دارایی‌هایی صندوق‌های ETF

ETF نوآوری ARK: کتی می‌تواند آن را برگرداند، اما فقط با یک محور استراتژی

Cindy Ord/Getty Images Entertainment
کاهش ETF نوآوری ARK ( ARKK ) همچنان ادامه دارد!
پس از سقوط در تمام سال 2021، ARKK یک کاهش دیگر را در نیمه اول ژانویه ثبت کرد و تنها در 14 روز 17.27 درصد سقوط کرد. این فروش به دلیل ترکیبی از خروجی های شدید و کاهش ارگانیک در دارایی های صندوق بود. در سال 2022 تا به امروز، ARKK شاهد 154 میلیون دلار خروج خالص بوده است که شروع ضعیفی برای آنچه که مدیر صندوق، کتی وود امیدوار بود سالی پربرکت باشد.
درست قبل از شروع سال جاری، کتی وود مصاحبه‌ای کرد که در حال حاضر بدنام بود و در آن پیش‌بینی کرد که صندوق او 40 درصد بازده CAGR را طی پنج سال ارائه می‌کند . اکنون دیوانه کننده دارایی‌هایی صندوق‌های ETF به نظر می رسد، اما صندوق او در سال 2020 بازدهی 150 درصدی را ارائه کرد . یکی از برجسته‌ترین صندوق‌های «برنده COVID-19»، این صندوق به خوبی از معیار خود یعنی NASDAQ-100 بهتر عمل کرد.
با این حال، اکنون کل استراتژی ARKK در حال تیره شدن است. فدرال رزرو سال گذشته نشان داد که در سال 2022 سه بار نرخ بهره را افزایش خواهد داد. بعداً جیمی دیمون به این موضوع اشاره کرد و گفت که امکان افزایش شش یا هفت افزایشی وجود دارد. این موضوع استراتژی ARKK را تحت تأثیر قرار می‌دهد زیرا نرخ‌های بهره بالاتر به جریان‌های نقدی تنزیل‌شده سهام‌های فناوری با رشد بالا می‌خورد. از نظر فنی، آن‌ها به جریان‌های نقدی تنزیل‌شده همه سهام می‌خورند، اما این تأثیر در مورد سهام با رشد بالا شدیدتر است، همانطور که من به طور لحظه‌ای به بررسی جزئیات خواهم پرداخت.
مشکل بزرگ ARKK در سال 2022 این است که تقریباً تمام دارایی های آن در رده "رشد بالا" قرار می گیرند. یعنی دسته سهامی که ارزش فعلی آنها با نرخ بهره بالاتر بیشترین کاهش را دارد. سهام ARKK مانند Tesla ( TSLA )، Roku ( ROKU ) و Spotify ( SPOT ) انتظار می‌رود در آینده رشد سودآوری داشته باشند. به عنوان مثال، تحلیلگران وال استریت به طور متوسط انتظار دارند که درآمد تسلا در سال 2021 168 درصد رشد کند. نرخ است.
به همین دلیل، اگر فدرال رزرو همانطور که جیمی دیمون می گوید رفتار کند، احتمالاً ARKK در سال 2022 نتایج ناامیدکننده ای ارائه خواهد کرد. در حالی که این درست است که کاهش درآمد می تواند بر اثر نرخ های بهره بالاتر غلبه کند، انتظارات وال استریت در حال حاضر بالاست. احتمال شکست زمانی که تحلیلگران از شما انتظار رشد 168 درصدی دارند بسیار کم است. بنابراین، این احتمال وجود دارد که تسلا و سایر سهام ARKK تحت تاثیر منفی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قرار گیرند.
با همه آنچه گفته شد، کتی وود هنوز هم می‌توانست اوضاع را تغییر دهد. با سرمایه‌گذاری در «سهام‌های فناوری ارزش»، او می‌تواند به موضوع «نوآوری» صندوق وفادار بماند و در عین حال روی سهامی متمرکز شود که مناسب‌تر با شرایط بازار امروز هستند. با این حال، تاکنون هیچ نشانه ای مبنی بر این که وود این کار را انجام خواهد داد، وجود نداشته است. به همین دلیل، من در این مقاله یک تز نزولی در مورد ARKK ایجاد خواهم کرد، با این استدلال که باید از اینجا بیشتر سقوط کند.
دلیل اینکه نرخ‌های بهره بالاتر به صندوق‌هایی مانند ARKK بسیار آسیب می‌زند این است که هر چه نرخ رشد سود بالاتر باشد، ارزش فعلی کاهش‌دهنده اثر افزایش نرخ‌ها به شدت احساس می‌شود. برای نشان دادن این موضوع، اجازه دهید دو دارایی را با دو نرخ تنزیل در نظر بگیریم. دارایی "A" اوراق قرضه ای است که سالانه یک میلیون دلار پرداخت می کند، دارایی "B" سهامی است که انتظار می رود درآمد آن، مانند تسلا، 168 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد. در این مثال، من نرخ رشد 168 درصدی را برای پنج سال پیش‌بینی می‌کنم، هرچند پیش‌بینی وال استریت فقط برای سال مالی 2021 است.
در اینجا مقادیر فعلی برای دارایی "A" و دارایی "B" طی پنج سال، با نرخ تنزیل 0% و 2% آمده است.
سال 1
سال 2
سال 3
سال 4
سال 5
جمع
دارایی A – 0٪
100 دلار
100 دلار
100 دلار
100 دلار
100 دلار
500 دلار
دارایی A – 2٪
98.03 دلار
96.11 دلار
94.25 دلار
92.38 دلار
90.57 دلار
471.34 دلار
دارایی B – 0٪
100 دلار
268 دلار
718.24 دلار
1924 دلار
5158 دلار
8168 دلار
دارایی B – 2٪
98.03 دلار
257.59 دلار
676.94 دلار
1777.53 دلار
4672 دلار
7,482.19 دلار
همانطور که می بینید، ارزش دارایی B با هر یک از نرخ های تخفیف، بسیار بیشتر از دارایی A است. با این حال، درصد افزایش نرخ بهره در مورد دارایی B بسیار شدیدتر است. ارزش فعلی دارایی A زیر نرخ بهره 2% 471.34 دلار است که 5.7% کمتر از نرخ بهره 0% است. ارزش فعلی دارایی B معادل 7482 دلار، 8.39 درصد کمتر از نرخ بهره 0 درصد است.
چرا وقتی جریان های نقدی دارایی B هنوز به مراتب بیشتر از دارایی A است، این موضوع اهمیت دارد؟
زیرا سهام با در نظر گرفتن مفروضات ارزش فعلی قیمت گذاری می شوند. اگر سرمایه‌گذاران قبل از افزایش نرخ انتظار 500 دلار جریان نقدی دارایی A را داشتند، پس از افزایش نرخ باید 5.7 درصد آن را کاهش دهند. اگر سرمایه گذاران قبل از افزایش نرخ انتظار 8168 دلار در جریان نقدی دارایی B را داشتند، پس از آن باید 8.39 درصد ارزش گذاری کنند. بنابراین، دارایی B ضربه بزرگ تری را در مدل ارزش فعلی می گیرد.
این یک مشکل برای ARKK است زیرا تقریباً تمام سهام آن در دسته "رشد مگا" قرار دارند. تنها یک مگا سقف در بین 10 دارایی برتر صندوق وجود دارد -تسلا- اما این یک مگا سقف با چند برابر فوق العاده بالا است. این یک شرکت رشد متوسط است که بر اساس اصول بنیادی کار می کند. تقریباً همه این شرکت‌ها برای تولید رشد بالاتر از میانگین در نظر گرفته شده‌اند – از این رو وود پیش‌بینی کرد که ARK 40 درصد بازده CAGR را از سال 2022 تا 2027 ارائه خواهد کرد. آنگاه ارزش فعلی آن رشد آتی کاهش خواهد یافت. بنابراین، اگر وود انتظار داشت 40٪ بازده CAGR بر اساس رشد درآمد CAGR 40٪ باشد، بازده مورد انتظار باید با از دست دادن ارزش فعلی ناشی از نرخ های بهره بالاتر کاهش یابد. اینکه دقیقاً نرخ وجوه فدرال رزرو به کجا می‌رود، حدس می‌زند، اما بسیاری فکر می‌کنند که این نرخ تا پایان این سه‌ماهه به 0.5 درصد و تا سال 2023 به 1.75 درصد خواهد رسید. این نسبت از نرخ فعلی صندوق‌های فدرال، که تا زمان نگارش این مقاله 0.08 درصد بود، بیشتر است. .
همانطور که دیدیم، روندهای اقتصاد کلان فعلی اساساً برای ARKK نامطلوب هستند. علاوه بر این، صندوق دارای چندین ویژگی است که آن را در مقایسه با صندوق های مشابه نامطلوب می کند:
MER 0.75٪ – بسیار بالاتر از Invesco QQQ Trust ( QQQ ) 0.2٪ یا صندوق پیشتاز IT Index ( VGT ) 0.1٪.
اسپرد 0.03 درصد ، بالاتر از QQQ یا VGT.
عملکرد ضعیف 12 ماهه نسبت به معیار خود (NASDAQ-100).
همه این ویژگی ها باعث می شود که ARKK نامطلوب به نظر برسد. شما می توانید استدلال کنید که نقطه پایانی – عملکرد ضعیف – معتبر نیست زیرا نتایج گذشته نتایج آینده را نشان نمی دهد. با این حال، از آنجایی که این سابقه عملکرد یک صندوق است، نه یک اوراق بهادار فردی، نتایج گذشته نشان دهنده توانایی مدیر برای عملکرد بهتر است.
ما همچنین باید همه اینها را در کنار تأثیر نرخ بهره بالاتر بر سهام ARKK در نظر بگیریم. اگر سهام ARKK رشد مورد انتظار بالایی داشته باشد و در حال حاضر کاملاً ارزش گذاری شده یا بیش از حد ارزش گذاری شده است، افزایش نرخ بهره باید ارزش فعلی آنها را بسیار بیشتر از میانگین سهام کاهش دهد. بنابراین، بیایید نگاهی به پنج دارایی برتر ARKK و رشد سالانه آنها در درآمد، EPS تعدیل شده، EBITDA و جریان نقدی عملیاتی بیندازیم.
رشد درآمد
رشد EPS تنظیم شده
رشد EBITDA
رشد جریان نقد عملیاتی
تسلا
66.7٪
485%
79%
128%
Coinbase ( COIN )
626%
2850%
996%
1,476٪
Teladoc Health ( TDOC )
114%
N/A
124%
N/A
سال ( سال )
66%
N/A
N/A
231%
ارتباطات ویدئویی زوم ( ZM )
99%
162%
171%
62%
اکنون، با نگاه کردن به همه این رشدها، ممکن است وسوسه شوید که برخی از این سهام را در حال حاضر تمام کنید. اما به یاد داشته باشید، همه سرمایه‌گذارانی که این سهام را خریدند، با علم به اینکه رشد احتمالاً بالا خواهد بود، آن‌ها را خریدند. احتمالاً امروزه به طور کامل به آنها ارزش داده می شود یا حتی بیش از حد ارزش گذاری می شوند. در این میان، این نرخ های رشد بسیار بالا به این معنی است که ارزش فعلی درآمدهای آتی آنها بیشتر از شرکت های دفاعی کاهش می یابد. بنابراین، افزایش نرخ بهره در آینده باعث می شود چنین سهامی جذابیت کمتری داشته باشند.
سوال میلیارد دلاری این است که آیا این شرکت ها در واقع امروز ارزش کامل دارند؟ اگر یک سهم به شدت کمتر از ارزش گذاری شود، ممکن است گسترش چندگانه رخ دهد و بر اثر نرخ های بهره بالاتر غلبه کند. حداقل برخی از دارایی های ARKK به نظر می رسد که به طور بالقوه کمتر از ارزش گذاری شده اند. به عنوان مثال، کوین بیس فقط 17.3 برابر درآمد ، 5.5 برابر فروش و 5 برابر جریان نقدی عملیاتی معامله می کند. با فرض اینکه کوین بتواند رشد تاریخی خود را حفظ کند، در آینده ثابت خواهد شد که این چند برابرها بسیار کم بوده اند. اگر با 100 دلار درآمد شروع کنید و سالانه 626 درصد رشد کنید، تنها در یک سال رشد به 726 دلار درآمد خواهید رسید. اگر قیمت سهام حرکت نکند، چنین انقباض چندگانه شدیدی ایجاد می کند که احتمال حرکت نکردن آن بسیار کم خواهد بود. یک افزایش متوسط نرخ بهره تاثیر کمتری نسبت به این رشد در یک سهام ارزان خواهد داشت. همانطور که در بالا نشان دادم، حتی افزایش از 0٪ به 2٪ فقط باعث کاهش 8.3٪ PV یک تولید کننده 168٪ در طول پنج سال می شود. بنابراین، کاهش ارزش کافی می تواند بر اثرات افزایش نرخ بهره غلبه کند.
همه اینها من را به نقطه پایانی من می رساند، و آن این است که کتی وود می تواند با چرخش به نام های ارزشی در فضای مبتکر، ثروت ARKK را تغییر دهد. همانطور که در بخش بالا نشان دادم، حداقل یک سهام "ارزش" در بین دارایی های ARKK وجود دارد – Coinbase. مسلماً، این یک سهام «ارزش» است که درآمد آن از دارایی‌های کریپتو بی‌ثبات به دست می‌آید، اما حداقل مانند یک سهام ارزشی روی کاغذ به نظر می‌رسد. و سهام ارزش دیگری وجود دارد که به اندازه کافی نوآورانه هستند تا با دستورات "نوآوری" ARKK مطابقت داشته باشند.
این موارد را در نظر بگیرید:
Meta Platforms ( FB ) – یک شرکت فناوری که در سال 2022 10 میلیارد دلار برای توسعه رسانه های اجتماعی VR هزینه خواهد کرد.
Micron Technology ( MU ) – نیمه نامی است که سریعترین حافظه گرافیکی جهان را توسعه می دهد و برای اولین بار در جهان با 176 لایه NAND Flash بود .
علی بابا ( BABA ) – یک غول تجارت الکترونیک چینی که یک تجارت رایانش ابری نیز دارد و برای آن شروع به توسعه تراشه های خود کرده است.
Tencent ( OTCPK:TCEHY ) – یک شرکت چینی که عمدتاً در زمینه بازی و سرگرمی فعالیت دارد.
این شرکت ها همگی نوآوری زیادی دارند. با این حال، وقتی به مضرب آنها نگاه می کنیم، می بینیم که آنها نمایشنامه های ارزشی کلاسیک هستند.
پلی اتیلن
P/فروش
P/book
رشد درآمد TTM
گیره
FB
24
7.9
7
59%
0.4
MU
13
3.4
2.4
143%
0.1
ماما
14
2.8
2.4
-6.4٪
N/A
TCEHY
20
6.8
4.4
55%
0.37
همانطور که می بینید، همه این شرکت ها چند برابر درآمد بسیار پایین و در بیشتر موارد رشد درآمد بالا ارائه می دهند. و فعالیت های تجاری آنها به راحتی با تعریف "نوآورانه" مطابقت دارد. با گنجاندن این نوع نام ها در ترکیب، ARKK ممکن است بتواند آن را در سال 2022 تغییر دهد.
سوال میلیون دلاری این است که آیا خواهد شد. این صندوق به دلیل حساسیت به نرخ های بهره بالاتر با خطرات قابل توجهی روبرو است، اما به نظر می رسد کتی وود همچنان مصمم به عملکرد بهتر از S&P 500 تقریباً 4:1 است. در گذشته، انجام این کار با انتخاب نام‌های با رشد بسیار بالا و برندگان بیماری همه‌گیر کاملاً ممکن بود. با این حال، امروزه به نظر می رسد که این استراتژی بسیار کمتر به نتیجه برسد. بنابراین، چرخش به ارزش به دور از بدترین انتخابی است که وود می تواند در حال حاضر انجام دهد. در حال حاضر، محیط کلان برای دارایی های برتر او دوستانه به نظر نمی رسد.
این مقاله توسط
افشا: من/ما موقعیت خرید سودمندی در سهام FB، BABA، MU از طریق مالکیت سهام، اختیار معامله یا سایر مشتقات داریم. این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کند. من برای آن غرامت دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است رابطه تجاری ندارم.

بهترین ETF های مخابراتی برای سه ماهه دوم 2022

صندوق‌های قابل معامله در مبادلات مخابراتی (ETF) ابزارهای نقدی هستند که در معرض شرکت‌هایی هستند که زیرساخت‌ها، محصولات و خدماتی را ارائه می‌کنند که ارتباطات را امکان‌پذیر می‌سازد. بخش مخابرات شامل تولید کنندگان تلفن همراه و ارائه دهندگان خدمات اینترنتی به همراه شرکت هایی است که خدمات صوتی، تصویری و سایر خدمات را به صورت الکترونیکی ارائه می دهند. ETF های مخابراتی، ETF های بخش هستند که از طریق موقعیت های طولانی ، در معرض دید برخی از شرکت های بخش مخابرات قرار می گیرند.
ETF ها ابزارهای نقدی هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد سبدی از سهام را در پرتفوی خود نگه دارند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا دارایی های خود را متنوع کنند. ETFها روزانه در ساعات بازار معامله می شوند و این باعث می شود نقدشوندگی آنها نسبت به صندوق های مشترک بیشتر باشد.
ETFهای بخش مخابرات برخی از شرکت های برجسته مانند AT&T Inc. ( T )، Verizon Communications Inc. ( VZ ) و Nippon Telegraph and Telephone Corp. ( NTTYY) را در اختیار دارند. سرمایه گذارانی که به دنبال سهیم شدن در سود در بخش مخابرات هستند و در عین حال ریسک های خاص سرمایه گذاری در یک شرکت را محدود می کنند، باید در یک ETF مخابراتی سرمایه گذاری کنند.
با سازماندهی مجدد بخش های استاندارد طبقه بندی جهانی صنعت (GICS) در سال 2018، بخش مخابرات به بخش خدمات ارتباطی تبدیل شد. بخش جدید شامل بسیاری از نام‌های بزرگ مانند متا، آلفابت و نتفلیکس بود که قبلاً در بخش فناوری حضور داشتند. به این ترتیب، بسیاری از این ETF ها علاوه بر مخابرات سنتی، شرکت هایی را نیز در اختیار خواهند داشت.
شش ETF مخابراتی وجود دارد که در ایالات متحده تجارت می کنند، به استثنای ETF های معکوس و اهرمی و همچنین ETF هایی با کمتر از 50 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) . بخش مخابرات، همانطور که توسط شاخص S&P Telecom Select Industry اندازه گیری شد، در بازار گسترده تر با بازدهی 6.7 درصدی در 12 ماه گذشته در مقایسه با بازده کل S&P 500 16.8 درصدی تا 10 فوریه 2022 عملکرد ضعیفی داشته است. . بهترین عملکرد ETF مخابراتی، بر اساس عملکرد در سال گذشته، First Trust Indxx NextG ETF ( NXTG ) است. در زیر سه بهترین ETF مخابراتی را بررسی می کنیم. همه شماره‌های زیر مربوط به 10 فوریه 2022 است.

First Trust Indxx NextG ETF شاخص موضوعی Indxx 5G و NextG را دنبال می‌کند و در شرکت‌های بزرگی که در حال توسعه یا مشارکت در توسعه فناوری‌های 5G هستند، سرمایه‌گذاری می‌کند. این شاخص دارای دارایی های مساوی است ، با 80 درصد در سخت افزار و زیرساخت 5G و 20 درصد در ارائه دهندگان خدمات مخابراتی. NXTG بر سهام خدمات ارتباطی ایالات متحده متمرکز است و از استراتژی ترکیبی سرمایه گذاری در سهام رشد و ارزش پیروی می کند. بیشترین میزان قرار گرفتن صندوق در معرض خدمات نیمه هادی، مخابرات یکپارچه و مخابرات بی سیم است. دارایی های برتر آن شامل سهام کلاس B Telefonaktiebolaget LM Ericsson ( ERIC.B:OME )، یک شرکت سوئدی شبکه و مخابرات است. سهام کلاس A VMware Inc. ( VMW )، یک شرکت فناوری محاسبات ابری و مجازی سازی؛ و BT Group PLC ( BT.A:LON )، یک شرکت هلدینگ مخابراتی بریتانیایی.
IYZ راسل 1000 ارتباطات راه دور RIC 22.5/45 Capped Index، شاخصی از سهام ایالات متحده در بخش ارتباطات راه دور را هدف قرار داده است. این صندوق به طور خاص در محصولات، خدمات و شرکت های فناوری تلفن و اینترنت ایالات متحده سرمایه گذاری می کند. حدود 40 درصد از دارایی‌ها در شرکت‌های تجهیزات ارتباطی سرمایه‌گذاری می‌شوند که بخش عمده‌ای از مابقی را شامل خدمات کابلی و ماهواره‌ای و خدمات مخابراتی یکپارچه می‌شود. IYZ یک صندوق چند سرمایه‌ای است که در ترکیبی از سهام ارزش و رشد سرمایه‌گذاری می‌کند. به شدت در تعداد دارایی‌هایی صندوق‌های ETF کمی از نام ها متمرکز شده است، با سه هلدینگ برتر بیش از 46٪ از کل دارایی های سرمایه گذاری شده را نشان می دهد. این هلدینگ عبارتند از Cisco Systems Inc. سهام کلاس A Comcast Corp. ( CMCSA ); و Verizon Communications Inc. ( VZ ) که دو مورد اخیر شرکتهای بزرگ مخابراتی هستند.
IXP شاخص S&P Global 1200 Communication Services 4.5/22.5/45 Capped Index را هدف قرار می دهد که از سهام جهانی در بخش خدمات ارتباطی تشکیل شده است. IXP علاوه بر سهام مخابراتی، قرار گرفتن در معرض رسانه ها، سرگرمی ها، رسانه های اجتماعی، موتورهای جستجو، و شرکت های ویدئو/بازی را نیز ارائه می دهد. این صندوق دسترسی هدفمند به شرکت های کوچک، متوسط و بزرگ را ارائه می دهد. بیش از 45 درصد از هلدینگ‌ها صنعت خدمات و رسانه‌های تعاملی را نشان می‌دهند، با خدمات یکپارچه مخابراتی و شرکت‌های فیلم و سرگرمی که بزرگترین بخش‌های بعدی این مجموعه را نمایندگی می‌کنند. دارایی های برتر IXP شامل سهام کلاس A Alphabet Inc. ( GOOGL ) است. سهام کلاس A Meta Platforms Inc. ( FB ); و سهام کلاس C Alphabet Inc. ( GOOG ). پلتفرم های Alphabet و Meta هر دو شرکت های بزرگ فناوری جهانی هستند.
نظرات، نظرات و تحلیل‌های بیان شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید توصیه یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری فردی برای سرمایه‌گذاری در هر گونه اوراق بهادار یا اتخاذ هر گونه استراتژی سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. در حالی که ما معتقدیم اطلاعات ارائه شده در اینجا قابل اعتماد است، ما صحت یا کامل بودن آن را تضمین نمی کنیم. دیدگاه ها و استراتژی هایی که در محتوای ما توضیح داده شده است ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. از آنجایی که شرایط بازار و اقتصادی در معرض تغییر سریع است، همه نظرات، نظرات و تحلیل‌های موجود در محتوای ما از تاریخ ارسال ارائه می‌شوند و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کنند. این مطالب به عنوان تجزیه و تحلیل کامل هر واقعیت مادی در مورد هر کشور، منطقه، بازار، صنعت، سرمایه گذاری یا استراتژی در نظر گرفته نشده است.
YCharts. " داده های مالی ." بازدید در 12 فوریه 2022.
پایگاه داده ETF " صفحه نمایش ETF ." بازدید در 12 فوریه 2022.
اعتماد اول. " First Trust Indxx NextG ETF (NXTG) ." بازدید در 12 فوریه 2022.
پایگاه داده ETF " NXTG: First Trust Indxx NextG ETF ." بازدید در 12 فوریه 2022.
iShares. " ETF مخابرات ایالات متحده iShares ." بازدید در 12 فوریه 2022.
پایگاه داده ETF " IYZ: iShares ETF مخابرات ایالات متحده ." بازدید در 12 فوریه 2022.
iShares. " ETF خدمات ارتباط جهانی iShares ." بازدید در 12 فوریه 2022.
پایگاه داده ETF " IXP: iShares Global Comm Services ETF ." بازدید در 12 فوریه 2022.
ETF ها
ETF های برتر
ETF ها
ETF های برتر
ETF ها
ETF های برتر
به طور فعال مشخصات دستگاه را برای شناسایی اسکن کنید. از داده های موقعیت جغرافیایی دقیق استفاده کنید. ذخیره و/یا دسترسی به اطلاعات در دستگاه. محتوای شخصی سازی شده را انتخاب کنید. یک نمایه محتوای شخصی ایجاد کنید. اندازه گیری عملکرد تبلیغات تبلیغات پایه را انتخاب کنید یک نمایه تبلیغات شخصی ایجاد کنید. تبلیغات شخصی سازی شده را انتخاب کنید. از تحقیقات بازار برای ایجاد بینش مخاطبان استفاده کنید. اندازه گیری عملکرد محتوا توسعه و بهبود محصولات. لیست شرکا (فروشندگان)

ETF نوآوری ARK: کتی می‌تواند آن را برگرداند، اما فقط با یک محور استراتژی

Cindy Ord/Getty Images Entertainment
کاهش ETF نوآوری ARK ( ARKK ) همچنان ادامه دارد!
پس از سقوط در تمام سال 2021، ARKK یک کاهش دیگر را در نیمه اول ژانویه ثبت کرد و تنها در 14 روز 17.27 درصد سقوط کرد. این فروش به دلیل ترکیبی از خروجی های شدید و کاهش ارگانیک در دارایی های صندوق بود. در سال 2022 تا به امروز، ARKK شاهد 154 میلیون دلار خروج خالص بوده است که شروع ضعیفی برای آنچه که مدیر صندوق، کتی وود امیدوار بود سالی پربرکت باشد.
درست قبل از شروع سال جاری، کتی وود مصاحبه‌ای کرد که در حال حاضر بدنام بود و در آن پیش‌بینی کرد که صندوق او 40 درصد بازده CAGR را طی پنج سال ارائه می‌کند . اکنون دیوانه کننده به نظر می رسد، اما صندوق او در سال 2020 بازدهی 150 درصدی را ارائه کرد . یکی از برجسته‌ترین صندوق‌های «برنده COVID-19»، این صندوق به خوبی از معیار خود یعنی NASDAQ-100 بهتر عمل کرد.
با این حال، اکنون کل استراتژی ARKK در حال تیره شدن است. فدرال رزرو سال گذشته نشان داد که در سال 2022 سه بار نرخ بهره را افزایش خواهد داد. بعداً جیمی دیمون به این موضوع اشاره کرد و گفت که امکان افزایش شش یا هفت افزایشی وجود دارد. این موضوع استراتژی ARKK را تحت تأثیر قرار می‌دهد زیرا نرخ‌های بهره بالاتر به جریان‌های نقدی تنزیل‌شده سهام‌های فناوری با رشد بالا می‌خورد. از نظر فنی، آن‌ها به جریان‌های دارایی‌هایی صندوق‌های ETF نقدی تنزیل‌شده همه سهام می‌خورند، اما این تأثیر در مورد سهام با رشد بالا شدیدتر است، همانطور که من به طور لحظه‌ای به بررسی جزئیات خواهم پرداخت.
مشکل بزرگ ARKK در سال 2022 این است که تقریباً تمام دارایی های آن در رده "رشد بالا" قرار می گیرند. یعنی دسته سهامی که ارزش فعلی آنها با نرخ بهره بالاتر بیشترین کاهش را دارد. سهام ARKK مانند Tesla ( TSLA )، Roku ( ROKU ) و Spotify ( SPOT ) انتظار می‌رود در آینده رشد سودآوری داشته باشند. به عنوان مثال، تحلیلگران وال استریت به طور متوسط انتظار دارند که درآمد تسلا در سال 2021 168 درصد رشد کند. نرخ است.
به همین دلیل، اگر فدرال رزرو همانطور که جیمی دیمون می گوید رفتار کند، احتمالاً ARKK در سال 2022 نتایج ناامیدکننده ای ارائه خواهد کرد. در حالی که این درست است که کاهش درآمد می تواند بر اثر نرخ های بهره بالاتر غلبه کند، انتظارات وال استریت در حال حاضر بالاست. احتمال شکست زمانی که تحلیلگران از شما انتظار رشد 168 درصدی دارند بسیار کم است. بنابراین، این احتمال وجود دارد که تسلا و سایر سهام ARKK تحت تاثیر منفی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قرار گیرند.
با همه آنچه گفته شد، کتی وود هنوز هم می‌توانست اوضاع را تغییر دهد. با سرمایه‌گذاری در «سهام‌های فناوری ارزش»، او می‌تواند به موضوع «نوآوری» صندوق وفادار بماند و در عین حال روی سهامی متمرکز شود که مناسب‌تر با شرایط بازار امروز هستند. با این حال، تاکنون هیچ نشانه ای مبنی بر این که وود این کار را انجام خواهد داد، وجود نداشته است. به همین دلیل، من در این مقاله یک تز نزولی در مورد ARKK ایجاد خواهم کرد، با این استدلال که باید از اینجا بیشتر سقوط کند.
دلیل اینکه نرخ‌های بهره بالاتر به صندوق‌هایی مانند ARKK بسیار آسیب می‌زند این است که هر چه نرخ رشد سود بالاتر باشد، ارزش فعلی کاهش‌دهنده اثر افزایش نرخ‌ها به شدت احساس می‌شود. برای نشان دادن این موضوع، اجازه دهید دو دارایی را با دو نرخ تنزیل در نظر بگیریم. دارایی "A" اوراق قرضه ای است که سالانه یک میلیون دلار پرداخت می کند، دارایی "B" سهامی است که انتظار می رود درآمد آن، مانند تسلا، 168 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد. در این مثال، من نرخ رشد 168 درصدی را برای پنج سال پیش‌بینی می‌کنم، هرچند پیش‌بینی وال استریت فقط برای سال مالی 2021 است.
در اینجا مقادیر فعلی برای دارایی "A" و دارایی "B" طی پنج سال، با نرخ تنزیل 0% و 2% آمده است.
سال 1
سال 2
سال 3
سال 4
سال 5
جمع
دارایی A – 0٪
100 دلار
100 دلار
100 دلار
100 دلار
100 دلار
500 دلار
دارایی A – 2٪
98.03 دلار
96.11 دلار
94.25 دلار
92.38 دلار
90.57 دلار
471.34 دلار
دارایی B – 0٪
100 دلار
268 دلار
718.24 دلار
1924 دلار
5158 دلار
8168 دلار
دارایی B – 2٪
98.03 دلار
257.59 دلار
676.94 دلار
1777.53 دلار
4672 دلار
7,482.19 دلار
همانطور که می بینید، ارزش دارایی B با هر یک از نرخ های تخفیف، بسیار بیشتر از دارایی A است. با این حال، درصد افزایش نرخ بهره در مورد دارایی B بسیار شدیدتر است. ارزش فعلی دارایی A زیر نرخ بهره 2% 471.34 دلار است که 5.7% کمتر از نرخ بهره 0% است. ارزش فعلی دارایی B معادل 7482 دلار، 8.39 درصد کمتر از نرخ بهره 0 درصد است.
چرا وقتی جریان های نقدی دارایی B هنوز به مراتب بیشتر از دارایی A است، این موضوع اهمیت دارد؟
زیرا سهام با در نظر گرفتن مفروضات ارزش فعلی قیمت گذاری می شوند. اگر سرمایه‌گذاران قبل از افزایش نرخ انتظار 500 دلار جریان نقدی دارایی A را داشتند، پس از افزایش نرخ باید 5.7 درصد آن را کاهش دهند. اگر سرمایه گذاران قبل از افزایش نرخ انتظار 8168 دلار در جریان نقدی دارایی B را داشتند، پس از آن باید 8.39 درصد ارزش گذاری کنند. بنابراین، دارایی B ضربه بزرگ تری را در مدل ارزش فعلی می گیرد.
این یک مشکل برای ARKK است زیرا تقریباً تمام سهام آن در دسته "رشد مگا" قرار دارند. تنها یک مگا سقف در بین 10 دارایی برتر صندوق وجود دارد -تسلا- اما این یک مگا سقف با چند برابر فوق العاده بالا است. این یک شرکت رشد متوسط است که بر اساس اصول بنیادی کار می کند. تقریباً همه این شرکت‌ها برای تولید رشد بالاتر از میانگین در نظر گرفته شده‌اند – از این رو وود پیش‌بینی کرد که ARK 40 درصد بازده CAGR را از سال 2022 تا 2027 ارائه خواهد کرد. آنگاه ارزش فعلی آن رشد آتی کاهش خواهد یافت. بنابراین، اگر وود انتظار داشت 40٪ بازده CAGR بر اساس رشد درآمد CAGR 40٪ باشد، بازده مورد انتظار باید با از دست دادن ارزش فعلی ناشی از نرخ های بهره بالاتر کاهش یابد. اینکه دقیقاً نرخ وجوه فدرال رزرو به کجا می‌رود، حدس می‌زند، اما بسیاری فکر می‌کنند که این نرخ تا پایان این سه‌ماهه به 0.5 درصد و تا سال 2023 به 1.75 درصد خواهد رسید. این نسبت از نرخ فعلی صندوق‌های فدرال، که تا زمان نگارش این مقاله 0.08 درصد بود، بیشتر است. .
همانطور که دیدیم، روندهای اقتصاد کلان فعلی اساساً برای ARKK نامطلوب هستند. علاوه بر این، صندوق دارای چندین ویژگی است که آن را در مقایسه با صندوق های مشابه نامطلوب می کند:
MER 0.75٪ – بسیار بالاتر از Invesco QQQ Trust ( QQQ ) 0.2٪ یا صندوق پیشتاز IT Index ( VGT ) 0.1٪.
اسپرد 0.03 درصد ، بالاتر از QQQ یا VGT.
عملکرد ضعیف 12 ماهه نسبت به معیار خود (NASDAQ-100).
همه این ویژگی ها باعث می شود که ARKK نامطلوب به نظر برسد. شما می توانید استدلال کنید که نقطه پایانی – عملکرد ضعیف – معتبر نیست زیرا نتایج گذشته نتایج آینده را نشان نمی دهد. با این حال، از آنجایی که این سابقه عملکرد یک صندوق است، نه یک اوراق بهادار فردی، نتایج گذشته نشان دهنده توانایی مدیر برای عملکرد بهتر است.
ما همچنین باید همه اینها را در کنار تأثیر نرخ بهره بالاتر بر سهام ARKK در نظر بگیریم. اگر سهام ARKK رشد مورد انتظار بالایی داشته باشد و در حال حاضر کاملاً ارزش گذاری شده یا بیش از حد ارزش گذاری شده است، افزایش نرخ بهره باید ارزش فعلی آنها را بسیار بیشتر از میانگین سهام کاهش دهد. بنابراین، بیایید نگاهی به پنج دارایی برتر ARKK و رشد سالانه آنها در درآمد، EPS تعدیل شده، EBITDA و جریان نقدی عملیاتی بیندازیم.
رشد درآمد
رشد EPS تنظیم شده
رشد EBITDA
رشد جریان نقد عملیاتی
تسلا
66.7٪
485%
79%
128%
Coinbase ( COIN )
626%
2850%
996%
1,476٪
Teladoc Health ( TDOC )
114%
N/A
124%
N/A
سال ( سال )
66%
N/A
N/A
231%
ارتباطات ویدئویی زوم ( ZM )
99%
162%
171%
62%
اکنون، با نگاه کردن به همه این رشدها، ممکن است وسوسه شوید که برخی از این سهام را در حال حاضر تمام کنید. اما به یاد داشته باشید، همه سرمایه‌گذارانی که این سهام را خریدند، با علم به اینکه رشد احتمالاً بالا خواهد بود، آن‌ها را خریدند. احتمالاً امروزه به طور کامل به آنها ارزش داده می شود یا حتی بیش از حد ارزش گذاری می شوند. در این میان، این نرخ های رشد بسیار بالا به این معنی است که ارزش فعلی درآمدهای آتی آنها بیشتر از شرکت های دفاعی کاهش می یابد. بنابراین، افزایش نرخ بهره در آینده باعث می شود چنین سهامی جذابیت کمتری داشته باشند.
سوال میلیارد دلاری این است که آیا این شرکت ها در واقع امروز ارزش کامل دارند؟ اگر یک سهم به شدت کمتر از ارزش گذاری شود، ممکن است گسترش چندگانه رخ دهد و بر اثر نرخ های بهره بالاتر غلبه کند. حداقل برخی از دارایی های ARKK به نظر می رسد که به طور بالقوه کمتر از ارزش گذاری شده اند. به عنوان مثال، کوین بیس فقط 17.3 برابر درآمد ، 5.5 برابر فروش و 5 برابر جریان نقدی عملیاتی معامله می کند. با فرض اینکه کوین بتواند رشد تاریخی خود را حفظ کند، در آینده ثابت خواهد شد که این چند برابرها بسیار کم بوده اند. اگر با 100 دلار درآمد شروع کنید و سالانه 626 درصد رشد کنید، تنها در یک سال رشد به 726 دلار درآمد خواهید رسید. اگر قیمت سهام حرکت نکند، چنین انقباض چندگانه شدیدی ایجاد می کند که احتمال حرکت نکردن آن بسیار کم خواهد بود. یک افزایش متوسط نرخ بهره تاثیر کمتری نسبت به این رشد در یک سهام ارزان خواهد داشت. همانطور که در بالا نشان دادم، حتی افزایش از 0٪ به 2٪ فقط باعث کاهش 8.3٪ PV یک تولید کننده 168٪ در طول پنج سال می شود. بنابراین، کاهش ارزش کافی می تواند بر اثرات افزایش نرخ بهره غلبه کند.
همه اینها من را به نقطه پایانی من می رساند، و آن این است که کتی وود می تواند با چرخش به نام های ارزشی در فضای مبتکر، ثروت ARKK را تغییر دهد. همانطور که در بخش بالا نشان دادم، حداقل یک سهام "ارزش" در بین دارایی های ARKK وجود دارد – Coinbase. مسلماً، این یک سهام «ارزش» است که درآمد آن از دارایی‌های کریپتو بی‌ثبات به دست می‌آید، اما حداقل مانند یک سهام ارزشی روی کاغذ به نظر می‌رسد. و سهام ارزش دیگری وجود دارد که به اندازه کافی نوآورانه هستند تا با دستورات "نوآوری" ARKK مطابقت داشته باشند.
این موارد را در نظر بگیرید:
Meta Platforms ( FB ) – یک شرکت فناوری که در سال 2022 10 میلیارد دلار برای توسعه رسانه های اجتماعی VR هزینه خواهد کرد.
Micron Technology ( MU ) – نیمه نامی است که سریعترین حافظه گرافیکی جهان را توسعه می دهد و برای اولین بار در جهان با 176 لایه NAND Flash بود .
علی بابا ( BABA ) – یک غول تجارت الکترونیک چینی که یک تجارت رایانش ابری نیز دارد و برای آن شروع به توسعه تراشه های خود کرده است.
Tencent ( OTCPK:TCEHY ) – یک شرکت چینی که عمدتاً در زمینه بازی و سرگرمی فعالیت دارد.
این شرکت ها همگی نوآوری زیادی دارند. با این حال، وقتی به مضرب آنها نگاه می کنیم، می بینیم که آنها نمایشنامه های ارزشی کلاسیک هستند.
پلی اتیلن
P/فروش
P/book
رشد درآمد TTM
گیره
FB
24
7.9
7
59%
0.4
MU
13
3.4
2.4
143%
0.1
ماما
14
2.8
2.4
-6.4٪
N/A
TCEHY
20
6.8
4.4
55%
0.37
همانطور که می بینید، همه این شرکت ها چند برابر درآمد بسیار پایین و در بیشتر موارد رشد درآمد بالا ارائه می دهند. و فعالیت های تجاری آنها به راحتی با تعریف "نوآورانه" مطابقت دارد. با گنجاندن این نوع نام ها در ترکیب، ARKK ممکن است بتواند آن را در سال 2022 تغییر دهد.
سوال میلیون دلاری این است که آیا خواهد شد. این صندوق به دلیل حساسیت به نرخ های بهره بالاتر با خطرات قابل توجهی روبرو است، اما به نظر می رسد کتی وود همچنان مصمم به عملکرد بهتر از S&P 500 تقریباً 4:1 است. در گذشته، انجام این کار با انتخاب نام‌های با رشد بسیار بالا و برندگان بیماری همه‌گیر کاملاً ممکن بود. با این حال، امروزه به نظر می رسد که این استراتژی بسیار کمتر به نتیجه برسد. بنابراین، چرخش به ارزش به دور از بدترین انتخابی است که وود می تواند در حال حاضر انجام دهد. در حال حاضر، محیط کلان برای دارایی های برتر او دوستانه به نظر نمی رسد.
این مقاله توسط
افشا: من/ما موقعیت خرید سودمندی در سهام FB، BABA، MU از طریق مالکیت سهام، اختیار معامله یا سایر مشتقات داریم. این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کند. من برای آن غرامت دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است رابطه تجاری ندارم.

صندوق با درآمد ثابت ترنج

صندوق با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار در ابزار درآمد ثابت مانند اوراق و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و سودی بالاتر از سپرده‌های بانکی نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. این صندوق‌ها به دو نوع مشترک و قابل معامله در بورس تقسیم‌بندی می‌شوند و ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بسیار پایین است.

با توجه به سرمایه‌گذاری صندوق در اوراق با درآمد ثابت، این صندوق برای تمامی کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری با سود مطمئن هستند مناسب است. بازدهی این صندوق نسبت به دیگر دارایی‌های درآمد ثابت بازدهی بالاتری دارد و همچنین، به آسانی قابل انجام است و ریسک نقدینگی دیگر اوراق و سپرده‌ها در این صندوق وجود ندارد.

• سود بیشتر: سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت به واسطه تبعیت از قوانین بازار سرمایه و عدم وجود محدودیت‌های بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، سود بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. همچنین، به دلیل تجمیع سرمایه دارندگان واحدهای صندوق، مدیران صندوق از قدرت مذاکره بیشتری برای اخذ سود بالاتر نسبت به سپرده‌گذاران حقیقی برخوردارند.
• ابطال بدون نرخ شکست : صندوق ترنج برخلاف سپرده‌های بانکی نرخ شکست ندارد؛ به این معنی که در هر زمان از ماه که به سرمایه خود نیاز داشته باشید می‌توانید بدون جریمه و نرخ شکست به سود روزشمار سرمایه خود تا زمان ابطال دست پیدا کنید.

صندوق با درآمد ثابت ترنج سودمند از نوع صدور و ابطال است و تقسیم سود ماهیانه دارد. سرمایه‌گذاران در هر روز از ماه می‌توانند با صدور واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق به نرخ قیمت صدور هر واحد سرمایه‌گذاری در روز، تا پایان دوره یک ماهه واریز سود منتظر بمانند تا سود دوره واریز شود. در صورتی که سرمایه‌گذاران پیش از روز تقسیم سود بخواهند از صندوق خارج شوند، فروش واحدهای صندوق به نرخ قیمت ابطال هر واحد سرمایه‌گذاری صورت خواهد گرفت و سود دوره نگهداری از محل افزایش قیمت هر واحد محقق خواهد شد.

صندوق افران از نوع صندوق قابل معامله در بورس و بدون تقسیم سود است، اما صندوق ترنج از نوع صدور و ابطالی و با تقسیم سود است.

عمل خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری را صدور نام‌گذاری می‌کنند و زمانی که سرمایه‌گذار برای به دست آوردن پول، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به فروش می‌رساند در واقع اقدام به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود می‌کند.

اختلاف قیمت صدور و ابطال بابت کارمزدهای خرید و فروش سهام‌ و اوراق بدهی در دارایی‌هایی صندوق‌های ETF صندوق است که توسط سازمان بورس دریافت می‌شود.

سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت ترنج سودمند از طریق صدور واحد سرمایه‌گذاری صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به آدرس سایت صندوق و وارد کردن مشخصات فردی، به صورت غیرحضوری اقدام به ثبت‌نام و سرمایه‌گذاری نمایند. سرمایه‌گذاران می‌توانند پس از ورود به حساب کاربری، وجه مورد نظر برای سرمایه‌گذاری را از طریق درگاه آنلاین با کارت‌های عضو شبکه شتاب و یا از طریق شعب بانک یا کارگزاری های اعلام شده به حساب صندوق واریز نموده و فیش واریزی خود را بارگذاری نمایند، سپس درخواست صدور واحد سرمایه‌گذاری خود را ثبت کنند. برای خارج شدن از صندوق نیز می‌توانند از طریق پنل کاربری خود به میزان دلخواه درخواست ابطال خود را ثبت نمایند.

با توجه به نوسانات بازار سهام و اوراق بدهی، امکان مشخص کردن نرخ سود قطعی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود ندارد، هر چند مدیر صندوق در هر دوره زمانی سعی خواهد نمود سرمایه‌گذاران را از نرخ بازدهی صندوق مطلع نماید. اما به صورت کلی سود صندوق بهتر از سود سپرده‌های بانکی و روزشمار خواهد بود.

صندوق ترنج سودمند تحت مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسیده است و تمامی امور سرمایه‌گذاری آن تحت نظارت مستقیم این سازمان است. همچنین، صندوق خود را متعهد می‌داند به منظور حفظ اصل و فرع سرمایه سرمایه‌گذاران محترم، تنها اوراقی را خریداری کند که یکی از شرایط زیر را دارد:

• مجوز انتشار آن‌ها از سوی دولت، بانک مرکزی یا سازمان بورس و اوراق بهادار باشد.
• سود حداقلی برای آن‌ها مشخص شده و پرداخت اصل سرمایه‌گذاری و سود آن‌ها تضمین شده یا برای پرداخت اصل و سود سرمایه‌گذاری وثایق کافی وجود داشته باشد.
• در یکی از بورس‌ها قابل معامله باشد و یا انجام معاملات دست دوم آن‌ها در یکی از بورس‌ها به تایید هیات پذیرش رسیده باشد.

بله. شما می‌توانید در هر زمان که می‌خواهید واحدهای صندوق ترنج سودمند را بدون محدودیت ابطال نمایید.

سرمایه‌گذاران پس از ۲ روز کاری بعد از زمان درخواست صدور واحدهای سرمایه‌گذاری از میزان سود خود اطلاع پیدا می‌کنند.

۲ روز کاری پس از زمان درخواست ابطال

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در صندوق ترنج ۱۰۰ هزار تومان است.

تمامی اطلاعات صندوق ترنج مانند سایر صندوق‌های بورسی در تارنمای صندوق به نشانی Toranj.fund موجود است.

واریز 9 میلیون سود سهام عدالت؛ امشب | صاحبان سهام عدالت حساب پرتفوی خود را چک کنند

با افزایش شاخص کل بازار سهام امروز 1 شهریورماه، ارزش سهام عدالت 532 هزار تومانی به 9 میلیون 248 هزار و 629 تومان رسید.

امروز سه شنبه (1 شهریور 1401)، ارزش سهام عدالت 490 هزارتومانی با احتساب و اعمال تمام افزایش سرمایه های شرکت های بورسی در این سهام به 8 میلیون 674هزار و335تومان رسید.

شاخص کل بازار بورس نیز با 6948 واحد افزایش در ارتفاع 1.431.439 و شاخص هم وزن در ارتفاع 402.326 واحدی قرار گرفته است.

ارزش معاملات امروز بازار بورس3853 میلیارد تومان بود که در نهایت ارزش کل بازار بورس را در رقم 5383 هزار میلیارد تومان قرار داد.

بیشترین تاثیرگذاری شاخص بازار فملی،نوری،فارس،حکشتی،فولاد،شستا،کگل بیشترین تاثیرگذاری بر شاخص بازار فرابورس ، آریا، فغدیر، دماوند، کگهر، تجلی، دی است. برخی نمادهای موجود در پرتفوی سهام عدالت در معاملات امروز با افزایش قیمت مواجه شدند.

ارزش سهام عدالت 490 هزار تومانی در 1 شهریور 1401

قیمت پایانی هر سهم

تعداد سهم هر سهامدار

ارزش سهام عدالت 532 هزار تومانی در 1 شهریور 1401

پس از پایان معاملات امروز بازار بورس ایران (1 شهریور 1401) ارزش سهام عدالت 532 هزارتومانی دارندگان این سهام به 9 میلیون و248 هزار و629 تومان رسید.

تعداد هرسهم برگه سهام عدالت 532 هزار تومانی خود را می توانید در جدول زیر مشاهده کنید.

قیمت پایانی هر سهم

تعداد سهم هر سهامدار

پرداخت وام با ضمانت سهام عدالت

بخشی عمده‌ای از افراد جامعه سهامدار سهام عدالت هستند و اکنون بانک‌ها به واسطه کارت اعتباری سهام عدالت وام می‌دهند.

البته در ماه‌های اخیر بانک‌های ملی و تجارت کارت اعتباری سهام عدالت به مبلغ هفت میلیون به دارندگان سهام عدالت پرداخت می‌کردند.

محسن خدابخش، نایب رییس هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار نیز چند هفته قبل گفت که هر بانک با توجه به منابع خود می‌تواند به سهامداران وام دهد. البته سهام عدالت ضمانت وام است.

از سوی دیگر مجید عشقی، رئیس سازمان بورس نیز زمستان سال گذشته گفته بود که صاحبان ETF و همچنین اوراق بدهی می‌توانند از اولین ماه سال ١۴٠١ اقدام به دریافت وام کنند. قرار بر این بود که از فروردین ۱۴۰۱ با همکاری شرکت سپرده‌گذاری مرکزی، این امکان فراهم شود تا اوراق بهادار، سهام و تمام دارایی‌های مالی در بازار مالی بتوانند پشتوانه و توثیق وام‌های بانک به صورت الکترونیکی قرار گیرند.

سهام عدالت چه کسانی را ضمانت می‌کند؟

همه اشخاص حقیقی که سهام عدالت دارند می‌توانند وام سهام عدالت بگیرند. اما به شرط اینکه هیچ بخشی از سهام عدالت خود را نفروخته باشند. حتی اگر افراد یک سهم از سبد سهام خود را فروخته باشند، نمی‌توانند وام سهام عدالت را بگیرند.

متقاضیان دریافت کارت اعتباری سهام عدالت پس از ثبت‌نام در سجام، باید اقدام به بازگشایی حساب در دو بانک ملی و تجارت کرده و از طریق اپلیکیشن‌های دو بانک ایوا و زمرد اقدام به ثبت‌نام کنند.

یارانه شرط دریافت وام

نکته مهم اینجاست که مبلغ وام، ۵۰ درصد ارزش سهام عدالت افراد است. همچنین سهامدارانی که متقاضی دریافت کارت اعتباری سهام عدالت هستند، باید پیش از ورود به سامانه بانک حتما تغییر کارگزاری ناظر را در پرتفوی سهام عدالت خود فعال کنند.

از طرف دیگر باید این افراد مشمول یارانه باشند. یعنی باید یارانه نقدی یا یارانه معیشتی بگیرند. اگر سهامداران عدالت بتوانند تا یک ماه مبلغ را به بانک بازگردانند، این مبلغ قرض‌الحسنه خواهد دارایی‌هایی صندوق‌های ETF بود. اما اگر از یک ماه عبور کرد و قادر به بازپرداخت وام نبودند، این اعتبار به تسهیلات سه ساله تبدیل خواهد شد.

نرخ سودی که برای کارت‌های اعتباری سهام عدالت در نظر گرفته شده ۱۸درصد است. اما اگر مشمولان تا پایان ماه اول مبلغ کارت را تسویه کنند، هیچ سودی از آنها دریافت نمی‌شود.

برای دریافت وام و سود سهام اینجا رایگان ثبت نام کنید

به گزارش شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، این شرکت با صدور اطلاعیه‌ای اعلام‌کرد: آن دسته از مشمولان سهام عدالت که تا به امروز اقدام به ثبت نام و احراز هویت سجام نکرده‌اند می‌توانند با بهره مندی از ۸۷ مرکز الکترونیک و حضوری به صورت کاملا رایگان در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت خود در آن را انجام دهند تا از مزایای بی شماری همانند دریافت سالیانه سود سهام عدالت، وام بانکی و غیره برخوردار شوند.

بر این اساس، مشمولان سهام عدالتی که هنوز در سامانه سجام ثبت نام نکرده و احراز هویت نشده اند می توانند با مراجعه به لینک https://sahamedalat.ir/marakez با انتخاب یکی از ۱۵ مرکز منتخب، ثبت نام رایگان سجام خود را انجام دهند.

همچنین این دسته از مشمولان سهام عدالت برای دریافت خدمات رایگان احراز هویت سجام نیز می‌توانند در یکی از هشت مرکز رایگان احراز هویت الکترونیک سجام یا یکی از ۶۴ مرکز رایگان احراز هویت حضوری سجام نیز این خدمت را کاملا رایگان انجام دهند تا از همه منافع سهامداری خود منتفع شوند.

سامانه سجام چیست؟

لازم به ذکر است، سجام یک سامانه زیرساختی برای شناسایی مشتریان برای ورود به باشگاه بزرگ بازار سرمایه ایران است که همه فعالان این بازار اعم از سرمایه‌گذاران، مشتریان و مدیران نهادها در این سامانه، فقط یک بار برای همیشه اطلاعات خود را در آن ثبت خواهند کرد و پس از احراز هویت حضوری و غیر حضوری قادر به دریافت خدمات مبتنی بر داده های تایید شده خواهند بود.

بر اساس این گزارش، از طریق این سامانه اطلاعات هویتی، شماره حساب، شماره موبایل، آدرس الکترونیکی و اقامت دائمی فرد ثبت می‌شود و از آن به بعد هیچ نهاد مالی نیازی به دریافت مجدد اطلاعات آن سهامدار را ندارد.