پلتفرم های بازرگانی ،معرفی بازار فیوچرز

نمودار نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات بیت کوین و اتریوم.

نشانه امیدوارکننده: حجم معاملات فیوچرز بیت کوین و اتریوم در حال افزایش است

معاملات آتی یا فیوچرز (Futures) به افزایش بهره‌وری در بازارها کمک می‌کنند و ابزاری عالی برای پوشش و مدیریت ریسک هستند. بسیاری از تحلیلگران ورود دوباره معامله‌گران‌ فیوچرز و افزایش حجم این معاملات را به فال نیک گرفته و نشانه‌ای از بازگشت بازار و شروع یک روند صعودی می‌دانند.

به گزارش کریپتو اسلیت، بررسی معاملات فیوچرز بیت کوین و اتریوم نشان می‌دهد که حجم معاملات در این بازارها بار دیگر از حجم تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای پیشی گرفته است. منظور از حجم تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای میزان سرمایه‌ای است که در تراکنش‌های هر شبکه با موفقیت جابه‌جا می‌شوند.

معامله‌‌گران فیوچرز قراردادهای مشتقه‌ای را خریدوفروش می‌کنند که نمایان‌گر ارزش یک ارز دیجیتال مشخص هستند. معامله‌گران باتجربه‌تر بازار، معاملات فیوچرز را به‌دلیل امکان کسب سود در هر دو جهت (صعودی یا نزولی) به معاملات اسپات یا نقدی ترجیح می‌دهند.

در شرایط عادی، گردش سرمایه در بازارهای فیوچرز نسبت به بازارهای اسپات بیشتر است. دلیل آن هم این است که معامله‌گران باتجربه از اهرم‌های معاملاتی استفاده می‌کنند و معمولاً سرمایه بیشتری نسبت به معامله‌گران خرد بازارهای اسپات در اختیار دارند.

وضعیت بازارهای اسپات و فیوچرز اتریوم

نمودار زیر روند کلی عقب‌ماندگی حجم معاملات درون‌زنجیره‌ای و اسپات از بازار فیوچرز اتریوم را نشان می‌دهد. با این حال، بازارهای اسپات در پایان سال ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) و با ورود به سال جدید رونق زیادی داشتند.

از اواخر ژوئن ۲۰۲۲ (خرداد ۱۴۰۱)، اختلاف حجم میان معاملات فیوچرز و اسپات اتریوم به شکل فزایند‌ه‌ای بیشتر شد. تحلیلگران حدس می‌زنند که دلیل این اتفاق افزایش حدس‌و‌گمان‌ها درباره اجرای قریب‌الوقوع رویداد به‌روزرسانی شبکه اتریوم یا همان مرج (Merge) باشد؛ یک به‌روزرسانی مهم که در آن لایه اجرایی حال حاضر بلاک چین اتریوم با لایه مبتنی بر اثبات سهام ادغام می‌شود.

نمودار حجم معاملات فیوچرز اتریوم در مقایسه با معاملات اسپات

نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات (شاخص سیاه‌رنگ)، حجم معاملات فیوچرز (شاخص سبزرنگ) و حجم تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای اتریوم (شاخص قرمزرنگ).

وضعیت بازارهای اسپات و فیوچرز بیت کوین

بررسی معاملات اسپات و فیوچرز بیت کوین تصویری متفاوت از بازار به ما نشان خواهد داد. نمودار زیر نشان می‌دهد که معاملات فیوچرز بیت کوین در بحبوحه بازار صعودی سال ۲۰۲۱ حجم قابل‌توجهی داشته‌اند.

با این حال، پس از رسیدن قیمت بیت کوین به اوج تاریخی خود در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ (پاییز ۱۴۰۰)، ورق به‌نفع معاملات اسپات برگشت. از ژوئن ۲۰۲۲ (خرداد ۱۴۰۱)، پس از تثبیت دوباره موقعیت معامله‌گران فیوچرز، حجم این معاملات از تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای بیشتر شد.

نمودار نسبت حجم معاملات فیوچرز بیت کوین به معاملات اسپات

نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات (شاخص سیاه‌رنگ)، حجم معاملات فیوچرز (شاخص سبزرنگ) و حجم تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای بیت کوین (شاخص قرمزرنگ).

نسبت معاملات فیوچرز به اسپات بیت کوین و اتریوم

نمودار خطی پایین، نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات را نشان می‌دهد. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، پس از ژوئن ۲۰۲۲ (خرداد ۱۴۰۱) و با افزایش حدس‌وگمان‌ها درباره رویداد ادغام، نسبت معاملات فیوچرز به اسپات اتریوم با سرعت از بیت کوین پیشی گرفته است.

نشانه امیدوارکننده: حجم معاملات فیوچرز بیت کوین و اتریوم در حال افزایش است

نمودار نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات بیت کوین و اتریوم.

افزایش دوباره حجم معاملات فیوچرز بیت کوین و اتریوم نشان می‌دهد که معامله‌گران بازارهای مشتقه بار دیگر به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک روی آورده‌اند. بازگشت این معامله‌گران به بازار می‌تواند نشان دهد که احتمالاً پس از بحران سقوط شبکه تِرا همه‌چیز دارد به حالت قبل بازمی‌گردد.

قرارداد آتی چیست؟ - سرمایه گذاری آداس - معرفی معاملات فیوچرز در بازار مالی

با مطالعه مقاله ” قرارداد آتی چیست؟ ” منتشر شده در مجله سرمایه گذاری آداس شما به طور کلی با معاملات فیوچرز و انواع آن آشنا می شوید. این سطح از آشنایی می تواند برای شما در سرمایه گذاری در بازارهای مالی کافی باشد. همراه مجله سرمایه گذاری آداس باشید برای ”معرفی قرارداد آتی”.

شما در حال مطالعه نسخه دمو این مقاله هستید، لطفا برای مطالعه نسخه کامل به صورت رایگان از لینک زیر بازدید فرمایید:

تعریف قرارداد آتی

قبل از مطالعه تعریف قرارداد آتی، باید از از ماهیت ابزارهای مشتقه معاملاتی در بازارهای مالی مطلع بود.

ابزارهای مشتقه معاملاتی چیست؟

در بازارهای مالی ابزارهای مشتقه معاملاتی دارایی هستند که توسط یک دارایی دیگر ارزش پیدا می کنند. به عنوان مثال ابزار مشتقه اوراق بهادار که در بازارهای مالی بین المللی معامله می شوند، توسط ارزش گذاری کمپانی که پشتوانه آن سهام هر سهم است ارزش پیدا می کنند و به بیان ساده، ارزش هر اوراق بهادار تابعی از ارزش کمپانی پشتوانه آن است.

قرارداد آتی

حال که با مفهوم ابزارهای مشتقه آشنا شدید، مفهوم قرارداد های آتی را نیز بهتر درک خواهید کرد. قرارداد آتی یک ابزار مشتقه معاملاتی در بازارهای مالی است که شخص خریدار و فروشنده معامله ای را برای آینده تنظیم می کنند.

در قرارداد آتی، فروشنده یک ابزار قابل معرفی بازار فیوچرز معامله را در آینده به خریدار به فروش می رساند به طوریکه قیمت، تاریخ و دیگر موئلفه های معامله در زمان حال تدوین و ثبت می شود.

به عنوان مثال فروشنده قراردادی مبنی بر فروش یک واحد ارز دیجیتال بیت کوین، به قیمت 2 برابر قیمت روز و در فاصله زمانی 3 ماه برای خریدار تنظیم می کند. این فرآیند را معاملات قرارداد آتی در بازارهای مالی معرفی می کنند.

حداقل سپرده و تامین وجه در معاملات قرارداد آتی

معامله گرانی که تمایل به فعالیت در بازار معاملات قرارداد آتی دارند، باید با توجه به شرایط قراردادها مقدار سپرده گذاری مالی خود را تضمین کنند.

در بازار معاملات نقدی، معامله گران صاحب کالا می شوند. این به این معنی است که در صورتی سرمایه از بین می رود که قیمت دارایی 0 شود. اما در بازار معاملات قرارداد آتی، تغییرات قیمت با توجه به اهرم، میزان کمیسیسون معامله و… یک موقعیت معاملاتی سود ده یا ضرر ده می شود.

معاملات آتی در صورت حرکت قیمت در جهت موقعیت معاملاتی باعث افزایش سپرده معامله گر می شود و همین امر در جهت عکس باعث کاهش سرمایه سپرده گذاری شده و کسب ضرر می شود.

در صورتی که سپرده از میزان حداقل مقدار وجه تضمین کمتر شود که تابعی از شرایط قرارداد آتی و صرافی ها است، برای ادامه قرارداد، معامله گر یا سرمایه گذار تفاوتی ندارد که خریدار است یا فروشنده، باید برای افزایش وجه تضمینی به بالا تر از حداقل اقدام کند و در صورت عدم افزایش وجه، موقعیت معاملاتی تسویه می شود.

معاملات فیوچرز (Futures) چیست؟

یکی از انواع معاملات در بازار ارزهای دیجیتال، معاملات فیوچرز (Futures) است. یک قرارداد فیوچر در واقع قراردادی است که در آن فرد موظف است یک دارایی را در تاریخ توافق شده، خرید و فروش کند. این نوع قرارداد به دلیل شرایطی که دارد، نیازمند دانش و تجربه بالا جهت جلوگیری از ضرر و زیان و لیکویید شدن می‌باشد.

در این مقاله به بررسی معاملات فیوچرز (Futures) و نکات مثبت و منفی آن می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

معرفی معاملات فیوچرز (Futures)

معاملات فیوچرز (Futures) نوعی از مشتقات قرارداد است که طبق توافقی در آن یک دارایی در تاریخ و با قیمتی معین، خرید و فروش می‌شود. این قراردادها نیازمند واسطه‌ای است که در ترید فیوچرز دارای صلاحیت باشد.

قرارداد فیوچرز مانند آپشن نیازمند هر دو خریدار و فروشنده است. اما در فیوچرز برخلاف آپشن که بعد از انقضا قرارداد ارزشی ندارد، خریدار یا فروشنده موظف‌اند دارایی مد نظر را خریداری و یا تهیه کنند.

در قرارداد فیوچرز (Futures) لیست دارایی شامل ارزهای دیجیتال و یا اجناس فیزیکی مانند طلا است. قراردادهای فیوچرز کمیت دارایی مورد نظر را با جزییات تعیین می‌کنند. همچنین، آن‌ها برای تسهیل معاملات در صرافی‌های فیوچرز ساخته شده‌اند.

فیوچرز برای مدیریت ریسک و حدس و گمان مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مزایا فیوچرز

سرمایه‌گذاران با عقد قراردادهای فیوچرز قادرند در مورد جهت حرکت قیمت یک دارایی حدس و گمان انجام دهند.

کمپانی‌ها با این نوع قرارداد می‌توانند در مورد قیمت مواد خام و کالاهای تولیدی خود مدیریت ریسک کنند تا در مقابل جهش‌های ناگهانی قیمت‌ها در امان باشند.

معاملات فیوچرز (Futures) ممکن است تنها مستلزم سپرده‌گذاری کسری از مبلغ قرارداد نزد واسطه باشند.

معایب فیوچرز

سرمایه‌گذاران در این نوع قرارداد همواره در معرض ریسک از دست دادن کل سرمایه آغازی و حتی بیشتر از آن سرمایه نیز هستند، زیرا فیوچرز امکان از دست دادن لوریج را دارد.

سرمایه‌گذاری در قراردادهای فیوچرز گاهی باعث از بین رفتن میزان قابل توجهی سود فروش کالاهای تولیدی برای کمپانی‌ها، می‌شود.

معاملات مارجین مانند یک شمشیر دو لبه عمل می‌کنند. به این معنی که باعث تقویت سود و زیان با هم می‌شود.

کاربرد معاملات فیوچرز

همانطور که اشاره شد، این نوع معاملات به طور کلی دو مورد استفاده دارند: هدج (Hedge) یا میدیریت ریسک و حدس و گمان.

مدیریت ریسک با فیوچرز:

قراردادهای فیوچرز با هدف دریافت یا پرداخت یک دارایی مشخص اساسا برای مدیریت ریسک توسط سرمایه‌گذاران نهادی و کمپانی‌ها تنظیم می‌شود. هدف نهایی نیز معمولا کمک به مدیریت ریسک قیمت آینده دارایی در عملکرد و یا پورتفولیو سرمایه‌گذاری می‌باشد.

حدس و گمان با فیوچرز:

قراردادهای فیوچرز اساسا لیکویید بوده و تا تاریخ انقضا قابلیت خرید و فروش را دارند. این ویژگی برای سرمایه‌گذارانی که حدس و گمان انجام می‌دهند و یا معامله‌گرانی که مالک آن دارایی نیستند و تمایلی به آن ندارند، بسیار مهم و حیاتی است.

آن‌ها می‌توانند از خرید و فروش در فضای معاملات فیوچرز (Futures) ایده خود در رابطه جهت حرکت مارکت را اعلام کرده و از این طریق سود کنند. سپس، قبل از تاریخ انقضا، آن‌ها قرارداد جبران فیوچرز را خرید و فروش می‌کنند تا هرگونه تعهدی نسبت به کالای واقعی را محدود کنند.

درک معاملات فیوچرز

قراردادهای فیوچر امکان قفل شدن قرارداد در قیمت دارایی مورد نظر را دارند. این قراردادها، دارای تاریخ انقضا و قیمت از پیش معیین شده، هستند. که معمولا فیوچرز را با ماه انقضای آن شناسایی می‌کنند.

برای مثال، قرارداد فیوچرز طلا دسامبر، در ماه دسامبر منقضی می‌شود.

برای معامله‌گران، چندین نوع قرارداد فیوچرز برای ترید کردن وجود دارد که عبارت‌اند از:

کالاهای فیوچرز مانند نفت خام، گاز طبیعی، ذرت و گندم

معاملات آتی شاخص سهام مانند S&P 500 Index

قراردادهای فیوچرز پول رایج مانند یورو و پوند

فلزهای با ارزش مانند طلا و نقره

قراردادهای فیوچرز خزانه‌داری آمریکا برای اوراق قرضه و دیگر محصولات

مقایسه آپشن و فیوچرز

برخلاف معاملات فیوچرز که در آن طرف قرارداد موظف است تا تاریخ تعیین شده کالای مورد نظر را چه با سود و چه با زیان خرید و فروش کند، در معاملات آپشن، طرف قرارداد حق خرید و فروش دارایی در هر تاریخی و تا زمانی که قرارداد نافذ است، دارد.

این دو قرارداد هر دو برای معامله دارایی‌های با ارزش و در جهت افزایش سود ترید‌کنندگان مورد استفاده قرار می‌گیرند. هر دو به طرف قرارداد مجوز خرید دارایی مد نظر در تاریخ و با قیمت مشخص را می‌دهند. اما مارکت در رابطه با ریسک این دو قرارداد مشابه عمل نمی‌کند.

هر دو قرارداد فیوچرز و آپشن از بسته شدن موقیت دارنده لوریج قبل از انقضای قرارداد، سود می‌برند.

نگه‌داری قرارداد آتی تا زمان انقضا

اغلب اوقات، سرمایه‌گذارانی که قراردادهای آتی را تا تاریخ انقضا نگه می‌دارند، موقعیت خود را به صورت نقدی تسویه می‌کنند. سرمایه‌گذار بسته به اینکه قیمت دارایی مورد نظر بالا یا پایین رفته، به صورت نقدی وجه را پرداخت می‌کند.

گرچه در برخی موارد، قراردادهای آتی نیازمند دریافت کالا به صورت فیزیکی هستند. در این صورت، طرف نگه‌دارنده قرارداد موظف است کالا مد نظر را نگه‌داری کند. که در واقع باید هزینه نگه‌داری مواد، ذخیره‌سازی فیزیکی و بیمه را بپردازد.

قراردادهای آتی بیت کوین

قوانین کلی در قراردادهای آتی بیت کوین مشابه با معاملات فیوچرز (Futures) است. در ابتدا باید حساب خود را نزد واسطه یا صرافی ایجاد کنید. زمانی که حساب شما مورد تایید نهایی قرار گرفت، می‌توانید ترید خود را آغاز کنید.

قراردادهای آتی بیت کوین

همانطور که اشاره شد، فیوچرز از لوریج‌های بالایی استفاده می‌کند که بسته به صرافی سقف این لوریج‌ها متفاوت است. بایننس تا لوریج 125 را تا سال 2019 قبول داشت. این صرافی لوریج قابل قبول خود را در جولای 2021 تا 20 کاهش داد.

مهمترین نگرانی در رابطه با معاملات فیوچرز بیت کوین، مارجین و جزییات قرارداد است. به دلیل ریسک بالای خرید و فروش بیت کوین (BTC)، صرافی‌ها معمولا مارجین بالاتری نسبت به سایر دارایی‌های دیجیتال برای آن در نظر می‌گیرند.

برخی از صرافی‌ها مانند بایننس، اجازه استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان مارجین معرفی بازار فیوچرز را می‌دهند. برای مثال، شما می‌توانید از استیبل کوین‌های نظیر تتر و بیت کوین به عنوان مارجین در معاملات خود در بایننس استفاده کنید.

کلام آخر

برخی مواقع بهتر است، سرمایه‌گذاران مستقل از قراردادهای آتی به عنوان راهی برای حدس و گمان زدن در مورد جهت حرکت قیمت یک دارایی خاص، استفاده کنند. آن‌ها به دنبال گرفتن سود از بیان نظر شخصی خود در ارتباط با جهت حرکت قیمت یک دارایی یا ارز دیجیتال، هستند.

برخی نیز از معاملات فیوچرز (Futures) برای منحرف کردن جهت حرکت مارکت در مورد یک کالای خاص به منظور جلوگیری از تاثیر آن در بیزینس و شغلشان، استفاده می‌کنند.

بدیهی است که از سهام و ETF نیز می‌توان برای مدیریت ریسک و حدس و گمان در رابطه با بازار آتی استفاده کرد. همه این قراردادها ریسک‌های مربوط به خود را دارند که باید قبل از انجام آن‌ها دانش کافی را نسبت به این ریسک‌ها به دست آورد.

اما همانطور که اشاره شد در صورت داشتن تجربه و دانش کافی، قراردادهای آتی به صورت چشمگیری قابلیت افزایش سود را دارند. که این قابلیت در مورد مارکت سهام با این تفاوت سود وجود ندارد.

روش انجام معاملات آتی (فیوچرز) در بایننس

روش انجام معاملاتی آتی بایننس

قرارداد آتی توافقنامه‌ای است مبتنی بر خرید یا فروش دارایی مشخص در زمان معین در آینده، با قیمت مشخص.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا یا هر دارایی دیگری، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم.

معاملات آتی در ارزهای دیجیتال نیز قابل انجام است.

بایننس نیز به عنوان یکی از پلتفرم‌های معاملاتی شناخته شده، امکان انجام معاملات فیوچرز را فراهم کرده است.

قبل از اینکه بتوانید یک حساب آتی بایننس باز کنید، نیاز است که حساب معمولی بایننس را داشته باشید.

برای این کار به وبسایت بایننس رفته و با کلیک بر روی گزینه Register در سمت راستی بالای صفحه نمایش‌تان حساب معمولی بایننس خود را فعال کنید؛ سپس طبق مراحل زیر پیش بروید:

آدرس ایمیل خود را وارد کرده و یک رمز عبور امن برای خود انتخاب کنید. اگر کسی بایننس را به شما معرفی کرده است، ID او را در بخش referral ID وارد کنید.

آموزش

بعد از این کار بر روی گزینه Create account کلیک کنید.

سپس یک ایمیل تاییدیه به شما فرستاده می‌شود و با دنبال کردن آموزش‌های گفته شده در ایمیل فرستاده‌شده، حساب خود را ثبت کنید.

اکنون حساب معمولی شما فعال شده است؛ سپس برای باز کردن حساب آتی به اکانت خود در بایننس وارد شده و در نوار بالای صفحه گزینه Futures را انتخاب کنید.

وقتی وارد بخش آتی بایننس می‌شوید، دو حرف اول ایمیل خود را در سمت راست بالای تصویر می‌بینید.

بر روی گزینه Open now کلیک کنید و حساب آتی خود را در بایننس فعال کنید. تمام شد! حال می‌توانید در آتی بایننس به خرید و فروش بپردازید.

آموزش

نحوه شارژ کردن حساب آتی بایننس

شما می‌توانید سرمایه‌های رمزارزی خود را بین کیف پول صرافی خود (حساب معمولی) و کیف پول آتی خود (حساب آتی) جابجا کنید.

برای ارسال پول به کیف پول آتی خود بر روی گزینه Transfer در سمت پایین راست صفحه آتی خود در بایننس کلیک کرده و با تعیین کردن مقدار پولی که قصد ارسال آن را دارید، عبارت Confirm transfer را انتخاب کنید. حال می‌توانید به راحتی افزایش موجودی حساب آتی خود را ببینید.

رابط کاربری حساب آتی بایننس

طبق اعداد زیر راهنمایی‌های زیر را بخوانید:

آموزش

1. در این قسمت شما می‌توانید:
a. نوع قرارداد معامله خود را مشخص کرده، لوریج را تغییر داده ( نسبت 20 به صورت پیش فرض) و همینطور بین کراس مارجین و مارجین ایزوله انتخاب کنید.
b. قیمت مارک شده را چک کنید(بررسی قیمت مارک شده بسیار مهم است تا مانع لیکویید شدن حساب خود شوید)
c. نرخ سرمایه‌گذاری مورد انتظار را بررسی کنید.
d. پوزیشن‌های خود را در زمان‌بندی auto-deleverage بررسی کنید. این کار در زمانی که نوسان بسیار بالاست، مهم می‌باشد.
e. دیگر تغییرات بازار؛ همچون قیمت 24 ساعته و حجم 24 ساعته را رصد کنید.

2. در این قسمت نمودار قیمتی را مشاهده می‌کنید. در سمت راست این بخش می‌توانید بین حالت اورجینال و یا نمودار TradingView انتخاب کنید و یا میزان عمق سفارشات خود را مشاهده کنید.

3. در بخش 3 می‌توانید فعالیت معاملاتی خود را رصد کنید. شما به راحتی می‌توانید با رفتن بین زبانه‌های مختلف وضعیت فعلی پوزیشن‌های خود، موجودی حساب مارجین، سفارش‌های باز و یا قبلا اجرا شده را دیده و یک یک اطلاعات کامل از سابقه معاملاتی و تراکنش‌های خود در یک بازه زمانی خاص به دست آورید.

4. این قسمت مخصص ثبت سفارشات و تغییر بین انواع مختلف سفارش است. در ضمن در بخش 4 تصویر می‌توانید موجودی حساب بایننس خود را نیز چک کنید.

5. در اینجا می‌توانید به صورت زنده وضعیت سفارشات خود و همچنین عمق سفارشات را ببینید. در منوی موجود در سمت بالا راست این بخش می‌توانید دقت سفارشات را تغییر دهید.

6. در این بخش می‌توانید تاریخچه زنده معاملات آتی بایننس را ببینید.

7. با رفتن روی بخش info قسمت پرسش و پاسخ آتی بایننس را پیدا می‌کنید. تاریخچه نرخ سرمایه‌گذاری را دیده و میزان سرمایه تضمین خود را ببینید. برای خارج شدن از حساب آتی بایننس نیز باید از قسمت 7 این کار را بکنید.

تنظیم کردن لوریج (اهرم)

در آتی بایننس می‌توانید چند قرارداد مختلف را اجرا کنید و برای هرکدام لوریج مخصوص تعیین بنمایید. برای انتخاب نوع قرارداد در بالای صفحه به روی گزینه current contract رفته و آن را تغییر دهید (به صورت پیش فرض دلار/بیت کوین است)

برای تغییر لوریج بر روی جعبه زرد رنگ که لوریج فعلی شما را نشان می‌دهد کلیک کرده و با کشیدن زبانه آن و یا تایپ کردن، مقدار لوریج را تغییر دهید.

لازم به گفتن نیست که هرچه اندازه پوزیشن شما بزرگتر شود، لوریج کمتری قابل استفاده است. در ضمن این موضوع را همیشه در ذهنتان نگه دارید که استفاده از لوریج بیشتر، ریسک لیکویید شدن حساب شما را بسیار بالا می‌برد و یک سرمایه‌گذار تازه‌کار باید با دقت و احتیاط میزان لوریج را تعیین کند.

تفاوت بین Mark Price و Last Price

برای اینکه حساب شما در مواقع وجود نوسان بالا در بازار لیکویید نشود، بایننس از دو ویژگی با نام‌های Last Price و Mark Price استفاده می‌کند.

فهم Last Price آسان بوده و به معنای آخرین قیمتی است که قرارداد در آن قیمت معامله شده است. در واقع آخرین معامله در مقدار Last Price اهمیت داشته و برای محاسبه میزان سود و ضرر مناسب است.

Mark Price برای جلوگیری از دستکاری در قیمت‌ها تعیین شده و با ترکیب کردن یک سری اطلاعات سرمایه‌گذاری و قیمتی در صرافی‌های اسپات مختلف محاسبه می‌شود. قیمت‌های لیکویید و سود و ضرر غیر مشخص شما از طریق Mark Price قابل محاسبه است.

آموزش

هنگامی که قصد ایجاد یک سفارش را دارید، باید یک قیمت را به عنوان قیمت ماشه (فعال شدن معامله) انتخاب کنید و این قیمت ماشه می‌تواند Last Price و یا Mark Price باشد.

انواع مختلف سفارش و زمان استفاده از آن‌ها

در آتی بایننس 6 نوع سفارش قابل ثبت است :

Limit

یک سفارش Limit به سفارشی می‌گویند که یک قیمت توقف دارد و این قیمت توقف نیز توسط شما تعیین می‌شود. در سفارش Limit معامله تنها در صورتی انجام می‌پذیرد که قیمت بازار به حد توقف شما برسد؛ در نتیجه شما می‌توانید با استفاده از این نوع سفارش با قیمت کمتر خرید و یا با قیمت بیشتر بفروشید.

Market

در سفارش Market شما دارایی‌های خود را به بهترین قیمت موجود در بازار خریداری کرده و یا می‌فروشید. این سفارش در برابر سفارشات Limit که قبلا ثبت شده‌اند، می‌باشد. در ضمن برای ثبت این نوع سفارش باید هزینه پرداخت کنید.

Stop-Limit

راحت‌ترین راه برای فهم سفارش Stop-Limit این است که آن را به عنوان قیمت توقف بشناسید. قیمت توقف به طور ساده به آن قیمتی گفته می‌شود که معامله در آن فعال می‌گردد. یک محدودیت قیمت در اینجا ایجاد می‌شود که وقتی معامله فعال شد، دارایی شما آن قیمت را دارد.

در ضمن قیمت توقف و محدودیت قیمت می‌تواند یکی باشد؛ اما بهتر است که قیمت توقف در فروش کمی بالاتر و در خرید کمی پایین‌تر از محدودیت قیمت ثبت شود. در واقع دارایی دیجیتال شما با قیمتی که برای محدودیت قیمت تعیین کرده‌اید فروش می‌رود و این کار ریسک معاملات را کاهش می‌دهد.

Take-Profit-Limit

اگر سفارش Stop-Limit را فهمیده باشید، به راحتی این نوع سفارش را درک می‌کنید.

به طور ساده مانند سفارش Stop-Limit، این نوع سفارش نیز یک قیمت فعال‌کننده معامله و یک محدودیت قیمت دارد که در دفتر سفارشات ثبت می‌شود. تفاوت کلیدی بین این دو نوع سفارش این است که در take-profit-limit تعداد پوزیشن‌های باز کمتر می‌شود. از take-profit-limit برای کم کردن ریسک معامله و قفل کردن آن در یک حد سود مشخص استفاده می‌گردد.

می‌توان از این نوع سفارش در ترکیب با دیگر انواع سفارش؛ همچون stop-limit استفاده کرد تا بتوانیم کنترل بیشتری بر روی پوزیشن‌های خود داشته باشیم.

Stop-Market

این نوع سفارش درست مانند Stop-Limit بوده و یک قیمت فعال‌کننده معامله دارد؛ اما به جای قیمت Limit از قیمت Market برای ثبت معامله استفاده می‌کند.

Take-Profit-Market

مانند سفارش Take-Profit-Market، این نوع سفارش نیز از قیمت فعال‌کننده برای فعال کردن معامله استفاده می‌کند؛ اما به جای قیمت Limit از قیمت Market برای ثبت سفارش و معامله استفاده می‌شود.

نحوه کار با ماشین‌حساب آتی بایننس

شما می‌توانید ماشین‌حساب را در سمت پایین راست صفحه در کنار گزینه Transfer پیدا کنید.

با استفاده از این ابزار می‌توانید قیمت‌ها را قبل از اتخاذ پوزیشن خود محاسبه کنید. در هر قسمت از ماشین حساب می‌توانید لوریج را تغییر دهید. این ابزار سه بخش دارد:

سود و ضرر (PNL) : این زبانه برای محاسبه مارجین اولیه، سود و ضرر و همچنین بازدهی دارایی مناسب است. این ابزار با استفاده از قیمت ورودی و خروجی به معامله و همچنین اندازه پوزیشن، این موارد را اندازه‌گیری می‌کند.
قیمت هدف: از این قسمت برای محاسبه قیمت مناسب برای خروج از معامله به منظور بردن بیشترین سود استفاده کنید.
قیمت لیکویید شدن: زبانه قیمت لیکویید شدن برای محاسبه قیمت تخمینی و تقریبی لیکویید شدن استفاده کنید.

توضیح عبارات Post-Only، Time in Force و Reduce-Only

وقتی با سفارشات limit کار می‌کنید، می‌توانید یک سری تنظیمات اضافی به کار ببرید. Post-Only و Time in Force نام دو تا از این تنظیمات اضافه است که یک سری ویژگی‌های جدید به حساب شما اضافه می‌کند.
Post-Only به این معناست که سفارش شما همیشه اول به دفترسفارشات اضافه شده و هیچ‌گاه بر خلاف سفارش موجود در دفتر سفارشات معامله نمی‌شود و برای زمانی که بخواهید فقط هزینه maker را پرداخت کنید مناسب است.
با استفاده از ویژگی Time in Force نیز می‌توانید مدت زمان فعال بودن سفارشتان قبل از اجرا و یا منقضی شدن معامله را تعیین کنید. سه آپشن مختلف برای Time in Force وجود دارد:

Good Till Cancel یا GTC: سفارش تا زمانی که پر شده و یا کنسل شود فعال باقی می‌ماند.
Immediate Or Cancel یا IOC: سفارش بلافاصله انجام می‌شود( چه کامل پر شده باشد چه بخشی از آن) و در صورت انتخاب این گزینه، فقط بخش پر شده سفارش انجام شده و باقیمانده کنسل می‌شود. یا FOC: سفارش باید بلافاصله پر شود و اگر اینگونه نشد کنسل گردد.

علاوه بر این موارد زدن تیک گزینه Reduce-Only در سفارشات Limit و یا Market تعداد سفارشات جدید ثبت شده شما را کاهش داده و هیچ‌گاه پوزیشن‌ها را افازیش نمی‌دهد.

چه زمانی در معرض خطر لیکویید شدن قرار می‌گیرید؟

لیکویید شدن زمانی اتفاق میفتد که موجودی حساب مارجین شما کمتر از حد مورد نیاز شود. موجودی مارجین شامل موجودی حساب آتی بایننس شما و سود‌ و ضرر پنهان می‌شود؛ پس سود و ضرر شما میزان موجودی مارجین شما را تغییر می‌دهد.

حد مورد نیاز مارجین حداقل مقدار سرمایه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشنتان به آن نیاز دارید و با توجه به اندازه پوزیشن شما مقدار آن تغییر می‌کند.

در کنار دکمه Positions در سمت پایین چپ صفحه حساب آتی بایننس یک ابزار بسیار مفید وجود دارد که می‌توانید به سرعت ریسک لیکویید شدن پوزیشن باز خود را پیگیری کنید. اگر نرخ مارجین شما به 100 درصد برسد، حساب شما لیکویید می‌شود.

وقتی لیکویید شدن اتفاق میفتد، تمام پوزیشن‌های بازتان کنسل می‌گردد. به طور ایده‌آل باید همیشه وضعیت لیکویید شدن پوزیشن‌های خود را پیگیری کنید که هزینه دارد. اگر حساب شما در حال لیکویید شدن بود، بهتر است که به صورت دستی پوزیشن‌های خود را ببندید تا از لیکویید شدن اتوماتیک جلوگیری کنید.

auto-deleveraging چیست و چه تاثیری دارد؟

وقتی اندازه حساب سرمایه‌گذار، که شما هستید، به زیر صفر برسد، از سرمایه تضمینی برای پوشش ضررها استفاده می‌گردد؛ با این حال در برخی مواقع که بازار نوسان زیادی دارد، سرمایه تضمینی شما نمی‌تواند تمام ضرر را پوشش دهد و در نتیجه پوزیشن‌های باز باید کاهش پیدا کنند تا ضررها جبران شود.

این موضوع به این معنی است که در چنین مواقعی پوزیشن‌های شما به صورت اتوماتیک کاهش پیدا خواهد کرد.

آموزش

ترتیب این کاهش پوزیشن‌ها یک زمان‌بندی تعیین‌شده دارد که سودآورترین و بهترین پوزیشن‌ها در اول صف برای بسته شدن قرار دارند. شما می‌توانید پوزیشن‌های خود را با رفتن بر روی یک اندیکاتور در بالای صفحه نمایش که در تصویر زیر مکان آن مشخص شده است، آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید.

چگونه دو موقعیت معاملاتی شورت/لانگ را همزمان داشته باشیم؟

در حالت عادی، فقط یکی از موقعیت‌های معاملاتی Short و یا Long را می‌توانید در معاملات فیوچرز بایننس باز کنید ولی اگه بخواهید بطور همزمان در بایننس هم موقعیت Short و هم Long در یک جفت‌ارز داشته باشید، باید تنظیمات Hedge mode را فعال کنید.

برای فعالسازی Hedge mode، با زدن سه نقطه‌‌ای که بالای سمت راست فرم سفارش قرار دارد، وارد بخش Preference شوید (شکل زیر).

تنظیمات Preference فیوچرز

سپس در تب Position Mode گزینه Hedge mode را تیک بزنید.

فعالسازی Hedge mode در بایننس

سخن آخر

در صورت داشتن مهارت کافی در معامله‌گری ارزهای دیجیتال، با توجه به قابلیت استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز بایننس می‌توان سود قابل توجهی بدست آورد.

ولی از طرف دیگر، احتمال لیکوئید شدن و از دست رفتن بخش زیاد (یا حتی کل سرمایه) وجود دارد.

علاوه بر ریسک بسیار زیادی که در فیوچرز وجود دارد، هزینه‌ی بیشتری نیز در قالب Funding fee بابت باز نگهداشتن پوزیشن‌ها در فیوچرز می‌پردازید.

به همین دلیل بورسینس توصیه می‌کند افراد ریسک‌گریز که تصمیم به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال گرفته‌اند صرفا در بازار Spot ارزهای دیجیتال مدنظرشان را خرید و نگهداری کنند.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

معاملات فیوچرز (Futures) چیست؟

در این مقاله به بررسی معاملات فیوچرز (Futures) و نکات مثبت و منفی آن می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

معرفی معاملات فیوچرز (Futures)

معاملات فیوچرز (Futures) نوعی از مشتقات قرارداد است که طبق توافقی در معرفی بازار فیوچرز آن یک دارایی در تاریخ و با قیمتی معین، خرید و فروش می‌شود. این قراردادها نیازمند واسطه‌ای است که در ترید فیوچرز دارای صلاحیت باشد.

فیوچرز برای مدیریت ریسک و حدس و گمان مورد استفاده قرار می‌گیرد.