شاخص ویژه و واگرایی بازار

روز واگرایی بازارهای داخلی

یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.

بازار سهام

دومین افت سنگین بورس

شاخص‌کل بورس در دادوستدهای اولین روز اردیبهشت‌ماه بیش از ۱۲ هزار واحد معادل ۰۳/ ۱ درصد از ارتفاع خود را از دست داد و تا رقم یک میلیون و ۲۰۷ هزار واحد عقب نشست. به این ترتیب دومین افت سنگین بورس در سال جدید رقم خورد. چهارشنبه اولین روز‌ افزایش یک‌درصدی کف دامنه نوسان نامتقارن از منفی‌۲ به منفی‌۳ بود و قرار است این دامنه تا پایان ماه‌جاری ادامه داشته باشد. اما همان‌طور که انتظار می‌رفت نه‌تنها بهبودی در عملکرد بازار و نقدشوندگی سهام پدیدار نشد بلکه تنها افت قیمت‌ها تشدید شد. این در حالی است که با توجه به نزدیک‌شدن به محدوده‌های حمایتی تکنیکال درصورتی که شاهد افزایش حجم و ارزش معاملات باشیم، احتمال امیدواری به تغییر مسیر شاخص و بازگشت اعتمادها به بورس بیشتر می‌شود.

بازار سکه

کاهش سرعت افت قیمت سکه

پس از هفته‌‌ها انتظار و ادامه‌دار بودن روند نزولی قیمت طلا و سکه و با توجه به ارزش روز‌افزون اونس جهانی طلا، درحال‌حاضر سکه تا حدودی به حداقل قیمت خود رسیده و انتظار می‌رود که با شیب تندی به مسیر کاهشی خود ادامه ندهد. با افزایش عرضه سکه در بازار، هر قطعه سکه تمام بهار‌آزادی 10 میلیون و 200 هزار تومان نرخ‌گذاری شد. دلیل افزایش عرضه سکه، تعطیلی واحد‌های طلا فروشی و نبود تقاضا در روزهای کرونایی است که این روند کاهشی را تشدید کرده و باعث شده مردم از ترس ادامه‌دار بودن این روند و کاهش ارزش دارایی‌های امن خود بیشتر میل به فروش داشته باشند. به گفته برخی فعالان این بازار خبرهای مثبت در رابطه با برجام و مذاکرات که به‌صورت مستمر پیگیری می‌شوند در این روزها تاثیر بسزایی بر بازار سکه داشته‌اند.

بازار طلای جهانی

افزایش تقاضای طلای جهانی

نرخ اونس طلا در معاملات روز‌های گذشته بازار جهانی، تحت‌تاثیر افت شاخص دلار و نیز عقب‌نشینی بازده 10 ساله اوراق خزانه دولت آمریکا، رشد کرد. در این بین روز گذشته تقاضای خرید طلا برای معامله‌گران این کالا افزایش یافت. به‌عبارت دیگر، طلای جهانی به بالاترین سطح قیمتی خود در هفته جاری دست یافته است. بر این اساس بهای هر اونس طلا در روز چهارشنبه تا یک قدمی مرز1800 دلار نیز پیش رفت ولی به تدریج نرخ آن کاهش یافت و تا ساعت 30/ 19 به وقت تهران به 1791 دلار رسید. طبق روند فعلی طلای جهانی تحلیلگران بازار بر این باورند که ممکن است قیمت اونس طلا طی روزهای آینده از رقم‌1800‌دلار نیز عبور کند. همچنین معامله‌گران انتظار دارند که بانک مرکزی آمریکا و سایر بانک‌های مرکزی بزرگ جهان سیاست‌های پولی خود را همچنان تسهیلی نگه دارند.

بازار اوراق مسکن

محدوده حمایتی اوراق مسکن

در بازار فرابورس تهران هر فقره اوراق تسهیلات بانک مسکن در روز چهارشنبه شاهد نوسانات قیمتی زیادی بود و در نهایت با اتمام ساعت معاملاتی بازار سهام قیمت پایانی هر برگه تسه9812 به نرخ 49هزار و 633 تومان رسید که معادل 42/ 0‌درصد افت است. در همگروهی‌های این اوراق نیز تسه‌های متعددی سرخ‌پوش بودند اما در این بین نیز «تسه‌»هایی به‌چشم می‌خورد که تغییرات قیمتی مثبتی را در خود داشتند. بسیاری از معامله‌گران تسه‌9812 در روز گذشته موقعیت فروشنده را به خود گرفته بودند که با 52 معامله و حجم معاملاتی 466‌برگه‌ای به ارزش معاملاتی بیش از 23 میلیون تومان دست یافتند. در روند قیمتی این اوراق احتمال دارد که محدوده 49 هزار تومان ثبات حمایتی داشته باشد و افت بیشتر قیمت‌ها دور از انتظار باشد.

بازار نفت

تاثیر کرونا بر نفت

بهای دو قرارداد نفت‌خام برنت و وست‌تگزاس اینترمدییت آمریکا در روز گذشته از بالاترین سطح قیمتی خود نسبت به یک ماه گذشته سقوط کرده است. این افت قیمت‌ها بیش از هر چیزی می‌تواند به دلیل افزایش تعداد مبتلایان به ویروس کرونا در هند باشد و علاوه بر این با وضع محدودیت‌های جدید در این کشور که به عنوان سومین واردکننده بزرگ نفت‌خام در دنیا محسوب می‌شود نیز ممکن است عامل تشدید‌کننده افت قیمتی باشد. بهای هر بشکه نفت‌خام وست‌تگزاس اینترمدییت آمریکا با 98/ 0درصد افت به قیمت 61 دلار و 83 سنت رسید. گفته می‌شود که با توجه به بهبود روند تقاضای جهانی نفت و ظرفیت مازاد زیادی که اوپک‌پلاس به بازار عرضه نکرده است، قیمت‌های نفتی ما بین ۶۰ تا ۷۵ دلار در هر بشکه برای معاملات سال‌جاری منطقی به‌حساب می‌آید.

چرا حال بازار خوب نمی‌شود؟

شاید این سوال برای شما نیز به وجود آمده باشد که چرا بازار سرمایه و به ویژه شاخص کل بورس در حالی که بازارهای دیگر در رالی قیمت‌ها به سر می‌برند و هر لحظه رکوردهای جدیدی از خود به جا می‌گذارند، از نفس افتاده است؟ دلار در روزهای اخیر مجددا وارد فاز صعودی خود شده و با لمس 31 هزار و 750 تومان افزایش تقریبا 19.5 درصدی نسبت به شش ماه گذشته را رقم زد و رشد 3.3 درصدی را نیز در یک ماهه تجربه کرد، سکه امامی نیز در یک ماه و شش ماه گذشته به ترتیب 3درصد و 17.4 درصد رشد را تجربه کرده است وضعیت در سایر بازارها نیز به همین منوال بوده است اما شاخص کل بورس در یک ماه قبل 5 درصد افت را ثبت کرده و در شش ماه گذشته 5.8 درصد افت را تجربه کرده است اما مساله این است که چرا شاخص بورس در حالی که به نظر اتفاقات باب میلش از جمله افزایش قیمت دلار، گزارشات مطلوب بخش قابل توجهی از بازار و سهم‌های ارزنده با p/eهای مطلوب را از سر می‌گذراند اما همچنان موتور حرکت شاخص به سمت بالا استارت نخورده است و برعکس در حال پس رویی به سطوحی است که تقریبا سال قبل از دست داده بود؛ برای بررسی این موضوع که چرا حال بازار خوب نیست در حالی که برخی پارامترهای اثرگذار بر آن در وضعیت تقریبا مناسبی به سر می‌برند؟

روزبه شریعتی، مدیر معاملات کارگزاری اقتصادبیدار در خصوص این مساله که علت افت شاخص کل در حالی که به نظر می‌رسد شرایط برای صعود شاخص فراهم است توضیح داد: یکی از مهم‌ترین این عوامل که شاخص کل و به نوعی کلیت بازار سرمایه در شرایط فعلی خیلی در وضعیت مطلوبی به سر نمی‌برد و در حال پشت سر گذاشتن شرایط رخوت و رکود است را باید معلولی ناشی از یک سری متغیرهای کلان دانست که بر بازار سرمایه اثرگذار است. بازار سرمایه طبیعتا معلول اتفاقات سیاسی، اقتصادی، متغیرهای کلان و خردی است که به صورت سیستماتیک بازار و یا برخی از شرکت‌ها را متاثر می‌کند. باید در نظر داشت در عین حال که در داخل شرایط سیاسی و آینده اقتصادی کشور به دلیل بحث‌های مرتبط با برجام در وضعیت مبهمی به سر می‌برد بلکه نباید نقش ریزشی که در بازارهای جهانی متاثر از افزایش شاخص قیمت دلار و همچنین عدم توازنی که در بازارهای جهانی اتفاق افتاده و متاثر از جنگ روسیه و اوکراین و تعطیلی کارخانه‎ها و پایین آمدن مصرف برای یک سری از محصولات است را نادیده گرفت. این مسائل باعث شده که بازارهای جهانی تحت تاثیر قرار گرفته و کشورها در عین حالی که با شرایط تورمی دست و پنجه نرم می‌کنند به فکر افزایش نرخ بهره نیز بیفتند این مساله را به عینه در آمریکا شاهدیم. افزایش نرخ بهره آمریکا که مهمترین تاثیر خود را بر شاخص دلار اعمال کرده و آن را به محدوده‌های نزدیک به ۱۱۰ واحد رسانده است که به خودی خود یک رکورد محسوب می‌شود.»

اثر ریزش کامودیتی‌ها بر بازارها

شریعتی ادامه داد:« افزایش شاخص دلار باعث شد که در سراسر دنیا قیمت کامودیتی‌ها تحت تاثیر قرار بگیرد به نظر در روزهای آینده یک افزایش احتمالی 0.75 درصدی برای نرخ بهره در آمریکا را شاهد باشیم که این پیش‌بینی باعث می‌شود نرخ بهره در آمریکا به بالای 4درصد هم برسد البته تحلیلگرها انتظار دارند که با افزایش نرخ بهره در این محدوده تا بعد از سال میلادی فعلی و در سال میلادی جدید احتمالا تورم در آمریکا به زیر این واحد خواهد رسید و برآورد بر این است که آمریکا می‌تواند تورمش را کنترل کند به طور کلی افزایش نرخ بهره یک شمشیر دولبه است. بسیاری از کشورها به دلیل شرایط اقتصادی داخلی خود، شرایط تورمی و رکودی که ممکن است در کشورشان شکل بگیرد خیلی تمایلی به افزایش نرخ بهره ندارند و با احتیاط با مسئله نرخ بهره برخورد می‌کنند هر چند خیلی از متغیرهای پولی درگیر این مساله هستند ولی این مساله محتاطانه انجام می‌شود.»

این کارشناس توضیح داد:«احتمالا بعد از اینکه نرخ تورم آمریکا به زیر نرخ بهره برسد توقف افزایش نرخ بهره را خواهیم داشت پس از آن نیز احتمالا شاهد کاهش نرخ بهره باشیم که باعث می‌شود رشد شاخص دلار شروع به متوقف شدن کند.»

شریعتی با اشاره به اثرات ریزشی شدن کامودیتی‌ها توضیح داد:«عدم توازون در زنجیره کامودیتی‌ها در دنیا و به علاوه افزایش نرخ گاز که در اروپا رخ داده و منجر به کاهش مصرف آن شده که به واسطه آن یک سری از صنایع در اروپا تعطیل شدند.اوره تنها محصولی است که توانسته قیمت خود را حفظ کند ولی با این حال اوره ایران همچنان نزدیک 500 دلار معامله می شود شاخص ویژه و واگرایی بازار صرف نظر از محصولی چون اوره در مابقی صنایع اثرات ریزشی قیمت کامودیتی‌ها بر این محصولات اثرگذار بوده است. با توجه به اینکه برخی کاودیتی‌ها افت پیدا کرده‌اند تاثیرگذار است بر گزارشات تابستان شرکت‌های بورسی که از این محصولات متاثر هستند به طور مثال صنعت فولاد کشور ما نسبت به میانگین پنج ساله گذشته نیز ارزان‌تر محصولاتش را می‌فروشد و در حال حاضر به محدوده 470 دلار رسیده است. نرخ دلار نیما به بیش از 27 هزار تومان رسیده است که نشان از یک رشد تقریبا 10درصدی نسبت به شش ماه گذشته در دلار نیمایی است که کاهش 10درصدی در نرخ‌های جهانی با رشد قیمت دلار در حال جبران است.»

اثر افت کامودیتی‌ها بر برخی گزارشات تابستانه

مدیرمعاملات کارگزاری اقتصادبیدار در پاسخ به این سوال که بسیاری معتقدند نوید گزارشات شش ماهه‌ مطلوبی که از برخی صنایع به گوش می‌رسد آیا ممکن است بازار را تحت تاثیر مثبت خود قرار داد گفت:« گزارشات شش ماهه‌ مطلوب را نمی‌توان به همه صنایع تعمیم داد ممکن است خیلی از صنایع p/e های نسبی‌شان نسبت به p/e ttm تقویت نشود یعنی به اصطلاح گزارشات تابستان فعلی نسبت به گزارشات تابستانی سال قبل بهترتر نباشد احتمالا برخی از کامودیتی‌های ما که دچار افت شده است بر گزارشات تابستانی اثرگذار خواهد بود.»

این کارشناس در پاسخ به این سوال که چرا سهم‌های ارزنده‌ای که p/eهای مطلوبی دارد نیز مورد توجه بازار قرار نمی‌گیرند گفت:« چرا که سرمایه‌گذاران چشم‌‎انداز روشنی برای بازار سرمایه متصور نیستند در عین حال که برجام مسکوت مانده است و بازار سرمایه نیز خیلی خوشبین به این مساله فکر می‌کرد اما در حال حاضر به نظر می‌رسد که مذاکرات در جریان نیست و تا بعد از انتخابات میان دوره‌ای آمریکا که به نظر اواسط آبان ماه است نیز این مذاکرات از سر گرفته نمی‌شود.یکی از سناتورهای معروف جمهوری‌خواه آمریکایی اعلام کرده است که در نهایت توافق بایدن با ایران شکل خواهد گرفت که قطعا چنین توافقی می‌تواند به شدت به بازار سرمایه کمک کند.»

جذب مردم به سمت بازاری که دولت عرضه‌کننده آن نباشد!

شریعتی با تاکید بر سایر دلایلی که اجازه نمی‌دهد حال بازار سرمایه ما خوب شود توضیح داد:«یکی دیگر از موارد مهمی که به شدت به بازار سرمایه فشار می‌آورد کسری بودجه شدید دولت است. دولت قبل مستقیما مردم را دعوت به بازار سرمایه می‌کرد و با فروش کدهای وابسته دولت و ETFهای دولتی چیزی حدود 35 هزار میلیارد تومان و با مالیاتی که دریافت کرد نزدیک به 50 هزار میلیارد تومان از طریق بازار سرمایه شاخص ویژه و واگرایی بازار تامین مالی کرد البته نمی‌توان مجموعه‌های وابسته به دولت را از آن جدا دانست در حقیقت همین که مجموعه‌های وابسته به دولت برای هزینه‌های اداری و عمومی خود مجبور به فروش سهام می‌شوند تفاوتی با فروش خود دولت ندارد که قطعا اعتماد مردم را تحت تاثیر خود قرار داده و باعث شده سرمایه‌گذاران بازاری را انتخاب کنند که دست عرضه دولت به هر نحویی از آن کوتاه باشد به همین دلیل افراد ترجیح می‌دهند سرمایه خود را به سایر بازارها وارد کنند .»

او با اشاره به ابهاماتی که ممکن است بودجه دولت را متاثر کند گفت:«مساله مهم دیگر بودجه دولت برای سال 1402 است که باید تا آذر ماه ارسال شود با این حال نبود چشم‌انداز شفاف از قیمت گاز و سقفی که در حال حاضر برای گاز وجود دارد و این مساله که آیا نرخ فعلی به عنوان نرخ سوخت گاز و برق وجود خواهد داشت یا در بودجه دچار تغییراتی خواهد شد مساله مهمی است که بازار و صنایع مربوطه را در نوعی بلاتکلیفی نگاه می‌دارد.»

ابهامات نرخ خوراک عامل بلاتکلیفی

شریعتی ادامه داد:« علاوه بر چنین ابهاماتی نبود چشم‌انداز برای نرخ خوراک،نرخ محصولات پتروشیمی و نرخ پالایشی‌ها و همچنین نبود چشم‌انداز شفاف از معاملات خودرویی‌ها در بورس کالا(با توجه به اتفاقاتی که اخیرا رخ داده است)خیلی چشم‌انداز مثبتی را در پیش ندارد . نبود شفافیت لازم در خصوص واگذاری بلوک‌های خودرویی که از بهمن ماه سال قبل استارت آن زده شده است ولی همچنان عملی نشده و شفافیت لازم وجود ندارد باعث شده تمامی این مسائل به بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران دامن بزند به همین دلیل سرمایه‌گذاران بیرون از بازار طبیعتا ترجیح می‌دهند که پول خود را چه با هدف حفظ در برابر تورم و چه سرمایه‌گذاری؛ به سمت بازارهایی هدایت کنند که عرضه یا دخالتی از سوی دولت و یا نهادهای دولتی در آن وجود نداشته باشد.»

سرمایه‌گذار حرفه‌ای به دنبال فرصت آربیتراژ

مدیرمعاملات کارگزاری اقتصاد بیدار در پاسخ به این سوال که آیا ادعای اینکه در شرایط فعلی پول‌های حقیقی وارد شده به بورس تخلیه شده و پول‌ حرفه‌ای‌ها آماده ورود به بازار است گفت:«لازم است در خصوص ایندکس‌های مربوط به ورود و خروج افراد حقیقی به بازار گفته ‌شود که آن چه به شکل ساده می‌توان محاسبه کرد برآیند خرید افراد حقیقی روی تابلو نسبت به خرید و فروش افراد حقوقی روی تابلو است که نسبت به ورود پولی که از سال 98 تا مرداد99 اتفاق افتاده است بیش از اینکه ورود پول رخ داده باشد خروج پول اتفاق افتاده و در واقع از بازار خارج شده است. اگر به این عدد، کارمزد معاملاتی را نیز اضافه کنیم عددی بالاتر از آن چیزی که به شکل خالص گفته می‌شود وجود دارد(یعنی چیزی حدود چندین همت پول در مقایسه با پولی که به بازار وارد شده از آن خارج شده است) اما این آمار را خیلی نمی‌توان تعمیم داد چرا که پول سرمایه‌گذاران در دوره‌های زمانی مختلف تغییر خواهد کرد ولی این ادعا که پول وارد شده توسط حقیقی خارج شده لزوما ممکن است به این شکل نباشد چرا که تعداد فعالان روزانه بازار سرمایه و تعداد سهامداران به حجم ارزش معاملات کاری ندارند در واقع طبیعی است که با دلار 30 هزار تومانی طبیعی حجم به شکل ریالی نیز افزایش پیدا کند ولی این موضوع غیرقابل انکار است که تعداد سهامدارانی که در روز در حال ترید هستند نسبت به سال‌های 95 و 96 بسیار بیشتر شده است نمیتوانیم ادعا کنیم که تمامی آن افراد خارج شده‌اند طبیعی است که در میان این تعداد افراد حرفه‌ای نیز وجود داشته که پول خود را خارج کرده‌اند و بسیاری نیز با هدف تنوع‌بخشی پول خود را در بازارهای مختلف وارد کرده‌اند اگر فرصت آربیتراژ برای سرمایه‌گذار بزرگ فراهم شود این سرمایه‌گذاران به بازارهایی با چنین فرصت‌هایی کوچ می‌کنند با این حال نمی‌توان با قطعیت این مساله را تایید کرد.»

تحلیل تکنیکال صنعت لاستیک در بورس / شاخص لاستیک بالا می رود؟

به بهانه عرضه تایر در بورس کالای ایران در یکی دو جلسه اخیر، به بررسی شاخص این صنعت از منظر تکنیکالی پرداخته‌ایم.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، در صنعت لاستیک با توجه به اینکه بخش مهمی ازمواد اولیه اساسی شرکت‌ها از طریق شرکت‌های پتروشیمی تأمین می‌شود نحوه سیاستگذاری و مکانیزم تعیین قیمت آن مبتنی بر بورس کالا است.

تصمیم‌های اقتصادی برای تعیین قیمت تایر توسط سازمان حمایت از حقوق مصرف کننده یا تصمیمات وزارت صنعت، معدن و تجارت در مورد تعرفه‌ی تایر، تصمیمات اتخاذ شده در خصوص گروه ارزی مواد اولیه تایر دروزارت صمت، تغییرات قیمت ارز رسمی و نرخ ارز توافقی صادراتی و میزان تخصیص آن، نحوه‌ی کنترل مرزها و گمرک برای جلوگیری از قاچاق، تعامل با کشورهای خارجی و توسعه اقتصادی کشور و به تبع آن توسعه حمل و نقل و درآمد مردم و نیز افزایش ترانزیت و صادرات کشوراز عوامل مؤثر بر صنعت تایر در سطح داخلی هستند.

در جدیدترین اطلاعیه‌های منتشر شده در وب سایت بورس کالای ایران شرکت صنایع لاستیک یزد نزدیک به 14 هزار و 630 تن لاستیک را در بورس کالا عرضه می‌کند. همچنین شرکت‌های گروه صنعتی بازار با 5 هزار تن، گروه صنعتی بازر کردستان با 5 هزار و 877 تن از دیگر شرکت‌هایی بودند که اطلاعیه پذیرش محصولاتشان در وب سایت بورس کالا قرار گرفت.

اما از منظر تکنیکالی وقتی به شاخص لاستیک در بازار سرمایه نگاه می‌کنیم این شاخص از مرداد ماه سال 1399 تا به امروز بیش از 60 درصد افت را تجربه کرده است و علاوه بر مشکلات ذکر شده فوق به جهت تهیه مواد اولیه و همچنین مشکلات بهای تمام شده با افت و خروج حقیقی ها از این صنعت در طی این سال‌ها روبرو شده‌ایم .

حالا به نظر می‌رسد شاخص صنعت لاستیک ایران به بهانه ورود محصولات به بورس کالا تصمیم دارد که از میانگین 55 روزه خود به بالا حرکت کند. این در حالی است که میانگین 200 روزه که برای خیلی از اهالی بازار از درجه اهمیت بالایی برخوردار است در نزدیکی همین محدوده قیمتی حال حاضر شاخص است و عبور از میانگین 55 روزه می‌تواند نور تازه‌ای برای عبور از میانگین 200 روزه باشد.

اما در صورتی که با عدم استقبال خریداران مواجه شود و فروشندگان همچنان در این محدوده ها قدرت نمایی کنند شاخص این صنعت ممکن است سطح حمایتی را که در بهمن 1400 برای خود ایجاد کرده است را از دست بدهد.

این سطح در مرداد ماه امسال نیز باردیگر قدرت حمایتی خود را به بازار نشان داد تا شاخص ویژه و واگرایی بازار نگذارد شاخص لاستیک بیشتر از این شاهد افت باشد .

این شاخص آخرین باری که به این سطح واکنش مثبت نشان داد مربوط به اواسط مهر ماه سال جاری است که چند روزی بیشتر از آن نمی‌گذرد. با توجه به سطوح حمایتی ایجاد شده برای این شاخص، ممکن است بازار به این صنعت توجه ویژه ای داشته باشد. همچنین وجود واگرایی در اندیکاتور RSI میتواند روی این حمایت صحه بگذارد تا شاخص لاستیک به سمت اهداف بالاتری حرکت کند.

دانلود رایگان اندیکاتور نوسانگیری شاخص وضعیت همبستگی بازار Correlation Market State بورس و فارکس

اندیکاتور تشخیص همبستگی بازار می تواند در نوسان گیری کوتاه مدت و بلند مدت مورد استفاده قرار بگیرید. این اندیکاتور از نوع اسیلاتور می باشد که در یک محدوده نوسان می کند و هر گاه در بازه مثبت باید روند صعودی و هر گاه در بازه منفی باشد روند نزولی است.

لینک دانلود فایل اندیکاتور Correlation Market State در انتهای پست و در باکس دانلود موجود است

سیگنال گیری با استفاده از شاخص همبستگی بازار Correlation Market State

سیگنال خرید

هرگاه خط اسیلاتور از روی محدوده صفر با بالل حرکت کرد و محدوده سبز رنگ شد سیگنال خرید صادر می گردد و هرگاه از محدوده بالای صفر به روی خط صفر برگشت سیگنال خروج صادر می گردد.

سیگنال فروش

هرگاه خط اندیکاتور از محدوده صفر به زیر صفر حرکت کرد و محدوده نارانجی ایجاد شد سیگنال فروش صادر می گردد و هرگاه خط اندیکاتور از محدوده زیر صفر به روی محدوده صفر بازگشت سیگنال خروج صادر می گردد.

خدمات سایت هوش فعال به شما کاربران و فعالان عزیز در حوزه بورس و فارکس

شما می توانید ایده های معاملاتی خود را درقالب اکسپرت متاتریدر، ربات های معامله گر و اندیکاتور های متاتریدر پیاده سازی کنید، ما در سایت هوش فعال این کار را با بهترین کیفیت و دقت بالا انجام می دهیم، برای ثبت سفارش اکسپرت ،ربات معامله گر و یا اندیکاتور های متاتریدر چهار یا پنج به این لینک مراجعه نمایید.

برای سیگنال گیری ، بررسی و تحلیل دقیق نیاز به ابزارهای کار آمد و دقیق داریم ما در سایت هوش فعال با طراحی و پیاده سازی اندیکاتور های ویژه و طرای و پیاده سازی اکسپرت های دستیار معامله گر ویژه ابزار های حرفه ای و کاربردی را برای شما آماده کردیم، شما با تهیه و استفاده از این ابزار ها می توانید سطح تحلیل و معاملات خود را بالا ببرید.

اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

فهرست

1 اندیکاتور RSI چیست؟ کاربرد rsi در تحلیل تکنیکال

1.2 بازه زمانی و حساسیت اندیکاتور rsi

1.5 انواع واگرایی ها

اندیکاتور RSI چیست؟ کاربرد rsi در تحلیل تکنیکال

یکی از قدرتمندترین و انعطاف پذیرترین ابزارهایی که در دست تحلیل گران تکنیکال بازار است، اندیکاتور Rsi می باشد.

سرمایه گذاران سیگنال های خرید و فروش قوی را از آن دریافت می کنند و به همین دلیل rsi از محبوبیت بالایی در بین اهالی بازار برخوردار شده است.

اما این اندیکاتور واقعا چگونه به ما کمک می کند تا خرید و فروش های مطمئن تری داشته باشیم؟

تعریف اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI نشان دهنده ی قدرت بازار و قدرت خریداران و فروشندگان نسبت به هم است و به همین دلیل شاخص قدرت نسبی نامیده می شود که مخفف Relative Strength Index می باشد.

RSI اندیکاتوری بازگشتی است که برای تایید و تعیین نقاط و سطوح بازگشتی بازار به کار شاخص ویژه و واگرایی بازار برده می شود و از گروه اسیلاتور های مومنتوم است.

جی ولز ویلدر در سال ۱۹۷۸ در کتاب معروفش “مفاهیم جدید در تحلیل تکنیکال” این اسیلاتور محبوب و کاربردی را به عنوان سیستمی جدید در بررسی و نحوه خرید و فروش سهام معرفی کرد.

این اندیکاتور در نرم افزار های تحلیل تکنیکال در زیر نمودار قیمت ـ زمان رسم می شود. در گذشته نحوه محاسبه اندیکاتور rsi بسیار سخت بود و از طریق فرمول و روابط پیچیده ای انجام می گرفت، اما امروزه این ابزار با چند کلیک تحلیل گران به راحتی در نرم افزارهای تحلیل تکنیکال به نمایش در می آید.

بازه زمانی و حساسیت اندیکاتور rsi

RSI یک اسیلاتور قیمتی است و در محاسبات خود از میانگین قیمت ها در بازه های زمانی بهره می برد و همواره بین دو سطح ۰ و ۱۰۰ در حال نوسان است.

هرچه بازه زمانی کوچکتری در نظر گرفته شود این اندیکاتور حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات قیمت نشان خواهد داد و به همین ترتیب نوسانات بیشتری خواهد داشت و سیگنال های خرید و فروش بیشتری را به سرمایه گذاران خواهد داد.

اما متداول ترین تنظیمات این ابزار، تعیین دوره ی ۱۴ روزه و همچنین مشخص کردن دو سطح ۳۰ و ۷۰ به عنوان سطوح ویژه از سوی فعالان بازار سرمایه می باشد.

در این درجه بندی ۳۰ نشان از فروش های افراطی و سطح حمایتی است که به احتمال زیاد سهم برگشت قیمت را در پیش خواهد گرفت و درجه ۷۰ نشان از خرید های افراطی و سطح مقاومتی است که احتمالا کاهش قیمت سهم را خواهیم داشت. درجه ۵۰ هم به عنوان سطح میانی در نظر گرفته می شود.

برای درک بهتر به مثال زیر که متعلق به شرکت فولاد مبارکه اصفهان است، توجه کنید.

همانطور که مشاهده می کنید در ابتدا شاهد عبور اندیکاتود rsi از سطح ۷۰ و ورود این اندیکاتور به منطقه اشباع خرید هستیم، در همین زمان در نمودار سهم شاهد چرخش سهم و نزولی شدن روند هستیم که با فلش قرمز رنگ نشان داده شده است.

در ادامه این روند نزولی شاهد عبور اندیکاتور به زیر سطح ۳۰ و ورود به منطقه اشباع فروش هستیم که افراطی شدن فروش ها را نشان می هد. در این نقطه هم شاهد اتمام نزول و برگشت سهم هستیم که با فلش سبز رنگ نشان داده شده است.

خط روند در rsi

یکی از کاربرد های جالب اسیلاتور RSI این است که می توان از قوانین خط روند در آن استفاده کرد و در زمان شکست روند به بررسی آن پرداخت و موقعیت های مناسب خرید و فروش را شناسایی کرد.

قوانین سطوح حمایت و مقاومت در rsi همانند نمودار قیمت سهم است.

یعنی به همان شکل که خطوط روند را در مورد قیمت استفاده می کنیم بطور مشابه می توانیم همان خطوط را در اندیکاتور آر اس ای استفاده کنیم و با اتصال نقاط کمینه به یکدیگر می توانیم به حمایت دینامیک و با اتصال نقاط بیشینه به مقاومت دینامیک برسیم.

نکته: هر چقدر حمایت و مقامت اندیکاتور rsi با قدرت بیشتری شکسته شوند از اعتبار بالاتری برخوردار خواهند بود و می توان با اعتماد بیشتری معامله کرد.

در شکل بالا که مربوط به پالایش نفت اصفهان می باشد با شکسته شدن خط روند اندیکاتورrsi ، خود سهم نیز خط روند قیمت را می شکاند و سهم وارد فاز اصلاحی می شود.

واگرایی در RSI

وجود واگرایی در اندیکاتور rsi یکی از محبوب ترین سیگنال های معاملاتی برای فعالان بازار سرمایه است. در حالت عادی زمانی که نمودار سقف یا کف جدیدی را تشکیل می دهد اندیکاتور هم همین کار را می کند.

اما در واگرایی که نوعی ناهمگونی بین قیمت و اندیکاتور است زمانی که نمودار سقف ها و کف های جدیدی را تشکیل می دهد اندیکاتور قادر به این کار نیست و برعکس عمل می کند.

بنابراین یک واگرایی زمانی بوجود می آید که بر اساس قیمت پتانسیل ادامه روند وجود داشته باشد اما بر اساس اندیکاتور تغییری در نسبت قدرت خرید خریداران و فروشندگان ایجاد شده که بیانگر ضعف موج قیمتی اخیر خواهد بود.

واگرایی بین rsi و خطوط قیمت در زمانی که اعداد بالاتر از سطح ۷۰ و یا پایین تر از سطح ۳۰ باشند اخطاری بسیار جدی برای سرمایه گذاران می باشد که حتما باید به آن توجه کنند چرا که این واگرایی اهمیت بالایی دارد و می تواند نشان از برگشت نمودار قیمت باشد.

انواع واگرایی ها

بر اساس حالت های مختلفی که بین قیمت و اندیکاتور RSI اتفاق می افتاد؛ واگرایی به دو دسته واگرایی معمولی و واگرایی مخفی که هرکدام دارای انواع مثبت و منفی هستند تقسیم می شود.

واگرایی معمولی در rsi

واگرایی معمولی اخطاری برای بازگشت است و ضعف را در روند فعلی نشان می دهد.

تحلیل گران بعد از مشاهده این واگرایی منتظر چرخش روند صعودی به نزولی و برعکس خواهند بود.

واگرایی معمولی مثبت ( RD+ ):

زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت کفی پایین تر از کف قبلی یا هم تراز با آن تشکیل می دهد اما اندیکاتور کفی بالاتر از کف قبلی خودش را می سازد.

این اتفاق به معنی تضعیف شدن روند نزولی است و احتمال برگشت روند در آینده نزدیک وجود دارد.

واگرایی معمولی منفی ( RD- ):

زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت سقفی بالا تر از سقف قبلی یا هم تراز با آن تشکیل می دهد اما اندیکاتور سقفی پایین تر از سقف قبلی خودش را می سازد. این اتفاق به معنی تضعیف شدن روند صعودی است و احتمال برگشت روند در آینده نزدیک وجود دارد.

در تصویر بالا نمونه از واگرایی معمولی مثبت و واگرایی معمولی منفی را مشاهده می کنید که منجر به تغییر روند سهم ها شده اند.

واگرایی مخفی در RSI

واگرایی مخفی نشان دهنده ی تقویت روند فعلی بازار است و برای فعالان بازار به عنوان سیگنالی برای ادامه روند بازار می باشد.

واگرایی مخفی مثبت ( HD+ ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت کفی بالا تر از کف قبلی خود بزند ولی اندیکاتور کفی پایین تر از کف قبلی خودش بسازد. این حالت نشان دهنده ی ادامه دار شدن روند صعودی سهم خواهد بود.

واگرایی مخفی منفی ( HD- ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت سقفی پایین تر از سقف قبلی خود بزند ولی اندیکاتور سقفی بالاتر از سقف قبلی خودش بسازد. این حالت نشان دهنده ی ادامه دار شدن روند نزولی سهم خواهد بود.

در تصویر بالا نمونه از واگرایی مخفی مثبت و واگرایی مخفی منفی را مشاهده می کنید که منجر به ادامه روند سهم ها شده اند.