نحوه تفسیر شاخص MACD

آموزش اندیکاتور MACD: تفسیر نوسانات اندیکاتور مک دی

اکثر معامله گران بازار توجهی به کاربرد اصلی اندیکاتور MACD ندارند و از آن فقط برای سیگنال یابی استفاده می‌کنند. هدف اصلی از طراحی اندیکاتور مک دی تنها یافتن سیگنال نیست، بلکه نمایش قدرت خریداران در روند صعودی و قدرت فروشندگان در روند نزولی است. حتی اگر از این اندیکاتور استفاده کرده باشید حتماً متوجه شده‌اید که در بسیاری از مواقع سیگنال‌های این اندیکاتور جواب نمی‌دهند و یا به اصطلاح سیگنال‌ها کاذب هستند. روش‌های متفاوتی برای فیلتر کردن سیگنال‌ها وجود دارد مثل استفاده از سایر اندیکاتورها در کنار MACD. اما شاید بهتر باشد که پیش از استفاده از سیگنال‌های اندیکاتور MACD با تفسیر این اندیکاتور آشنا شوید. این اندیکاتور مکمل میانگین‌های متحرک است. پس شاید بهتر است که از این اندیکاتور در کنار میانگین‌های متحرک استفاده کنید. در واقع اندیکاتور MACD می‌تواند تغییرات آتی میانگین‌های متحرک را پیش‌بینی کند!
اگر با میانگین‌های متحرک آشنا نیستید به دوره آموزش اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) نگاه کنید. میانگین متحرک، متوسط قیمتی بازار در چند کندل اخیر را محاسبه می‌کند. میانگین متحرک ۱۲ کندلی، میانگین قیمت‌های بسته شدن ۱۲ کندل اخیر را محاسبه می‌کند. علاوه بر میانگین متحرک ساده، میانگین متحرک نمایی (EMA) هم وجود دارد که تفاوت آن با میانگین متحرک ساده در روش محاسباتی آن است. میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر بازار می‌دهد. در هر صورت کاربرد هر دو میانگین متحرک ساده و نمایی یکسان است.
میانگین‌های متحرک می‌توانند در قالب حمایت، مقاومت و خط روند عمل کنند. از چند میانگین متحرک می‌توان برای سیگنال یابی و پیش‌بینی تغییر روند هم استفاده کرد. به طور مثال اکثر تحلیلگران از دو میانگین متحرک کوتاه و بلند استفاده می‌کنند، به طور مثال میانگین متحرک ۲۰۰ کندلی و میانگین متحرک ۵۰ کندلی. شما می‌توانید با اضافه کردن دو میانگین متحرک به یک نمودار اطلاعات ارزشمندی از وضعیت فعلی و آینده بازار بدست آورید. مشکل اصلی میانگین متحرک این است که سیگنال‌های آن با تأخیر صادر می‌شوند. علاوه بر این که سیگنال‌های صادر شده تأخیر دارند، شما نمی‌توانید به درستی مسیر آتی میانگین‌های متحرک را پیش‌بینی کنید. حال اگر بازار در وضعیت خنثی باشد، دیگر میانگین‌های متحرک کاربردی نخواهند داشت.
برای اینکه مشکلات و ضعف‌های موجود در میانگین‌های متحرک را بر طرف کنیم، از اندیکاتور مک دی (MACD) استفاده می‌کنیم. نسخه اولیه مک دی که در اوایل دهه ۱۹۷۰ میلادی تهیه شد تنها شامل خط مک دی و خط سیگنال بود. در سال ۱۹۸۶ هیستوگرام هم به اندیکاتور مک دی اضافه شد. هیستوگرام، وضعیت خط مک دی و سیگنال با یکدیگر را بررسی می‌کند و می‌تواند محل شکست این دو خط را پیش‌بینی کند. در واقع اندیکاتور MACD با بررسی وضعیت میانگین‌های متحرک می‌تواند به سؤالات زیر پاسخ مناسبی دهد:
قدرت دست خریداران است یا فروشندگان؟
آیا روندی که میانگین‌های متحرک نشان می‌دهند به حد کافی قوی است؟
در شرایط فعلی اگر بازار در فاز خنثی قرار دارد، بازار به کدام سمت خواهد شکست؟ (سمت خروج بازار از فاز خنثی)
آیا روند میانگین‌های متحرک تغییر کرده است؟
آیا کف یا اوج‌های قیمتی بازار کاذب هستند؟ (واگرایی)
آیا سیگنال خرید یا فروش صادر شده است؟
میانگین‌های بازار کی همدیگر را قطع خواهند کرد؟
در اینجا منظور ما از میانگین‌های متحرک، دو میانگین متحرک ۱۲ و ۲۶ کندلی نمایی است که در نمودار قیمتی اعمال شده است و میانگین متحرک نمایی ۹ کندلی برای خط مک دی را هم از این به بعد “خط سیگنال” می‌نامیم. سؤالاتی که در بالا مطرح کردیم، سؤالات مهمی هستند و پاسخ به آن‌ها می‌تواند فرصت معاملاتی خوبی را در اختیار شما قرار دهد و در عین حال به شما کمک کند تا معاملات باز را مدیریت کنید. در ادامه سعی می‌کنم نحوه پاسخ دادن به این سؤالات را بررسی کنیم. اما پیش از شروع این کار اجازه دهید تا نوسانات بازار، میانگین‌های متحرک و نحوه تغییرات اندیکاتور مک دی را با هم مرور کنیم.

عملکرد میانگین های متحرک نمایی ۱۲ و ۲۶

نمودار چهارساعته EURUSD به همراه میانگین های متحرک نمایی.png

به نمودار چهارساعته EURUSD توجه کنید. دو میانگین متحرک نمایی ۲۶ کندلی (میانگین آبی) و میانگین متحرک نمایی ۱۲ کندلی (میانگین قرمز) را به نمودار قیمتی اضافه کرده‌ایم. محدوده بین دو خط عمودی، محدوده‌ای است که می‌خواهیم آن را بررسی کنیم. از نمودار مشخص است که بازار روند نزولی داشته است و بعد از عبور میانگین کوتاه به زیر میانگین بلند شاهد سقوط ادامه‌دار EURUSD بوده‌ایم. اگر توجه کنید سقوط بازار همراه با نوساناتی بوده است. به طور مثال بازار در اولین برخورد به نرخ رُند ۱٫۲۲ دلار واکنش مثبت نشان داده و حتی سیگنال پرایس اکشن پین بار صعودی هم تشکیل داده است. طبق تئوری میانگین‌های متحرک تنها زمانی می‌توان وارد معامله خرید شد که بازار در بالای میانگین‌های متحرک باشد. در غیر این صورت ورود به چنین معامله‌ای ریسکی خواهد بود. پس میانگین‌های متحرک می‌توانند به نوعی سیگنال‌های پرایس اکشن را فیلتر کنند.
در ادامه نرخ رُند ۱٫۲۲ نحوه تفسیر شاخص MACD دلار به مقاومت بازار تبدیل شده و یورو سقوط کرده است. توجه داشته باشید که تا وقتی قیمت‌ها در زیر میانگین متحرک قرمز رنگ قرار دارند، روند بازار نزولی بوده و این میانگین در نقش مقاومت ظاهر شده است. تنها با بسته شدن بازار در بالای دو میانگین متحرک نمایی شاهد خروج بازار از روند نزولی هستیم. شاید در ادامه بازار بعد از مدتی نوسان به روند نزولی ادامه داده باشد و یا شاید بازار وارد روند صعودی شده باشد. تمرکز ما در این بخش فقط به محدوده بین دو نحوه تفسیر شاخص MACD خط عمودی است. اگر معامله‌گری می‌توانست از ضربدر قرمز رنگ بالایی وارد معامله فروش EURUSD شود، می‌توانست حداقل معامله فروش را تا نرخ رُند ۱٫۱۹ دلار باز نگه دارد، که تقریباً ۴۵۰ پیپ سود می‌شد. در این جا چالش اصلی تعیین بهترین محل برای سیگنال فروش نیست، بلکه چالش اصلی مدیریت معامله و تحلیل زنده بازار برای حفظ پوزیشن فروش است. علاوه بر این چندین بار فرصت ورود به معامله فروش از نرخ‌های رُند وجود داشت. حال اجازه دهید به این نمودار اندیکاتور MACD را هم اضافه کنیم.

ترکیب اندیکاتور MACD با EMA12 , EMA26

اندیکاتور MACD به همراه میانگین های متحرک نمایی

از زمانی که میانگین متحرک کوتاه به زیر میانگین متحرک بلند سقوط کرده (ضربدر بالایی)، در اندیکاتور MACD هم خط مک دی به زیر خط صفر سقوط کرده است. در این بازه زمانی که روند بازار نزولی بوده، خط آبی رنگ اندیکاتور که همان خط مک دی است هیچ گاه به بالای خط میانی یا خط صفر واحدی عبور نکرده است. این یعنی قدرت در دست فروشندگان است. در این میان خطوط مک دی و سیگنال چندین بار یکدیگر را قطع کرده‌اند، که همان سیگنال‌های کاذب و اشتباهی است که در اندیکاتور MACD به کرات مشاهده خواهید کرد. اگر دقت کنید تنها سیگنال‌های خرید MACD کاذب بوده‌اند. در واقع هر بار که خط مک دی به بالای خط چین قرمز رنگ یا خط سیگنال عبور کرده، بعد از آن شاهد باطل شدن این سیگنال خرید بوده‌ایم. اما سیگنال‌های فروش که با روند نزولی بازار در یک راستا قرار دارند، در اکثر مواقع عمل کرده‌اند. این نمودار نشان می‌دهد که اگر ما تنها به شکست میان مک دی و خط سیگنال توجه کنیم، به احتمال زیاد چندین بار حد ضرر معاملاتمان فعال خواهند شد، مگر این که طبق روند نزولی تنها وارد معاملات فروش شویم. علاوه بر این فرض کنید ما میانگین‌های متحرک را از نمودار حذف کنیم، آیا اندیکاتور MACD می‌تواند به تنهایی ما را راهنمایی کند؟

اندیکاتور MACD سریع تر از همه تغییر روند را هشدار داده است!

واگرایی اندیکاتور MACD با نمودار قیمتی

نمودار بالایی به خوبی نشان می‌دهد که چگونه اندیکاتور MACD می‌تواند پایان روند نزولی و شکست میانگین‌های متحرک نمایی (۱۲ و ۲۶) را پیش‌بینی کند. در تصویر بالا EURUSD همچنان در زیر میانگین‌های متحرک معامله می‌شود و حتی سیگنال‌های پرایس اکشن خرید خوبی هم صادر شده، اما بازار همه آن‌ها را نقض کرده است. در این میان آخرین پین بار صعودی که در پایین‌ترین محدوده روند نزولی تشکیل شده توانسته به خوبی عمل کند. حتی پیش از آن، اکثر سیگنال‌های خرید اندیکاتور MACD هم کاذب بودند.
در این میان روشی وجود دارد که می‌توان به کمک آن زمان پایان روند یا حتی شروع روند جدید را پیش‌بینی کرد. تناقض میان اندیکاتور MACD و نمودار قیمتی می‌تواند بهترین و مطمئن‌ترین نشانه از تغییر روند باشد. زمانی که بازار در روند نزولی قرار دارد و کف‌های قیمتی جدید و پایین‌تری را ثبت می‌کند، به اندیکاتور MACD نگاه کنید. اگر اندیکاتور MACD کف‌های قیمتی جدید را تائید نکند و در مقابل کف‌های ایجاد شده در اندیکاتور MACD بالاتر از قبل تشکیل شوند، می‌گویم که اندیکاتور MACD با بازار واگرایی دارد. این وضعت نشان می‌دهد که هر چند قیمت در حال کاهش است، اما قدرت فروشندگان هم به تدریج تضعیف می‌شود. این اولین نشانه از نحوه تفسیر شاخص MACD تغییر روند آتی بازار در آینده نزدیک است.
در نمودار بالایی هم همین اتفاق افتاده است. پیش از این که بازار به روند نزولی پایان دهد، واگرایی صعودی در بازار دیده می‌شود. بعد از ظهور واگرایی در بازار، خط مک دی به بالای خط سیگنال عبور کرده که یک سیگنال خرید محسوب می‌شود. علاوه بر این در انتهای واگرایی و پیش از صدور سیگنال خرید MACD هم پین بار صعودی چهار ساعته تشکیل شده است. همه این نشانه‌ها از پایان روند نزولی حکایت دارند. با عبور خط مک دی به بالای خط صفر که همان نشانگر عبور میانگین متحرک نمایی ۱۲ به بالای میانگین متحرک نمایی ۲۶ است، سیگنال خرید تائید شده است و آخرین فرصت برای تثبیت سود و خروج فروشندگان هم به آن‌ها هشدار داده شده است.

اندیکاتور MACD می تواند جهت خروج بازار از فاز خنثی را مشخص کند

واگرایی نزولی اندیکاتور MACD با نمودار قیمتی

میانگین‌های متحرک تا زمانی کاربرد دارند که بازار روند دار باشد. همین‌که روند بازار به خنثی تغییر کرد، میانگین‌های متحرک هم کارایی خود را از دست می‌دهند. اندیکاتور MACD به عنوان مکمل میانگین‌های متحرک می‌تواند این نقص را برطرف کند. به حرکات بازار در محدوده مستطیل بالایی توجه کنید. در این محدوده روند بازار خنثی است. با وجود اینکه بازار در بالای میانگین‌های متحرک قرار دارد، اما میانگین‌های متحرک تقریباً صاف هستند و شاهد برخورد چندین باره بازار به میانگین‌ها هستیم.
اگر از اندیکاتور MACD استفاده نکنید، تنها کافی است که از الگوی نموداری مستطیل برای پیش‌بینی روند بعدی بازار استفاده کنید. با خروج بازار از الگوی مستطیل می‌توان پیش‌بینی کرد که بازار به کدام سمت حرکت خواهد کرد. اما در نمودار بالایی بعد از اینکه بازار به زیر مستطیل سقوط کرده، پین بار صعودی کاملی تشکیل شده است. این بهترین نوع سیگنال خرید پین بار است! اما همان طور که مشاهده می‌کنید این سیگنال عمل نکرده است! اگر تنها از الگوهای نموداری و پرایس اکشن استفاده کنید، به احتمال زیاد سر درگم خواهید شد. الگوی مستطیل سیگنال فروش صادر کرده و الگوهای پرایس اکشن سیگنال خرید! اگر از میانگین‌های متحرک نمایی (۱۲ و ۲۶) استفاده کنید، با سقوط میانگین کوتاه به زیر میانگین بلند (ضربدر قرمز رنگ) می‌توانستید سیگنال خرید پین بار را فیلتر کنید و آن را نادیده بگیرید.
این مثال به خوبی کارایی انواع روش‌های تکنیکال برای پیش‌بینی روند آتی بازار را نشان می‌دهد. هر چند که در زمان حال بررسی این مثال کار ساده‌ای است، اما اگر در زمان تشکیل پین بار صعودی چهارساعته در زیر ۱٫۲۳ دلار قرار داشتید، شرایط به نحو دیگری بود و استرس کار شاید قدرت تحلیل را از معامله‌گر می‌گرفت. اندیکاتور MACD بهترین وسیله برای برطرف کردن نقص‌های میانگین‌های متحرک و پیش‌بینی مسیر شکست فاز خنثی است. در اکثر مواقع اندیکاتور MACD به خوبی جواب می‌دهد. هر زمان که فکر کردید بازار وارد فاز خنثی شده، سریعاً اندیکاتور MACD را به نمودار اضافه کنید. اگر اندیکاتور MACD اطلاعات کافی برای پیش‌بینی روند بعدی بازار را در اختیار شما قرار داد، می‌توانید طبق روند جدیدی که در بازار تشکیل می‌شود وارد بازار شوید و از سیگنال‌های مخالف روندی هم هراسی نداشته باشید.
در نمودار بالایی و در محدوده الگوی مستطیلی، نمودار قیمتی اوج‌های یکسانی را در ۱٫۲۴ دلار تشکیل داده است. اما در اندیکاتور MACD خط مک دی این اوج‌های قیمتی را تائید نمی‌کند و معتقد است که قدرت خریداران در حال تضعیف است. پاره خط‌های قرمز واگرایی نزولی را به خوبی نشان می‌دهند. این دوره زمانی بود که شما باید برای معامله فروش آماده می‌شدید. بعد از این که واگرایی نزولی ظاهر شد، کافی است منتظر سیگنال پرایس اکشن، شکست الگوی مستطیل، یا عبور میانگین کوتاه به زیر میانگین بلند می‌ماندید. اگر می‌خواستید سریع‌تر از آن سیگنال را شکار کنید، کافی بود به اندیکاتور MACD دوباره نگاه کنید! بعد از تشکیل واگرایی نزولی، خط مک دی به زیر نحوه تفسیر شاخص MACD خط سیگنال عبور کرده است! یعنی سیگنال فروش MACD پیش از سایرین صادر شده بود.

اندیکاتور MACD قدم به قدم تغییرات قدرت نسبی روند بازار را نشان می دهد

اندیکاتور MACD قدم به قدم تغییرات قدرت نسبی روند بازار را نشان می دهد

این بهترین مثال برای ارزیابی و تائید سیگنال‌های MACD در فاز خنثی است. به وضعیت میانگین‌های متحرک در نمودار هفتگی EURUSD نگاه کنید. میانگین‌های متحرک ۲۶ و ۱۲ از روند صعودی حکایت دارند، اما اوج‌های قیمتی تشکیل شده در نمودار هفتگی EURUSD نشانگر تضعیف قدرت خریداران در بازار است. آخرین اوج قیمتی بازار با اوج قبلی آن یکسان است. اگر برای تحلیل بازار تنها به میانگین‌های متحرک توجه کنید، سیگنال اصلی فروش را از دست خواهید داد و اگر معامله خرید دارید، کمی با تأخیر از بازار خارج خواهید شد. اما به وضعیت اندیکاتور MACD نگاه کنید.
در داخل مستطیل بالایی، میانگین‌های متحرک اطلاعات مفیدی از وضعیت بازار در اختیار شما قرار نمی‌دهند. شما نمی‌توانید تنها با علم به این که بازار وارد فاز خنثی شده و در بالای میانگین متحرک نمایی نوسان می‌کند، وارد بازار شوید! اما در مستطیل پایینی اندیکاتور MACD اطلاعات خوبی را در اختیار ما قرار می‌دهد. حتماً در نگاه اول متوجه واگرایی نزولی میان اندیکاتور MACD و نمودار قیمتی شده‌اید. این اولین سیگنال از احتمال شکست نزولی مستطیل است. در همین حال خط مک دی اندیکاتور MACD به زیر خط سیگنال سقوط کرده است. این دومین سیگنال فروش MACD در داخل مستطیل و پیش از شکست نزولی فاز خنثی است. در همین حال هیستوگرام MACD هم منفی شده است. این یعنی مک دی به زیر خط سیگنال عبور کرده و با بلندتر شدن هیستوگرام، یعنی فاصله میان این دو خط هم رفته‌رفته بیشتر می‌شود. این یعنی قدرت فروشندگان به تدریج تقویت می‌شود. در نهایت با سقوط خط مک دی به زیر خط میانی که به خاطر سقوط میانگین متحرک ۱۲ به زیر میانگین متحرک ۲۶ است، تمامی سیگنال‌های فروش مک دی تائید شده‌اند. اندیکاتور MACD لحظه به لحظه قدرت نسبی روند بازار گزارش می‌دهد. در این مثال تمامی نشانه‌ها از قدرت نسبی فروشندگان حکایت داشتند، در حالی که بازار پیش از این در روند صعودی قوی معامله می‌شد.

چگونه می توان از شاخص MACD برای پیش بینی قیمت ارزها استفاده کرد

میانگین متحرک همگرایی واگرایی که به اختصار MACD نامیده می شود یکی از شاخص های نوسان سنج در تحلیل های تکنیکال است که توسط مبادله گران استفاده می شود. MACD یکی از ابزارهای تعقیب کننده یا بررسی کننده روند است که با استفاده از میانگین متحرک، روند حرکتی یک سهام، ارز رمزنگاری یا هر دارایی قابل تجارت دیگر را تعیین می کند.

شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی توسط جرالد اپل در اواخر دهه 1970 ارائه شد. این شاخص رویدادها و روندهای قیمتی گذشته را ردیابی و بررسی می کند. بنابراین جزو شاخص هایی محسوب می شود که سیگنال ها را بر اساس داده ها و اطلاعات قیمتی قبلی ارائه می دهد. MACD می تواند برای تعیین جهت حرکت بازار و روندهای قیمتی مفید باشد و توسط بسیاری از معامله گران برای تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار مورد استفاده قرار می گیرد.

قبل از بررسی مکانیسم MACD درک مفهوم میانگین متحرک و شناخت انواع آن بسیار مهم است. برای این منظور می توانید به مطلب زیر مراجعه نمایید:

نحوه کار MACD

شاخص MACD با تفریق دو میانگین متحرک نمایی از هم خط اصلی را ایجاد می کند(MACD line) و سپس با محاسبه یک میانگین متحرک نمایی دیگر که نشان دهنده خط سیگنال است، استفاده می شود.

علاوه بر این، هیستوگرام MACD نیز وجود دارد که بر اساس تفاوت بین این دو خط، محاسبه می شود. در هیستوگرام MACD که به عنوان خط صفر نیز معروف است، دو خط در بالا و پایین یکدیگر نوسان دارند.

بنابراین شاخص MACD شامل 3 عنصر است که به دور خط صفر حرکت می کنند:

1. خط MACD: به تعیین و تشخیص حرکت صعودی یا نزولی(روند بازار) کمک می کند. این خط با تفریق دو میانگین متحرک نمایی محاسبه می شود.
2. خط سیگنال: یک میانگین متحرک از خط MACD است. تجزیه و تحلیل در ترکیب خط سیگنال با خط MACD می تواند در شناسایی نقاط معکوس احتمالی یا نقاط ورود و خروج به بازار مفید باشد.
3. هیستوگرام: یک نمایش گرافیکی از واگرایی و همگرایی خط MACD و خط سیگنال است. به عبارت دیگر، هیستوگرام بر اساس تفاوت های بین این دو خط محاسبه می شود.

خط MACD

به طور کلی میانگین متحرک نمایی به توجه به بسته شدن قیمت ها در بازه های زمانی خاصی محاسبه می شود. دوره های استفاده شده برای محاسبه دو میانگین متحرک در اینجا، به صورت دوره 12 و 26 است. این زمان ممکن است به روش های مختلفی تنظیم شود. مثلا دقیقه، ساعت، روز، هفته، ماه( به عنوان مثال میانگین متحرک نمایی 12 ساعته و 26 ساعته یا میانگین متحرک نمایی 12 روزه و 26 روزه). در اینجا نمودارها و مثال ها بر اساس روز تنظیم شده است. بنابراین شاخص MACD را می توان با توجه به استراتژی های مختلف تنظیم کرد.

با فرض محدوده زمانی روزانه، خط MACD با کم کردن میانگین متحرک 26 روزه از میانگین متحرک 12 روزه بدست می آید:

MACD line= 12d EMA – 26d EMA

همانطور که گفته شد خط MACD بالا و پایین خط صفر نوسان می کند و این همان سیگنال عبور از خط مرکزی است که به معامله گران می گوید موقعیت میانگین متحرک 12 روزه و 26 روزه نسبت به هم تغییر کرده است.

خط سیگنال

به طور پیش فرض، خط سیگنال بر اساس میانگین متحرک دوره 9(مثلا 9 روزه) از خط اصلی محاسبه می شود و به این ترتیب بینش بهتر و بیشتری را در مورد حرکات قبلی ارائه می دهد.

Signal line = 9d EMA of MACD line

اگر چه همیشه دقیق نیست، اما زمانی که خط MACD و خط سیگنال یکدیگر را قطع می کنند، این رویداد به عنوان علامت یا سیگنال معکوس شدن روند تلقی می شود؛ به ویژه زمانی که خط MACD بسیار بالاتر یا پایین تر از خط صفر قرار می گیرد.

هیستوگرام MACD

هیستوگرام تنها یک گراف و یک شکل از حرکات خط MACD و خط سیگنال نسبت به یکدیگر است. این شکل فقط با تفریق این دو از هم به دست می آید:

MACD histogram = MACD line – signal line

با این حال به جای اضافه کردن یک خط نوسانی سوم، هیستوگرام به صورت یک نمودار میله ای نمایش داده می شود که بررسی و تفسیر آن را آسان تر می کند. توجه داشته باشید که این نمودار میله ای هیچ ارتباطی با حجم معاملات یک نحوه تفسیر شاخص MACD ارز ندارد.

تنظیمات MACD

همانطور که ذکر شد، تنظیمات پیش فرض برای MACD بر اساس میانگین متحرک نمایی در دوره های 12، 26 و 9 است. با این حال برخی تحلیلگران فنی و حرفه ای این دوره ها را با هدف ایجاد یک شاخص حساس تر، تغییر می دهند. به عنوان مثال MACD با دوره های 5، 35 و 5 جزو مواردی است که اغلب در بازارهای مالی سنتی و در نمودارهای زمانی طولانی تر مانند نمودارهای هفتگی یا ماهانه استفاده می شود.

ذکر این نکته لازم است که با توجه به نوسانات زیاد بازار ارزهای رمزنگاری، افزایش حساسیت شاخص MACD ممکن است خطرناک باشد، زیرا احتمالا باعث سیگنال های کاذب بیشتر و اطلاعات گمراه کننده خواهد شد.

نحوه استفاده و خواندن نمودارهای MACD

همانطور که از نام میانگین متحرک همگرایی واگرایی پیداست، این شاخص ارتباط بین میانگین متحرک ها را بررسی و ردیابی می کند. ارتباط بین این دو خط می تواند به صورت همگرایی یا واگرایی باشد. همگرا زمانی است که دو خط به یکدیگر نزدیک می شوند و واگرا زمانی است که دو خط از هم فاصله می گیرند.

سیگنال های MACD هنگامی رخ می دهد که در شاخص MACD به اصطلاح تقاطع دیده می شود. این زمانی است که خط MACD بالاتر یا پایین تر از خط میانی(centerline crossovers) و یا بالاتر یا پایین تر از خط سیگنال(signal line crossovers) قرار گیرد.

به خاطر داشته باشید که شکستن و عبور از خط میانی یا خط سیگنال ممکن است چندین بار اتفاق بیفتد و بسیاری از این سیگنال ها گمراه کننده باشد. خصوصا در مورد دارایی های پر نوسان مثل ارزهای رمزنگاری. بنابراین نباید صرفا از شاخص MACD به تنهایی استفاده کرد.

تقاطع خط مرکزی

عبور از خط مرکزی زمانی اتفاق می افتد که خط MACD به صورت مثبت یا منفی حرکت کند. وقتی این خط بالاتر از خط مرکزی قرار گیرد، مقدار MACD مثبت است که نشان می دهد میانگین متحرک نمایی 12 روزه بیشتر از 26 روزه بوده است. در مقابل، زمانی که خط MACD پایین از خط وسط قرار گیرد و از آن عبور می کند، مقدار MACD منفی است. یعنی میانگین متحرک نمایی 26 روزه بیشتر از 12 روزه بوده است. در تفسیر می توان گفت که یک MACD مثبت نشان دهنده یک حرکت صعودی قوی و یک MACD منفی نشان دهنده یک حرکت نزولی قوی است.

تقاطع خط سیگنال

وقتی خط MACD بالاتر از خط سیگنال قرار می گیرد، معامله گران اغلب آن را به عنوان یک فرصت خرید بالقوه(نقطه ورود) تعبیر می کنند. از سوی دیگر، زمانی که خط MACD پایین تر از خط سیگنال قرار گیرد، معامله گران آن را به عنوان یک فرصت فروش(نقطه خروج) می دانند.

اگر چه سیگنال های متقاطع می توانند مفید باشند، اما همیشه قابل اعتماد نیستند. همچنین بهتر است حتما مکان این خطوط را برای به حداقل رساندن خطرات در نظر گرفت. به عنوان مثال اگر تقاطع، موقعیت خرید را نشان می دهد اما خط MACD پایین تر از خط مرکزی قرار گرفته، هنوز احتمال کاهش قیمت در بازار وجود دارد. برعکس، اگر یک سیگنال فروش دریافت کردید، اما شاخص MACD مثبت است و بالاتر از خط مرکزی قرار گرفته، هنوز احتمال افزایش قیمت وجود خواهد داشت. در این حالت پیروی از سیگنال فروش، خطر زیادی دارد.

MACD و نحوه تفسیر شاخص MACD واگرایی قیمت

نمودارهای MACD علاوه بر تقاطع با خط مرکزی و خط سیگنال، می توانند از طریق واگرایی بین نمودار MACD و فعالیت قیمتی بینش دیگری را نیز ارائه دهند.

به عنوان مثال اگر عملکرد و فعالیت قیمت یک ارز رمزنگاری بسیار صعودی باشد در حالی که MACD افزایش کمی را نشان می دهد، ما شاهد یک واگرایی نزولی خواهیم بود. این نشان می دهد که با وجود افزایش قیمت، روند و حرکت صعودی(فشار خرید) به اندازه کافی قوی نیست. واگرایی نزولی معمولا به عنوان فرصت فروش تعبیر می شود، زیرا احساسات تمایل به مقابله با تغییر قیمت دارند.

در مقابل اگر شکل خط MACD افت شدید را نشان می دهد و این روند با افت قیمت ارز همسان است، این یک واگرایی صعودی محسوب می شود. این روند نشان می دهد که با وجود کاهش قیمت، فشار خرید بالاتر است. واگرایی افزایشی یا صعودی نشان دهنده تغییر روند است و بیانگر این است که این کاهش قیمت برای کوتاه مدت خواهد بود.

نتیجه گیری

زمانی که صحبت از تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی می‌شود، شاخص همگرایی واگرایی می تواند یکی از مفیدترین ابزارهای موجود باشد. نه تنها به دلیل سادگی، بلکه به این دلیل که در شناسایی روند بازار و مقدار این حرکت می تواند به صورت کاملا موثر به کار گرفته شود.

با این حال مانند بسیاری دیگر از شاخص های فنی، MACD همیشه دقیق نیست و ممکن است سیگنال های غلط و گمراه کننده را همراه داشته باشد؛ خصوصا برای دارایی های پر نوسان. در نتیجه بسیاری از معامله گران همراه با شاخص MACD از شاخص های دیگری نیز استفاده می کنند.

این شاخص در نمودارهای سایت کوین سرا موجود است. می توانید پس از انتخاب ارز مورد نظر خود از قسمت اندیکاتورها بر روی نمودار، این شاخص یا هر شاخص دیگر مورد نظر خود را انتخاب نمایید.

اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟ | آموزش نحوه استفاده از مکدی در معاملات

اگر شما نیز از فعالان حوزه‌های مالی و طرفداران تحلیل تکنیکال باشید، بدون شک نام اندیکاتور مکدی به گوشتان خورده است. این اندیکاتور را می‌توان یکی از برجسته‌ترین و پرکاربردترین‌های این حوزه به حساب آورد که طرفداران زیادی نیز دارد. مکدی در دسته اندیکاتورهای پیرو یا مومنتوم قرار دارد که اندازه و قدرت یک روند را به ما نشان می‌دهد. اگر شما نیز می‌خواهید از جزئیات این اندیکاتور و نحوه استفاده از آن در معاملات آشنا شوید، تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

اندیکاتور MACD چیست؟

اندیکاتور مکدی، مخفف عبارت "Moving Average Convergence Divergence"، به معنای "میانگین متحرک همگرایی-واگرایی" است که به اختصار MACD گفته می‌شود. این اندیکاتور در سال 1970 توسط یک فیزیکدان و محقق آمریکایی با نام «جرالد اپل» طراحی شد. MACD در خانواده اسیلاتورها قرار داشته و از محبوب‌ترین اندیکاتورها در بین معامله‌گران تکنیکال کار به شمار می‌رود.

همانطور که از اسم آن نیز پیداست، در محاسبات این اندیکاتور از میانگین‌های متحرک استفاده شده و فرمول محاسباتی پیچیده‌ای ندارد. MACD شامل 3 میانگین متحرک بوده که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا جهت، قدرت و شدت روند را شناسایی کنند. میانگین‌های متحرک استفاده شده در این اندیکاتور، شامل میانگین‌های 9، 12 و 26 روزه می‌باشند که پر کاربردترین زمان‌ها در MACD هستند.

• اسیلاتورها که با نام نوسانگر نماها نیز شناخته می‌شوند، دسته‌ای از اندیکاتورها هستند که به ما در تشخیص ورود درست کمک می‌کنند.

آشنایی با اجزای اندیکاتور مکدی (MACD)

پیش از شروع آموزش کار با اندیکاتور MACD، لازم است تا با اجزای آن نیز آشنا شویم. به طور کلی، این اندیکاتور در نمایش نموداری از سه جز اساسی تشکیل شده است که عبارتند از:

• خط MACD: خط مکدی از تفاضل دو میانگین متحرک نمایی (EMA) 26 دوره ای و 12 دوره‌ای بدست آمده که به طور پیش فرض با رنگ آبی نمایش داده می‌شود. نوسانات این خط بسیار بالا و تند می‌باشد.
• خط سیگنال: این خط در اصل همان میانگین متحرک نمایی (EMA) 9 دوره‌ای می‌باشد که تحت عنوان «خط سیگنال» شناخته می‌شود. به طور پیش فرض، خط سیگنال با رنگ قرمز نمایش داده شده و نوسانات آن نیز در مقایسه با خط مکدی، بسیار کند می‌باشد. دلیل این امر، تفاوت میانگین‌گیری خط سیگنال با خط مکدی است. خط سیگنال بر روی خط MACD ترسیم شده و در نتیجه آن، سیگنال‌های خرید و فروش صادر می‌گردد.
• میله‌های هیستوگرام: هیستوگرام را می‌توان نشان‌دهنده اختلاف بین دو خط مکدی و خط سیگنال دانست که در قالب خطوطی عمودی ترسیم می‌گردد. به این صورت که، زمانی که خط مکدی و سیگنال، اختلاف زیادی داشته باشند، هیستوگرام بزرگ‌تر و چنانچه اختلاف آنها کم باشد، هیستوگرام کوچک‌تر خواهد شد. باید اشاره کرد که هیستوگرام، خط صفر مخصوص به خودش را دارد.

تنظیمات اندیکاتور مکدی

همانطور که گفته شده، اندیکاتور مکدی به طور پیش فرض با سه عدد 12، 9 و 26 مورد استفاده قرار می گیرد. این اعداد با توجه به روش معاملاتی معامله‌گر قابلیت تغییر نیز دارند. برای این کار کافیست از منوی تنطیمات، اعداد مورد نظر خود را در قسمت‌های مربوط به هر یک وارد نمایید.

توجه داشته باشید که چنانچه معامله‌گر به دنبال کاهش حساسیت در این اندیکاتور باشد، می‌بایست اعداد بزرگتری را برای EMA ها در نظر بگیرد. به عنوان نمونه، اعداد (5،35،5) برای شما مناسب خواهد بود که در تایم فریم‌های طولانی‌تر، مانند هفتگی یا ماهانه مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این حالت، مکدی همچنان نوسانات خود را داشته، اما دره ها و قله های کمتری شکل می گیرد. از طرف دیگر، چنانچه معامله گر به دنبال افزایش حساسیت باشد، می بایست از اعداد کوچکتری استفاده نماید.

اندیکاتور مکدی کلاسیک و تفاوت آن با مکدی جدید

اندیکاتور MACD به طور پیش فرض، در دو حالت مکدی و مکدی کلاسیک مورد استفاده قرار می‌گیرد. باید بدانید عملکرد این دو اندیکاتور چندان متفاوت نبوده و تنها مربوط به شکل ظاهری آنهاست. همانطور که گفتیم، اندیکاتور مکدی کلاسیک دارای دو خط (MACD و سیگنال) و هیستوگرام می‌باشد. در حالیکه اندیکاتور مکدی تنها یک خط (خط MACD) و هیستوگرام را دارا می‌باشد.

در واقع، خط سیگنال در اندیکاتور مکدی حذف شده و به نوعی هیستوگرام، نشان دهنده این خط نیز می‌باشد. همین امر سبب شده است تا برخی صاحب نظران، اندیکاتور مکدی جدید را در مقایسه با مکدی کلاسیک ناقص بدانند. البته باید اشاره کرد که به جز این یک مورد، بین این دو اندیکاتور هیچ تفاوت دیگری وجود ندارد.

مکدی و شناسایی روندهای آن

در اندیکاتور مکدی، دو فاز مثبت و منفی را می‌توانیم در نظر داشته باشیم. این فازها در نتیجه حرکت خطوط مکدی در بازه زمانی چند روزه و یا چند ماهه شکل خواهند گرفت. چنانچه حرکت بازار در یک جهت قدرت بیشتری داشته باشد، نحوه تفسیر شاخص MACD نحوه تفسیر شاخص MACD مدت زمان باقی ماندن روند نیز بیشتر خواهد بود. به طور کلی فاز مثبت و منفی به روش‌های زیر شناسایی می‌شود:

• فاز منفی مکدی، حالتی است که خط EMA سریع (شامل دوره های کمتر)، از خط EMA کند، پایین‌تر قرار گرفته باشد. علاوه بر این، در روند نزولی، میله های هیستوگرام نیز در زیر خط صفر قرار خواهند گرفت.
• فاز مثبت مکدی، حالتی است که خط EMA کند در زیر خط EMA سریع قرار گرفته است. به علاوه، میله‌های هیستوگرام نیز در بالای خط صفر قرار خوهند داشت.

نکته: توجه داشته باشید که هر چه روند قدرتمندتر باشد، خطوط مکدی نیز ارتفاع بیشتری خواهند داشت.

تغییر روند در اندیکاتور مکدی

در قسمت قبل، با روندهای اندیکاتور مکدی آشنا شدیم. حال باید بدانید که تغییر در این روندها، با چه نشانه‌هایی قابل شناسایی است. چنانچه یک روند صعودی یا نزولی در این اندیکاتور قصد تغییر داشته باشد، نشانه‌های زیر ظاهر خواهد شد:

• کاهش یافتن ارتفاع میله‌های هیستوگرام
• خارج شدن خط سیگنال از هیستوگرام مکدی

توجه داشته باشید که برای درک بهتر از روندهای این اندیکاتور، لازم است تا تایم فریم آن را کاهش دهید. این نکته را نیز مد نظر داشته باشید که با شروع روند جدید، EMA سریع زودتر از EMA کند واکنش نشان داده و به نوعی آن را قطع خواهد کرد.

آموزش تصویری اندیکاتور MACD و سیگنال گیری از آن

مکدی شاخصی بسیار مهم جهت شناسایی فاز منفی یا مثبت سهم، شاخص کل و. می‌باشد. همانطور که گفتیم، اندیکاتور مکدی، از دو خط سیگنال و MACD استفاده کرده که هر دو میانگین‌های متحرک نمایی هستند. تحلیل این دو خط به صورت زیر انجام می‌گیرد:

دریافت سیگنال فروش از اندیکاتور MACD

هرگاه خط MACD در بالای صفر قرار گرفته باشد و از سمت بالا به پایین خط سیگنال را قطع نماید، دو حالت زیر متصور خواهد بود. حالت اول آن است که یک حرکت اصلاحی برای سهم در پیش خواهد بود و حالت دوم آنکه، ممکن است یک روند منفی در حال شکل‌گیری باشد که منجر به شکسته شدن روند مثبت خواهد گردید. این مورد را می‌توان به عنوان سیگنالی برای فروش سهم در نظر گرفت.

علاوه بر این، چنانچه میله‌های هیستوگرام در بالای خط صفر قرار داشته باشد و خط سیگنال از میله‌های هیستوگرام خارج شود، سیگنالی برای فروش خواهد بود. البته در صورتی که میله‌های هیستوگرام در پایین خط صفر قرار داشته باشند و خط سیگنال در این موقعیت وارد میله‌های هیستوگرام شود، نیز سیگنال فروش صادر می‌گردد.

دریافت سیگنال خرید از اندیکاتور MACD

چنانچه، خط مکدی در ناحیه زیر صفر قرار داشته و از خط سیگنال به سمت بالا عبور نماید، نشانه شروع روندی مثبت و یا افزایشی موقت برای موج کاهشی است. این وضعیت را می‌توان سیگنالی برای ورود به سهم دانست.

به علاوه، اگر میله‌های هیستوگرام زیر خط صفر قرار داشته و خط سیگنال از آنها خارج شود، سیگنالی برای خرید صادر شده است. البته چنانچه میله‌های هیستوگرام بالای خط صفر بوده و خط سیگنال داخل میله‌های هیستوگرام شود نیز سیگنال خرید صادر خواهد شد.

در تصویر زیر، سیگنال خرید در سهم وسپه را مشاهده می‌نمایید:

واگرایی چیست؟

واگرایی را می‌توان وضعیتی تعریف کرد که بین قیمت و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، اختلاف و تضاد وجود داشته باشد. به عبارتی، حرکت اندیکاتور و قیمت در خلاف جهت یک‌دیگر بوده و می‌توان آن را نشانه و هشداری دانست که روند فعلی قیمت ضعیف بوده و در آینده، تغییر جهت خواهد داد. واگرایی را می‌توان به عنوان سیگنالی بسیار پرکاربرد و قدرتمند در بین طرفداران تحلیل تکنیکال به شمار آورد.

واگرایی در مکدی (MACD)

همانطور که گفته شد، واگرایی را می‌توان سیگنالی قوی در تحلیل یک سهم به حساب آورد. این سیگنال به کمک اندیکاتور مکدی نیز قابل تشخیص می‌باشد. در واقع یکی از کاربردهای اصلی اندیکاتور مکدی، استفاده از آن در شناسایی واگرایی‌ها بوده که ارائه سیگنال‌های آن با بالاترین کیفیت نحوه تفسیر شاخص MACD ممکن صورت می‌گیرد. به عقیده بسیاری از تحلیلگران، مکدی یک از بهترین‌ها جهت بررسی قدرت روند می‌باشد. معامله‌گران نیز باید در زمان وقوع سیگنال‌های واگرایی، انتظار تغییر روند را داشته و هوشیار باشند. در ادامه با انواع واگرایی‌های این اندیکاتور به همراه تصاویر هر یک آشنا خواهیم شد.

گریزی بر انواع واگرایی با اندیکاتور مکدی

به طور کلی، واگرایی‌ها را می‌توان در دو دسته معمولی و مخفی دسته‌بندی کرد که هر کدام انواع خود را خواهند داشت:

1. واگرایی معمولی (Regular Divergence)

واگرایی معمولی به دوسته واگرایی مثبت و منفی قابل تقسیم بوده که به اختصار با عبارت RD نیز از آنها یاد می‌شود:

• واگرایی معمولی منفی: در صورتی که قیمت سقف جدیدی تشکیل دهد اما اندیکاتور موفق به تشکیل سقفی بالاتر از سقف قبلی خود نشود، واگرایی معمولی منفی رخ خواهد داد. این وضعیت را می‌توان به عنوان هشداری برای نزول قیمت، قلمداد نمود. از این رو، لازم است تا معامله‌گران توجه و دقت کافی به خرج دهند.
• واگرایی معمولی مثبت: چنانچه قیمت کفی پایین‌تر از کف قبلی خود تشکیل دهد اما کف جدید اندیکاتور بالاتر از کف پیشین آن باشد، واگرایی معمولی مثبت رخ داده است. در این حالت، می‌توانیم انتظار افزایش و رشد قیمت سهم را داشته باشیم

2. واگرایی مخفی (Hidden Divergence)

به طور کلی، واگرایی مخفی زمانی رخ می‌دهد که قیمت در حال اصلاح باشد و به اختصار به آن HD نیز گفته می‌شود. این واگرایی نیز به دو دسته مثبت و منفی قابل تقسیم می‌باشد:

• واگرایی مخفی منفی: در HD منفی، قیمت سقفی پایین تر از سقف قبلی خود زده، در حالیکه اندیکاتور موفق به ثبت سقفی بالاتر از سقف پیشین خود شده است. پس از وقوع این حالت، می‌توان انتظار داشت که قیمت افت و ریزش خواهد داشت.
• واگرایی مخفی مثبت: در حالتی که قیمت کفی بالاتر از کف قبلی خود تشکیل دهد، اما اندیکاتور کفی پایین‌تر کف قبلی خود داشته باشد، واگرایی مخفی مثبت رخ داده است. در این حالت، می‌توان انتظار داشت که سهم با افزایش تقاضا و قیمت رو به رو خواهد شد.

4 مزیت اساسی اندیکاتور MACD

مکدی از اندیکاتورهای بسیار محبوب در میان تحلیل‌گران تکنیکال می‌باشد. از مهم‌ترین مزایای استفاده از این اندیکاتور، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. مکدی علاوه بر تحلیل روند بازار، قدرت روند را نیز به ما نشان خواهد داد. این امر، به معامله‌گران کمک می‌کند تا روندها و سیگنال‌های قوی را شناسایی کرده و معاملات سودآورتری داشته باشند. قدرت روند در MACD، با استفاده از میله‌های هیستوگرام مشخص می‌شود.
2. مکدی تا حد زیادی اشتباهات تحلیلی ما را کاهش خواهد داد. در واقع این اندیکاتور، سیگنال‌های خود را در مقایسه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال همچون moving average بسیار زودتر ارائه می‌دهد. از این رو، می‌توان ورود به موقعی به بازار داشت.
3. اندیکاتور مکدی قابلیت اجرا بر روی هر تایم فریمی، از یک دقیقه تا یک ماه را دارد.
4. سیگنال‌هایی که این اندیکاتور ارائه می‌دهد به راحتی قابل تفسیر بوده و می‌توان بهترین زمان ورود و خروج را بر اساس آنها شناسایی کرد.

ترکیب مکدی و RSI برای دست یابی به بازدهی بیشتر

بسیاری از معامله‌گران به دنبال این هستند که با ترکیب تعداد زیادی از اندیکاتورها به بازدهی بیشتری در تحلیل‌های خود دست یابند. اما باید توجه داشته باشید که نباید خود را درگیر اندیکاتورهای فراوان سازید. چرا که این کار، تمرکز شما را سلب کرده و از چهارچوب اصلی معاملات خود خارج خواهید شد. البته استفاده از چندین ابزار تحلیل تکنیکال در کنار هم به شرط رعایت اعتدال، برای شما کمک‌ کننده خواهد بود.

با این حال، چنانچه به دنبال تقویت اعتبار سیگنال‌های دریافتی خود از اندیکاتور مکدی هستید، ترکیب آن با RSI، به شما کمک شایانی خواهد کرد. بر اساس تست‌هایی که صورت گرفته است، استفاده همزمان از این دو اندیکاتور مومنتوم، سیگنال‌های قوی‌تری داده و می‌توانید با اطمینان بیشتری معاملات خود را انجام دهید.

دانلود اندیکاتور مکدی

باید توجه داشته باشید که بر خلاف باور بسیاری از تازه‌واردان، اندیکاتور مکدی نیاز به دانلود نداشته و در تمامی سامانه‌های معاملاتی قابل دسترس می‌باشد. جهت اجرای اندیکاتور مکدی در سامانه‌های معاملاتی (برای نمونه متاتریدر)، کافی است پس از ورود، بر روی گزینه اندیکاتور (indicator) کلیک نمایید. در صفحه باز شده، عبارت "MACD" را وارد و انتخاب نمایید. جهت ایجاد تغییراتی در تنظیمات این اندیکاتور نیز تنها کافی است بر روی آن راست کلیک کرده و گزینه فرمت را برگزینید.

سیگنال های اشتباه و نقاط ضعف اندیکاتور MACD

اندیکاتور مکدی علیرغم اینکه بسیار پر کاربرد می باشد اما محدودیت‌هایی را نیز می توان برای آن در نظر گرفت. یکی از اساسی‌ترین مواردی که می‌توان به آن اشاره کرد، مشکلات مربوط به واگرایی این اندیکاتور است. به این صورت که مکدی، سیگنال بازگشتی صادر کرده اما در واقعیت بازگشتی اتفاق نمی‌افتد. به عبارتی، سبب ایجاد یک واگرایی مثبت کاذب می‌شود. علاوه بر این، واگرایی قادر نیست تمامی بازگشت‌ها را پیش‌بینی کند. به عبارتی، مکدی، برای بازگشت‌های واقعی سیگنالی به ما نداده و در عین حال، بازگشت های زیادی را پیش‌بینی کرده که در عمل اتفاق نمی‌افتند. این امر در جریان تحلیل‌ها مشکل‌ ساز خواهد بود.

برای غلبه نمودن بر بروز چنین اشتباهاتی در معاملات، لازم است تا فیلترهای بیشتری را جهت ورود برای خود تعریف نماییم. به عنوان مثال در زمان خرید، چنانچه سیگنال خرید را از واگرایی دریافت نمودیم، تقاطع خط سیگنال و مکدی را نیز بررسی نماییم. در صورتی که هر دو، مورد تایید بودند، اقدام به معامله نماییم. با این کار اگرچه احتمال کاهش معاملات و کاهش سود متصور خواهد بود، اما در مقابل، سیگنال‌های اشتباه و گمراه کننده نیز به حداقل خواهند رسید.

• واگرایی مثبت خطا، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک طرفه حرکت کند، مانند زمانی که سهم یک الگوی مثلثی روی نمودار ایجاد کرده یا در حال رنج زدن باشد. این حرکت یک طرفه یا آهسته قیمت، سبب می‌شود که MACD از کف و سقف‌های قیمتی خود فاصله گرفته و به سمت صفر برود.

اندیکاتور مکدی در یک پاراگراف

اندیکاتور مکدی را می‌توان یکی از پر‌کاربردترین و محبوب‌ترین اندیکاتورها در بین طرفداران تحلیل تکنیکال معرفی نمود. همانطور که گفته شد مکدی از دسته اندیکاتورهای پیرو یا مومنتوم بوده که پس از شروع یک روند، سیگنال‌هایی در خصوص اندازه آن می‌دهد. این اندیکاتور علیرغم محدودیت‌های اندکی که برای آن اعلام شد، در تشخیص روندها و قدرت آنها بسیار کمک کننده خواهد بود. اگر شما نیز از تازه‌واردان بازار هستید، توصیه می‌کنیم استفاده از این اندیکاتور را در روند تحلیل‌های خود، از یاد نبرید.

این مقاله به کوشش فاطمه محمدجانی و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

آموزش کامل اندیکاتور مکدی (MACD) و نحوه استفاده از آن در تحلیل تکنیکال

فراگیری مهارت تحلیل تکنیکال در بازار های مالی از اهمیت بالایی برخوردار است و برای فراگیری این نوع تحلیل یادگیری ابزارهای مختلفی لازم است که یکی از این ابزارها اندیکاتور های مختلف می باشد.

یکی از محبوب ترین اندیکاتورها که بیشتر معامله گران تکنیکالی از آن استفاده می کنند و میتوان آن را در همه بازه های زمانی مورد استفاده قرار داد، اندیکاتور مکدی می باشد که توسط فردی به نام جرالد اپل (Gerald Appel) در سال 1979 به وجود آمده است و بعد از 6 سال توسط فردی به نام توماس آسپری (Thomas Aspray) که یک تحلیل گر در بازارهای مالی بود، هیستوگرام به این اندیکاتور اضافه شد.

این اندیکاتور را میتوان به منظور محاسبه قدرت، جهت و شتاب یک روند و همچنین به عنوان شاخص روند یا حرکت مورد استفاده قرار داد.

اندیکاتور مکدی مخفف عبارت ( Moving average convergence divergence ) یا همان (میانگین متحرک همگرایی_واگرایی) است، که در دسته ساده ترین اندیکاتورها در زمینه تشخیص مومنتوم یا همان قدرت بازار به کار میرود.

پيشنهادمطالعه: افت مومنتوم

اندیکاتور مکدی یک نوع اندیکاتور برای تشخیص مومنتوم یا همان قدرت بازار است، که نشان ‌دهنده سرعت و قدرت تغییرات قیمت در نمودار میباشد، این مومنتوم حرکتی در مکدی نشان از تغییر حرکات قیمتی در دوره‌ ای مشخص شده را نشان می ‌دهد و به معامله ‌گران در تشخیص قدرت روند حرکتی یک نمودار کمک می‌کند.

تنظیمات اندیکاتور MACD

هنگامی که اندیکاتور مکدی بر روی نمودار قیمت ظاهر میشود، به طور معمول سه پارامتر زمانی در تنظیمات این نحوه تفسیر شاخص MACD اندیکاتور مشاهده میشود که شامل انواع زیر است.

1. اولین عدد از سمت چپ تعداد دوره های که برای محاسبه میانگین متحرک سریع تر استفاده میشود، که معمولا عدد 12 استفاده میشود.

2. دومین عدد تعداد دوره هایی که در میانگین متحرک کند تر استفاده میشود، که معمولا از عدد 26 استفاده میشود.

3. در نهایت تعداد میله هایی که برای محاسبه میانگین متحرک است که از تفاوت میانگین های سریع و کند در آن استفاده میشود، که معمولا از عدد 9 در آن استفاده میشود.

پیشتهاد مطالعه: اندیکاتور ADX

اجرا و فرمول محاسبه اندیکاتور MACD

انواع مختلفی استراتژی و سیگنال معاملاتی میتوان از اجزای مختلف اندیکاتور مکدی دریافت کرد، که این سیگنال ها میتواند در جهت پیدا کردن نقاط معاملاتی موجود بازار کمک کند.

این اجزا عبارتند از: خط MACD ، خط سیگنال، هیستوگرام.

پيشنهاد: مطالعه فاركس

خط MACD

تفاضل میانگین متحرک نمایی کند تر که معمولا عدد 26 میباشد از میانگین متحرک نمایی سریع تر که معمولا عدد 12 است را خط سیگنال میانگین متحرک خط MACD میگویند.

معمولا میانگین متحرک 26 مدت زمان طولانی تر و کند نحوه تفسیر شاخص MACD تری، نسبت به تغییر قیمت ها واکنش کمتری نشان میدهد، خط مرکزی در بالا و زیر خط صفر در حال نوسان است و زمانی که خط مکدی در بالای خط صفر قرار بگیرد روند صعودی و هنگامی زیر خط قرار بگیرد نشان روند نزولی میباشد.

خط سیگنال MACD

خط سیگنال یک میانگین متحرک از خط مکدی میباشد، که یکی از رایج ترین سیگنال ها در مکدی کراس اوور کردن خط سیگنال نیز میباشد.

کراس اوور در روند صعودی زمانی رخ میدهد که خط مکدی به سمت بالا حرکت کند و خط سیگنال را رو به بالا قطع میکند.

کراس اوور در روند نزولی زمانی رخ میدهد که خط مکدی به سمت پایین حرکت کند و درخط سیگنال را قطع کند.

هیستوگرام MACD

هیستوگرام مکدی یک نما از تفاضل بین خط سیگنال و مکدی میباشد که به صورت نمودار میله ای آن را نمایش میدهند.

زمانی که خط مکدی در بالای خط سیگنال قرار داشته باشد هیستوگرام مکدی به بالای صفر میرود و مثبت میشود و زمانی که این میله ها شروع به رشد کند روند صعودی نمودار قدرتمند خواهد شد، و زمانی که فاصله خط مکدی و خط سیگنال کم شود، روند صعودی قدرت خود را از دست میدهد و میله های هیستوگرام کوچک میشود.

پيشنهاد:مطالعه بروكر

در روند نزولی هم به همین شکل میباشد یعنی زمانی که هیستوگرام مکدی به پایین خط صفر میرود و میله ها شروع به بزرگ شدن در زیر خط کنند نشان از قدرت گرفتن روند نزولی دارند.

پیشتهاد مطالعه: اندیکاتور RSI

واگرایی در مکدی

از دیگر سیگنال هایی که میتوان به وسیله اندیکاتور مکدی دریافت کرد و آن را میتوان جزو اصلی ترین کاربرد های مکدی عنوان کرد، بحث واگرایی آن با نمودار قیمتی میباشد.

به صورت کلی میتوان واگرایی را به این شکل تفسیر کرد که هر گاه روند قیمتی بر خلاف روند اندیکاتور بود، میتوان گفت واگرایی رخ داده است.

حال این واگرایی ها را میتوان به دو نوع معمولی و مخفی تقسیم کرد.

واگرایی معمولی را میتوان در هر دو روند صعودی و نزولی مشاهده کرد، و آن را نشانه ای برای استراحت یا پایین روند دانست.

واگرایی معمولی در روند صعودی به این صورت است که اگر سقف ها بالاتر از یک دیگر تشکیل شوند و در همان راستا در اندیکاتور مکدی و دو سقف هیستوگرام پایین تر از یک دیگر باشد، نشان از واگرایی معمولی در روند صعودی دارد.

و در روند نزولی بالعکس این قضیه یعنی دو کف نمودار پایین تر از هم باشد و دو کف در همان راستا در مکدی بالاتر از یک دیگر باشد نشان از واگرایی معمولی در روند نزولی دارد.

واگرایی مخفی بر خلاف واگرایی معمولی که نشانه ای برای تغییر روند بود، این نوع واگرایی نشانه ای برای ادامه روند است، به این صورت که در روند صعودی دو کف نمودار قیمتی را با دو کف همراستا آن در هیستوگرام مکدی مقایسه میکنیم و اگر خلاف جهت همدیگر بودند نشان از واگرایی دارند.

در روند نزولی هم باید دو سقف نمودار را با دو سقف همراستا آن در هیستوگرام مکدی بررسی کنیم که اگه خلاف یک دیگر باشند، نشان از واگرایی مخفی دارند.

جمع بندی کلی

اندیکاتور مکدی یکی از شناخته شده ترین اندیکاتور ها در زمینه تحلیل تکنیکال است، زیرا میتوان توسط آن امکان تشخیص سریع و آسان جهت روند را فراهم کرد.

این اندیکاتور در تحلیل تکنیکال مورد اعتماد بسیاری از معامله گران است که توسط آن میتوانند به آسانی در هر استراتژی از آن استفاده کنند.

به صورت کلی میتوان زمانی که واگرایی معمولی در هیستوگرام و خط مکدی رخ داد هشداری برای استراحت یا تغییر روند باشد و زمانی که واگرایی مخفی در آن مشاهده شد، آن را نشانی برای ادامه روند تلقی کرد.

همچنین در زمان تقاطع خط سیگنال و خط مکدی، نیز میتوان نوعی سیگنال خرید و فروش دریافت کرد.

از اندیکاتور مکدی در موج شماری امواج الیوت نیز میتوان کمک گرفت.

کلام آخر این که سیگنال هایی که در اندیکاتور مکدی (MACD) گفته شد، به تنهایی قابل استفاده نیست و حتما باید برای تایید آن از اندیکاتورهای مختلف دیگر استفاده کرد و با تلفیق آن ها سیگنال مطمئن تری را دریافت کرد.

آموزش اندیکاتور مکدی (MACD) و نحوه استفاده از آن

یکی از سوالات متداول سرمایه گذاران و معامله گران بازارهای مالی این است که اندیکاتور مکدی چیست؟ تحلیل تکنیکال، علم بررسی داده ها و نمودارهای قیمت با استفاده از ابزارها و اندیکاتورهای مختلف است. یکی از اندیکاتورهای مشهور و پرطرفدار تحلیل تکنیکال مکدی یا MACD است که عضوی از خانواده روندیاب هاست و توانایی تشخیص مومنتوم را دارد. در این مقاله با اکس کپیتال همراه باشید تا با اندیکاتور مکدی و نحوه عملکرد آن در بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال آشنا شوید.

اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

اندیکاتور مکدی یا MACD که مخفف Moving Average Convergence Divergence است، یکی از اسیلاتورهای کاربردی و اصلی در بین تحلیلگران تحلیل تکنیکال است که شامل سه میانگین متحرک می باشد و معامله گران می توانند با استفاده از‌ آن جهت گیری، قدرت و شتاب روند را در بازارهای مالی تشخیص دهند.

اندیکاتور مکدی یک نوسانگر مومنتوم است که میانگین های متحرک نشان دهنده روند را شناسایی می کند. میانگین های متحرک به کار رفته در مکدی به ترتیب میانگین های متحرک ۹، ۱۲ و ۲۶ روزه هستند. مقدار مکدی از تفریق میانگین متحرک نمایی یا EMA ۲۶ دوره ای از میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره ای به صورت خطی به دست می آید و پس از رسم یک میانگین متحرک نمایی ۹ روزه به نام خط سیگنال بر روی خط مکدی به عنوان محرک سیگنال خرید و فروش به کار برده می شود.

میانگین متحرک قیمت بسته شده را در دوره زمانی مشخصی اندازه گیری می کند و با افزوده شدن روزهای جدید میانگین متحرک نیز به روز رسانی می شود. با وجود اینکه مکدی یه اسیلاتور است، اما اغلب در تشخیص وضعیت اشباع خرید و فروش به کار نمی رود.

تحلیل این اندیکاتور روش های مختلفی دارد که برخی از آنها عبارتند از: متقاطع، واگرایی و اوج/فرود مداوم. که در ادامه بیشتر به آنها خواهیم پرداخت.

تاریخچه مکدی

اندیکاتور MACD که میانگین متحرک همگرایی- واگرایی نیز نامیده می شود، در سال ۱۹۷۰ توسط فیزیکدان آمریکایی جرالد اپل به منظور تشخیص تغییرات شتاب، قدرت و جهت روند در بازار سهام معرفی شد.

عناصر و اجزای اندیکاتور MACD

به طور کلی اندیکاتور مکدی از دو خط مکدی و سیگنال و یک هیستوگرام تشکیل می شود. خط مکدی، بخش اصلی این اندیکاتور است که نشان دهنده تفاوت میان متوسط متحرک نمایی با دوره های ۱۲ و ۲۶ روزه است. خط سیگنال، یک میانگین نمایی با دوره ۹ روزه است که بر اساس داده های خروجی خط مکدی مشخص می شود.

بخش دیگر از اندیکاتور MACD هیستوگرام است که از تفریق خط سیگنال و خط مکدی به دست می آید و اختلاف بین آن دو است.

نحوه محاسبه اندیکاتور مکدی

فرمول به دست آوردن اندیکاتور مکدی به صورت MACD=(12-Period EMA)-(12-Period EMA) است. در این فرمول هر چه EMA کوتاه تر باشد، همگرایی رو به جلو خواهد بود و از EMA بلندتر فاصله گرفته و نسبت به آن واگرایی خواهد یافت که نوسانات MACD را به نزدیک صفر می رساند.

EMA در واقع نوعی میانگین متحرک است که دارای وزن و اهمیت بالایی در آخرین نقاط داده است و نوع دیگر آن میانگین متحرک نمایی وزن دار نامیده می شود که در مقابل تغییرات واکنش بیشتری نشان می دهد. البته نوع دیگری از این میانگین که ساده ترین آن نیز هست SMA نام دارد و وزن یکسانی را ارائه می دهد.

تفسیر اندیکاتور مکدی

در بخش های قبل به هدف از استفاده اندیکاتور مکدی اشاره شد و گفتیم که هدف اصلی این اسیلاتور یافتن همگرایی ها و واگرایی های بین میانگین های متحرک است. همگرایی زمانی اتفاق می افتد که میانگین های متحرک به سمت یکدیگر حرکت نمایند و واگرایی نیز وضعیتی است که در آن میانگین های متحرک در حال فاصله گرفتن از یکدیگر هستند. روند حرکت میانگین متحرک ۱۲ روزه که مسئولیت حرکات مکدی را بر عهده دارد سریعتر است در حالی که میانگین متحرک ۲۶ دوره ای حرکتی کندتر نسبت به تغییرات قیمت دارد.

موقعیت میانگین های کند و تند نسبت به هم می تواند جهت روند را نشان دهد. از طرفی تفاوت و اختلاف بین این دو نشان دهنده تغییرات قیمت خواهد بود. بررسی خط سیگنال نسبت به خط مکدی می تواند به تشخیص روند رشد مکدی و سرعت و شتاب بازار کمک کند. همچنین هیستوگرام که از اختلاف خط مکدی و خط سیگنال به دست می آید شتاب و رشد را به صورت نموداری نشان می دهد.

کاربردهای اندیکاتور مکدی در ترید

میانگین های متحرک در مکدی اصولاً تغییراتی که اخیرا رخ داده را مشخص می کنند. این میانگین ها در مقایسه با مووینگ اوریج های با طول مختلف، روند تغییرات قیمت به وسیله اندیکاتور MACD اندازه گیری می شود و می توان با استفاده از آن نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کرد. در این بخش به سه روش استفاده از این اندیکاتور خواهیم پرداخت.

تقاطع خط سیگنال و خط مکدی

خطوط مکدی و سیگنال دو عنصر اصلی تشکیل دهنده اندیکاتور MACD هستند. هنگامی که این دو خط از یکدیگر فاصله بگیرند به معنای افزایش قدرت روند و مومنتوم است اما هنگامی که این دو خط مکدی به یکدیگر نزدیک شوند نشان دهنده کاهش قدرت روند نحوه تفسیر شاخص MACD و کمتر شدن مومنتوم است.

زمانی که خط مکدی خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند تقاطع صعودی رخ خواهد داد که برای معامله گران یک سیگنال خرید است اما وقتی که خط مکدی خط سیگنال را رو به پایین قطع کند تقاطع نزولی است و یک سیگنال فروش محسوب می شود.

تقاطع خط مبنا

اگر خط مکدی از محور صفر افقی بگذرد تقاطع خط مبنا رخ می دهد. این تقاطع هنگامی به وجود می آید که هیچ تفاوتی میان میانگین متحرک تند و کند نباشد. اگر خط مکدی به بالای خط مبنا حرکت نماید و وارد ناحیه مثبت شود تقاطع صعودی و اگر مکدی به زیر خط مبنا حرکت کند و منفی شود تقاطع نزولی خواهد بود.

تقاطع خط مبنا ممکن است چندین روز یا چندین ماه به طول بیانجامد. در صورتی که خط مکدی از سطح صفر عبور و به سمت بالا حرکت کند سیگنال خرید و اگر به سمت پایین حرکت کند سیگنال فروش در نظر گرفته می شود.

واگرایی بین قیمت و MACD

زمانی که روند حرکت قیمت بر خلاف اندیکاتور MACD باشد، واگرایی بین قیمت و اندیکاتور MACD اتفاق می افتد. این واگرایی به دو دسته عادی و مخفی تقسیم می شود که هر یک از شامل روند مثبت و منفی هستند.

واگرایی های عادی (RD) غالباً معکوس شدن روند را نشان می دهند. زمانی که سقف جدیدی از قیمت رخ دهد اما اندیکاتور MACD نتواند آن را ثبت کند و سقف پایین تری بسازد، واگرایی عادی منفی در انتهای روند صعودی اتفاق می افتد که نشان دهنده کاهش فشار خرید است.

واگرایی عادی مثبت در انتهای روند نزولی و زمانی تشکیل می شود که کف قیمت جدیدی مشاهده شود اما اندیکاتور نتواند آن را ثبت کند و کف بالاتری ایجاد کند. این نوع واگرایی کاهش فشار فروش را نشان می دهد.

در مقابل واگرایی های عادی، واگرایی های مخفی (HD) قرار دارند که ادامه روند را نشان می دهند. وقتی که قیمت سقف پایین تری را نسبت به سقف قبلی نشان دهد ولی MACD سقف بالاتری را ثبت نماید واگرایی مخفی منفی تشکیل می شود اما زمانی که قیمت کف بالاتری را نسبت به کف قیمت قبلی ایجاد کند ولی اندیکاتور مکدی کف پایین تری ثبت کند واگرایی مخفی مثبت رخ می دهد.

سیگنال های کاذب مکدی

مکدی نیز مانند تمام اندیکاتورهای تحلیل و پیش بینی می تواند سیگنال های اشتباه بدهد که در این وضعیت مدیریت سرمایه و اعمال فیلترهای مشخص برای ورود به معامله و استراتژی معاملاتی مفید خواهند بود. توجه داشته باشید که اندیکاتور مکدی به تنهایی پاسخگوی نیازها و انتظارات شما از تحلیل تکنیکال نخواهد بود و باید ابزارها و اندیکاتور های دیگر را نیز ترکیب کرده و مورد استفاده قرار دهید. اضافه کردن فیلتر ها و تأییدیه های بیشتر به استراتژی معاملاتی شما می تواند تا حد زیادی سیگنال های کاذب را کاهش دهد.

سخن پایانی

اندیکاتور MACD یکی از شناخته شده ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال است که در عین سادگی، امکان تشخیص سریع جهت روند، قدرت و سرعت آن را در زمان کوتاه برای تحلیلگران فراهم می سازد همانطور که گفته شد این اندیکاتور ممکن است در عین کاربردی بودن، بعضی مواقع سیگنال های کاذب در اختیار معامله گر قرار دهد، از این رو بهتر است در کنار آن ابزارهای تحلیلی دیگر نیز مورد استفاده قرار گیرند.