حجم خلاف روند قیمت

نوسانات قیمت آهن آلات در بورس کالا

وجود محدودیت ها و دشواری های ساختاری متعدد در بازار کالاهای پایه که آهن آلات و مقاطع فولادی نیز دسته ایی از آنها هستند، گاهی خرید و فروش این کالاها را با مشکل جدی مواجه می کند که این محدودیت ها از طریق استفاده از ابزار های نوین اقتصادی و ساختار مناسب و کارآمد قابل کنترل و کاهش است. بورس کالا محیطی مناسب جهت انجام این دست از معاملات بوده که در آن نوسانات قیمت، عرضه، تقاضا، وجود هماهنگی و غیره از جنبه های گوناگون مورد ارزیابی قرار گرفته تا معاملات بازدهی مناسبی داشته و به نحو احسن انجام شوند. عرضه آهن آلات در بورس کالا سبب شده تا معاملات مقاطع فولادی در بورس کالا تحت کنترل در آمده و قیمت آهن آلات در بورس کالا به طور شفاف و به دور از نوسانات کاذب قیمت قرار گرفته و همچنین از نوسانات آینده قیمت آهن آلات جلوگیری به عمل آید.

عرضه آهن در بورس کالا

عوامل متعددی بر قیمت تمام شده محصولات فولادی اثر گذاشته که نوسانات نرخ ارز، تحریم های اقتصادی و قیمت مواد اولیه ازجمله این عوامل هستند. همچنین وجود برخی کارخانجات که اقدام به تولید مقاطع فولادی با وزن هایی کمتر از وزن استاندارد می کنند، سبب گستردگی تنوع در قیمت محصولات شده و در نتیجه بستر مناسب برای برخی سودجویان را فراهم می سازند. بنابراین یکی از اهداف عرضه آهن آلات در بورس کالا، کنترل قیمت و نیز کنترل میزان افزایش قیمت آهن آلات است.

همچنین حضور اکثر تولیدکنندگان مقاطع فولادی در بورس کالا سبب شده تا میزان عرضه و تقاضا تحت کنترل در آمده و تنظیم شوند که کنترل آشفتگی های بازار و ثبات قیمت ها را به دنبال خواهد داشت. از طرفی، تغییرات لحظه ای قیمت آهن آلات در بورس کالا سبب کسب آگاهی خریداران و سرمایه گذاران در زمینه خرید و فروش و یا پیش بینی قیمت مقاطع فولادی می شود. از دیگر مزایای عرضه آهن آلات در بورس کالا می توان به بستری امن و مطمئن برای انجام معاملات اشاره کرد که در آن معاملات به صورت کنترل شده و در چارچوب مقررات انجام می شود.

آمار معاملات مقاطع فولادی در بورس کالا

به منظور بررسی و مقایسه آمار معاملات مقاطع فولادی در بورس کالا، این آمارها در چند مقطع و با فاصله های زمانی متفاوت مورد ارزیابی قرار گرفته تا روند تغییرات قیمت، میزان عرضه و تقاضا، حجم معامله و نیز قیمت پایانی محصولات فولادی به خوبی نمایان شود. آمار معاملات انجام شده در هفته سوم دی ماه 1399 و 1400 در جداول زیر آورده شده است.

این آمار ها حاکی از افزایش حجم معاملات و نیز تنوع بیشتر مقاطع فولادی معامله شده در سال 1400 نسبت به مقطع مشابه در سال 1399 است. در بین انواع آهن آلات، میلگردها مقاطعی بوده که عمدتا در روز چهارشنبه هر هفته در بورس کالا عرضه شده و بیشتر حجم معاملات نیز مربوط به چهارشنبه هر هفته از ماه است.

قیمت آهن در بورس کالا

طبق گزارش هفتگی و تجمعی آمار معاملات شماره 41 بازار بورس کالا، از تاریخ 1 فروردین 1400 لغایت 24 دی 1400، به میزان 10884956 تن مقاطع فولادی به ارزش 1827306464313 هزار ریال معامله شده است که در مقایسه با سال گذشته و در همین بازه زمانی، % 66/11 افزایش حجم معاملات و نیز % 9/94 افزایش در ارزش مقاطع فولادی معامله شده به ثبت رسیده است.

در بین عرضه کننده های مقاطع فولادی، فولاد مبارکه اصفهان با عرضه بیش از 4 میلیون تن آهن آلات، بالاتر از کارخانجاتی نظیر فولاد خوزستان و ذوب آهن اصفهان قرار داشته و این سه کارخانه همچنان اصلی ترین تولید کنندگان مقاطع فولادی در کشور به حساب می آیند. همچنین صنایع هفت الماس با افزایش 10050 درصدی در میزان عرضه محصولات نسبت به مدت مشابه سال قبل، بیشترین درصد تغییرات را در قبال عرضه محصولات فولادی به بازار کشور در اختیار داشته است که این امر برای کارخانه فولاد مبارکه اصفهان تنها به میزان 5/1 درصد افزایش نسبت به سال گذشته است.

قیمت فولاد در بورس کالا

با توجه به اینکه حجم عظیمی از محصولات صادراتی کشور در زمینه صنایع نفتی و پتروشیمی است، اما رونق گرفتن صادرات مقاطع فولادی از طریق بورس کالا از ابتدای سال 1400 آن هم پس از یک وقفه 4 ساله که آخرین بار در سال 1396 در بورس کالا ثبت شده بود، نوید روندی مثبت در تولیدات و نیز بهبود کیفیت محصولات فولادی تولیدی توسط کارخانجات داخلی کشور می دهد که مشتریان خارجی را ترغیب به خرید چنین محصولات با کیفیتی کرده است. در این بین، صنایع فولاد کاوه تیکمه داش بیشترین سهم را در صادرات مقاطع فولادی در سال 1400 داشته و فولاد روهینا جنوب نیز در معادله ای به ارزش 986029000000 هزار ریال، بالاترین میزان ارزش معامله فولادی در صادرات مقاطع فولادی را به ثبت رسانده است.

نرخ فروش شرکت های فعال در صنعت فولاد به طور مستقیم از دو عامل نرخ ارز و نیز قیمت ها در بورس کالا و بازارهای جهانی تاثیر می پذیرد. این امر سبب شده تا با کاهش ارزش ریال، نرخ فروش شرکت های فولادی بسیار افزایش یافته و جهش سودآوری را برای این گروه ها و سهامداران آن به ارمغان آورد. همچنین در صورت رسیدن بازار به یک ثبات نسبی در برهه های کوتاه مدت، روند تغییرات قیمت های جهانی و قیمت ها در بورس کالا به عنوان عواملی موثر بر رشد و یا کاهش قیمت محصولات فولادی مطرح هستند.

شاید بتوان گفت ایجاد بیم و ترس از رکود و افزایش قیمت در محصولات فولادی تنها به یک عامل و آن هم نوسانات قیمت ارز بستگی نداشته و عوامل متععد دیگری نیز در عرض این عامل مهم در رقم خوردن آینده بازار آهن آلات دخیل هستند. از جمله آنها می توان به سیاست های دولت در قبال ساخت مسکن، میزان عرضه و تقاضا با توجه به وجود نوسانات، اعمال و یا رفع برخی تحریم های اقتصادی و نیز تهیه مواد اولیه نظیر سنگ آهن، کنسانتره، قراضه آهن و چدن اشاره کرد.

نمودار قیمت میلگرد در بورس کالا

عرضه میلگرد در بورس کالا به صورت میلگرد سبک، میلگرد متوسط، میلگرد سنگین، میلگرد فوق سنگین (صنعتی) و یا به صورت های ترکیبی در غالب سبد هایی نظیر سبد میلگرد مخلوط و همچنین در ترکیب با سایر مقاطع همچون سبد میلگرد و نبشی و سبد میلگرد و تیرآهن انجام می شود. این مقطع فولادی بسیار پر کاربرد اگرچه در تمام روزهای هفته مورد معامله قرار می گیرد اما حجم عظیمی از این معاملات مربوط به عرضه میلگرد در بورس کالا به روز های چهارشنبه هر هفته از ماه اختصاص می یابد و می توان روز های چهارشنبه را روز میلگرد در بازار بورس کالا در بین مقاطع فولادی نامید. به منظور مقایسه تغییرات قیمت میلگرد در بورس کالا، روند تغییرات قیمت این مقطع فولادی از فروردین 1400 تا انتهای دی 1400 در نمودار زیر گرد آوری شده است.

در آخرین چهارشنبه دی ماه 1400، صنایع آهن و فولاد ابرکوه با حجم بالغ بر 15000 تن، بیشترین میزان معامله میلگرد را به خود اختصاص داده که میزان عرضه آن 15004 تن و میزان تقاضا برای این محصول 20790 تن بوده است که قیمت پایه عرضه 129787 ریال و بالاترین قیمت نیز 130289 ریال برای آن به ثبت رسیده است. سبد میلگرد ذوب آهن اصفهان با قیمت میانگین 130000 ریال به صورت نقدی و نیز 132963 ریال به صورت قرارداد سلف مورد معامله قرار گرفته است. میزان عرضه این محصول بالغ بر 3800 تن بوده و در صورتی که تقاضا برای آن بیش از 7200 تن به ثبت رسیده است.

سبد میلگرد مخلوط پرشین فولاد آریا با عرضه 5346 تن در مقابل 8360 تن تقاضا، قیمت پایه در حدود 129788 ریال را به ثبت رسانیده که در انتها با همین قیمت نیز به فروش رفته است. سبد میلگرد 14 تا 22 A3 فولاد البرز ایرانیان نیز با قیمت پایه 129787 ریال آغاز به کار کرده و تا بالاترین قیمت به میزان 132710 ریال نیز معامله شده است. حجم عرضه این محصول 400 تن بوده در حالی که میزات تقاضا برای آن بیش از 2300 تن بوده است.

سبد میلگرد مخلوط فولاد شاهرود از دیگر مقاطع عرضه شده در این روز بوده که به حجم 2040 تن عرضه شده و به همین مقدار هم معامله شده است و میانگین قیمت پایانی برای آن 135372 ریال به ثبت رسیده است. همچنین سبد میلگرد 12 تا 25 A3 ظفر بناب به حجم 1725 تن مورد معامله واقع شده که بالاترین قیمت برای آن در حدود 133239 ریال بوده که برای عرضه به مقدار 1752 تن در برابر تقاضای 3480 تن بوده است.

نمودار قیمت تیرآهن در بورس کالا

با توجه به معاملات انجام شده در روز 29 دی 1400 در بورس کالا، تیرآهن 14 و 18 ذوب آهن اصفهان در نوع سبک و متوسط، به ترتیب با قیمت های 135137 و 135326 ریال معامله شدند که هر یک حجمی بالغ بر 2700 تن را شامل می شدند. میزان عرضه برای این محصول به ترتیب معادل 3000 و 2800 تن بوده و تقاضایی در حدود 7000 و 5500 تن برای آنها به ثبت رسیده است.

تیرآهن متوسط 16 فولاد البرز ایرانیان نیز با عرضه در حدود 240 تن در مقابل 960 تن تقاضا، رقمی در حدود 135824 ریال را در معاملات به ثبت رسانیده است. همچنین تیرآهن متوسط فولاد ناب تبریز با عرضه و تقاضایی برابر با 100 تن و به قیمت میانگین 132790 ریال معامله شده است. به منظور بررسی دقیق تر تغییرات قیمت تیرآهن در بورس کالا، نگاهی به روند تغییرات قیمت این مقطع فولادی پر مصرف در بازه زمانی 10 ماهه از ابتدای سال جاری تا به امروز می اندازیم.

نمودار قیمت ورق در بورس کالا

ورق های فولادی در انواع مختلف ورق گرم، ورق سرد، ورق گالوانیزه و ورق قلع اندود در بورس کالا عرضه می شوند. در روز چهارشنبه 29 دی 1400، تنها ورق گرم خودرو فولاد مبارکه به مقدار 20020 تن عرضه شده که تمام آن با قیمت 204068 ریال مورد معامله قرار گرفته است. ورق سرد B فولاد غرب آسیا نیز در روز سه شنبه 28 دی 1400 به میزان 4100 تن عرضه شد که تمام آن به مبلغ 240080 ریال به فروش رفته است.

اما ورق گالوانیزه در این روز به مقدار بیشتری معامله شده که 5000 تن سهم ورق خودروی چهارمحال و بختیاری با قیمت 263577 ریال، 4000 تن مربوط به صنایع هفت الماس با قیمت 263577، 4000 تن متعلق به فولاد امیرکبیر کاشان با قیمت 266107 و 4000 تن هم سهم فولاد تاراز چهارمحال به قیمت 263577 بوده است. ورق سرد B صنایع هفت الماس در روز دوشنبه از آخرین هفته دی ماه 1400 هم همانند روز بعد از آن، با مبلغ 240080 ریال به فروش رفته بود. همچنین در این روز، ورق گالوانیزه فولاد مبارکه نیز با همان قیمت 263577 ریال معامله شده بود. در ادامه روند تغییرات قیمت ورق را از ابتدای سال 1400 تا دی ماه سال جاری را مرور می کنیم.

نمودار قیمت پروفیل در بورس

بر خلاف دیگر مقاطع فولادی که به وفور در بورس کالا عرضه می شوند، اما پروفیل در معاملات بورس کالا در سال 1400 نقشی نداشته و از تاریخ 1 فروردین 1400 تا 30 دی 1400 هیچ گونه معامله ای در مورد خرید یا فروش پروفیل ها در بورس کالا به ثبت نرسیده است. همچنین این مقطع فولادی در تمام طول سال 1399 نیز در بورس کالا مورد معامله واقع نشده بود و به نظر می رسد بورس کالا برای خریداران سایر مقاطع فولادی نظیر میلگرد، تیرآهن، ورق های فولادی و غیره مناسب تر و جذاب تر باشد. مشاهده قیمت پروفیل فولادی.

نمودار قیمت نبشی

در آخرین هفته دی ماه سال جاری، سبد نبشی ذوب آهن اصفهان با 506 تن عرضه آغاز به کار کرده که در نهایت با همان قیمت پایه یعنی 137019 ریال تمام آن به فروش رفته است. پس از کارخانه ذوب آهن، این صنایع فولاد کبکان بوده که با ثبت معامله ای به حجم 300 تن و قیمت 144612 ریال، دومین معامله حجمی و ریالی را به ثبت رسانیده است. سبد نبشی فولاد ناب تبریز و فولاد جاوید بناب نیز به ترتیب با حجم 150 و 100 تن، و با قیمت هایی نظیر 141754 و 141052 ریال معامله شدند.

بیشترین تقاضا برای نبشی مربوط به ذوب آهن اصفهان با مقدار 2208 تن بوده و صنایع فولاد کبکان با 650 تن، فولاد ناب تبریز با 600 تن و فولاد جاوید بناب با 450 تن تقاضا در رده های بعدی قرار گرفتند که در بین آنها، ذوب آهن اصفهان بیشترین اختلاف عرضه و تقاضا به میزان 1702 تن را داشته است اما میانگین قیمت پایانی کمتری را نسبت به دیگر رقبای خود در معاملات انجام شده داشته است.

به منظور بررسی روند تغییرات قیمت نبشی در سال 1400 در بورس کالا، توجه شما را به نمودار زیر جلب می نماییم. این تغییرات از فروردی 1400 لغایت دی ماه 1400 را شامل می شوند. لازم به ذکر است در مرداد ماه 1400 هیچ معامله ای مرتبط با نبشی و سبد نبشی در بورس کالا انجام نشده است.

نمودار قیمت ناودانی

در آخرین روز کاری بورس کالا در دی ماه 1400، سبد ناودانی فولاد ناب تبریز با 300 تن عرضه در مقابل 500 تن تقاضا، میانگین قیمتی برابر 141151 ریال را به ثبت رسانده که هر 300 تن آن به فروش رفته است. سبد ناودانی فولاد خاوران دیگر عرضه کننده ناودانی در بورس کالا در روز چهارشنبه 29 دی 1400 بوده که با عرضه 150 تن ناودانی با قیمت 144499 ریال پس از کارخانه فولاد ناب تبریز بیشترین حجم معامله را در اختیار داشته است اما قیمت میانگین بیشتری را نیز در معاملات تجربه کرده است. میزان تقاضا برای این محصول نیز 275 تن بوده است. همچنین مجتمع فولاد البرز غرب با وجود تقاضای حجم خلاف روند قیمت 350 تن، تنها 200 تن کالا عرضه کرده که 150 تن از آن با قیمت 141004 ریال معامله شده است.

در ابتدای هفته آخر دی 1400 نیز سبد ناودانی ذوب آهن اصفهان با عرضه 1012 تن در مقابل 2921 تن تقاضا، قیمت میانگین پایانی 172663 ریا را به ثبت رسانده است. همچنین فولاد ناب تبریز نیز در ابتدای هفته 75 تن نبشی به ارزش 167359 ریال را معامله کرده که نشان دهنده بالاتر بودن قیمت ها در ابتدای هفته آخر حجم خلاف روند قیمت دی ماه سال جاری نسبت به انتهای هفته آخر این ماه است. روند کلی تغییرات قیمت ناودانی از فروردین 1400 تا دی ماه 1400در نمودار زیر قابل رویت است. لازم به ذکر است در فروردین، تیر، مرداد و آذر 1400 هیچ معامله ای در مورد ناودانی در بورس کالا به ثبت نرسیده است.

جمع بندی

با توجه به نمودارهای تغییرات قیمت آهن آلات که پیش تر مورد بررسی قرار گرفتند، اینطور به نظر می رسد که قیمت آهن آلات در بورس کالا در پایین ترین مقدار خود در دی ماه 1400 قرار داشته و این روند می تواند تا انتهای سال 1400 به همین منوال ادامه یابد. مگر اینکه اتفاقاتی از قبیل توافقات سیاسی به منظور کاهش و یا رفع تحریم های اقتصادی با توجه به نشست های مشترک در وین انجام شده که نتایج آن بر قیمت آهن آلات تاثیر مستقیم گذاشته و این روند کاهشی تر شود.

در غیر این صورت می توان گفت آینده قیمت آهن آلات در بورس کالا که الان در کف قیمت خود به سر می برند، پس از نوروز 1401 و تعیین بودجه بندی دولت برای سال جدید و نیز افزایش قیمت ها و همچنین گسترش و از سر گیری پروژه های عمرانی بزرگ به صورت صعودی بوده و شاهد افزایش قیمت آهن آلات در بورس کالا باشیم.

آموزش پولبک (Pullback): پولبک ساده (Simple Pullback)

برای این‌که چرخه‌های قیمتی تشکیل شوند، بازار باید پولبک بزند. برای ادامه یافتن روند صعودی یا نزولی باید حتماً پولبکی انجام شود تا خریداران یا فروشندگان تازه‌نفس وارد بازار شوند. پولبک بخشی جدایی‌ناپذیر چرخه‌های قیمتی است. پولبک می‌تواند در تمام تایم فریم‌های بازار ظاهر شود. عمق و سرعت پولبک هم می‌تواند متفاوت باشد.
به عنوان یک معامله‌گر، می‌توانید به جای این‌که آینده را پیش‌بینی کنید، تنها پولبک را تشخیص دهید و سپس تحلیل‌های خود را بر پایه همین پولبک ها و واکنش بازار به آن انجام دهید. فراموش نکنید که در حرفه معامله‌گری باید سعی کنید همیشه از علم آمار و احتمالات به نفع خود استفاده کنید. با تشخیص درست و به موقع پولبک می‌توانید فرصت‌هایی با شانس موفقیت بالا را کشف کنید. وقتی معامله‌ای شانس موفقیت بالایی دارد، می‌توانید خیلی ساده وارد بازار شوید.
برای راحتی کار ما پولبک ها را به دو گروه ساده و پیچیده تقسیم کرده‌ایم.

پولبک ساده (Simple Pullback)

یک پولبک ساده در شکل الگوی ABCD تشکیل می‌شود. به همین دلیل تشخیص این الگو خیلی ساده است. با این حال پروسه تکمیل و تشکیل پولبک پیچیده طولانی است. پولبک ساده می‌تواند ساده بماند و یا این‌که به یک پولبک پیچیده تبدیل شود. با این حال ما نمی‌دانیم که چه زمانی این اتفاق خواهد افتاد، به همین دلیل همیشه سعی کنید مدیریت ریسک و حجم معاملات را به دقت انجام دهید. اگر در حال بررسی پولبک هستید و زمان زیادی برای این کار صرف کردید، به احتمال زیاد با یک پولبک پیچیده مواجه هستید و یا اصلاً پولبکی در کار نیست. این یعنی تشخیص پولبک ساده کار آسانی است. توجه داشته باشید که شما همیشه این حق انتخاب را دارید که نموداری را ببندید و در نمودار دیگری به دنبال فرصت معاملاتی یا سیگنال باشید.

پولبک عمیق (Deep Pullback)

آموزش پولبک – پولبک عمیق Deep Pullback

تشخیص پولبک عمیق آسان‌تر از سایر پولبک هاست:

• در پولبک عمیق، قیمت حرکت بزرگی را در جهت خلاف روند اصلی به راه می‌اندازد.
• پولبک عمیق می‌تواند خیلی سریع اتفاق بیفتد و یا مدت‌زمان تشکیل آن کُند باشد.
• معمولاً پولبک عمیق از چند کندل نزولی (در روند صعودی) یا چند کندل صعودی (در روند نزولی) تشکیل می‌شود و یک یا دو کندل تشکیل شده نسبتاً بلندتر از سایرین است. با این حال نکته کلیدی در پولبک ها، فاصله‌ای است که پولبک در خلاف جهت روند اصلی طی می‌کند.
• در تصویر بالا، فروشندگان در زمان به راه افتادن پولبک قدرت را در دست دارند، اما از این قضیه غافل هستند که خریداران با کاهش قیمت در حال ورود به بازار هستند و به زودی بازار به همان روند صعودی قبلی باز خواهد گشت. این پدیده همان خرید از اصلاح یا خرید از کف قیمتی در روندهای صعودی است.

پولبک کم‌عمق (Shallow Pullback)

آموزش پولبک – پولبک کم‌عمق Shallow Pullback

پولبک کم‌عمق حرکت محدودی در خلاف جهت روند اصلی است. پولبک کم‌عمق هم می‌تواند خیلی سریع تشکیل شود و یا به مدت‌زمان بیشتری نیاز داشته باشد. حتی گاهی اوقات شاید پولبک کم‌عمق تنها شامل چند کندل خنثی باشد و به نظر برسد که بازار در یک محدوده کوتاه در حال نوسان است. معمولاً پولبک کم‌عمق شامل کندل ها دوجی و کندل هایی با بدنه کوچک می‌شود. گاهی اوقات کندل هایی با دنباله‌های بلند هم شکل خواهند گرفت. نوع کندلی که تشکیل می‌شود چندان اهمیتی ندارد، چیزی که مهم است نحوه حرکت کندل هاست. پولبک کم‌عمق نشان می‌دهد که بازار یک‌طرفه است. به طور مثال در تصویر بالا فروشندگان تنها توانستند سه کندل ضعیف در خلاف جهت روند اصلی ایجاد کنند و بعد از آن خریداران دوباره وارد بازار شده‌اند و روند اصلی و صعودی احیا شده است. معمولاً بعد از پولبک های کم‌عمق انتظار می‌رود که بازار حرکت قوی را تجربه کند.

پولبک شارپ (Sharp Pullback)

آموزش پولبک – پولبک شارپ Sharp Pullback

منظور از پولبک شارپ، همان پولبک هایی است که خیلی سریع اتفاق می‌افتند. پولبک شارپ شامل یک یا دو کندل قیمتی است، اما شاید از چند کندل قیمتی دیگر هم تشکیل شود. نکته اصلی که باید به خاطر بسپارید، سرعت تشکیل این پولبک است که نسبتاً خیلی سریع اتفاق می‌افتد. پولبک شارپ می‌تواند کم‌عمق یا عمیق هم باشد. در پولبک های شارپ باید با احتیاط عمل کنید و خیلی به دنبال پیش‌بینی زودهنگام بازار نباشید. در تصویر بالا بازار خیلی سریع در خلاف جهت روند صعودی سقوط می‌کند و کندل نزولی و نسبتاً بزرگی تشکیل می‌شود. اما در ادامه خریداران هم سریع دست‌به‌کار می‌شوند و از فرصت به دست آمده برای خرید ارزان بهره می‌برند.

پولبک صاف (Flat Pullback)

آموزش پولبک – پولبک صاف Flat Pullback

در نگاه اول شاید به نظر برسد که پولبک صاف همان پولبک کم‌عمق است. اما در واقع در این نوع پولبک، حرکت خلاف روندی هیچ عمقی ندارد و کندل های قیمتی در یک دامنه محدود و ثابت نوسان می‌کنند. پولبک صاف هم نشانگر یک بازار روند دار قوی است. در این نوع پولبک، معمولاً خریداران جدید نمی‌توانند فرصت مناسبی برای خرید و ورود به بازار پیدا کنند، چون‌که میزان بازگشت بازار در جهت خلاف بازار کوتاه است و به همین دلیل بسیاری از سرمایه‌گذاران منتظر می‌مانند. اما متأسفانه بازار بدون اصلاح یا پولبک قابل‌توجهی به روند اصلی باز می‌گردد.

پیش بینی تداوم روند اصلاحی تا سطح ۱,۴۵۰ واحد

شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت ۸۸۷ واحدی به سطح یک میلیون ۴۶۸ هزار ۹۴۴ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با افت ۷۵۵ واحدی در سطح ۴۰۱ هزار ۶۷۸ واحد قرار گرفت.

به گزارش خبرنگار ایمنا، به واسطه گزارش خوب پالایشی‌ها صندوق پالایش یکم رشد ۷.۵ درصدی داشت، دارا یکم نیز ۱.۴ درصد رشد کرد. در گروه خدمات مالی، اریان ۱.۲، خگستر یک، تاپیکو سه و وغدیر ۱.۷ درصد رشد داشتند، در این گروه برکت افت پنج درصدی داشت. در گروه مواد شیمیایی، نوری همچنان روند منفی داشت و افت ۳.۵ درصدی را تجربه کرد.

در گروه اهن و فولاد فخوز افت پنج درصدی و فسازان رشد پنج درصدی را تجربه کرد. نمادهای بزرگ گروه بانکی روند متعادلی داشتند ولی نمادهای کوچک‌تر نوساناتی را تجربه کردند، وخاور رشد چهار درصدی و وزمین افت چهار درصد داشت. در گروه قطعات خودرو خنصیر رشد ۴.۹، خاهن رشد ۵.۹، خکمک رشد پنج درصدی داشت. در گروه دارویی دابور ، ددام ، درازک ، دتماد ، دتولید افت پنج درصدی داشتند در این بین دعبید ، دامین ، دفارا و دحاوی روند مثبتی را سپری کردند.

در گروه فراورده‌های نفتی، شسپا رشد پنج درصدی داشت. در گروه املاک و مستغلات ثغرب رشد شش درصدی را تجربه کرد. نرخ بهره بین بانکی به ۲۱.۱۴ درصد افزایش یافت. ارزش و حجم معاملات همچنان روند نزولی دارد. تقاضا در کلیت بازار کاهش یافته و بازار سرمایه ایران به یک بازار حاشیه‌ای تبدیل شده است.

بازار بورس و فرابورس چه تغییراتی کرد؟

شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت ۸۸۷ واحدی به سطح یک میلیون ۴۶۸ هزار ۹۴۴ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با افت ۷۵۵ واحدی در سطح ۴۰۱ هزار ۶۷۸ واحد قرار گرفت.

تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۱۵۵

تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۱۷۱

شاخص کل فرابورس هم امروز با افت ۱.۸ واحدی به سطح ۱۹ هزار ۶۱۹ واحد رسید.

تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۱۱۸

تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۱۳۰

ارزش و حجم معاملات

ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب ۲۴ هزار ۲۱۱ و ۴۶ هزار ۹۱۱ میلیارد ریال بود.

حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب سه میلیارد ۵۶۲ و حجم خلاف روند قیمت یک میلیارد ۳۷۶ برگه سهم بود.

بیشترین ارزش معامله

بیشترین حجم معامله

بیشترین افزایش قیمت

بیشترین کاهش قیمت

وضعیت تکنیکالی شاخص کل

حمایت: محدوده یک میلیون ۴۵۰ هزار واحد

مقاومت: یک میلیون ۴۹۰ هزار واحد.

پیش بینی: پیش بینی تداوم روند اصلاحی تا سطح یک میلیون ۴۵۰ هزار واحد را خواهیم داشت. ارزش معاملات در وضعیت وخیم دو هزار ۴۰۰ میلیارد تومان است و این موضوع باعث می‌شود روند نزولی تداوم داشته باشد.

فرصت دو روزه برای اعلام شماره شبا جهت دریافت سود سهام عدالت

معاون فناوری و توسعه نوآوری شرکت سپرده‌گذاری مرکزی: سهامداران سهام عدالت روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه فرصت دارند، شماره حساب خود را از طریق سامانه سجام اعلام کنند تا سود برای آن‌ها واریز شود.

عرضه اولیه چند شرکت در راه است

مجید عشقی، مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار تهران گفت: چند شرکت آماده عرضه اولیه هستند که از جمله آن‌ها می‌توان به هلدینگ تدبیر و سیمان اردستان اشاره کرد. همچنین قصد داریم یک اپراتور بزرگ را وارد بازار سرمایه کنیم. امیدواریم ایرانسل و سایر شرکت‌ها با همکاری سازمان بورس و اوراق بهادار پذیرش شوند.

نماد سرخابی‌ها در فرابورس هفته آینده بازگشایی می‌شود

حسین قربانزاده، رئیس سازمان خصوصی سازی گفت: صورت‌های مالی سرخابی‌ها آماده است و امیدواریم تا اوایل هفته با نهایی شدن قراردادهای پرسپولیس، نماد این تیم در انتهای هفته و نماد استقلال شنبه یا یکشنبه بازگشایی شود. اکنون هیچ مشکلی برای بازگشایی نماد این دو باشگاه وجود ندارد، مشکل منع تجارتی آن‌ها برطرف شده و به نظر می‌رسد نماد آن‌ها به صورت همزمان بازگشایی شود.

ارزش‌گذاری سهام ایران‌خودرو و سایپا، تا دو هفته آینده؛ واگذاری تا مهرماه

دبیر انجمن صنایع همگن نیرو محرکه و قطعه‌سازان خودروی کشور پیش‌بینی کرد که با انجام قیمت‌گذاری سهام شرکت‌های ایران‌خودرو و سایپا و دارایی‌های این شرکت‌ها تا یکی دو هفته دیگر، واگذاری سهام این دو خودروساز تا مهرماه انجام شود. به گفته آرش محبی‌نژاد، طی روزهای آینده ارزش‌گذاری سهام خودروسازان و شرکت‌های وابسته آنها انجام می‌شود.

پی وی سی در بازارهای جهانی

قیمت پی وی سی در چین برای پنجمین هفته متوالی در هفته منتهی به ۱۳ جولای تحت فشار افزایش عرضه از چین به کاهش خود ادامه داد. PVC CFR چین برای اولین بار از آوریل ۲۰۲۰ به زیر ۱۰۰۰ دلار در هر تن سقوط کرد، زمانی که بازارهای سراسر آسیا در جهان برای محدود کردن گسترش COVID-۱۹ در قرنطینه بودند. قیمت با کاهش ۵۰ دلاری نسبت به هفته گذشته به ۹۵۰ دلار در هر تن رسید. تقاضای پایین در داخل، موجب شده که تولیدکنندگان چینی در تلاش حجم خلاف روند قیمت باشند تا با صادرات محصولات خود، موجودی‌های انبار خود را کاهش دهند.

در هندنیز ، PVC با کاهش ۵۰ دلاری، به ۱۱۵۰ دلار در هر تن رسید که پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۰ است. هجوم پیشنهادهای مختلف چینی و پایین بودن تقاضا موجب کاهش بیشتر قیمت شده است.

قیمت PVC اروپا نیز این هفته روندی نزولی داشت. ادامه روند ضعف تقاضا و کاهش پیشنهادات تأمین کنندگان خارج از کشور و همچنین کاهش قیمت اتیلن خوراک موجب کاهش قیمت‌ها شده است.

آلکیل بنزن خطی در بازارهای جهانی

بازار آلکیل بنزن خطی در هفته گذشته با توجه به محدودیت عرضه با ثبات بود. خاموشی یک کارخانه در شمال شرق آسیا در هفته‌های اخیر به کاهش عرضه در منطقه کمک کرد. در شمال شرق آسیا، به دنبال خریدهای مناسب از بازار داخلی چین و بهبود تمایل به خرید از طرف مصرف کنندگان کره جنوبی، بحث کمبود عرضه در چین داغ‌تر بود. فعالین بازار با توجه به اینکه محموله‌های چینی که با قیمت رقابتی معامله شدند، کاهش پیدا کردند، انتظار دارند بازار آسیا پتانسیل صعود بیشتری داشته باشد. در بازار بالادستی قیمت‌های فوب کره جنوبی به حداقل دو ماه اخیر رسید. قیمت‌های پیشنهادی چین با کاهش موجودی انبار می‌تواند افزایش پیدا کند اما تقاضا در بازار هند با شروع فصل باران‌های موسمی ممکن است کاهش پیدا کند.

تحلیل بازار جهانی سنگ آهن

قیمت سنگ آهن ۶۲ درصد چین در هفته گذشته با کاهش شدید قیمت رو به رو و با قیمت ۹۶ دلار معامله شد.

در اکثر بازارها، سرمایه گذاران منتظر کاهش محدودیت‌های کرونا در چین بودند که بر خلاف انتظارات این اتفاق نیفتاد و عاملی برای تضعیف چشم‌انداز تقاضا شد. لذا، در بازارهای آتی، شاهد خروج سرمایه گذاران از موقعیت‌های خرید بودیم که باعث کاهش قیمت این ماده معدنی شد. نکته قابل توجه دیگر، انتشار گزارش عملکرد اقتصادی کشور چین بود که دور از انتظارات بود. رشد اقتصادی حدود چهار درصد گزارش شده (سه ماهه دوم) در حالی که بازار انتظار یک درصد رشد را داشت که محقق نشده و انتظار کاهش تقاضای محصولات فلزی بسیار بالا خواهد بود و احتمالاً شاهد مازاد عرضه محصولات فولادی خواهیم بود. دولت چین طرح‌های حمایتی برای ایجاد تقاضا در بازار املاک و مستقلات مصوب کرده که استقبال بسیار کمی از این طرح‌ها شده که قطعاً بازار فولاد را تحت تأثیر قرار خواهد داد و متعاقباً تقاضا برای سنگ آهن را کاهش خواهد داد.

بازار جهانی طلا

قیمت طلا پنجمین هفته منفی را ثبت کرد و طولانی‌ترین رالی نزولی در هفت سال اخیر در بازار این کالا ثبت شد. اگرچه تورم همچنان در حال افزایش است و ریسک رکود اقتصادی وجود دارد اما قیمت طلا تحت تأثیر چشم‌انداز سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، از محدوده ۲۰۶۶ دلار به ۱۷۰۰ دلار کاهش پیدا کرده است. نرخ تورم سالانه اقتصاد آمریکا در روز چهارشنبه در حالی که انتظار می‌رفت ۸.۸ درصد منتشر شود، به ۹.۱ درصد رسید. بعد از انتشار داده‌های تورمی اقتصاد آمریکا، در ابتدا از دید بازار شانس افزایش ۱ درصدی نرخ بهره به ۸۰ درصد رسید اما روز جمعه مجدداً انتظارات نرخ بهره‌ای بازار به ۰.۷۵ درصد تعدیل شد. ذخایر طلا اس پی در آر گلدتراست به عنوان بزرگترین صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا، از ماه آوریل تاکنون روند نزولی داشته است. روند کوتاه مدت قیمت طلا همچنان نزولی دیده می‌شود. با توجه به اینکه شاخص دلار در محدوده اشباع خرید و طلا در منطقه اشباع فروش قرار دارد، در هفته پیشرو اصلاح قیمتی در بازارها دور از انتظار نیست.

بازار جهانی فولاد

قیمت بیلت چین در هفته گذشته به دلیل کاهش شدید قیمت میلگرد در معاملات آتی همچنان نزولی می‌باشد. قیمت بیلت ایران به طور میانگین در هفته‌ی گذشته ۵۰۴ دلار به ازای هر تن گزارش شده است. میزان تولیدات فولاد در چین از ماه ژانویه تا می کاهش چشمگیری داشته است. با وجود کاهش تقاضای فولاد و شرایط به وجود آمده ناشی از شیوع مجدد ویروس کرونا به نظر می‌رسد دولت چین حمایت‌های حجم خلاف روند قیمت خود را مبنی بر تحریک سمت تقاضا برای بلند مدت اعمال کند. موجودی انبار چین با کاهش دو درصدی نسبت به هفته‌ی گذاشته به ۱۳.۳۷ میلیون تن رسیده است. این در حالیست که موجودی ورق گرم و سرد افزایش و موجودی میلگرد و مفتول کاهش چشمگیری داشته است. در بازار ترکیه، خریداران ترجیح می‌دهند محموله‌های کوچک و ارزان قیمت روسیه را خریداری کنند. اصلاح قیمتی محصولات آهن اسفنجی و بیلت موجب کاهش قیمت میلگرد شده است. بازار واردات جنوب شرق آسیا هم به دلیل تقاضای اندک روند نزولی را پیش گرفته است.

ترید روزانه فارکس (Day trading) چیست؟

تابحال درباره معاملات روزانه یا ترید intraday فارکس چیزی شنیده‌اید؟ ترید روزانه فارکس یک سیستم معاملاتی است که از باز کردن و بستن معامله، هر دو در یک روز اتفاق می‌افتد. این نوع معاملات در هر بازاری انجام می‌شود، بیشتر در بازار سهام و فارکس رخ می‌دهد.

تریدر روزانه فارکس از حرکات کوچک قیمت در روز یا جسله معاملاتی (سِشِن) استفاده می‌کند. درواقع تریدر پوزیشن‌ها را در طول روز یا سشن باز می‌کند و آن‌ها را قبل از پایان آن روز می‌بندد. تریدر از حرکات بازار در طول جلسه معاملاتی روزانه استفاده می‌کند. در نتیجه تریدرهایی با این استراتژی بازارهای نقدشونده مانند بازارهای ارز، سهام یا بازارهای شاخص را ترجیح می‌دهند.

پیش نیاز موفقیت در ترید روزانه فارکس (Day trading) داشتن دانش کافی از بازار است. برخی از کسانی که تازه وارد ترید شده‌اند از خود می‌پرسند «آیا فارکس برای معاملات روزانه حجم خلاف روند قیمت خوب است؟» همانطور که می‌دانید، به دلیل نقدینگی بالای این بازار، بسیاری از تریدرهای جدید ترید روزانه را در فارکس آغاز می‌کنند. اگر علاقه‌مند به یادگیری نحوه ترید روزانه در فارکس هستید، می‌توانید تمام اطلاعاتی را که در این مقاله آمده است در فارکس اعمال کنید.

معاملات روزانه فارکس چگونه کار می‌کند؟

هیچ فرمول مشخصی برای موفقیت حتمی برای تریدر فارکس وجود ندارد. دانش کافی از بازار و داشتن یک برنامه معاملاتی هر دو ضروری هستند اما موفقیت را تضمین حجم خلاف روند قیمت نمی‌کنند. زمانی که قیمت‌ها در طول روز به شدت دچار نوساناتی می‌شوند، ریسک زیاد می‌شود.

کمیسیون و کارمزد برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها در طول شب -که معمولاً به آن سوآپ می‎گویند- برای معاملات روزانه اعمال نمی‌شود. استفاده از استراتژی‌های معاملات روزانه باعث می‌شود در معرض خطرات حرکات بزرگ قیمت یا شکاف قیمتی قرار نگیرید. این اتفاق می‌تواند در شب که ما کنترلی روز بازار نداریم رخ دهد.

معاملاتی که در روز اتفاق می‌افتند و به روز بعد نمی‌روند، مستلزم باز کردن چند معامله و نگه داشتن آن‌ها برای دوره‌های زمانی کوتاه و کسب سودهای کوچک است. موقعیت های معاملاتی روز فارکس بخشی جدایی‌ناپذیر از حجم معاملات را تشکیل می‌دهند و نقدینگی بازار را فراهم می‌کنند.

استراتژی های معاملات روز فارکس

استراتژی های معاملاتی روند

تکنیک های معاملاتی روند معمولاً در بین تریدرهای تازه کار طرفدار دارد. دنبال کردن فرصت های معاملاتی در جهت روند کلی معمولاً به عنوان ساده‌ترین و قابل اعتمادترین رویکرد در نظر گرفته می‌شود. چرا که بازارها در 80٪ مواقع مطابق با روندهای اصلی حرکت می‌کنند. در به‌کارگیری استراتژی های معاملاتی روند، تریدر به دنبال رشد شارپ است. به این معنی که در حجم‌های بزرگ که جهت روند را دنبال می‌کند، ترید می‌کند.

در این باره می‌شود به یک جمله قدیمی مربوط به فارکس اشاره کرد: «روند دوست تو است.»

معاملات روزانه اکثراً سریع ترین راه برای کسب درآمد در بازار هستند، بنابراین در سال‌های اخیر مورد توجه زیادی قرار گرفته است. چیزی که معمولاً به آن اشاره نمی‌شود، این است که این سبک معاملاتی خاص پیچیده است و نیاز به نظارت مداوم بر بازار دارد. ترید روزانه فارکس می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما ریسک بالایی نیز دارد و برای هر تریدری مناسب نیست.

استراتژی های معاملاتی خلاف روند

ترید مخالف عموماً به عنوان یک سبک معاملاتی پیشرفته تلقی می‌شود و بهترین گزینه برای تریدرهای با تجربه است. برای اجرای موفقیت‌آمیز استراتژی‌های معاملاتی خلاف روند، تریدر نه تنها باید پایان روند فعلی را پیش‌بینی کند، بلکه نیاز به زمان برای استفاده از این تغییر روند دارد.

یک تریدر خلاف روند باید بتواند تغییرات (موقتی) در جهت روند را با دقت بالا شناسایی و قدرت حرکت مخالف را پیش‌بینی کند. معاملات خلاف روند مستلزم تجربه و تسلط بر عملکرد قیمت و تکنیک های تحلیل تکنیکال است.

بهترین اندیکاتور ترید روزانه

تریدر روزانه (day trader) از اندیکاتورهای معاملاتی متفاوتی برای کارش می‌تواند استفاده کند. اینکه کدام اندیکاتورها می‌توانند به عنوان بهترین اندیکاتور برای Day trading فارکس باشند تا حد زیادی به سبک، ابزار معاملاتی انتخابی و ترجیحات شخصی تریدر بستگی دارد. ترکیب ابزارها و تکنیک‌های مختلف می‌تواند سیگنال های تولید شده را بهبود بخشد. نمونه‌ای از ترکیب محبوب شاخص های ترید روز فارکس اینگونه است:

اندیکاتور فیبوناچی – ابزار فیبوناچی مناطق پرسودتر برای جلسه معاملاتی بعدی را نشان می‌دهد.

اندیکاتور MACD – می‌تواند یک شاخص مکمل خوب باشد.

بهترین زمان برای ترید روزانه در فارکس

سطح نوسان می‌تواند در طول جلسات مختلف معاملاتی و در زمان‌های خاصی از روز بسیار متفاوت باشد. دانستن ویژگی‌های زمان‌ها و جلساتی که طی آن ترید کنید و استراتژی خود را بر اساس آن بچینید، مهم است. برخی از دستورالعمل‌های مفید برای یافتن بهترین زمان ترید روزانه (Day trading):

– دوشنبه یک روز آرام در بازار است. معاملات روزانه در فارکس مستلزم حرکت کافی قیمت در یک دوره زمانی کوتاه است. اگر حجم معاملات کم باشد، ممکن است حرکت قیمت کافی برای اجرای استراتژی های معاملاتی مذکور وجود نداشته باشد. علاوه بر این، کمبود نقدینگی می‌تواند منجر به تحرکات شدید شود.

– افتتاح جلسه معاملاتی لندن به طور کلی زمان مناسبی برای معاملات کوتاه مدت است زیرا معمولاً در این دوره زمانی شاهد فعالیت‌های زیادی هستیم.

– آخرین ساعت معاملات (در جلسه لندن) اغلب نشان می‌دهد که یک روند در واقع چقدر قوی است. اعتقاد بر این است که چگونگی به پایان رسید یک روز معاملاتی، نشان‌دهنده ادامه حرکت فعلی است. همچنین پایان ساعت معاملاتی لندن همپوشامی دارد با شروع ساعت معاملاتی آمریکا و روندها معمولاً در این زمان قوی‌تر است.

یک استراتژی breakout زمانی می‌تواند مورد استفاده قرار گیرد که به یک اوج یا فرود جدید رسیده باشد. در اولین پولبک (pullback) بعد از اوج جدید خرید کنید یا در اولین پولبک پس از یک فرود جدید بفروشید.

– در روزهای تعطیل رسمی یا اواخر روز جمعه ترید نکنید.

– محدوده قیمتی ساعت اول بازار را به عنوان محدوده‌ای درنظر بگیرید که بقیه روز معاملاتی، قیمت در آن حرکت می‌کند.

آشنایی با تحلیل تکنیکال- حرکات قیمتی (بخش ششم)

در قسمت‌های قبل با مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال، حرکات قیمتی و نحوه تفسیر اندیکاتورها آشنا شدیم و همچنین الگوهای قیمتی را در نمودار شناختیم. اما آیا همه چیز به همین سادگیست که گفتیم؟ اگر می‌شد که با همین چند قسمت آموزش همه پولدار می‌شدند. پس واقعیت ماجرا کجاست؟ آیا رفتارهای قیمتی در تحلیل تکنیکال با آن‌چه که گفته شد فرق می‌کند؟ واقعیت حرکات قیمتی چیست؟ سهم رفتار معامله‌گران در ایجاد نوسان‌های قیمتی چقدر است؟
در این بخش می‌خواهیم ناگفته‌های بازار را در تحلیل رفتاری معامله‌گران و استفاده از این ابزار در تحلیل تکنیکال برای شما بازگو کنیم.

نمودار قیمتی صحنه سایه بازی است

آقای لنس بگز (Lance Beggs) یکی از تحلیلگران معروف دنیا در کتاب خود مثال بسیار زیبایی را در این رابطه زده است که می‌گوید: آن‌چه که مردم به‌عنوان واقعیت‌های مارکت می‌بینند، در اصل فقط سایه‌هایی بیش نیستند و واقعیت ماجرا چیز دیگری است.

در تفسیر عکس فوق باید بگوییم که عده‌ای در غاری تاریک رو به دیوار نشسته‌اند. در پشت آن‌ها آتشی به‌عنوان نور روشن است و در بین این دو، بازیگرانی مشغول بازی در صحنه نمایش هستند. اما تماشاگران به‌جای این‌که رو به بازیگران بنشینند تا حرکات بازیگران و واقعیات روی صحنه را ببینند، پشت به بازیگران و رو به دیوار نشسته‌اند و تنها سایه‌های حرکات آن‌ها را روی دیوار مشاهده می‌کنند. تماشاگران در این حالت آن سایه‌ها‌ را در خیال خود به‌عنوان یک واقعیت قبول می‌کنند حجم خلاف روند قیمت زیرا اصلا از وجود حقیقت پشت سر خود بی‌خبرند.

در بازارهای مالی نیز به همین شکل است. تماشاچیان صحنه همان عموم معامله‌گران و فعالان بازارهای مالی هستند که به‌جای نگاه کردن به واقعیات بازار، درحال تماشای حرکات سایه‌های آن روی دیوار هستند.

چه علتی باعث حرکت مارکت می‌شود؟

اگر تمرکز خودمان را بر روی واقعیات بازار و حرکات قیمتی معطوف کنیم، می‌فهمیم که این تصمیمات معامله‌گران هستند که دلیل اصلی تغییرات قیمتی و در نهایت حرکت در بازار می‌شود. به‌این ترتیب که این تصمیمات باعث ایجاد عرضه و تقاضا در بازار می‌شود و در نهایت چیزی که ما می‌بینیم این است که قیمت در بازار از بالا به پایین و یا از پایین به بالا حرکت می‌کند.

پس حرکات قیمتی درواقع مشتقی از تصمیمات معامله‌گران است که دلیل اصلی حرکات قیمتی در بازار را به‌وجود می‌آورند. حال اگر ما درک درستی از این تصمیمات و نحوه چگونگی ایجاد آن‌ها داشته باشیم، می‌توانیم با آگاهی بیشتری به نمودارها به‌عنوان یک تحلیل‌گر یا معامله‌گر نگاه کنیم و سایه‌های مارکت را از واقعیات آن تشخیص دهیم. برای درک این قضیه باید بدانیم چه نوع معامله‌گرانی در بازار فعالیت دارند و هریک چگونه در مارکت و قیمت تاثیر می‌گذارند.

تصورات اشتباه انواع معامله‌گران از حرکات قیمتی

با توجه به تمام مطالبی تا اینجا در آموزش تحلیل تکنیکال گفته شد، می‌بینیم که عمده معامله‌گران در بازار با استفاده از الگوها و اندیکاتورها مشغول به معامله می‌شوند و اکثرا هم به نتیجه خاصی نمی‌رسند. در اینجا این سوال پیش می‌آید که چرا هنوز موفق نشدند. پس موضوع اصلی کجاست و آن‌ها در کجای کارشان اشکال وجود دارد؟

همان‌طور که گفتیم مشکل اینجاست که اکثر معامله‌گران در سایه‌ها معامله می‌کنند و به همین علت اکثرا به سود مستمر نمی‌رسند.

به‌عنوان مثال یکی از دلایلی که معامله‌گران در سایه‌ها گیر می‌کنند، این است که به‌جای علت در معلول قیمت تمرکز می‌کنند. برخی از معامله‌گران از اندیکاتورها برای معامله استفاده می‌کنند. اما همان‌طور که از قبل می‌دانیم اندیکاتورها بعد از حرکات قیمتی بوجود می‌آیند و حرکات قیمتی نیز بعد از شکل گیری کندل‌ها تشکیل می‌شوند که خود کندل‌ها هم از تصمیمات معامله‌گران به‌وجود می‌آید. به‌این ترتیب اندیکاتورها با تاخیر همراه هستند و به نوعی می‌توان گفت که روی معلول در بازار تمرکز دارندتا علت اصلی آن. گاهی اوقات ممکن است که این کار سوداور باشد، اما در برخی اوقات نیز این‌کار باعث ضرر معامله‌گران می‌شود. به‌این ترتیب نمی‌توانند به‌صورت مستمر سودآوری کنند.

برای معامله‌گری موفق باید واقعیتی که سایه‌ها را ایجاد کرده‌اند را ببینیم. واقعیتی که حرکات قیمت و سپس اندیکاتورها و الگوها را ایجاد کرده‌ است.

در حقیقت، معامله‌گرانی که از اندیکاتورها استفاده می‌کنند علت حرکت قیمت را در سیگنال‌های تکنیکال جستجو می‌کنند. به‌عنوان مثال وقتی فلان اندیکاتور کراس کرد، وارد معامله می‌شوند و انتظار دارند که بعد از این‌که این سیگنال ایجاد شد، قیمت در جهت معامله آن‌ها حرکت کند. اما هیچ‌وقت نمی‌بینند که چه علتی در اصل باعث شده که در فلان اندیکاتور کراس اتفاق بیافتد تا سیگنال حجم خلاف روند قیمت شکل بگیرد. لذا با توجه به اصل نسبی بودن قیمت ممکن است که معاملات آن‌ها با سود هم بسته شود. اما دلیل آن کراس کردن اندیکاتور و سیگنال آن‌ها نبوده است. نمونه نقض سیگنال‌هایی که توسط اندیکاتورها و با تاخیر در ورود و خروج صادر می‌شود را در نمودار زیر می‌توانید ببینید.

اندیکاتورها حرکات قیمتی را با تاخیر به ما نشان می‌دهند

نمودار فوق کراس خطوط اندیکاتور میانگین حرکتی (Moving Average) را نشان می‌دهند که به منزله سیگنال خرید عمل می‌کند (توضیح: وقتی مویینگ تایم پایین‌تر، مویینگ تایم بالاتر را از پایین به بالا قطع کند، نشانه روند صعودی است). معامله‌گران در این سیستم‌ها انتظار دارند که قیمت بعد از این اتفاق در مسیر حرکتی آن‌ها رشد کرده و معاملات آن‌ها به سود برسد. اما همان‌طور که گفتیم فقط در روندهای قوی ممکن است به این شکل سود کنند، که آن هم شاید 15 تا 20 درصد مواقع بازار را تشکیل دهد.

انواع معامله‌گران در بازار

توضیح دادیم که علت اصلی حرکات قیمتی، از تصمیم معامله‌گران به‌وجود می‌آید. لذا ابتدا باید با انواع معامله‌گران در بازار آشنا شویم تا بفهمیم که هرکدام چگونه با تصمیم‌گیری در بازار نقش خود را ایفا می‌کنند. سپس احتمالات خوب را در بازار می‌توانیم تشخیص دهیم و بعد از آن می‌توانیم از تایم‌های پایین‌تر زمان ورود مناسب را پیدا کرده و وارد معامله شویم. در نهایت هم با درک درست از رفتار قیمت می‌توانیم بفهمیم که قدرت روند تا کجا می‌تواند ادامه داشته باشد و طول روند چقدر است.

با توجه به مطالب فوق معامله‌گران در بازار معمولا به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند.

گروه A: بازارگردان‌ها

گروه B: معامله‌گران حرفه‌ای کوچک

گروه C: معامله‌گران آماتور

بازارگردان‌ها

معمولا این دسته از معامله‌گران در بازار تعداد کمی از کل مشارکت‌کنندگان را شامل می‌شوند. اما از نظر حجم معاملات، درصد زیادی از حجم پول را به معاملات خود اختصاص می‌دهند. در بازارهایی مثل بورس از این نوع معامله‌گران به نام‌هایی چون معامله‌گران عمده، بازیگران سهم، نهنگ‌ها و. نام‌برده می‌شود. تصمیمات این نوع معامله‌گران می‌تواند درواقع تعیین کننده روند بازار باشد.

معامله‌گران حرفه‌ای کوچک

این نوع معامله‌گران معمولا درصد کمتری را هم از لحاظ تعداد مشارکت‌کنندگان و هم از لحاظ حجم معاملات بازار تشکیل می‌دهند. تصمیمات این معامله‌گران معمولا تعیین کننده روند قیمتی در بازار نیست. زیرا نه قدرت و نه حجم کافی برای این‌کار را دارند. این افراد معمولا صبر می‌کنند تا جهت روند ها تعیین بشوند تا در جهت روند، به معامله بپردازند. از لحاظ تعداد مشارکت‌کنندگان نیز معمولا درصد کمی را شامل می‌شوند.

معامله‌گران آماتور

این دسته از معامله‌گران هم از لحظا تعداد مشارکت‌کنندگان و هم از لحاظ حجم معاملات، درصد زیادی از بازار را تشکیل می‌دهند. این افراد را معمولا از سرمایه‌گذاران خورد، سفته‌بازان، تریدرهای غیر حرفه‌ای و به‌طور کلی عموم مردم تشکیل می‌دهند.

تصمیمات و رفتارهای این سه دسته از معامله‌گران در بازار بسیار باهم متفاوت است.

بر اساس آمارهای مختلف، گروه A از لحاظ تعداد مشارکت‌کنندگان حدود 1% از کل بازار را تشکیل می‌دهند. گروه B نیز حدود 5% از کل مشارکت کنندگان را شامل می‌شوند. اما گروه C 94% از تعداد کل مشارکت‌کنندگان را تشکیل می‌دهند.

نحوه شکل‌گیری بالانس قیمتی در بین معامله‌گران

در اکثر بازارهای مالی جهان، قیمت همیشه در اثر بالانس بین گروه A و C شکل می‌گیرند. معمولا در این میان سرمایه‌ها نیز از گروه C به گروه A انتقال می‌یابد. اماچطور؟

این‌گونه نیست که گروه C همواره بر خلاف روند حرکتی معامله کنند. اگر از لحاظ قدرت مالی بخواهیم گروه A و C را باهم مقایسه کنیم، باید بگوییم که قدرت این دو گروه تقریبا باهم برابر است. تنها تفاوتی که در این میان وجود دارد میزان تمرکز معاملات و هماهنگی بین افراد مشارکت‌کننده در هر گروه است.

به‌عبارتی دیگر گروه C با این‌که تعداد مشارکت کنندگان بیشتری را شامل می‌شوند، اما تصمیمات و معاملات آن‌ها در بازار به‌صورت متمرکز انجام نمی‌شود. در مقابل گروه A با همان قدرت مالی ولی متمرکز در بازار عمل می‌کنند و این‌جا جایی است که گروه A نسبت به حجم خلاف روند قیمت C برتری پیدا می‌کنند.

در این میان خنثی‌ترین گروه، همان گروه B هستند که کاری به روند حرکات ندارند و تنها در جهت روند معامله می‌کنند. پس جهت روند بازار را تنها گروه‌های A و C شکل می‌دهند.

گوسفندان بازار چه کسانی هستند؟

معمولا در بازارهای مالی، تصمیمات گروه A به شکلی است که همیشه سهم را در قیمت پایین خرید کنند و در قیمت‌های بالا نیز از سهم خارج شوند. با توجه به حجم قابل ملاحضه گروه A، این دسته از معامله‌گران معمولا در بلند مدت به اهداف معاملاتی خود می‌رسند و همچنین بسیار صبورند.

اما در مقابل گروه C به دلیل آماتور بودن و همچنین غیر متمرکز بودن معاملات آن‌ها، دوست دارند در کوتاه‌ترین زمان ممکن به اهداف قیمتی خود دست یابند و با سود از بازار خارج شوند. این دسته از معامله‌گران بسیار عجول هستند و به شدت در معاملات آن‌ها می‌توان اثرات هیجان را مشاهده کرد.

چه در معاملات خرید و چه در فروش مشارکت‌کنندگان این گروه از نوع دنبال کننده هستند تا تعیین کننده.به‌عنوان مثال وقتی یک گله بزرگ گوسفندان در مقابل یک تنگه باریک قرار می‌گیرند، تنها کافی‌است که چند راس گوسفند را از تنگه عبور دهیم. در این حالت بقیه گوسفندان همزمان می‌خواهند که باهم از تنگه عبور کنند. گروه C نیز در معاملات هیجانی خود به همین شکل تصمیم‌گیری می‌کنند. نمونه این تصمیمات را در صف‌های خرید و فروش بازارهای بورس می‌توانید به وضوح ببینید. به همین دلیل این گروه از معامله‌گران احساسی را گوسفندان بازار می‌نامند.

به‌عنوان مثال در اواخر ماه آپریل 2020، قیمت نفت تگزاس آمریکا به علت فشار عرضه زیاد و نبود تقاضا به صفر رسید!

فروش هیجانی و رسیدن قیمت نفت تگزاس (wti) به صفر

بازیگردانی چگونه صورت می‌پذیرد؟

معامله‌گران دسته A همواره به‌دنبال این هستند که سهام خود را با لاترین قیمت به گروه C و گوسفندان بازار بفروشد. اما به دلیل حجم بالای سرمایه‌ای که در اختیار دارند، نمی‌توانند مثل افراد عادی که در گروه C معامله می‌کنند، سهام خود را به بازار عرضه کنند. معمولا عرضه سهام توسط گروه A تدریجی و در طول یک روند خاص ایجاد می‌شود. به‌طوری که هیچ‌وقت دسته A تمامی سهام خود را عرضه نمی‌کند و از بازار خارج نمی‌شود.

در این بازه زمانی گاها دسته A برای فروش در قیمت‌های بهتر، مجبور به خرید سهم نیز می‌شوند. به‌طور مثال فرض کنید ما میخواهیم مقداری سهم را به ارزش 10 میلیارد تومان به‌عنوان گروه A در بازار عرضه کنیم. اما حجم معاملات آن سهم در روز فقط 1 میلیون تومان است، که این مقدار مجموع معاملات خرید و فروش را باهم شامل می‌شود. قطعا با این حجم فروش ما روی قیمت تاثیر خواهیم گذاشت. چه بسا که ممکن است قیمت بعد از فروش سهم مثل نمودار نفت شود!

حال شما به‌عنوان معماله‌گر عمده برای بهترین حالت فروش چه‌کار می‌کنید و چه راهکاری را پیشنهاد می‌دهید؟

در این‌جا نقش بازیگران در و معامله‌گران عمده در بازارگردانی مشخص می‌شود. کاری که می‌کنند این است که مقداری سهم را عرضه می‌کنند اما با صبوری کامل بین عرضه‌ها فاصله ایجاد می‌کنند. گاهی که بازار مقدار تقاضا کم می‌شود و قیمت‌ها به سمت نزولی میرود، دسته A به‌عنوان خمایت دوباره خرید می‌کند. شاید بپرسید که او که میخواست بفروشد، پس چرا خرید کرد؟

جواب: برای این‌که اگر در آن لحظه خرید نکند، قیمت‌ها پایین‌تر می‌رود. پس برای حفظ قیمت و فروش باقی سهام در قیمت‌های بالاتر گاهی نیز خرید می‌زنند.

گروه A همواره با خیال راحت و آسوده‌تری در بازار فعالیت می‌کند تا گروه C، اما چرا این‌گونه است؟

مثال: فرض کنید که شما کت جادویی در اختیار داشتید که هروقت دستتان را در جیب مبارک می‌بردید پول به اندازه کافی موجود باشد. در این حالت اگر بخواهید یک سهم را بخرید دیگر نگران ریزش قیمت نیستید. چون می‌دانید که با موجودی بی نهایتی که در اختیار دارید هیچ‌گاه ضرر نخواهید کرد. اما در معامله‌گران گروه C به این شکل نیست. چون سرمایه‌های گروه C محدود است، پس همواره جای اشتباه کمتری را در بازار دارند تا معامله‌گران گروه A.

جمع‌بندی

در این مبحث ما درک بهتری از حکات قیمتی پیدا کردیم و فهمیدیم که در تحلیل باید به دنبال علت اصلی باشیم تا درگیر معامله سایه‌ها نشویم. همچنین با انواع معامله‌گران در بازار آشنا شدیم و سهم تصمیمات هریک را در حرکات قیمتی بازار شناختیم.

در ادامه قسمت بعدی خواهیم دید که این تصمیمات معامله‌گران چگونه در ایجاد امواج و روند های قیمتی اثر خواهند گذاشت و نحوه شکل گیری روندهای قیمتی را بر روی نمودار را توسط هر سه گروه A، B و C تفسیر خواهیم کرد. با این‌ مفاهیم به‌عنوان یک معامله‌گر و تحلیل‌گر می‌توانیم روندهای کلی را بهتر تشخیص دهیم و بدانیم در کجای مارکت قرار داریم.

لینک سری‌های قبلی آشنایی با تحلیل تکنیکال:

اگر سوالی دارید در زیر همین مقاله طرح کنید حتما به آن پاسخ خواهم داد.

درصورت مفید بودن مطلب فوق لطفا آن‌را با دوستان خود نیز به اشتراک بگذارید.