بازار آتی (فیوچر)

معاملات آتی صندوق طلا با سررسید 20 مرداد 1400 در بورس کالا کلید خورد

بازار آتی (فیوچر)

قرارداد آتی یا معاملات آتی (Futures ) توافق نامه‌ای است قانونی، دارای حد و مرز معین و برای خرید یا فروش یک کالا یا ابزار مالی، برای زمانی در آینده با قیمتی توافق شده هنگام امضای قرارداد.

کالای تحویلی قرارداد آتی باید دارای استاندارد کیفیت و کمیت باشد و زمان تحویل و محل تحویل آن نیز مشخص باشد. تنها متغیر در معاملات آتی قیمت است که در مرحله معامله کشف می‌شود.

به عنوان مثال چنان‌چه کارگزاری یک قرارداد آتی مس برای خرداد ماه 1385 را خریداری کند یعنی او پذیرفته که 1000 کیلو مس برای تحویل در ما ه خرداد منعقد کرده و کیفیت مس مورد قرارداد نیز استاندارد بوده و تمام قراردادهای مس خرداد ماه نشان دهنده یکسان بودن کیفیت مس در آن دوره است.

تاریخچه شروع معاملات آتی

در سال 1848 در شیکاگو تولیدکنندگان گندم برای فروش محصولات خود نیاز به بازاری داشتند تا معاملات نقدی را بازار آتی (فیوچر) انجام دهند یعنی گندم بدهند و پول آنرا بستانند.

به تدریج کشاورزان (فروشندگان) و دلالان (خریداران) شروع به نوعی تعهد جهت دریافت وجه نقد خود در آینده گرفتند و زمینه معاملات آتی (Futures) را پایه ریزی کردند بدین معنی که: تولیدکننده موافقت نماید که محصول خود را به خریدار در تاریخ آینده (تاریخ تحویل کالا) با قیمت توافق شده بفروشد.

در این راستا کشاورز از قبل می داند که وجه خود را دریافت می نماید و دلال نیز از قیمت کالا با خبر می شود و این معامله برای هر دو طرف معامله سودمند است این نوع قراردادها به سرعت رایج گردید و قراردادها را قبل از تاریخ تحویل دست به دست چرخاند.

اگر دلالی احساس می کرد نیازی به گندم ندارد، قرارداد خود بازار آتی (فیوچر) را به فردی که گندم را نیاز داشت می فروخت، مشابه آن نیز، تولیدکننده که قصد عدم تحویل گندم را داشت مسئولیت تحویل واقعی گندم را به دیگری منتقل می کرد.

قیمت قرارداد وابستگی به وضعیت و حرکت قیمت گندم و سیستم عرضه و تقاضا در بازار داشت.
این قراردادها با اندکی تغییرات به سرعت تبدیل به ابزاری حمایتی برای طرفین معامله که بازار بر خلاف نظر آن ها حرکت می‌کرد، تبدیل شد مثلاً در شرایط بد آب و هوا، افرادی که قرارداد فروش گندم منعقد کرده اند، علاقه‌مند هستند، قراردادهای ارزشمند خود را بدلیل کاهش عرضه گندم، نگه دارند، برخلاف آن، چنانچه تولید مازاد بر تقاضا باشد، ارزش قراردادهای فروش نیز کاهش می‌یابد به‌علاوه، این وضعیت معامله گرانی را که قصد خرید و فروش گندم را نداشته و صرفاً بعنوان پذیرش ریسک قیمت گندم و تحصیل سود وارد معامله شده اند را نیز ترغیب می‌کند.

در نتیجه معامله در قراردادهای آتی حالتی بسیار سودمند در سرمایه گذاری داشته و باعث ورود کالاهای دیگر به بازار بازار آتی (فیوچر) آتی می‌شود و زمینه‌ای را ایجاد می‌کند که شکل قراردادهای آتی منظم و قانونمند می‌شوند و به‌دنبال آن بورس CBOT در سال 1848 در آمریکا شکل می‌گیرد.

بنابراین به‌طور اساسی و زیربنایی محلی عمومی برای خریداران و فروشندگان ایجاد می‌شود تا برای قراردادهای سلف و آینده خود مذاکره کنند.

توضیح قرار داد آتی و میزان ریسک آن

قبل از آنکه درباره قرارداد آتی برای شما صحبت کنم، باید این نکته را تأکید کنم که سرمایه‌گذاری در قراردادهای آتی، بسیار پرریسک‌تر از سهام بوده و نیازمند تخصص بسیار زیاد در این زمینه است، بنابراین، به افراد عـادی و غیرمتخصص به هیچ وجـه توصیه نمی‌شود در قرارداد آتی سرمایه‌گذاری کنند.

قرارداد آتی چیست؟

با توجه به عبارت قرارداد آتی، می‌توان فهمید اولا کلمه قرارداد در این عبارت، حاکی از نوعی رابطه قراردادی بین خریـدار و فروشنـده است و ثانیا، کلمه آتی در این عبارت، نشان می‌دهد قراردادی که بین فروشنده و خریدار قرارداد آتی وجود دارد، مربوط به آینده است.

با این مقدمه، به سراغ تعریف قرارداد آتـی می‌رویم:

قرارداد آتـی قراردادی است که براساس آن، فروشنده متعهد می‌شود تعداد معینی از یک دارایی (مانند سهام) را در تاریخ مشخصی در آینده، با قیمت معین به خریـدار تحویل نماید؛ در مقابل خریدار قرارداد آتی هم متعهد می‌شود دارایی موردنظر را در تاریخ تعیین شده، با قیمت معین از فروشنده اوراق، خریداری نماید. اجازه بدهید با یک مثال توضیح دهیم:

فرض کنید قیمت سهام شرکت "الف" هم‌اکنون در بورس 200 تومـان است. یک سرمایه‌گذار را درنظر بگیرید که براساس بررسی‌ها و مطالعات دقیق، به این نتیجه رسیده است که قیمت سهام شرکت الف در چهار ماه آینده، با 20 درصد افزایش، به 240 تومان خواهد رسید، بنابراین، از دید این سرمایه‌گذار، خرید سهام شرکت الف می‌تواند سودآوری قابل قبولـی داشته باشد.

اولیـن گزینه‌ای که پیش روی این سرمایه‌گذار قرار دارد، این است که سهام مذکور را خریداری نماید و منتظـر باشد تا پس از چهار مـاه، قیمت سهم رشد کرده و سود موردنظر وی محقق شود. طبیعتا درصورتی که پیش‌بینی وی دقیـق باشد و قیمت سهم از 200 تومان، به 240 تومان برسد، وی در مدت چهار ماه 20 درصد سـود خواهد کرد.

اما این سرمایه‌گذار می‌تواند بجای آنکه سهام شرکت الف را خریداری و همه پول موردنیاز برای آن را پرداخت نماید، تنها با پرداخت درصدی بازار آتی (فیوچر) از این پول، قرارداد آتی سهام شرکت الف با سررسید چهارماهه را در بورس خریداری نمایـد. برای مثال، اگر سرمایه‌گذار قرارداد آتی سهام شرکت الف با قیمت 220 تومان و سررسید چهار ماهه را خریداری کند، به این معناست که وی متعهد شده است چهار ماه بعد، تعداد معینی از سهام شرکت مذکور را با قیمت هر سهم 220 تومـان، از فروشنده قرارداد آتـی، خریداری نمایـد.

طبیعتـا درصورتی که پیش‌بینی این سرمایه‌گذار درست باشد و قیمت سهم شرکت الف در چهار ماه بعد، به 240 تومان برسد، وی به ازای هر سهم 20 تومان سود خواهد کرد (20=220-240)، اما اگر به هر دلیل اگر قیمت سهم در چهار ماه بعد، کمتر از مبلغ ذکر شده در قرارداد آتی یعنی 220 تومان باشد، این سرمایه‌گذار متحمل زیان خواهد شد.

اولین سوالـی که ممکن است برای شما بوجود آمده باشد که تفاوت خرید سهام، با خرید قرارداد آتی سهام چیست؟ اگر به مثال ذکر شده دقت کنیـد، پاسخ این سوال را متوجه خواهید شد. برای خرید سهام، سرمایه‌گذار باید همه پول را بپردازد، اما در خرید قرارداد آتی سهام، سرمایه‌گذار تنها با پرداخت درصدی از پول که به عنوان وجه تضمین توسط بورس اخذ می‌شود، می‌تواند مطمئن باشد که سهام موردنظر خود را در تاریخ تعیین شده، با قیمت مندرج در قرارداد خریـداری خواهد کرد. وجه تضمین هم دقیقا به این علت، توسط بورس از خریدار و فروشنده قراردادهای آتی دریافت می‌شود که طرفین قرارداد به تعهدات خود مبنی‌بر تحویل سهام، با قیمت مشخص در تاریخ تعیین شـده، پایبند باشند.

دومین سوال این است که اگر قرارداد آتـی، چنین مزیتی دارد که سرمایه‌گذار تنها با پرداخت درصدی از پول، می‌تواند کل سود ناشی از افزایش قیمت سهام را بدست آورد، چرا تنها تعداد بسیار محدودی از سرمایه‌گذاران در قراردادهای آتـی، سرمایه‌گذاری می‌کنند؟

مثال قبل را درنظر بگیرید. فرض کنید پیش‌بینی سرمایه‌گذار مبنی‌بر اینکه قیمت سهام شرکت الف در چهار ماه بعد به 240 تومان برسد، محقق نشود و بجای آن، قیمت سهم به 180 تومان کاهش یابد. در این حالت، سرمایه‌‌گذار نه تنها سود بدست نخواهد آورد، بلکه متحمل زیان 40 تومان نیز خواهد شد، زیرا وی متعهد شده است در تاریخ مذکور، تعداد معینی از سهام شرکت الف را با قیمت 220 تومان بخرد، درحالیکه قیمت این سهـم در بورس، هم‌اکنـون 180 تومان است: 40 = 180 - 220

بنابراین، به همان اندازه که احتمال کسب سود در قراردادهای آتـی بیشتر است، احتمال کسب زیـان براثر پیش‌بینی نادرست قیمت سهام در آینده نیز در قراردادهای آتی، بیشتر از سایر انواع اوراق بهادار است و بنابراین، ممکن است سرمایه‌گذار به علت پیش‌بینی نادرست قیمت سهم، متحمل زیانی سنگین در مقایسه با مبلغ سرمایه‌گذاری خود شود، بنابراین، به همان اندازه که احتمال کسب بازده در قراردادهای آتـی بیشتر از سهام است، ریسک این اوراق نیز در مقایسه با سهام، بسیار بیشتر است.

در پایـان، توجه به این نکته لازم است که در بازار سرمایه ایران، قرارداد آتی صرفا محدود به سهام نیست، بلکه در بورس کالای ایران نیز قراردادهای آتی سکه بهار آزادی داد و ستد می‌شود و جالب اینکه حجم معاملات قراردادهای آتی سکه طلا در بورس کالای ایران، بسیار بیشتـر از حجم معاملات قراردادهای آتی سهام است.

البته برای چندمین بار، تأکید می‌کنیم که قراردادهای آتی، جزو اوراق بهادار بسیار پرریسک محسوب می‌شوند و لازم است سرمایه‌گذاران، حتی درصورت داشتن قدرت ریسک‌پذیری بالا، قبل از ورود به این عرصه، شناخت کافی درخصوص ابعاد و جزئیات قراردادهای آتـی بدست آورند.

پاسخ به 5 پرسش درباره قرارداد آتی طلا

بورسان -نگین دوستدار: قرارداد آتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا امروز به عنوان ابزاری جدید بازار آتی (فیوچر) در بازار سرمایه کشور راه‌اندازی و معاملات آن طی روز جاری انجام شد. «علیرضا ناصرپور» مدیر توسعه بازار مشتقه بورس کالا در نشست خبری مجازی به سوالات بورسان در ارتباط با این ابزار نوین بازار سرمایه پاسخ داد.

اولین جلسه معاملاتی چطور گذشت؟

نخستین روز دادوستد قرارداد آتی صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس با ارزش بیش از ۲.۷ میلیارد تومانی معاملات همراه بود که استقبال نسبتا خوبی محسوب می‌شود؛ اگرچه به تدریج با اطلاع‌رسانی بیشتر و آشنایی سرمایه‌گذاران با این ابزار، ارزش معاملات این بازار پتانسیل رشد بسیار بیشتری دارد. چنانکه از حیث مقایسه می‌توان اشاره کرد امروز معاملات آتی نقره حدود ۶ میلیارد تومان بود و آتی طلا می‌تواند جذابیت بیشتری برای معامله‌گران نسبت به نقره داشته باشد.

فعلا تنها یک قرارداد با سررسید حدودا ۴۰ روزه (برای ۲۰ مرداد ۱۴۰۰) راه‌اندازی شده است که امروز اولین قیمت آن ۸۳۱۰ تومان بود که طی روز با افت ۳.۴ درصدی به ۸۰۳۰ تومان رسید. اندازه قرارداد، هزار واحد صندوق است و وجه تضمین نیز حدود 25 درصد میانگین ارزش یک قرارداد است که به این ترتیب اهرم معاملات حدود ۴ است.

در همین حال قیمت نقدی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس با نماد «طلا» امروز ۷۷۲۵ تومان بود. به این ترتیب یک نفر با خرید نقدی صندوق طلا و فروش آن در بازار فیوچر (آتی) و تسویه فیزیکی آن، می‌توانست سود حدودا ۴ درصدی کسب کند.

معاملات آتی صندوق طلا با سررسید 20 مرداد 1400 در بورس کالا کلید خورد

رفع اتهام از آتی سکه

راه‌اندازی قرارداد آتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا را باید حقیقتا به فال نیک گرفت. چنانکه اولا قرارداد آتی طلا ابزاری مناسب برای پوشش ریسک افراد در برابر نوسانات ارز و طلا است. معاملات آتی به دلیل دوطرفه بودن، امکان کسب سود هم از افزایش بازار آتی (فیوچر) و هم کاهش قیمت‌ها را فراهم می‌آورند.

ثانیا، تاکنون به دلیل کمبود ابزارها بسیاری از معامله‌گران داخلی سراغ بازارهای خارجی همچون فارکس سوق می‌یافتند که خروج سرمایه را نیز به همراه داشت. اکنون با توسعه این ابزار می‌توان به محدود شدن روند خروج سرمایه از کشور امید داشت.

ثالثا این رخداد از آن جهت اهمیت دارد که حاصل تغییر نگاه سیاست‌گذار به قراردادهای آتی در حوزه سکه و طلا است. سکه در سال‌های گذشته یکی از دارایی‌های محبوب معامله‌گران بازار آتی بود که معاملات آن تا ئیش از توقف در سال 97، حدود ۱۰ سال برقرار بود. طی آن سال دلار از نزدیکی ۵ هزار تومان تا سقف ۱۸ هزار تومان و سکه نیز از زیر ۲ میلیون به حدود ۵ میلیون تومان صعود بازار آتی (فیوچر) کردند. در واکنش به آنچه واکنش طبیعی بازار به وضعیت اقتصاد و سرکوب طولانی نرخ ارز بود، برخی به اشتباه انگشت اتهام را سوی آتی سکه گرفتند و مدعی شدند معاملات آتی موجب التهاب بازار نقدی شده است.

معاملات آتی سکه از آن زمان تاکنون متوقف بوده است اما قرارداد آتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا را می‌توان با تقریب خوبی جانشین آن دانست؛ چراکه بیش از ۷۰ درصد سبد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها را سکه بورسی (گواهی سپرده سکه طلا) تشکیل می‌دهد. البته راه‌اندازی مجدد معاملات آتی سکه نیز مطرح است؛ چنانکه امروز رئیس سازمان بورس خواستار آن شد.

پاسخ به 5 سوال درباره آتی طلا

«علیرضا ناصرپور» مدیر توسعه بازار مشتقه بورس‌کالا در نشست خبری مجازی به پنج سوال بورسان در خصوص این ابزار نوین جواب داد.

1- اتفاق تلخ سال ۹۷ تکرار نمی‌شود؟

مدیر توسعه بازار مشتقه بورس‌کالا امروز در پاسخ به این سوال بورسان که چه ضمانتی وجود دارد اتفاقی مشابه آنچه برای معاملات آتی سکه افتاد، برای قرارداد آتی طلا رخ ندهد گفت: «آخرین قیمتی که برای قرارداد آتی سکه در سال ۹۷ ثبت شد ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بود؛ در حالی که در سال ۹۹ قیمت‌های بالای ۱۶ میلیون تومان نیز تجربه شد. لذا این یک تجربه عملی و پیش چشم دوستانی بود که اعتقاد داشتند تسری نوسانات در بازارهای طلا از بازار آتی به بازار نقدی است. یک بحث کاملا تئوریک قوی پشت این ماجرا وجود دارد و تجربه عملیاتی که ما طی دوره گذشته داشتیم این را تایید می‌کند که این عوامل بنیادی تاثیرگذار بر قیمت نقدی یک دارایی است که قیمت‌های آتی آن را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهد».

وی افزود: «آنچه بعد از آن اتفاق تلخ، در قیمت سکه رخ داد نشان داد ارتباط علّی و معلولی از طرف قیمت‌های آتی به سمت قیمت‌های نقدی لزوما وجود ندارد و آنطور که تئوری نشان می‌دهد و همانطور که ما در عمل نشان می‌دهیم شاید برعکس آن صادق باشد. بازار و سیاست‌گذاران اکنون به این آگاهی رسیده‌اند. انتظار این وجود دارد که ما مواردی از این دست را نه تنها در خصوص این دارایی بلکه سایر دارایی‌ها نیز نداشته باشیم. باید به کشف قیمتی که در بازار صورت می‌گیرد احترام بگذاریم. این کشف قیمت سیگنالی از انتظاراتی است که وجود دارد و سیاست‌گذار می‌تواند از این سیگنال‌ها در راستای سیاست‌گذاری بهتر استفاده کند. وجود این بازارها برای ادامه اقتصاد کشور ضروری به نظر می‌رسد».

2- سررسیدهای بلندمدت نیز منتشر می‌شوند؟

همانطور که اشاره شد هم‌اکنون قرارداد آتی صندوق طلا تنها برای یک صندوق و فقط در یک سررسید منتشر شده است. ناصرپور در پاسخ به آنکه آیا قراردادهای با سررسیدهای دیگر و به ویژه سررسیدهای بلندمدت همچون یک ساله نیز ارائه خواهند شد یا خیر گفت: در ادامه مسیر با توجه به شرایط نقدینگی در بازار و با نقدشونده شدن نمادهای معاملاتی موجود، بدون تردید سررسیدهای بعدی نیز اضافه خواهند شد.

3- امکان تغییر اهرم معاملاتی فراهم می‌شود؟

وی در ارتباط با این پرسش بورسان که «آیا امکان تغییر اهرم معاملات نیز در آینده فراهم خواهد شد؟» تصریح کرد: تمام این‌ها جزو پارامترهای تعریف‌شده توسط هیات پذیرش است. موضوعاتی از جمله سررسید، اهرم معاملات و همچنین سقف مجاز موقعیت‌های باز تعهدی به ازای هر شخص، با توجه به شرایط بازار، نوسانات موجود در دارایی پایه، پیش‌بینی‌ای که از نوسانات وجود دارد و موضوعاتی از این دست در آینده قابل تغییر است. بازار آتی بازاری به نسبت پویا است و تصمیمات در خصوص آن با توجه به شرایط بازار خواهد بود.

4- قرارداد آتی برای سایر صندوق‌های طلا کی ارائه خواهد شد؟

مدیر توسعه بازار مشتقه بورس‌کالا در ارتباط با امکان فراهم آوردن ابزار آتی برای سایر سه صندوق مبتنی بر طلا و سکه موجود در بورس کالا گفت: «تعدد نمادهای معاملاتی بر نقدشوندگی تاثیر خواهد گذاشت. لذا تلاش آن بوده که برای شروع نقدشونده‌ترین و بزرگترین صندوق برای راه‌اندازی معاملات آتی صندوق طلا انتخاب شود. اینکه در آینده سایر صندوق‌ها نیز اضافه خواهند شد نیز بستگی به شرایط بازار دارد. به دلیل ملاحظاتی که در خصوص نقدشوندگی نمادها وجود دارد، تلاش ما آن است که تا حد امکان از تعدد نمادهای معاملاتی در بازار جلوگیری کنیم. اما اگر این مسأله حل شود، ورود صندوق‌های دیگر به این بازار را نیز در نظر خواهیم داشت».

5- کدهای خارجی امکان سرمایه‌گذاری دارند؟

وی نهایتا در خصوص امکان سرمایه‌گذاری با کدهای بورسی خارجی توضیح داد: با توجه به مقررات موجود در بازار سرمایه، کدهای خارجی امکان سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر کالا را ندارند. مگر آنکه تصمیم سازمان بورس تغییر کند؛ اما فعلا این امکان وجود ندارد.

همه چیز درباره بازار فارکس

بازار فارکس چیست؟ ممکن است در دنیای مدرن امروز زیاد با اسم این بازارها رو به رو بشویم. حتی شاید از سایر بازارهای دیجیتالی خبر داشته باشید. معروف‌ترین آنها معامله در بایننس بوده است. با این حال بازار فارکس در حال حاضر بزرگترین بازار دنیا محسوب می‌شود که روزانه تیلیاردها دلار در این بازار جا به جا می‌شود. همچنین این بازار توانسته است هزاران نفر را به موفقیت برساند.

امروزه می‌توانیم در سراسر دنیا شاهد به وجود آمدن بازارهای مالی زیادی باشیم که درآمد زایی فوق العاده‌ای دارند. روزانه حجم خیلی زیادی دلار در آنها وارد می‌شود و با اینکه انواع مختلفی دارند اما توانسته‌اند زندگی میلیون‌ها انسان را در طول تاریخ عوض کنند. همچنین قابل توجه است که بازار فارکس مختص به کشور امریکا نیست و بر اقتصاد کشورهای زیادی تاثیر گذار است.

بازار فارکس چیست؟

شاید همیشه برای شما سوال بوده است که بازار فارکس چیست و چه ارتباطی با بورس امریکا دارد؟ حتی چه ارزهایی در این بازار معامله می‌شود؟ در طی سال‌های زیاد بازارهای بورس زیادی بازار آتی (فیوچر) در انواع کشورها ایجاد شد. پس از آن بازارهای آتی، CFD و فارکس بر اساس الگوی بازارهای سنتی به میدان آمدند. امروزه همه ی این بازارهای جدید تحت عنوان بازار فارکس شناخته می‌شوند. کاربران ایرانی برای فعالیت در بازار فارکس باید آی پی ثابت برای فارکس را تهیه کنند، چرا که ایرانیان در لیست کشورهای تحریم شده قرار دارند.

در کارگزاری فارکس شما قادر به معامله ی تمامی جفت ارزها، سهام‌های امریکا، ارزهای دیجیتالی که در سایر صرافی ها نیز قابل معامله است، طلا، نفت، شاخص‌های بورس و هزاران دارایی دیگر هستید. با این که شما می‌توانید تمامی موارد گفته شده را در کارگزاری فارکس معامله کنید، اما الزاما تمام این موارد بازار فارکس نیستند. بازار فارکس مخفف کلمه Foreign exchange یا تبادل ارز خارجی است. این بازار به صورت مختصر Forex نوشته می‌شود. در واقع در این بازار می‌توانیم ارزهای مختلف را در برابر هم معامله کنیم.

مفهوم Exchange Rate یا نرخ تبدیل

برای درک بهتر مفهوم برای شما مثالی میزنیم. فرض کنید شما ۱۰۰۰۰۰ یورو دارید و قصد دارید آن را به دلار تبدیل کنید. شما باید بدانید که در ازای هر یک یورو چند دلار به شما تعلق می‌گیرد؟ در اینجا به یک نرخ تبدیل یا در واقع Exchange Rate نیاز دارید.

در نرخ تبدیل یورو به دلار شما می‌توانید ببینید در ازای هر یورو ۱.۱۳ دلار به شما تعلق می‌گیرد. یعنی در واقع:

Exchange rate EUR/USD= 1.13
Each 1 euro= 1.13$

بر طبق اطلاعات یعنی شما می‌توانید در برابر ۱۰۰۰۰۰ یورو، ۱۱۳۰۰۰ دلار بگیرید. حقیقت بازار فارکس نیز همین است. معامله و برابری ارزهای مختلف در برابر همدیگر در فارکس اتفاق می‌افتد.

بازار فیوچر(آتی) و بازار CFD

هر آنچه ک باید در خصوص یک تجارت موفق را بدانید در ادامه برای شما آوردیم. همانطور که گفته شد چیزی را که تا امروز به عنوان بازار فارکس میشناختید، بازار فارکس نیست. پس بزار فارکس چیست؟

این بازار در واقع از بازار فارکس + بازار فیوچر + بازار CFD تشکیل شده است. در بازار فیوچر و CFD هزاران دارایی معاملاتی وجود دارد که شما می‌تواتید به معامله انها بپردازید. این دارایی‌ها شامل مواردی زیادی همچون نفت، طلا، شاخص های بورس بزرگ دنیا و آمریکا مثل داوجونز، نزدک و…، کالاهای معاملاتی مانند مس، روی، نیکل، ذرت، گندم ، آب پرتقال، برنج و….، ارزهای دیجیتال می‌شود.

این دارایی‌های نام برده شده هم اکنون بیشترین حجم معاملاتی را دارند و میلیون‌‌ها تریدر روزانه به معامله آنها می‌پردازند. یکی از نوظهورترین و جذاب‌ترین بازارهای مالی که هم اکنون وجود دارد CFD نامیده می‌شود. این بازار به نوعی تمامی قوانین بازارهای مالی را بهم ریخته و پتانسیل فوق العاده ای دارد.

بازار فیوچر

پس از ایجاد شدن بازار سهام در دنیا، توجه و علاقه ی افراد زیادی به این بازار جلب شد و همین باعث وارد شدن پول‌های زیادی بع این بازار شد. به این صورت که افرادی که ثروتمند بودند وارد بازار میشدند و در کسب و کار افراد دیگر شریک میشدند. همچنین افرادی که ثروت کمی هم داشتند یا ایجاد کسب و کار می‌کردند و یا اصلا مقداری از پولی که دارند را در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کردند.

ویژگی‌های بازار آتی یا فیوچر

1. در این بازار حتی با پایین آمدن قیمت می‌توانید سود کنید. به این دلیل که کالایی را برای ۶ ماه دیگر با این قیمت فروختید. شما هر زمان مایل به تسویه حساب بودید، می توانید با سود معامله خود را خاتمه دهید.
2. شما در این بازار قادر هستید به معامله هرچیزی که می‌خواهید در سرتاسر دنیا بپردازید. در این بازار بی نهایت قرارداد آتی وجود دارد و شما می توانید به معامله آنها بپردازید.
3. در این بازار شما توانایی استفاده از اهرم را دارید. برای مثال فرض کنید یک درصد از کل مبلغ را باید به عنوان بیعانه بگذارید؛ اما در این حالت به اندازه کل مبلغ سود بدست می‌آورید.
4. شما در این بازار دارای یک سررسید مشخص هستید. می توانید تا روز سررسید، معامله خودتان را حفظ کنید. سپس روز سررسید آن را تسویه نمایید. همچنین شما می‌توانید زودتر از آن روز نیز تسویه کنید.

امروزه بسیاری از معاملاتی را که می‌خواهید می‌توانید توسط کارگزاری‌های فارکس انجام بدهید. همانطور که گفته شد این معاملات به اشتباه بازار فارکس شناخته می‌شوند. برای مثال، طلا در بازار فارکس، یک قرارداد از نوع فیوچر یا از نوع CFD است. این قرارداد هیچ ربطی به بازار فارکس ندارد. فقط این معاملات توسط کارگزاران فارکس نیز ارائه می‌شوند.

معاملات CFD

در ادامه صحبت‌ها برای فهمیدن اینکه بازار فارکس چیست، می‌خواهیم به معرفی بازار CFD نیز بپردازیم. امروزه یکی از رایج‌ترین و پرکاربردترین نوع معاملات در دنیا، معاملات CFD است. (contract for difference) CFD در واقع به معنی معامله برای اختلاف است.

ویژگی‌های بازار CFD

مهم‌ترین ویژگی‌های بازار CFD شامل موارد زیر می‌شود:

1. در این بازار شما می‌توانید هم در هنگام نزول و هم در هنگام سعود، سود خود را کسب کنید.
2. در این بازار نیز مانند بازار فیوچر می‌توانید از اهرم استفاده کنید.
3. شما می‌توانید هزاران دارایی را معامله کنید. همچنین هر زمان که بخواهید معامله را بسته و سود خود را کسب کنید.
4. نیازی به منتظر ماندن برای پیدا کردن خریدار و فروشنده ندارید.
5. بر خلاف بازار فیوچر نمی‌خواهد نگران سررسید باشید. CFD فاقد سررسید است. به همین دلیل شما می‌توانید معامله خود را تا ماه‌ها و حتی سال‌ها نگه دارید.

آشنایی با معامله در بازار فارکس

برای آشنایی بهتر با اینکه بازار فارکس چیست باید به بررسی نحوه معامله در این بازار بپردازیم. ابتدا باید ببینیم از سنجش و تبدیل ارزها در این بازار چه سودی بدست می‌آید. فارکس بازار پر نوسانی است؛ اما با وجود نوسانات زیاد خود، بسیار امن است. این امنیت از این لحاظ است که کمتر حرکات غیرقابل تصور در جفت ارزها مشاهده می‌شود. در بازار فارکس، ارزی وجود ندارد که طی یک شب از بین برود و نابود شود. پس این بازار کاملا امن است.

این حالت را در نظر بگیرید که اقتصاد آمریکا در وضعیت خوبی است. بر این اساس متوجه خواهید شد که ارز آمریکا در برابر پوند انگلستان قوی‌تر می‌شود. در این حالت به احتمال زیاد جفت ارز پوند دلار یعنیsell GBP/USD را می فروشید. وقتی ارزی را در بازار فارکس می خواهید مبادله کنید، درواقع یک ارز را درمقابل ارز دیگر مقایسه می کنید. این نکته نیز قابل ذکر است که شما می‌توانید با توجه به سیگنال‌ها در این بازار به معامله بپردازید. قبلا در سایت بیت سرور به چگونگی دریافت سیگنال پرداختیم.

همواره ارز اول، ارز پایه (Base currency) و ارز دوم، ارز متقابل (quote currency) نام دارد. ارز پایه، دارای مبنای یک است. مثلا اگر هر دلار را برابر با بازار آتی (فیوچر) ۱۱۱ ین ژاپن درنظر بگیریم، ارز پایه دلار است و ارز متقابل ین است.

در این مقاله سعی کردیم شما را با واقعیت بازار و کارگزاری فارکس آشنا کنیم. همچنین معامله‌هایی را که در این بازار می‌توانید به آن بپردازید نام بردیم. نکته ای که در این خصوص قابل توجه است این است که اگر در ایران هستید، محدودیت‌هایی برای فعالیت شما در این بازارها وجود دارد. شما با استفاده از یک سرور مجازی می‌توانید امنیت ورود و حساب کاربری خود را در این بازارها فراهم کنید.

صرافی فتوویکس ( (futuvix) بهترین پلتفرم ترید فیوچرز

استفاده از معاملات آتی می‌تواند به عنوان راه‌کاری برای جذب نقدینگی محسوب شود و با قرار گرفتن معامله‌گران و بازارسازان درکنار معاملات آتی چرخه بورس برای پذیرایی از سرمایه‌های سرگردان تکمیل می‌شود.

این قراردادها با اندکی تغییرات به سرعت تبدیل به ابزاری حمایتی برای طرفین معامله که بازار بر خلاف نظر آن ها حرکت می‌کرد، تبدیل شد مثلاً در شرایط بد آب و هوا، افرادی که قرارداد فروش گندم منعقد کرده اند، علاقه‌مند هستند.

صرافی فتوویکس ( (futuvixیکی از بهترین پلتفرم ها جهت انجام معاملات آتی (فیوچرز) می باشد، این صرافی با بهره گیری از یک سیستم منطقی توانسته است محبوبیت زیادی در این بازار به دست آورد.

دلایل بسیار بازار آتی (فیوچر) زیادی وجود دارد که موجب شده است فتوویکس انتخاب اول تریدر ها جهت انجام معاملات آتی باشد، قصد داریم باهم برخی از این ویژگی ها را بررسس کنیم:

• لوریج بالای ۳۰۰ درصد (این یکی از مهمترین موارد در انجام معاملات آتی یا همان فیوچرز) می باشد.
• کارمز بسیار پایین ترید ها در اجرای پوزیشن که به تریدر اجازه می دهد بهتر تصمیم بگیرد.
• عدم تفاوت ورود به بازار چه در حالت لیمیت و چه در حالت مارکت.
• عدم محدودیت مقدار ورودی پوزیشن ها و عدم وابستگی آن به ارز انتخابی.
• عدم محدودیت لوریج وارده و عدم وابستگی آن به مقدار ورودی.

در آینده قصد داریم در مورد چگونگی فعالیت در این صرافی توضیحاتی ارائه دهیم با ما همراه باشید.