرز و با استفاده از فاندینگ ریتِ کم‌تر از قیمت خریداری شده معامله می‌کند.

به‌عنوان مثال فرض کنید که شما مقداری کاردانو خریداری کرده‌اید. حال تصمیم دارید که با استفاده از یک قرارداد شورت فیوچرز، به‌اندازه‌ی ارزش سرمایه‌گذاری خود در کاردانو سود دریافت کنید. حال فرض کنید فاندینگ ریت به شما 2 درصد پرداخت کند. چنین موضوعی به معنای این است که شما بدون هیچ‌گونه ریسکی 2 درصد سود کسب خواهید کرد.

سومین روش رایجِ آربیتراژ در دنیای ترید، آربیتراژ مثلثی نام دارد. در این روش تریدر از اختلاف قیمت بین سه ارز دیجیتال مختلف استفاده کرده و آنها را در یک نوع حلقه همراه با یک‌دیگر معامله می‌کند.

در آربیتراژ مثلثی تریدر از اختلاف قیمت بین 3 دارایی مختلف استفاده می‌کند

هدف این روش استفاده از اختلاف قیمت بین ارزهای مختلف است. به‌عنوان مثال در این روش شما بیت کوین را با استفاده از بایننس کوین خریداری خواهید کرد، سپس اتریوم را با استفاده از بیت کوین و در نهایت بایننس کوین را با استفاده از اتریوم خریداری می‌کنید. درصورت تطابق نداشتن ارزش نسبی BTC/ETH با ارزش ETH/BNB و BTC/BNB، یک فرصت آربیتراژ ایجاد خواهد شد و می‌توانید از آن سود مناسبی کسب کنید.

ریسک و معایب استراتژی آربیتراژ

استراتژی آربیتراژ از ریسک پایینی برخوردار است اما قطعا صفر نیست. در واقع ریسک کردن قاعده‌ی اصلی دنیای ارزهای دیجیتال است و آربیتراژ نیز از این قاعده مستثنی نیست.

بزرگ‌ترین ریسک مربوط به آربیتراژ، ریسک اجرای آن است. در واقع باید بتوانید قبل از جبران شدن اختلاف قیمت بین دارایی‌ها در صرافی‌های مختلف آنها را خرید و فروش کنید. از سوی دیگر احتمالاتی همچون لغزش (اسلیپیج)، فعالیت کُند صرافی‌ها، هزینه کارمزد بالا، افزایش ناگهانی نوسانات و … همگی بر علیه شما هستند و در راستای اجرای موفق آربیتراژ باید به تمامی آنها غلبه کنید.

یکی‌دیگر از مهم‌ترین معایب استراتژی آربیتراژ، ریسک نقدینگی آن است. چنین موضوعی زمانی اتفاق می‌افتد که نقدینگی کافی برای ورود و خروج در صرافی وجود نداشته باشد.

ربات آربیتراژ

طی سال‌های اخیر ربات‌های آربیتراژ مختلفی وارد بازار شده و فعالیت می‌کنند. این ربات‌ها تفاوت قیمت دارایی‌ها در صرافی‌های مختلف را محاسبه کرده و به همین سادگی یکی از معایب استراتژی آربیتراژ برطرف می‌شود. شما تنها باید سرعت عمل بالایی داشته باشید و فرصت‌ها را از دست ندهید.

ربات‌های آربیتراژ به شما در کشف تفاوت قیمت دارایی‌های مختلف کمک می‌کنند

سخن پایانی

استراتژی آربیتراژ فرصتی عالی و جذاب برای تریدرها در سرتاسر جهان است. درصورت داشتن سرعت و سرمایه‌ی مناسب می‌توانید معاملات کم ریسک و سودآوری را تجربه کنید. یکی از بهترین سایت‌ها برای پیدا کردن فرصت‌های آربیتراژ و کسب سود مطمئن، وب‌سایت توکن باز است. با استفاده از لینک زیر می‌توانید فرصت‌های آربیتراژ در صرافی‌های ایرانی را بررسی کنید.

نظر شما راجع به این استراتژی چیست؟ آیا از آن در ترید خود استفاده می‌کنید؟ از اینکه تا پایان مقاله‌ی «آربیتراژ چیست» همراه ما بودید صمیمانه سپاسگزاریم.

آربیتراژ چیست و چگونه آربیتراژ کنیم؟

آربیتراژ (Arbitrage) به معنای استفاده از اختلاف قیمت یک نوع کالا یا خدمات در بازار های مختلف است برای مثال شما فرضا از سایت فریلنسر پروژه طراحی لوگو می گیرید به قیمت 200 دلار و در کشور خودمان که این کار را با قیمت کمتر حدود یک میلیون تومان انجام می دهنددر سایت پونیشا برای انجام واگذار می کنید.

اختلاف قیمت این یک میلیون تومان تا آن 200 دلار در واقع سود شما است و شما از اختلاف قیمت این دو بازار سود کرده اید .در واقع آربیتراژ کردن نوعی دلالی است. دلالی و استفاده از اختلاف قیمت بین یک سرویس یا کالا در دو بازار متفاوت.

انواع آربیتراژ

آربیتراژ مثلثی

آربیتراژ مثلثی معمولا در بازارهای ارز شکل می‌گیرد خصوصا در بازارهای فارکس و کریپتو. در این نوع آربیتراژ یک ارز را با ارز دومی مبادله می‌کنند، سپس ارزی که تازه خریداری شده است را با یک ارز دیگر مبادله می‌کنند. در نهایت این ارز آخر را نیز با ارزی که اول در اختیار داشتند، مبادله می‌کنند.

به همین دلیل هم به این آربیتراژ، آربیتراژ مثلثی گفته می‌شود چون سه بار مبادله شکل می‌گیرد و در پایان هم به ارز اول خود برمی‌گردیم. در چنین معاملاتی هنگامی سود به دست می‌آید که تفاوت قیمت ارزها بیشتر از کارمزد خرید و فروش ارزهای مبادله شده باشد.

آربیتراژ جغرافیایی یا فاصله‌ای

از انواع مختلف آربیتراژ،آربیتراژ جغرافیایی یا مکانی است. این آربیتراژ به اختلاف قیمت‌ها در سطح یک کشور یا بین‌الملل اشاره دارد. از جمله این موارد می‌توان به تفاوت قیمت سهام یک شرکت در کشورهای مختلف اشاره کرد.

فرض کنید سهام شرکتی در بازار سهام نیویورک ۲۰٫۰۵ دلار و در بازار سهام لندن ۲۰ دلار معامله شود. در این صورت خریدار در صورتی که امکان آن را داشته باشد، آن سهم را از بازار سهام لندن می‌خرد و در بازار نیویورک به فروش می‌رساند.

آربیتراژ در ارز دیجیتال

آربیتراژ در بازار های مالی بیشترین کاربرد را دارد و به دلیل گستردگی تعداد ارز دیجیتال و همچنین تعداد بالای صرافی های ارز دیجیتال این کار بسیار مرسوم است.

سم بنکمن یکی از افرادی است که ثروت بالای خود را از همین راه به دست آورده است.بنکمن که به او لقب پولدارترین 29 ساله جهان را داده اند متوجه شکاف قیمتی بیت کوین بین بازار ژاپن و آمریکا می شود و هر روز مقدار قابل توجهی بیت کوین از آمریکا به ژاپن انتقال می داده است.به گفته خودش روزانه 5 میلیون دلار درآمد از این راه داشته است.

بسیاری از شرکت های بزرگ و سرمایه گذاران فعال در بازار های مالی هم به صورت دستی و هم با استفاده از ربات های معامله گر این کار را انجام می دهند.

هنگامی که یک رمز ارز در یک صرافی پامپ می شود قیمتش به صورت ناگهانی نسبت به سایر صرافی ها گران می شود و ربات های معامله گر که نسبت به قیمت بازار حساس هستند متوجه این اختلاف قیمت می شوند ،به صورت خودکار اقدام به خرید این رمز ارز از صرافی های دیگر که قیمت هنوز در آن ها پایین است می کنند و در صرافی ای که پامپ شده تزریق می کنند و برای همین بعد از چند دقیقه قیمت این رمز ارز آربیتراژ مثلثی در همه صرافی ها بالانس و یکسان می شود.

درآمد آربیتراژ ،قابل توجه هست اما باید مدنظر داشته باشیم که ربات های پیشرفته سال هاست در حال این کار هستند و ما به صورت دستی توفیقی کسب نمی کنیم زیرا سرعت در آربیتراژ مولفه اصلی است ،هرچه زمان کمتری طول بکشد تا رمز ارز جا به جا شود ،سود بیشتری نصیبتان می شود.

چگونه در ایران آربیتراژ کنیم ؟

آربیتراژ آربیتراژ مثلثی در ایران دشوارتر از معمول است ،در بسیاری از صرافی ها به دلیل لزوم احراز هویت (KYC) و عدم پذیرش کاربران ایرانی ،امکان عضویت را ندارید و تعداد کمی از صرافی ها را می توانید برای آربیتراژ انتخاب کنید که این یکی از محدودیت هایی است که در ایران با آن روبرو هستید.

از طرفی مشکل دیگری که در ایران داریم ، عدم امکان مالکیت حساب های فیات نظیر پی پال است زیرا بسیاری از صرافی های محلی که مخصوص کشورهای خاص هستند جفت ارز هایشان با پول فیات همان کشور است و جفت ارز با تتر یا بیت کوین ندارند برای مثال bitflyer که بزرگترین صرافی کشور ژاپن است ،امکان ترید و معامله با ین ژاپن را دارد و شما تا زمانی که ین نداشته باشید نمی توانید اقدام به معامله در این صرافی بکنید.

در حال حاضر اختلاف قیمتی بین رمزارزها در صرافی هایی که با ایرانی ها کار می کنند به قدری نیست که این کار صرفه اقتصادی داشته باشد . ممکن است خوشبینانه به خاطر 0.1% اقدام به آربیتراژ کنید ،اما بعدا متوجه شوید که با احتساب حداقل 3 کارمزدی که برای آربیتراژ (کارمزد خرید از صرافی ارزان تر،کارمزد انتقال رمز ارز به صرافی گران تر، کارمزد فروش در صرافی گران تر)باید بدهید ضرر هم کرده اید!!تازه اگر سرعتتون عالی باشه و در فاصله انتقال فاصله قیمتی کمتر نشده باشد.

پس در ایران آربیتراژ به صرفه نیست؟

اینکه در ایران آربیتراژ به صرفه هست یا خیر موضوع پیچیده ای هست.باید خیلی کاوش کنید تا شکاف را در بازار پیدا کنید . بازارهای محلی می توانند مناسب باشند برای این کار.سراغ صرافی های بزرگ نروید !
جاهایی را تست کنید که احساس می کنید قبلا توسط دیگران تست نشده باشد.

بعضی واسطه ها مانند Arbismart و Pionex این کار را براتون به صورت اتوماتیک انجام میدهند یعنی شما فقط سرمایه وارد می کنید و اون ها با سرمایتون این کار را انجام میدهند و سود سالانه حدود 10 تا 20 درصد بهتون میدهند.

Arbismart مشکلی با هویت ایرانی نداشت اما سودی که می دهند به نسبت سودی که می تواند آربیتراژ داشته باشد خیلی کم هست و برای همین زیاد جذاب نیست .

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

آربیتراژ (Arbitrage) چیست؟ چگونه آربیتراژ کنیم؟

آربیتراژ (Arbitrage) نوعی استراتژی معاملاتی است که با استفاده از آن می‌توان از اختلاف قیمت یک دارایی دیجیتال در چندین بزار یا صرافی، کسب سود کرد. به عبارت دیگر در این استراتژی، سرمایه گذار دارایی دیجیتال را با قیمت کمتر از یک پلتفرم خریداری کرده و تقریباً در همان زمان در یک پلتفرم دیگر با قیمت بالاتری می‌فروشد.

• 1) آربیتراژ تریدینگ چیست؟
• 2) چرا قیمت ارزهای دیجیتال متفاوت است؟
• 3) انواع استراتژی‌های آربیتراژ
• 4) چرا آربیتراژ استراتژی کم‌خطر در نظر گرفته می‌شود؟
• 5) خطرات استراتژی معاملاتی آربیتراژ چیست؟
• 6) سخن نهایی

استراتژی معاملاتی Arbitrage برای افرادی که دانش زیادی در حوزه تحلیل تکنیکال ندارند و به دنبال یک روش کم‌خطر بری سرمایه‌گذاری و کسب سود در کوتاه مدت هستند، مناسب است؛ بنابراین می‌توان گفت که برای استفاده از این استراتژی الزاماً نباید یک سرمایه گذار حرفه‌ای با یک سبد دارایی گران قیمت باشید.

آربیتراژ تریدینگ چیست؟

آربیتراژ یکی از قدیمی‌ترین استراتژی‌های معاملاتی است که خیلی قبل‌تر از بازارهای مالی سنتی، وجود داشته است. با این حال به نظر می‌رسد که کاربرد Arbitrage در حوزه ارزهای دیجیتال به دلیل فرصت‌های کسب درآمدی که ایجاد می‌کند، سر و صدای زیادی به پا کرده است.

یکی از دلایل این موضوع، نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای مالی است. همان‌طور که حتماً میدانید، قیمت ارزهای دیجیتال در یک دوره کوتاه مدت، تغییرات قابل‌توجهی دارد. علاوه بر این، از آنجایی که دارایی‌های دیجیتال در سطح جهانی در صدها صرافی به صورت 24/7 معامله می‌شوند، فرصت‌های بسیار بیشتری برای معامله‌گران آربیتراژ وجود دارد تا از اختلاف قیمت‌ها سود بسیاری کسب کنند.

تنها کاری که یک معامله‌گر باید انجام دهد این است که تفاوت قیمت یک دارایی دیجیتال را در دو یا چند صرافی تشخیص دهد و از این فرصت برای خرید و فروش به موقع استفاده کند.

برای درک بهتر این موضوع، از یک مثال کمک می‌گیریم. تصور کنید که قیمت بیت کوین در صرافی کوین بیس، 60 هزار دلار و در صرافی کراکن 60200 دلار است. در این مثال، آربیتراژورهای کریپتو ممکن است این اختلاف را تشخیص دهند و بیت کوین را در کوین بیس بخرند و آن را در کراکن بفروشند تا اختلاف قیمت 200 دلاری را به عنوان سود به جیب بزنند.

چرا قیمت ارزهای دیجیتال متفاوت است؟

صرافی‌های متمرکز

اولین چیزی که باید بدانید این است که قیمت‌گذاری دارایی‌ها در صرافی‌های متمرکز به جدیدترین سفارش منطبق با پیشنهاد و درخواست در دفتر سفارش مبادله بستگی دارد. به عبارت دیگر، جدیدترین قیمتی که یک معامله‌گر با آن یک دارایی دیجیتال را در یک صرافی می‌خرد یا می‌فروشد، قیمت لحظه‌ای آن دارایی در صرافی در نظر گرفته می‌شود.

به عنوان مثال، اگر سفارش خرید بیت کوین به قیمت 60000 دلار جدیدترین سفارش در یک صرافی باشد، این قیمت به آخرین قیمت بیت کوین در پلتفرم تبدیل می‌شود. سفارشی آربیتراژ مثلثی که بعد از انجام این سفارش در صرافی ثبت می‌شود، قیمت بعدی ارز دیجیتال را مشخص می‌کند؛ بنابراین برای تعیین آخرین قیمت ارز دیجیتال، باید آخرین قیمت فروش دارایی در صرافی متمرکز را شناسایی کنید.

صرافی‌های غیرمتمرکز

روش قیمت‌گذاری در صرافی‌های متمرکز، متفاوت از صرافی‌های غیرمتمرکز است. این شیوه قیمت‌گذاری که به عنوان یک سیستم «بازارساز خودکـار» شناخته می‌شود، مستقیماً به معامله‌گران آربیتراژ کریپتو متکی است تا سطح قیمت‌ها را مطابق با آنچه در سایر صرافی‌ها تعیین شده است، حفظ کنند.

در این صرافی‌ها، به جای یک سیستم دفتر سفارش که در آن خریداران و فروشندگان برای ترید ارزهای دیجیتال با قیمت و مقدار معین با هم تطبیق داده می‌شوند، صرافی‌های غیرمتمرکز به استخرهای نقدینگی متکی هستند. درواقع برای هر جفت ارز دیجیتال، یک استخر نقدینگی جداگانه ایجاد می‌شود. به عنوان مثال، اگر کسی بخواهد اتریوم را به توکن لینک تبدیل کند، باید به یک استخر نقدینگی ETH/LINK بپیوندد.

سرمایه و دارایی هر استخر، توسط مشارکت‌کنندگانی که دارایی خود را در ازای دریافت سود در اختیار استخر قرار می‌دهند، تامین می‌شود. مزیت اصلی این سیستم این است که معامله‌گران مجبور نیستند برای خرید یا فروش دارایی‌ها به قیمت معین، منتظر طرف مقابل باشند و تبدیل رمزارزها به یکدیگر در هر لحظه قابل انجام است.

در بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز، قیمت هر دو ارز دیجیتال، با یک فرمول ریاضی، محاسبه می‌شود؛ این فرمول نسبت دارایی‌های موجود در استخر را متعادل نگه می‌دارد. درواقع زمانی که یک فرد قصد خرید اتر از استخر ETH/LINK را دارد، باید ابتدا توکن‌های لینک را به استخر اضافه کند تا توکن‌های اتریوم از استخر خارج شوند. در این شرایط برای برقراری تعادل در استخر، قیمت لینک به طور خودکار کاهش و قیمت اتریوم افزایش می‌یابد. این روند باعث می‌شود که تریدرها به خارج کردن توکن ارزان تا زمانی که قیمت اتریوم با قیمت دیگر بازارها یکی شود، تشویق شوند.

انواع استراتژی‌های آربیتراژ

برای بهره‌مندی از تغییرات قیمت شدید در بازار ارزهای دیجیتال، می‌توانید به شکل‌های مختلفی از استراتژی Arbitrage استفاده کنید:

• آربیتراژ میان صرافی: این استراتژی، شکل اصلی استراتژی قیمت‌گذاری آربیتراژ است که در آن یک معامله‌گر سعی می‌کند با خرید کریپتو در یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگر، سود کسب کند.
• آربیتراژ مکانی یا فاصله‌ای (Spatial arbitrage): آربیتراژ مکانی شکل دیگری از آربیتراژ میان صرافی است با این تفاوت که صرافی‌ها در مناطق مختلفی واقع شده‌اند. به عنوان مثال، می‌توانید با استفاده از روش آربیتراژ فاصله‌ای، از تفاوت تقاضا و عرضه بیت کوین در آمریکا و کره جنوبی کسب سود کنید.
• آربیتراژ مثلثی (Triangular arbitrage): این استراتژی انتقال وجوه بین سه یا چند ارز دیجیتال در یک صرافی واحد است تا از اختلاف قیمت یک یا دو ارز دیجیتال سود کسب شود. به عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌تواند یک حلقه معاملاتی ایجاد کند که با بیت کوین شروع می‌شود و به بیت کوین ختم می‌شود. یعنی یک معامله‌گر می‌تواند بیت کوین را به اتر تبدیل کند، سپس اتر را با توکن ADA Cardano تعویض کند و در نهایت، ADA را دوباره به بیت کوین تبدیل کند. در این مثال، تریدر دارایی خود را بین سه جفت معاملات ارز دیجیتال – BTC/ETH → ETH/ADA → ADA/BTC منتقل کرد. اگر تفاوت قیمت زیادی در هر سه جفت گفته شد وجود داشته باشد، تریدر بیت کوین بیشتری نسبت به مقدار اولیه بیت کوین خود در انتهای معامله خواهد داشت.

• آربیتراژ غیرمتمرکز (Decentralized arbitrage): از این استراتژی در صرافی‌های غیرمتمرکز یا بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌شود که با کمک برنامه‌های خودکار و غیرمتمرکز به نام قراردادهای هوشمند، قیمت جفت‌های معاملاتی کریپتو تعیین می‌شوند. اگر قیمت‌های جفت‌های معاملاتی کریپتو به طور قابل‌توجهی با قیمت‌های نقدی آن‌ها در صرافی‌های متمرکز متفاوت باشد، معامله‌گران آربیتراژ می‌توانند وارد شوند و از طریق تبدیل ارز میان یک صرافی غیرمتمرکز و متمرکز، سود کسب کنند.
• آربیتراژ آماری (Statistical arbitrage): در این استراتژی، تکنیک‌های اقتصادسنجی، آماری و محاسباتی را برای اجرای معاملات باهم ترکیب می‌شوند. معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند اغلب به مدل‌های ریاضی و ربات‌های معاملاتی برای اجرای معاملات آربیتراژ با فرکانس بالا و به حداکثر رساندن سود متکی هستند. (ربات‌های معاملاتی مکانیزم‌های معاملاتی خودکاری هستند که حجم بالایی از معاملات را در زمان رکورد بر اساس استراتژی‌های معاملاتی از پیش تعریف شده انجام می‌دهند.)

چرا آربیتراژ استراتژی کم‌خطر در نظر گرفته می‌شود؟

همان‌طور که احتمالاً تا به اینجا متوجه شده‌اید، برای استفاده از این استراتژی معاملاتی، معامله‌گران هیچ نیازی به پیش‌بینی قیمت بیت کوین یا دیگر رمزارزها ندارند. مسئله‌ای که یک مانع اصلی برای ورود بسیاری از معامله‌گران به بازار سرمایه‌گذاری است.

معامله‌گران با شناسایی فرصت‌های آربیتراژ و سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها، بدون تجزیه‌وتحلیل احساسات بازار یا تکیه بر سایر استراتژی‌های قیمت‌گذاری سود ثابتی کسب خواهند کرد. همچنین بسته به منابع در دسترس معامله‌گران، امکان ورود و خروج از معامله آربیتراژ در چند ثانیه یا چند دقیقه وجود دارد.

بنابراین می‌توان گفت که مزایای استفاده از استراتژی آربیتراژ به طور خلاصه عبارت هستند از:

1. ریسک استفاده از انواع استراتژی‌های معاملاتی آربیتراژ با توجه به عدم نیاز به تجزیه‌وتحلیل و پیش‌بینی، بسیار کم است.
2. استفاده از استراتژی قیمت‌گذاری آربیتراژ زمان زیادی از شما نمی‌گیرد همین از شما در برابر تغییرات قیمتی زیاد و ضرر دیدن، محافظت می‌کند.

خطرات استراتژی معاملاتی آربیتراژ چیست؟

ماهیت کم‌خطر فرصت‌های آربیتراژ بر سودآوری آنها تأثیر دارد؛ ریسک کمتر منجر به سود کم می‌شود. به همین دلیل است که آربیتراژورهای کریپتو باید حجم بالایی از معاملات را برای ایجاد سود قابل توجه انجام دهند. علاوه بر این، هزینه استفاده از این مدل استراتژی، صفر نیست!

کارمزد آربیتراژ

فراموش نکنید که ترید در دو صرافی، احتمالاً هزینه‌های برداشت، سپرده و ترید به همراه خواهد داشت. در برخی موارد ممکن است مقدار کل این کارمزدها به‌اندازه‌ای زیاد شود که از سود شما هم بیشتر باشد!

برای درک بهتر این موضوع، به مثال قبلی خود برمی‌گردیم. فرض کنیم که هزینه‌های برداشت Coinbase، هزینه‌های سپرده Kraken و کارمزد تریدینگ Kraken، 2 درصد مبلغ کل باشد. کل هزینه لازم برای انجام این معامله 45000 + (2% * 45000) = 45900 دلار است. در این شرایط، تریدر دچار ضرر شده است، زیرا مبلغ سود کسب شده، تنها 200 دلار بود.

برای جلوگیری از پرداخت چنین کارمزدهای کلانی، تریدرها باید به دنبال صرافی‌هایی با کارمزدهای بسیار پایین و رقابتی باشند. علاوه بر این، بهتر است دارایی خود را در چند صرافی پخش کنند و از اختلاف قیمت موجود در بازار به نفع خود استفاده کنند.

حساسیت آربیتراژ به زمان

استراتژی آربیتراژ به زمان حساس است؛ هرچه تعداد معامله‌گرانی که از این مدل استفاده می‌کنند بیشتر شود، اختلاف قیمت بین دو صرافی هم کمتر می‌شود. در ادامه به چند موردی که روی زمان لازم برای اجرای معاملات آربیتراژ تأثیر منفی می‌گذارند را معرفی خواهیم کرد:

1. سرعت تراکنش بلاک‌چین: مدت زمان لازم برای انجام اعتبارسنجی در بلاکچین های مختلف، یکی از عوامل تأثیرگذار در قیمت آربیتراژ است. به عنوان مثال، تأیید تراکنش‌ها در بلاک‌چین بیت کوین 10 دقیقه تا یک ساعت طول می‌کشد، در طی این مدت زمان ممکن است قیمت بیت کوین برخلاف میل شما تغییر کرده باشد؛ بنابراین آربیتراژورها باید به دنبال بلاک‌چین‌هایی باشند که سرعت انجام تراکنش‌های آن بالا باشد.
2. چک‌های AMLصرافی‌ها: هر زمان که مبالغ هنگفتی توسط یک معامله‌گر جابه‌جا می‌شود، صرافی‌ها معمولاً چک‌های ضد پول‌شویی (AML) را انجام می‌دهند. در برخی موارد، چنین بررسی‌هایی ممکن است هفته‌ها طول بکشد.
3. سرورهای صرافی آفلاین: این احتمال وجود دارد که گاهی اوقات، صرافی‌ها شرایط محدودکننده‌ای برای برداشت و سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال بنا به دلایل مختلف در نظر بگیرند. در این شرایط استفاده از استراتژی آربیتراژ عملاً به ضرر شما خواهد بود.

امنیت استراتژی آربیتراژ

از آنجایی که معامله‌گران آربیتراژ باید وجوه زیادی را در کیف پول‌های صرافی سپرده‌گذاری کنند، در معرض آربیتراژ مثلثی خطرات امنیتی مرتبط با هک صرافی و کلاهبرداری هستند؛ به عنوان مثال زمانی که یک صرافی به طور ناگهانی به فعالیت حرفه‌ای خود پایان می‌دهد و سرمایه افراد از دست می‌رود.

سخن نهایی

در این مطلب از صرافی داموند به انواع استراتژی‌های آربیتراژ به عنوان یکی از روش‌های کسب درآمد در کوتاه مدت از بازار ارزهای دیجیتال و البته دیگر بازارهای مالی، اشاره شد. استفاده از این روش برای افرادی که تجربه زیادی در تجزیه‌وتحلیل و پیش‌بینی قیمت ندارند، ایده‌آل است زیرا معمولاً با ریسک کمی همراه است. با این وجود، ممکن است که گاهی اوقات مقدار سود کسب شده از کارمزدهای پرداخت شده برای تبدیل رمزارزها به یکدیگر یا خرید و فروش آنها، کمتر شود. به همین دلیل توصیه می‌کنیم که در انتخاب صرافی و جفت‌های معاملاتی، بسیار دقت کنید.

آربیتراژ چیست؟ | انواع آربیتراژ کدامند؟

آربیتراژ یکی از شیوه‌های معاملاتی برای به دست آوردن سود بالا با ریسک کم است. آربیتراژ به یک معامله‌گر کمک می‌کند تا از اختلاف قیمت یک دارایی بین دو بازار به سود برسد. در این مقاله از گروه نرم افزار حسابداری محک با آربیتراژ و انواع آن آشنا می‌شویم.

فهرست مطالب

تعریف آربیتراژ

یکی از سوالاتی که بسیاری از معامله گران تازه وارد می‌پرسند این است که آربیتراژ چیست؟ در پاسخ باید بگوییم که آربیتراژ (Arbitrage) یک استراتژی معاملاتی مهم در بازارهای مالی است که به موجب آن می‌توان به طور هم‌زمان ارز دیجیتال، سهام یا سایر دارایی‌های مشابه را در دو بازار مختلف با دو قیمت متفاوت خریداری کرد و از اختلاف قیمت آن در بازارها سود کسب کرد. در واقع می‌توان گفت آربیتراژ فرصتی برای به دست آوردن سود با ریسک کم است که در هنگام عدم وجود تعادل قیمتی در بازار انجام می‌شود.

هنگامی که یک دارایی مانند ارز دیجیتال یا سهام در بازارهای مختلف دارای ارزش و قیمت یکسانی نباشد، یک تریدر حرفه‌ای با خرید آن در بازاری که قیمت کمتری دارد و فروش آن در بازاری با قیمت بالاتر، از اختلاف قیمت دارایی سود کسب می‌کند. در این استراتژی، در صورتی که امکان فروش دارایی در حداقل زمان ممکن فراهم باشد، ریسک معامله بسیار ناچیز خواهد بود و در عمل می‌توان آن را نوعی سرمایه‌گذاری بدون ریسک تلقی کرد.

چگونه آربیتراژ کنیم؟

در بازارهای کارآمد و متعادل که در آن ارزهای دیجیتال، سهام و سایر دارایی‌ها بر اساس ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری می‌شوند و فرصتی برای استفاده از این استراتژی معاملاتی وجود ندارد. اما همان‌طور که می‌دانیم بازارهای مالی در برخی مواقع با بحران رو به رو می‌شوند و تعادل خود را از دست می‌دهند. در آربیتراژ مثلثی این حالت قیمت یا نرخ بین بازارها با هم تفاوت پیدا می‌کنند و فرصت‌های آربیتراژی فراهم می‌شود. معامله‌گران می‌توانند از این عدم تعادل موجود در بازارها استفاده کرده و کسب درآمد کنند.

آربیتراژ در بازار ارز جهانی

در بازارهای ارز جهانی مانند فارکس و ارزهای دیجیتال به دلیل حجم بالا تراکنش‌ها و گستردگی ابزارهای معاملاتی، فرصت‌های معاملاتی زیادی جهت استفاده از استراتژی آربیتراژ وجود دارد. اما به دلیل وجود تعداد بالا معامله‌گران و همچنین سرعت زیاد اجرای سفارش‌ها، فرصت استفاده از این استراتژی توسط تریدرهای حرفه‌ای پوشش داده می‌شود.

آربیتراژ در فارکس

فارکس بازاری جهانی برای معامله ارزهای خارجی و کسب سود است. فعالیت در بازار فارکس به صورت غیر متمرکز بوده و مکان مشخصی برای انجام معاملات آن وجود ندارد. آربیتراژ در فارکس زمانی انجام می‌شود که قیمت ارز در دو کارگزاری یا صرافی با یکدیگر متفاوت باشد این صرافی‌ها ممکن است در دو کشور مختلف باشند.

آربیتراژ ارز دیجیتال

همان‌طور که می‌دانیم، بازار ارزهای دیجیتال یک بازار بزرگ جهانی است. از این رو صرافی‌های زیادی برای تسریع و تسهیل معاملات این نوع ارزها در جهان ایجاد شده‌اند. همین امر باعث شده تا اختلاف قیمت زیادی در صرافی‌های مختلف جهت معامله این ارزها به وجود بیاید. در برخی از مواقع این اختلاف قیمت در ابعاد یک کشور نیز وجود دارد. معامله‌گران حرفه‌ای از این فرصت‌ها استفاده کرده و با آربیتراژ ارز دیجیتالی سود بالایی کسب می‌کنند.

آربیتراژ در بازار ارز ایران

در ایران نیز هنگامی که التهاب در بازار ارز بالا می‌رود و اختلاف قیمت ارز دولتی و بازار آزاد افزایش پیدا می‌کند، فرصت استفاده از این شیوه معاملاتی فراهم می‌شود. در این زمان معامله‌گران اقدام به خرید ارز دولتی کرده و در بازار آزاد به فروش می‌رساندند. همچنین برخی از معامله‌گران از اختلاف قیمت ارز بین بازارهای منطقه‌ای و مناطق مرزی داخلی و خارجی نیز استفاده کرده و سود زیادی کسب می‌کنند. اما باید به این نکته توجه داشت که چنین فعالیت‌هایی منجر به خروج ارز از کشور شده و به نظام اقتصادی کشور آسیب می‌رساند. از این رو بر اساس قوانین کشور، متخلفان تحت پیگرد قانونی قرار می‌گیرند.

آربیتراژ در بازار آتی

بخش زیادی از معاملات آربیتراژی در بستر بازارهای آتی انجام می‌شود. فرایند انجام معاملات در این بازار به این صورت است که قیمت یک دارایی در بازار آتی نسبت به قیمت آن در بازار نقد بالاتر بوده و فاصله قیمتی دارایی در این دو بازار به نوعی است، که آربیتراژ آن سود خوبی به همراه خواهد داشت. در این حالت معامله‌گر دارایی را در بازار نقد خریداری کرده و معادل آن، یک قرارداد در بازار آتی به فروش می‌رساند و از این طریق سود کسب می‌کند.

انواع آربیتراژ کدامند؟

برای کسب سود از طریق آربیتراژ روش‌های مختلفی وجود دارد. روش‌هایی که هر کدام با توجه به نوع آربیتراژ متفاوت هستند. در ادامه با انواع آربیتراژ آشنا می‌شویم:

آربیتراژ جفت ارز: این نوع از آربیتراژ، پایه‌ای‌ترین حالت در معاملات Arbitrage است که در آن از اختلاف قیمت یک جفت ارز در دو صرافی یا کارگزاری مختلف سود کسب می‌شود.

آربیتراژ سود تضمین شده: در این روش معاملاتی، معامله‌گر ابتدا نرخ بهره در کشورهای مختلف را بررسی می‌کند و سپس با تبدیل دارایی به ارز کشوری که بیشترین نرخ بهره را دارد، در سیستم بانکی آن کشور سرمایه‌گذاری می‌کند.

شاید این مقاله نیز برای شما مفید باشد. چگونه روز جهانی محیط زیست را فرهنگ‌سازی کنیم؟ (به همراه فایل صوتی)

نکته: در برخی از موارد معامله‌گر به منظور پوشش ریسک و تضمین نرخ تبدیل ارز، اقدام به خرید یک قرارداد آتی می‌کند.

آربیتراژ آماری: معامله‌گران در آربیتراژ آماری از تکنیک‌های آماری و محاسباتی خاصی را برای انجام معامله استفاده می‌کنند. در این نوع از آربیتراژ استفاده از ربات‌ها و مدل‌های ریاضی معاملاتی برای به حداکثر رساندن سود اهمیت زیادی دارد.

آربیتراژ مثلثی: در این روش از اختلاف قیمت میان سه جفت ارز سود کسب می‌شود. به عبارتی طی فرایندهای معاملاتی سریع تبدیل سه جفت ارز به یکدیگر انجام شده و سود حاصل می‌شود.

آربیتراژ مکانی: در این نوع از Arbitrage نیز مانند آربیتراژ جفت ارز از اختلاف قیمت ارزها در دو صرافی مختلف سود کسب می‌شود . اما با این تفاوت که صرافی‌ها در مناطق و مکان‌های مختلف واقع شده‌اند.

آربیتراژ غیرمتمرکز: آربیتراژ غیرمتمرکز نوع دیگری از آربیتراژ است که در بازار خودکار (AMM) یا صرافی‌های غیرمتمرکز انجام می‌شود. در آربیتراژ غیرمتمرکز با کمک برنامه‌های غیرمتمرکزی به نام قراردادهای هوشمند، قیمت جفت رمز ارزهای معاملاتی را پیدا می‌کنند. اگر قیمت جفت ارزها با قیمت‌های نقدی آن‌ها در صرافی‌های متمرکز متفاوت باشد، معامله‌گران می‌توانند از آربیتراژ استفاده کنند.

نحوه کسب درآمد از آربیتراژ ارز دیجیتال

1. انجام تراکنش‌های معاملاتی در تعداد بالا
2. انجام تراکنش‌های معاملاتی در تعداد کم آربیتراژ مثلثی اما در حجم بالا

مزایای آربیتراژ در بازارهای مالی چیست؟

در معاملاتی که در آن‌ها از این استراتژی استفاده می‌شود در بدترین حالت هیچ سودی وجود ندارد. از این رو می‌توان گفت یکی از مزیت‌های ویژه آربیتراژ صفر بودن ریسک معاملاتی آن است. امروزه بسیاری از تریدرها معاملات آربیتراژی را بهترین روش برای خرید و فروش ارز یا سهام می‌دانند. زیرا در این روش معامله‌گر بدون اینکه درگیر خطرات و نوسانات آربیتراژ مثلثی منفی بازار مالی شود، صرفاً یک ارز را با قیمت مشخص خریداری کرده و با قیمت بالاتر در یک بازار دیگر به فروش می‌رساند.

یکی دیگر از مزایای آربیتراژ، بالابردن کارایی بازارهای مالی در بلند مدت است. با خرید و فروش ارزهای مختلف، به مرور اختلاف قیمت بین جفت ارزهای مشابه کمتر می‌شود. به این ترتیب می‌توان گفت Arbitrage، ناکارآمدی بازار در قیمت‌گذاری را برطرف کرده و باعث افزایش نقدشوندگی در بازار می‌شود.

معایب آربیتراژ در بازارهای مالی

این استراتژی در کنار مزایا و سود بالایی که نصیب معامله‌گر می‌کند می‌تواند به نظام اقتصادی آسیب بزند و باعث خروج ارز از کشور شود. از این رو برخی از کشورها قوانین سختگیرانه‌ای برای مقابله با این نوع معاملات در بازار ارز داخلی در نظر گرفته‌اند.

در بسیاری از موارد نرخ بهره صرافی‌ها، در زمان کوتاهی تغییر می‌کند. به همین دلیل این احتمال وجود دارد که معامله سودآور نباشد. اگر یک معامله‌گر نتواند هم‌زمان یک دارایی را بخرد و بفروشد، احتمال این اتفاق افزایش پیدا می‌کند. از این رو شناسایی فرصت‌های خوب برای استفاده از این شیوه معاملاتی نیاز به تجربه، تخصص و همچنین استفاده از ربات‌های معاملاتی است.

نرم افزار آربیتراژ ارز دیجیتال

استفاده از ربات یا نرم افزار آربیتراژ ارزهای دیجیتال بسیار رایج است. این نرم افزارها، اختلاف قیمت ارزها در یک صرافی را بررسی می‌کنند و بر این اساس به کاربر پیشنهاد خرید یا فروش ارز را می‌دهند. ربات و نرم افزار آربیتراژ ارز دیجیتال در انواع مختلفی وجود دارد هر کدام از این نرم افزارها با توجه به نوع الگوریتمی که دارند برای هدف خاصی استفاده می‌شوند. در انتخاب ربات آربیتراژ ارز دیجیتال و یا نرم افزار آربیتراژ ارز دیجیتال می‌بایست تمام جوانب را در نظر داشت چرا که استفاده از ربات همیشه منجر به سود نمی‌شود در برخی از موارد با ضرر معامله‌گر نیز همراه است.

انتخاب بهترین صرافی برای آربیتراژ

• صرافی از اعتبار بالایی برخوردار باشد.
• حجم معاملات و تراکنش‌های صرافی مدنظر بالا باشد.
• قیمت ارز مدنظر در صرافی انتخابی پایین باشد.
• صرافی از امکان تسویه سریع برخوردار باشد.
• امکان دسترسی به صرافی با آی پی کشورهای مختلف فراهم باشد.

سخن آخر:

در این مقاله با آربیتراژ، انواع و همچنین مزایا و معایب آن آشنا شدیم. استفاده از این شیوه معاملاتی و شناسایی فرصت‌های مناسب نیاز به تجربه و تخصص بالایی دارد چرا که هرگونه معامله اشتباه ممکن است منجر به ضررهای مالی سنگین شود. از این رو همواره توصیه می‌شود قبل از هرگونه معامله با کسب آموزش‌های کاربردی و افزایش تجربه وارد این گونه معاملات شوید.