مقدار سهام مجاز هر پرتفوی

نحوه تبدیل سهام جایزه به سهام عادی

در بازار بورس گاهی با مفاهیمی روبه‌رو می‌شویم که اگر با آن‌ها آشنا نباشیم، می‌توانند گیج‌کننده باشند. سهام جایزه، یکی از آن مفاهیمی است که در بازار اسم آن را زیاد می‌شنوید. ممکن است با خودتان فکر کرده باشید که چرا شرکت‌ها باید به ما جایزه بدهند، یا حالا چگونه این سهام جایزه را بفروشیم؟ سهام جایزه حاصل انواعی از افزایش سرمایه است و اساس آن به مسائل حسابداری برمی‌گردد. در ادامه این موارد را بیشتر بررسی می‌کنیم.

انواع افزایش سرمایه با سهام جایزه

در تعریفی ساده، دارایی هر شرکت متشکل از مجموع بدهی و حقوق سهامداران آن شرکت است. هر شرکتی برای تأمین نقدینگی موردنیاز خود در طرح‌های توسعه یا افزایش قدرت رقابت با رقبا، دو راه در پیش روی خود دارد. یا باید با دریافت وام و تسهیلات بر بدهی‌ها بیافزاید، یا با افزایش سرمایه بر حقوق سهامداران. افزایش سرمایه می‌تواند از محل‌های گوناگونی انجام گیرد. دو نوع افزایش سرمایه که منجر به سهام جایزه می‌شود را در ادامه بررسی می‌کنیم.

افزایش سرمایه از محل سود انباشته

سود حاصله از فعالیت‌های شرکت، حق سهامداران است. با این حال، در اغلب مجامع عمومی عادی سالیانه بر اساس تصمیم هیأت مدیره تمامی سود تقسیم نمی‌شود و بخشی از آن به عنوان سود انباشته در حساب‌های شرکت باقی می‌ماند. زمانی که سود انباشته به مقدار قابل توجهی می‌رسد، با تصمیم هیأت مدیره و مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، می‌توان با انتقال آن به حساب سرمایه، دست به افزایش سرمایه زد.

در این مرحله، این نکته حائز اهمیت است که با افزایش سرمایه اسمی شرکت، تعدادی سهام جدید منتشر می‌شود و به عنوان سهام جایزه بین سهامداران تقسیم می‌شود. اما دارایی سهامدار بعد از مجمع تغییری نمی‌کند! به عبارت دیگر، مجموع سهام عادی و سهام جایزه هر سهامدار ضربدر قیمت جدید سهم، باید همان عدد دارایی قبلی او باشد و به همین خاطر، قیمت سهم متناسب با درصد افزایش سرمایه، کاهش می‌یابد. اما چگونه چنین چیزی ممکن است؟

اگر از خواندن بند بالا تعجب کردید، این مثال را در نظر بگیرید. فرض کنید شما سهامدار شرکتی هستید و قبل از مجمع افزایش سرمایه، ده درصد سهام شرکت برای شماست. داشتن ده درصد سهام شرکت، یعنی شراکت شما در تمام بخش‌های شرکت، از جمله سود انباشته! بنابراین وقتی افزایش سرمایه از محل سود انباشته صورت می‌گیرد، سرمایه جدیدی به شرکت وارد نمی‌شود و برای همین است که بعد از مجمع، مجموع دارایی شما تغییری نمی‌کند. سهام جایزه دریافت می‌کنید و در ازای آن از قیمت سهم کاسته می‌شود.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی

دارایی‌های هر شرکت در طول زمان ارزش‌های بیشتری پیدا می‌کنند. زمین، ساختمان شرکت، تأسیسات و هر بخش دیگری از دارایی‌های شرکت، باید به ارزش تاریخی در ترازنامه گزارش شوند. زمانی که ارزش روز آن‌ها با ارزش تاریخی‌شان تفاوت زیادی پیدا کند، ارزش آن‌ها مجدد ارزیابی و به ارزش روز گزارش می‌شود. تفاوت ارزش تاریخی و ارزش روز دارایی‌ها به سرمایه اسمی شرکت افزوده شده و افزایش سرمایه را رقم می‌زند. با افزایش سرمایه شرکت، سهام جایزه منتشر شده و میان سهامداران مقدار سهام مجاز هر پرتفوی و متناسب با دارایی هر سهامدار تقسیم می‌شود. در این روش نیز سرمایه‌ای وارد شرکت نشده است و دارایی کل هر سهامدار قبل و بعد مجمع یکسان است.

تاثیر انتشار سهام جایزه بر سهام شرکت‌های بورس

بعد از آشنایی با روش‌های افزایش سرمایه که منجر به سهام جایزه می‌شوند، این سوال ایجاد می‌شود که تأثیر انتشار سهام جایزه بر شرکت‌های بورسی چیست؟ دانستیم که سهام جایزه حاصل افزایش سرمایه است و در این نوع از افزایش سرمایه، تنها فرایند حسابداری صورت می‌گیرد و سرمایه جدیدی به شرکت افزوده نمی‌شود. بنابراین انتشار سهام جایزه در ارزندگی سهام یک شرکت تأثیر مستقیم ندارد. هرچند که می‌تواند تأثیرات بلندمدتی نظیر اجرای طرح‌های توسعه داشته باشد که به کمک افزایش سرمایه و تأمین مالی رقم می‌خورند.

اما نکتۀ حائز اهمیت این است که بعد از افزایش سرمایه، قیمت سهام متناسب با درصد افزایش سرمایه، کاسته می‌شود. کاهش قیمت سهام می‌تواند در برخی موارد یک تقاضای روانی ایجاد کند و باعث افزایش قیمت شود. این اتفاق معمولاً پیش از برگزاری مجمع و در هنگام طی مراحل قانونی اخذ مجوز افزایش سرمایه رخ می‌دهد.

سهام جایزه به چه کسانی تعلق می‌گیرد؟

آگهی دعوت به مجمع عمومی جهت افزایش سرمایه، چند روز قبل از مجمع در سامانه کدال اطلاع‌رسانی می‌شود. تمام کسانی که در روز مجمع سهامدار باشند، سهام جایزه به آنان تعلق می‌گیرد. فرقی هم ندارد که آخرین روز معاملاتی قبل از مجمع سهام را خریداری کرده باشند یا یک‌سال قبل. همین که کسی در روز مجمع سهام شرکت را داشته باشد، سهام جایزه به او نیز می‌رسد و جای نگرانی نیست. در ضمن حتی اگر روز بازگشایی بعد از مجمع افزایش سرمایه، کسی سهام خود را بفروشد، باز هم سهام جایزه او محفوظ می‌ماند.

چه زمانی سهام جایزه به پرتفوی اضافه می‌شود؟

برخی از نمادها بعد از برگزاری مجمع افزایش سرمایه، بازگشایی می‌شوند و سهام جایزه بعد از ثبت آگهی افزایش سرمایه نزد اداره ثبت شرکت‌ها به پرتفوی اضافه می‌گردد. اما بعضی دیگر، سهام عادی به همراه سهام جایزه بعد از ثبت آگهی با همدیگر بازگشایی می‌شوند. چه تفاوتی در میان است؟

تفاوت در درصد افزایش سرمایه است. در صورتی که افزایش سرمایه کمتر از ۲۰۰ درصد باشد، بعد از مجمع نماد شرکت بازگشایی شده و زمانی که آگهی ثبت افزایش سرمایه روی کدال برود، سهام جایزه نیز به پرتفوی اضافه می‌شود. در این حالت ممکن است اضافه شدن سهام جایزه به پرتفوی تا ۴ ماه هم زمان ببرد. در افزایش سرمایه‌های بیش از ۲۰۰ درصد، سهام عادی بعد از مجمع بازگشایی نمی‌شود. هنگامی که آگهی ثبت افزایش سرمایه منتشر شد، سهام عادی به همراه سهام جایزه بازگشایی می‌شوند. این فرایند از ۱ تا ۴ ماه زمان لازم دارد.

نحوه دریافت سهام جایزه

دریافت سهام جایزه بسیار آسان است. وقتی که آگهی ثبت افزایش سرمایه در کدال منتشر می‌شود، اگر آن سهم را داشته باشید، بدون هیچ اقدامی و به صورت خودکار سهام جایزه نیز به سهام عادی شما افزوده می‌شود. برای مثال اگر شما حتی یک سهم از نماد الف را داشته باشید و ۵۰۰ سهم جایزه به شما تعلق گرفته باشد، بعد از آگهی ثبت افزایش سرمایه، در پرتفوی اصلی خود ۵۰۱ سهم مشاهده می‌کنید. در صورتی که سهم موردنظر را ندارید و آگهی ثبت نیز منتشر شده است، کافی است که درخواست تغییر کارگزار ناظر را از طریق سامانه کارگزاری خود برای آن سهم ثبت کنید تا سهام جایزه به پرتفوی شما افزوده شود.

تبدیل سهام جایزه به سهام عادی و فروش آن

بعد از ثبت آگهی افزایش سرمایه در کدال، سهام جایزه همانند سهام عادی قابل معامله است. به همین خاطر نیازی به اقدام خاصی برای تبدیل سهام جایزه به سهام عادی ندارید. تنها کافی است که فرایند دریافت سهام جایزه را که در بند بالا گفتیم انجام دهید تا به پرتفوی شما اضافه شود. حالا سهام جایزه همانند سهام عادی و به قیمت روز بازار قابل معامله است.

جمع‌بندی

دانستیم که سهام جایزه، نه یک جایزه و تشویقی، بلکه حاصل از افزایش سرمایه بوده و تأثیر مستقیمی روی دارایی شما ندارد. با انواع افزایش سرمایه که منجر به انتشار سهام جایزه می‌شود آشنا شدیم و دانستیم که چرا دارایی سهامداران قبل و بعد افزایش سرمایه تغییری نمی‌کند. توجه داریم که کاهش قیمت سهم ناشی از افزایش سرمایه، می‌تواند با ایجاد یک جو روانی برای خریداران جذاب باشد و معمولاً قبل از برگزاری مجمع، باعث رشد تقاضای سهام شود. با این حال، لازم است که مبنای معاملات خود را افزایش سرمایه یا سهام جایزه قرار ندهیم و به دنبال سهام ارزنده باشیم. ارزندگی سهام عامل اساسی عرضه و تقاضای هر سهم است و آنچه در این میان باعث نوسانات قیمتی می‌شود، تحت تأثیر مقدار ارزندگی سهم اهمیت پیدا می‌کند.

پرتفوی لحظه ای و نحوه ثبت خرید/ فروش دستی در پورتفوی لحظه ای

پرتفوی لحظه ای وضعیت سود و زیان دارایی تحت مدیریت شما را درکارگزاری مورد نظر نمایش می دهد. مبنای پورتفوی لحظه ای معاملات آنلاین کاربر می باشد. در پرتفوی لحظه‌ای اطلاعات لحظه‌ای چون قیمت، ارزش دارایی، مقدار سود/ زیان، درصد سود/ زیان، قیمت سر به سر و… برای تسهیل محاسبات کاربران در نظر گرفته شده است.

لازم به ذکر است چنانچه تمامی معاملات مشتری فقط از طریق یک کارگزاری انجام شود، همه معاملات وی بصورت اتوماتیک موجود می باشد.

گزارش پورتفوی لحظه ای

نماد: نام نماد را نمایش می دهد.

وضعیت : وضعیت نماد را نمایش می دهد : مجاز، ممنوع متوقف و…

تعداد: تعداد دارایی هر نماد را نشان می دهد.

نکته مهم: ممکن است تعداد دارایی نشان داده شده با تعداد دارایی واقعی مشتری در آن نماد یکسان نباشد، دلیل این امر می تواند این باشد مشتری خرید، فروش سهام مذکور را از طریق کارگزاری های دیگر انجام داده است.

قیمت آخرین معامله: نشان دهنده آخرین قیمت معامله نماد مورد نظر می باشد.

ارزش دیروز بازار: این ستون نمایش دهنده ارزش روز دارایی مشتری بر اساس قیمت پایانی روز قبل است.

ارزش روز بازار: حاصل ضرب تعداد در قیمت آخرین معامله می باشد که کارمزد فروش از آن کسر گردیده است.

میانگین خرید: در این ستون با توجه به خرید هایی که مشتری با قیمت های مختلف انجام داده است، قیمت میانگین مقدار سهام مجاز هر پرتفوی خرید به صورت وزنی و با در نظر گرفتن میزان سهام موجود محاسبه می گردد.

بهای تمام شده خرید: عبارت است از قیمت تمام شده سهام خریداری شده.

سود و زیان حاصل از تعداد دارایی: این ستون نشان می دهد که با توجه به ارزش روز بازار، سود و زیان حاصل شده از تعداد دارایی به چه میزان بوده است. با توجه به گزارشات موجود در صفحه پرتفو لحظه ای میتوانید نسبت به محاسبه سود و زیان دارایی سهام خود در کارگزاری اقدام نمایید.

درصد سود و زیان حاصل از تعداد دارایی: بیانگر درصد سود و زیان حاصل شده از تعداد دارایی موجود در هر نماد می باشد.

قیمت سر به سر فروش: قیمتی از نماد را نشان می دهد که مشتری چنانچه (نسبت به قیمت میانگین خرید) اقدام به فروش با این قیمت نماید، سود و زیان نخواهد کرد به عبارت دیگر سود و زیان وی صفر خواهد بود.

ارزش خالص فروش: مجموع مبالغ فروش را به طور خالص نمایش می دهد.

سود و زیان حاصل از فروش: نشان دهنده سود و زیان ناشی از فروش های انجام شده در هر نماد می باشد.

سود و زیان کل: عبارت است از مجموع سود و زیان حاصل از تعداد دارایی موجود و سود و زیان حاصل از فروش.

سود و زیان امروز: این ستون مابه التفاوت ارزش روز جاری و ارزش روز قبل بازار را نشان می دهد.

درصد از پورتفو: درصد دارایی هر نماد نسبت به کل پورتفو را نشان میدهد.

نکته مهم : در بالای این گزارش دو گزینه وجود دارد که محاسبات گزارش بر طبق هر یک از قیمت های ” آخرین معامله و بهترین تقاضا ” را امکانپذیر می نماید.

• قیمت آخرین معامله
• قیمت بهترین تقاضا

با اعمال فیلتر می توانید تعداد این ستون ها را افزایش یا کاهش دهید.

لازم به ذکر است، چنانچه برای نمادی قیمت بهترین تقاضا وجود نداشته باشد و گزینه ” قیمت بهترین تقاضا ” انتخاب شود، گزارش بر اساس قیمت اخرین معامله ” محاسبه خواهد شد.

در کلیه محاسبات کارمزد خرید و فروش در نظر گرفته شده است.

آشنایی با قسمت های پورتفوی لحظه ای

1- ثبت خرید / فروش دستی جدید

با استفاده از این قسمت میتوانید نسبت به اصلاح پورتفوی لحظه ای اقدام نمایید و نماد های مدنظر خود را به پرتفوی لحظه ای خود اضافه کنید. این نماد ها می توانند نمادهای انتقال داده شده از کارگزاری دیگر، افزایش سرمایه از طریق انباشه(سهام جایزه)، افزایش سرمایه از محل آورده(حق تقدم)، یا حق تقدم تبدیل به سهم شده باشد. حتی شما میتوانید سهم هایی را که جز دارایی شما نمی باشد در این قسمت اضافه کنید.

نکته: به یاد داشته باشید که ملاک دارایی شما پورتفوی سپرده گزاری شما خواهد بود. سهم هایی که در پورتفوی لحظه ای اضافه و یا مشاهده می کنید ملاک دارایی شما نیست.

1-1 نحوه ثبت خرید / فروش دستی جدید

در پورتفوی لحظه ای با کلیک بر روی گزینه ثبت خرید / فروش دستی جدید صفحه ای مانند تصویر زیر برای شما نشان داده خواهد شد.

1-1-1 جستجوی نماد:

در این قسمت نماد مورد نظر خود را تایپ کرده و از لیست نمایش داده شده آن را انتخاب کنید.

2-1-1 تعداد:

در قسمت “تعداد”، تعداد سهامی را که می خواهید اضافه کنید را وارد کنید. این تعداد می تواند میزان دارایی نمایش داده شده شما در پورتفوی سپرده گزاری، اختلاف بین پورتفوی سپرده و پورتفوی لحظه ای، میزان جایزه ای که به شما تعلق گرفته شده و یا میزان حق تقدم تعلق گرفته به سهم شما باشد.

3-1-1 نوع سفارش:

در قسمت نوع سفارش دو گزینه خرید و فروش وجود دارد. برای اضافه کردن سهم به پورتفوی لحظه ای گزینه “خرید” و برای حذف از پورتفوی لحظه ای گزینه “فروش” را انتخاب کنید.

4-1-1 قیمت:

یکی از گزینه های بسیار مهم درثبت خرید / فروش پورتفوی لحظه ای قسمت “قیمت” می باشد.

اگر قصد اضافه کردن سهم جایزه یا حق تقدم تعلق گرفته به سهم خود را دارید باید مبلغ صفر را وارد کنید. اما اگر می خواهید سهم خریداری شده را اضافه کنید باید قیمت میانگین خرید خود را وارد کنید. برای پیداکردن قیمت میانگین خرید خود می توانید به بخش گردش حساب خود مراجعه کنید.

نکته مهم برای ثبت سهم های حق تقدم تبدیل شده به سهم این است که باید برای قیمت، قیمت میانگین خرید به اضافه هزار ریال که برای تبدیل شدن به سهم پرداخت کرده اید را وارد کنید.

5-1-1 تاریخ و محاسبه:

در این قسمت تاریخ مورد نظر را انتخاب کنید. با زدن گزینه “محاسبه” ارزش معامله برای شما محاسبه شده و گزینه ثبت در پایین صفحه فعال و به رنگ سبز تبدیل خواهد شد.

6-1-1 ساعت و توضیحات:

قسمت های “ساعت” و “توضیحات” الزامی نمی باشد. در صورت لازم می توانید این قسمت را تکمیل کنید.

7-1-1 ثبت:

با زدن گزینه “ثبت” سهم مورد نظر شما به لیست پورتفوی لحظه ای اضافه شده و میزان سود و زیان شما نمایش داده خواهد شد.

2-ستون عملیات (جزئیات و ثبت خرید فروش دستی جدید)

در این ستون مقدار سهام مجاز هر پرتفوی دو گزینه وجود دارد که خرید / فروش دستی جدید را در قسمت قبل بصورت کامل توضیح دادیم و هیچ تفاوتی با هم ندارند. اما با کلیک بر روی گزینه جزئیات می توانید جزئیات معامله سهام و همچنین در صورت اضافه کردن دستی سهام آن را در این قسمت مشاهده و عملیات ویرایش یا حذف آن را انجام دهید.

3- فقط مانده دار

با برداشتن تیک مربوط به این گزینه سهم هایی را که قبلا در پورتفوی لحظه ای خود داشته اید و آنها را فروخته اید را می توانید مشاهده کنید.

4- مجاسبه گردش بر طبق قیمت آخرین معامله و قیمت بهترین تقاضا

با انتخاب هر کدام از این گزینه ها سود زیان بر اساس گزینه انتخاب شده محاسبه و در پورتفوی لحظه ای برای شما نمایش داده خواهد شد.

5- تنظیمات ستون ها:

با انتخاب این گزینه می توانید در لیست ظاهر شده تعداد ستون های صفحه پرتفوی لحظه ای را بر اساس نیاز و سلیقه خود افزایش و یا کاهش دهید.

در بعضی مواقع ممکن است در ستون عملیات یک مثلت مانند تصویر زیر مشاهده کنید. برای اصلاح این مورد باید یک ثبت خرید در تاریخی که نمایش داده می شود و با تعدادی که در حال حاضر مانده شما را منفی نشان می دهد ثبت کنید تا اصلاح شود.

6-بروزرسانی پرتفوی لحظه ای

با هر بار زدن این گزینه پورتفوی لحظه ای شما بروزرسانی شده و میزان سود زیان لحظه ای نمایش خواهد شد.

7-راهنما:

می توانید با انتخاب این گزینه راهنمای کلی استفاده از پرتفو لحظه ای را مطالعه کنید.

جهت معرفی کارگزاری تدبیرگران فردا و آنایی با خدمات این کارگزاری میتوانید میتوانید از مقاله کارگزاری تدبیرگران فردا (معرفی کارگزار بورس + آدرس سامانه های معاملاتی) استفاده نمایید.

هشت توصیه برای تشکیل سبد سهام (پرتفوی)

برای سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار و کسب سود، باید از سواد مالی کافی نیز علاوه بر داشتن سرمایه برخوردارد بود. یکی از مفاهیمی که در بازار سرمایه مطرح است پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری است. چگونگی تشکیل این پرتفوی و ترکیب سهام متناسب با سطح ریسک پذیری و استراتژی شخص سرمایه گذار از جمله مسائل مهمی است که در این مقاله به آن میپردازیم.

سبد سهام (پرتفوی) چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی ترکیبی از سهم‌های مختلفی است که یک سرمایه گذار آن‌ها را خریداری کرده و جزو دارایی های وی به شمار می‌آیند. سبد سهام (پرتفوی) می‌تواند براساس اهداف، انتظارات و میزان ریسک ‌پذیری هر فرد متفاوت باشد. حتماً بارها جمله معروف، همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید را شنیده‌اید. این ضرب‌المثل قدیمی نشان‌دهنده آن است که به دلیل وجود ریسک‌ های مختلف و برای جلوگیری از زیان بیشتر، باید گزینه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری داشته باشید.

با توجه به ماهیت نوسانی و ریسکی بازار سرمایه، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری و کاهش زیان در زمان بحران و افت قیمت سهام، لازم است سهام شرکت‌های مختلفی را در سبد دارایی خود قرار دهید. البته تشکیل سبد سهام با توجه به عوامل تأثیرگذار بر سبد دارایی ها، برای هر فرد می‌تواند متفاوت و پیچیده باشد؛ بنابراین افراد ابتدا باید اهداف و انتظارات خود را مشخص کنند، سپس با در نظر گرفتن استراتژی‌های معاملاتی، پرتفوی خود را به صورت بهینه تشکیل دهند. پرتفوی سهام می‌تواند در طول زمان تغییر کند و افراد می‌توانند براساس انتظارات خود، سبد سهامشان را تغییر دهند.

در این مقاله چند توصیه برای تشکیل پرتفوی توضیح داده خواهد شد.

تک سهمی ممنوع!

اولین و مهم ترین اصل در مدیریت پرتفوی ای است که دارایی خود را میان چند سهم تقسیم کرده و از تک سهمی بودن بپرهیزید.

برخی اتفاقات تاثیر مستقیمی بر یک شرکت و سهام آن دارند، بنابراین همه شرکت‌ها تحت تاثیر آن رویداد قرار نمی‌گیرند. با تنوع‌بخشی به سبد سهام می‌توان ریسک غیر سیستماتیک را کاهش داد.

هر چه تعداد سهم‌های یک سبد بیشتر باشد ریسک غیر سیستماتیک نیز کمتر می‌شود. اما باید به این نکته توجه کرد که تنوع بیش از حد سبد سهام نیز موجب چالش‌هایی از جمله افزایش هزینه معاملاتی و صرف زمان قابل توجه برای بررسی سهم‌های مورد نظر می‌شود.

از سوی دیگر تنوع بیش از حد سبد سهام می‌تواند مدیریت و کنترل دقیق سبد را با اختلال مواجه کند. مدیریت یک پرتفوی 4 سهمی به‌مراتب انرژی و زمان کمتری را نسبت به یک پرتفوی ۱۰ سهمی می‌طلبد.

اما در مجموع تنوع‌سازی سبد سهام امکان کاهش ریسک را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند. اگر شما قادر نباشید پرتفوی بهینه و مناسبی را تشکیل دهید ممکن است زیان شما از ضرر تک سهمی بودن نیز بیشتر شود.

در هر صورت نباید از عدم تک سهمی؛ به عنوان یکی از نکات کلیدی در روش تشکیل سبد سهام غفلت کرد.

به سراغ سهام ارزنده بروید

در بورس، صنایع مختلفی در حال فعالیت هستند، بنابراین بسیار مهم است که سهام کدام شرکت را خریداری کنید. وضعیت کنونی و شرایط آینده هر صنعت را باید بررسی کرد و براساس نوع سبد موردنظر سهم‌ها را انتخاب می‌کنیم.

با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌توان وضعیت شرکت‌های مختلف را تجزیه و تحلیل و سهم‌های مناسب را انتخاب کرد. چنانچه دانش کافی در این خصوص ندارید، می‌توانید از تخصص مشاوران حرفه‌ای بورس استفاده کنید.

همچنین اگر درباره تحلیل بازار سرمایه (تحلیل تکنیکال و بنیادی) تخصص کافی ندارید راهکار دیگری نیز وجود دارد، به این صورت که از صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا شرکت‌های سبدگردان استفاده کنید.

شرکت‌های سبدگردان کارشناسان خبره‌ای را در اختیار دارند که با مجوز رسمی از سازمان بورس به شما کمک می‌کنند که به بهترین بازدهی و هدف برسید. اگر طبق پیشنهادات شرکت‌های سبدگردان اقدام به خرید و فروش سهم کنید؛ شانس شما برای دریافت بازدهی مناسب بیشتر خواهد شد.

این مقاله را حتما بخوانید: 5 اشتباه رایج در سرمایه گذاری

صنایع پربازده را شناسایی کنید

کارشناسان بازار سرمایه اعتقاد دارند که تنها متنوع‌سازی سبد سهام نمی‌تواند مقدار سهام مجاز هر پرتفوی ریسک را کاهش دهد بلکه برای چیدمان سبد سهام کم‌ریسک، باید به سمت انتخاب سهام از صنایع مطلوب و پربازده رفت.

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی و از میان آن‌ها صنایع وشرکت‌های مورد نظر خود را انتخاب کنید. تمام سبد سهام خود را به یک صنعت خاص معطوف نکنید، داشتن 5 سهم از یک صنعت فرقی با تک سهمی بودن ندارد!

به عنوان مثال، اگر تمام سبد سهام خود را از شرکت‌های کشاورزی انتخاب کرده‌اید ریسک بالایی را نصیب خود کرده‌اید، به این دلیل که اگر رویدادی رخ دهد یا سیاستی اجرا شود که کل صنعت کشاورزی کشور را تحت تاثیر قرار دهد؛ تمام سهم‌های آن صنعت با افت قیمت مواجه می‌شوند.

به همین علت توصیه می‌شود ترکیبی از چند صنعت را در سبد سهام خود داشته باشید که اگر اتفاق خاصی برای یک صنعت بیفتد، صنایع دیگر در امان بوده و اینگونه ریسک فعالیت‌های اقتصادی‌تان نیز به‌طور چشم‌گیری کاهش پیدا خواهد کرد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF هم گزینه خوبی هستند

بسیاری در نحوه تشکیل پرتفوی، به جای سرمایه‌گذاری مستقیم و خرید سهام، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را انتخاب می‌کنند. در واقع علاوه بر سهام شرکت‌های برتر، می‌توان اقدام به خرید واحدهای به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل‌معامله یا همان ETFها کرد.

صندوق‌های قابل معامله یا ETF نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که شامل دارایی‌های متنوع بوده و به راحتی می‌توانید آنها را بخرید یا بفروشید. در واقع هر واحد ETF، یک پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار است.

صندوق‌های ETF همانند دیگر سهام در بازار معامله می‌شوند و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ به این صورت که در طول ساعت‌های معاملاتی بازار سهام شما می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق‌های ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

انتخاب صندوق‌های ETF یا مشترک یک روش برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در داخل بازار سرمایه است. این صندوق‌ها از سوی یک تیم متخصص، حرفه‌ای و باتجربه بازار سرمایه تشکیل می‌شوند که قصد دارند بالاترین بازدهی را نصیب سرمایه‌گذاران خود کنند.

برای آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری کاریزما اینجا کلیک کنید.

بازارهای جهانی را مد نظر داشته باشید

سرمایه‌گذارن باید قبل از انجام هرگونه معامله‌ای، از خبرهای مهم و مسایل روز سیاسی و اقتصادی جهان مطلع شوند. آنها باید قیمت جهانی طلا، قیمت نفت ،نرخ تورم و غیره را بررسی کنند و اصطلاحا پیگیر بازارهای جهانی باشند.

آنچه در بازارهای جهانی اتفاق می‌افتد، قطعا بر رویدادهای اقتصادی داخل کشور تاثیر دارد و برداشت غیر از این چندان درست نیست.

به طور مثال اگر قیمت فلزات در بازار جهانی افت پیدا کند باید منتظر کاهش قیمت در بازار بورس تهران نیز باشید، این یک نمونه ساده از تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر، در‌ بازار فلزات است.

پس هنگام تشکیل بهترین سبد سهام، با پیگیری مداوم اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه در حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری عمده انجام داده‌اید، ریک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.

اهمیت تحلیل های سیاسی و اقتصادی

برای چیدمان بهترین سبد سهام به روشی مناسب، هر روز اخبار رسانه‌های مختلف را پیگیری کنید. در جریان اخبار مهم و رویدادهای جاری داخل کشور بودن برای موفقیت در سرمایه‌گذاری لازم است.

قبل از اینکه بخواهید اقدام جدید انجام دهید یا استراتژی خود را تغییر دهید به آخرین رویه‌های سیاسی و اقتصادی کشور توجه کنید و بر اساس آن درباره سبد سهام خود تصمیم گیری کنید.

اخبار و رویدادهای سیاسی و اقتصادی از جمله انتخابات ریاست جمهوری، ظهور تورم، بالا رفتن نرخ ارز و خبرهایی از قبیل مذاکرات بین‌المللی؛ می‌توانند سیگنال‌های مهمی جهت انتخاب روش تشکیل سبد سهام باشند.

تعصب به سهم را کنار بگذارید

اینکه تنها به روند گذشته یک سهم توجه کنیم و با توجه به سودآوری مداوم آن طی چند سال اخیر اقدام به خرید آن کنیم؛ هیچ توجیه و منطقی را به کار نگرفته‌ایم.

سودآوری یک شرکت طی چند سال اخیر دلیل کافی و مناسبی برای این نیست که در آینده نیز سودآور باشد. ممکن است تحلیل‌ها و بررسی‌های کارشناسان بازار سهام برخلاف برداشت سرمایه‌گذار، خرید مجدد سهام شرکت را مجاز نداند.

اقدام به خرید بدون روش‌های تحلیل علمی و صرفا بر اساس اینکه سهام شرکتی در سال‌های گذشته سودآور بوده؛ سبد سهام شما را در معرض ریسک قرار می‌دهد.

براساس شایعات پیش نروید

یکی دیگر از مهم‌ترین نکات در اتخاذ بهترین روش تشکیل سبد سهام، عدم برنامه‌ریزی براساس شایعات است. یک سرمایه‌گذار بازار سهام باید تنها به اخبار موثق و مهم توجه کند و بر اساس آنها چیدمان سبد سهام خود را طراحی کند.

اخبار مهم در معاملات بازار سهام نقش موثری دارند، به همین دلیل نباید در تله اخبار دروغ و تقلبی افتاد. زیرا برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار شایعه‌سازی می‌کنند و با اخبار دورغی به سرمایه‌گذاران دیگر سیگنال غلط می‌دهند.

باید بسیار مراقب باشید که به دام این شایعات نیفتید و استراتژی مقدار سهام مجاز هر پرتفوی تشکیل سبد سهام خود را تغییر ندهید.

سهم هر نماد در پرتفوی سهام عدالت چقدر است؟

مشمولان سهام عدالت، سهام دار ۴۹ شرکت هستند که در این میان ۳۶ شرکت بورسی و ۱۳ شرکت غیر بورسی بوده و سهم هر کدام از شرکت های بورسی در پرتفوی سهام عدالت متفاوت است.

به گزارش ایسنا، ۳۶ شرکت بورسی موجود در پرتفوی سهام عدالت عمدتا سهم های بنیادی و ارزشمند هستند، به همین دلیل در روزهایی که سهام عدالت به تازگی آزاد شده و امکان فروش آن برای مشمولان سهام عدالتی که روش مدیریت مستقیم را برای سهام خود انتخاب کرده بودند فراهم شده بود، به این افراد توصیه می شد در فروش سهام خود عجله نکنند.

البته این روزها همسو با روند نزولی بازار سرمایه، ممکن است برخی از سهم های موجود در پرتفوی سهام عدالت نیز پایین تر از ارزش واقعی خود مورد معامله قرار بگیرند.

در هر صورت همانطور که ذکر شد ۳۶ شرکت بورسی در پرتفوی سهام عدالت وجود دارند که تعداد سهم آن ها در سبد سهام عدالت با یکدیگر برابر نیست.

برای مثال بیشترین درصد سهام تخصیص یافته به سهام عدالت متعلق به پالایش نفت تهران با ۷۰ درصد و کم ترین درصد سهام تخصیص یافته به سهام عدالت متعلق به سایپا و ایران خودرو با یک درصد است.

البته تعداد سهم هر سهامدار از سهم بانک تجارت بیشتر و به میزان ۱۸۲۲ سهم است. (بدون در نظر گرفتن فروش بخشی از سهام عدالت توسط برخی مشمولان). کم ترین تعداد سهم هر سهام دار نیز متعلق به حمل و نقل پتروشیمی، به میزان یک سهم است.

حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس

شما برای شروع فعالیت در بازار سهام و بورس، با مقدار سرمایه‌ کم نیز می توانید سرمایه گذاری در بورس را شروع کنید و تقریبا محدودیتی در این رابطه وجود ندارد. در واقع ماهیت سهام شرکت های فعال در بورس و فرابورس به گونه ای است که شما را به اندازه سرمایه ای که در اختیار دارید، در مالکیت شرکت‌ سهیم می سازد. در حقیقت کل دارایی یک شرکت، به اجزای کوچک تری به نام سهم تقسیم می شود و شما به عنوان سرمایه گذار می توانید تعدادی از این سهم ها را كه متناسب با سرمایه در اختیار شما می باشد، خريداری نماييد. در این مقاله قصد داریم نکات مربوط به حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس را بیان کنیم.

حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس

همانطور که اشاره شد، شما با هر میزان سرمایه ای که در اختیار دارید، می توانید در دارایی های یک شرکت سهیم باشید. طبیعتا هر چقدر سرمايه كمتری داشته باشيد، درصد مالکیت شما کمتر خواهد بود. در واقع اکثر سرمایه گذاران به امید افزایش قیمت یک سهم در آینده آن را خریداری می کنند و بنابراین هرچقدر مقدار کمتری از آن سهم داشته باشید، سود شما نیز از این تغییر قیمت کمتر خواهد بود؛ چراکه سود و زیان به صورت درصدی از سرمایه گذاری شما می باشد.

به عنوان مثال ممکن است شما بشنوید که مثلا فلان شخص، 1 میلیارد تومان را در مدت شش ماه در بورس، به 1 میلیارد و دویست میلیون تومان تبدیل کرده است و شخص دیگر در همین زمان 100 میلیون تومان را به 150 میلیون تبدیل کرده است. عده زیادی از مردم هستند که به خاطر ناآگاهی، عملکرد شخص اول را بهتر می بینند؛ چراکه آن شخص 200 میلیون سود کرده است و شخص دوم 50 میلیون؛ اما به عملکرد این دو شخص از نظر درصدی، که ملاک اصلی مقایسه است، توجهی ندارند. در این حالت، درصد سود شخص اول 20 درصد و درصد سود شخص دوم 50 درصد بوده است. بنابراین واضح است که عملکرد شخص دوم بهتر بوده است.

بنابراین، سود كردن در بورس ارتباطی با ميزان سرمايه ندارد؛ بلكه به ميزان تجربه و مهارت سرمايه گذاران بستگی دارد. با داشتن مهارت های سرمايه گذاری، حتی با وجود سرمايه كم، قادريد تا در بازه زمانی بلندمدت به سرمايه مناسبی دست يابید.

حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس چقدر است؟

مطابق قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار، برای خريد يک سهم (به جز عرضه های اولیه) بايد حداقل 500 هزار تومان پول داشته باشید؛ جمله مذکور به این معناست که حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس، 500 هزار تومان است. در صندوق های سرمایه گذاری مشترک نيز می توانيد حداقل مقدار مجاز برای خريدن واحدهای سرمايه گذاری را در اميدنامه شركت مطالعه نماييد. اين عدد می تواند ده واحد و یا حتی یک واحد باشد. در اينصورت، صندوق ها نیز یکی از گزينه های سرمايه گذاری هستند كه لازم نيست شما حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس یعنی 500 هزار تومان را در اختیار داشته باشید و لذا برای خرید با مبالغ كم نیز مناسب هستند.

به عنوان مثال، وقتیکه شما تعداد کمی از سهام یک شرکت فعال در بازار سرمایه را برای خرید انتخاب می کنید، اگر ارزش معامله کمتر از 500 هزار تومان باشد، خطای حداقل ارزش معامله برای شما نشان داده می شود.

از طرف دیگر، سوالی که پیش می آید این است که اگر افرادی، قصد سرمایه گذاری در بورس را داشته باشند، در ابتدا بهتر است با چه مبلغی وارد این بازار شوند؟ پاسخ این سوال به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ اما به طور کلی، در خصوص حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس می توان نکات زیر را بیان کرد:

• سرمايه گذاری در بورس، مانند هر كار و يا حرفه ديگری به كسب دانش و مهارت نياز دارد. در بازار بورس نيز به دانش و مهارت هایی مانند تابلوخوانی، فيلترنويسی، روانشناسی بازار، تحليل تكنيكال و تحليل بنيادی احتياج داريد. بدون كسب اين موارد، نسبت به انجام معاملات خود اطمينان زيادی نخواهید داشت و نمی توانید بهترین عملکرد را در سرمایه گذاری داشته باشید.
• تا زمانیكه دانش و مهارت های لازم را كسب نكرده ايد، به صورت غيرمستقيم سرمايه گذاری کنید و پس از آن می توانيد به صورت مستقيم سرمايه گذاری كنيد. سرمايه گذاری غيرمستقيم از طريق صندوق های سرمايه گذاری و يا شركت های سبدگردان امکان پذیر می باشد.
• از آنجا که ميزان سود يا زيان شما متناسب با سرمايه شخصيتان می باشد، قبل از ورود به بازار بورس، به سرمايه خود نگاه كنيد و تنها مقداری از سرمايه خود را وارد بورس نماييد كه نگران از دست دادن آن نيستيد و همچنین ترجیحا سرمایه ای را وارد بورس کنید که بدانید تا 5 سال آینده به آن نیازی ندارید. برخی از متخصصان بازار سرمايه، پیشنهاد می کنند که افراد مبتدی برای کسب تجربه و شروع به کار، مبلغی بین 1 تا 3 میلیون را وارد نمایند.
• با كسب تجربه بيشتر، گذشت زمان و همچنين كسب مهارت و تخصص لازم می توانيد ميزان سرمايه خود را به طور مداوم افزايش دهيد. پس از مدتی به اين نتيجه خواهيد رسيد كه با رعايت اصول صحيح سرمايه گذاری، ميزان ضرر و زيانی كه متحمل شده ايد، نسبت به سودی كه دريافت کرده اید، بسيار كم بوده است.
• سعی کنید که حتما یک استراتژی معاملاتی شخصی داشته باشید. قبل از اینکه وارد بازار شوید، نوع سرمایه گذاری خود را از نظر افق زمانی مد نظر قرار دهید و بر این اساس برای سهم های خود، حد ضرر تعیین کنید.
• در صورتیکه به حد ضرر سهام خود رسیدید، بدون معطلی سهم را بفروشید تا جلوی ضرر بیشتر را بگیرید و درگیر احساسات نشوید.
• به سیگنال های اطرافیان خود و صحبت افراد توجهی نکنید. زیرا مقدار سهام مجاز هر پرتفوی درجه ریسک‌ پذیری افراد با یکدیگر متفاوت می باشد و شما بهتر است که استراتژی معاملاتی خود را در پیش بگیرید و از رفتار هیجانی بپرهیزید.
• یک پرتفوی و سبد سهام متنوع داشته باشید و ترجیحا هیچگاه تک سهم نشوید و به مدیریت سرمایه گذاری اهمیت دهید. کارشناسان بورسی پیشنهاد می دهند که حداقل 5 سهم خوب در 5 صنعت مختلف و مهم در پرتفوی خود داشته باشید. به علاوه اینکه آن ها توصیه می کنند که همیشه 30 درصد از سرمایه خود را به صورت نقد نگه دارید تا در مواقع حساس به مشکل برنخورید. (مانند عرضه اولیه یک سهم خوب و یا مهیا شدن شرایط خرید یک سهام عالی)
• سعی کنید همیشه در حال یادگیری و آموزش باشید و بر دانش خودتان بیفزایید. فراموش نکنید که برای حرفه ای شدن باید زمان مناسبی را به آموزش اختصاص دهید.

جمع بندی

در این مقاله در مورد حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس و به طور کلی مقدار سرمایه مناسب برای سرمایه گذاری در این بازار صحبت کردیم. در واقع بهتر است که قبل از سرمایه گذاری در هر بازاری، دانش و تکنیک کسب درآمد در آن بازار را به طور حرفه ای آموزش ببینید و پس از آن، برای آغاز فعالیت، با سرمایه ای اندک شروع به سعی و خطا کنید و در صورتیکه قصد زیاد کردن سرمایه خود را داشتید، بخشی از سرمایه خود را وارد کنید که به آن برای بلندمدت نیازی ندارید. در حال حاضر حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس، 500 هزار تومان است؛ در واقع اگر ارزش معامله شما در این بازار، کمتر از 500 هزار تومان باشد، خطای معاملاتی برای شما صادر می شود.