نظریه موج‌الیوت

مشاهده جزئیات موج اصلاحی و موج جنبشی

امواج الیوت چیست و در تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد؟

نظریه امواج الیوت نخستین بار توسط رالف نلسون الیوت برای بیان حرکات قیمت در بازار بورس ارائه شد که در این بازار الگوهای مشابه و تکرار شونده زیادی را مشاهده شناسایی و ثبت نمود.

حرکات این امواج را می توان از میزان قیمت سهام و رفتار معامله گران در بازار بورس نتیجه گیری کرد. تمام تلاش معامله گران برای دست یافتن به سود بیشتر در سوار شدن به روی این موج در جهت درست و محکم آن می باشد.

امواج الیوت برای تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد که در استفاده از آن به دنبال پیدا کردن الگوهای بلند مدت در روانشناسی بازار و احساسات در معاملات معامله گران می باشد.

امواج الیوت را به عنوان الگوهایی از امواج جنبشی و در جهت روند و یک الگو از امواج اصلاح شده و مخالف روند بزرگتر نیز معرفی نموده اند.

هر مجموعه ای از موج ها در دسته ی بزرگتری از امواج قرار می گیرد به الگوهای اصلاحی نیز پایبند می باشد که از آن به عنوان یک روش فراکتالی برای معامله گران معرفی و استفاده شده است.

فراکتال مدلی نموداری برای تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد که توسط معامله گران برای تعیین بهترین نقطه برای ورود یا خروج از معاملات در بازار بورس استفاده می شود. از آنجایی که فراکتال دارای مقداری تاخیر می باشد بنابراین برای دقت بیشتر در پیش بینی توسط آن ، به همراه چندین اندیکاتور مختلف و دیگر روش های تجزیه و تحلیل استفاده می شود. فراکتال از ۵ شمع تشکیل شده است و شمع وسطی بیشترین یا کمترین نرخ در دوره زمانی تعیین شده را نشان می دهد.

پیش بینی های بازار بر اساس الگوهای امواج الیوت

بر اساس الگو ها و ویژگی ها ی امواج الیوت برای پیش بینی های دقیق بازار بورس قابل اطمینان می باشد. یک موج که خود شامل بالا و پایین هایی می باشد در جهت روند اصلی و بزرگتر حرکت می کند و در اول کار همواره از یک الگوی پنج موجی تبعیت می نماید. از جهت دیگر موج های اصلاحی در آن مخالف جهت روند اصلی ، و البته در مقیاس بسیار کوچکتر می باشند. در هر پنج موجی در مقیاس بزرگ می توان دوباره یک یا چند پنج موجی در مقیاس کوچکتر را مشاهده نمود و این حرکت می توان در مقیاس هر چه کوچکتر نیز مشاهده کرد. الیوت این نوع ساختار فراکتولی در امواج را معرفی نمود.

همان طور که می دانید در بازار بورس حرکت قیمت همواره به یک جهت نمی باشد و قیمت که در جهت بالا حرکت می کند دو باره بر می گردد و در جهت پایین حرکت خواهد کرد و برعکس و این اساس بازار بورس است. به طور کلی در روند قیمت یک اصلاح هم وجود دارد.

معرفی امواج الیوت

پنج موجی که یکی از اصلی ترین الگوهای امواج الیوت که در جهت یک روند اصلی تشکیل می شود و سه موج آن در جهت روند و دو موج آن در خلاف جهت روند می باشد.

در حالت کلی موج ها به دو دسته ی موج های جنبشی و موج های اصلاحی تقسیم می شوند. موج های جنبشی در جهت روند اصلی می باشند ماننده موج های ۱ و ۳ و ۵ و در صورتی که موج اصلاحی در خلاف جهت روند اصلی می باشد ماننده موج های ۲ و ۴. حال اگر این مقیاس را کمی بزرگتر نماییم این پنج موجی می تواند نقش موج جنبشی را بازی می نماید و موج های بعدی نقش موج اصلاحی را بازی خواهند کرد.

به عبارت دیگر امواج الیوت به صورت یک هشت موجی تشکیل می شود که شامل یک پنج موجی و یک سه موجی می باشد. پنج موجی یکی از اصلی ترین الگو ها در تشکیل امواج الیوت می باشد ، این پنج موجی در جهت روند اصلی تشکیل می شود و از آن به عنوان موج های جنبشی معرفی می نمایند. بعد از تشکیل پنج موجی نوبت به شکل گیری سه موجی می رسد که خلاف جهت روند شکل می گیرد و آن را به عنوان موج های اصلاحی معرفی می نمایند.

موج های اصلاحی به طور معمول دارای سه حرکت A و B و C می باشند دو موج دارای روندی خلاف رونده اصلی A و Cو یک موج موافق روند اصلی B می باشد.

بنابراین از این موضوع نتیجه ی بسیار مهمی را می توان گرفت که هر گاه یک الگوی پنج موجی در حال تشکیل شدن باشد به دنبال آن به احتمال خیلی زیاد موج های اصلاحی نیز تشکیل خواهد شد.

در نظر داشته باشید روند اصلی در امواج الیوت و پنچ موجی ها می تواند صعودی یا نزولی باشد و حرکات جنبشی در جهت و حرکات اصلاحی در خلاف جهت روند اصلی تشکیل می شوند.

سه قانون کلی در امواج الیوت

در حالت کلی سه قانون ناگسستنی وجود دارد که برای تعریف و شکل گیری امواج الیوت باید آنها را در نظر داشت و اگر این قوانین نقض شود ساختار موج جنبشی یا اصلاحی نمی تواند به درستی تشکیل شود بنابراین باید شکل مورد نظر را با دقیق بیشتری مورد بررسی قرار داد.

• قانون اول : موج ۲ به اندازه موج ۱ نمی تواند بازگشت داشته باشد و همچنین موج ۴ به اندازه موج ۳ نمی تواند بازگشت داشته باشد.
• قانون دوم : موج ۳ در میان موج های ۱ و ۵ ، نمی تواند کوتاه تر از این دو موج باشد.
• قانون سوم : بعد از شکل گیری پنج موجی حتما باید موج های اصلاحی تشکیل شود.

همان طوری که ملاحظه نمودید امواج الیوت را می توان در مقیاس های متفاوتی از خیلی کوچک تا خیلی بزرگ نیز برسی کرد بنابراین برای بیان این مطلب که با بزرگ نمایی و یا کوچک نمایی در این ۸ موجی رو برو هستیم آن را در دسته بندی که به نوعی بیانگر مختصات و اندازه ی آن است قرار می دهیم که به شرح زیر بیان می شود :

آموزش امواج الیوت به زبان ساده – الگوی الیوت چیست؟

امواج الیوت یکی دیگر از مباحث تحلیل تکنیکال می باشد. تحلیل تکنیکال همان بررسی نمودارها و پارامترهای ارزشمند از یک سهم (با احتمال زیاد قیمت) با استفاده از مجموعه ای داده ها و اطلاعات مربوط به روندهای پیشین است. در واقع هر آنچه از گذشته مورد بررسی قرار گرفته و مبنای عملکرد آینده ما باشد، در دسته تحلیل های تکنیکال قرار می گیرند و از بهترین روش ها و متدهای بهینه برای فعالیت در بازارهای مالی و سرمایه است. از موثرترین و بهترین الگوهای مورد استفاده دز تحلیل های تکنیکال، الگوی الیوت است. در مورد الگوی الیوت می توان این گونه توضیح داد که برای درک کارکرد آن باید به نظریه الیون و امواج الیوت مراجعه کرد.

امواج الیوت چیست؟

امواج الیوت از مهمترین ابزارها برای تشخیص روند آینده بازار به حساب می آید و مبنای آن بررسی تحرکات قیمتی در بازار است. استفاده از الیوت در واقع سرآغاز تحول بزرگی در سبک تحلیل های تکنیکال نیز بود. تفاوت این روش جدید با ابزارهای قبلی در افزودن یک بعد جدید برای تحلیل بود که آن مفهوم زمان می باشد. در حالی که تمامی روش های پیشین بر دو مفهوم قیمت و الگو استوار بودند، با ورود الگوی الیوت، زمان نیز به این پارامترهای افزوده شد. در این مقاله به بررسی این الگو خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

الگوی الیوت در تحلیل چیست؟

با توجه به اشاراتی که در مقدمه داشتیم برای شناخت این الگو باید به نظریه و امواج الیوت مراجعه کرد. نظریه ای که توسط شخصی به همین نام و در اواسط دهه سی میلادی ارائه شد. قبل از ارائه چنین نظریه ای عملا تمامی تحلیل های صورت گرفته بر روی بازارهای مالی بر پایه درک غیرقابل دسته بندی و کاملا تصادفی بودند و این به دلیل عدم لحاظ پارامتری به نام زمان بود که در سازوکارهای آن مورد غفلت واقع شده بود. ورود مفهوم زمان به این ماجرا یعنی اعتقاد به تکراری بودن الگوها و اینکه تمامی رخدادهای گذشته به زودی دوباره اتفاق خواهند افتاد. به طور مثال می توان به واکنش های خریداران و فروشندگان در زمان های گوناگون احساسی خود از جمله امیدواری و ترس اشاره کرد. تاثیر این واکنش ها بر حرکت نمودارها و روندها کاملا و به عینه قابل مشاهده است. می توان بر مبنای این تکرارها، الگویی را کشف کرده و آن را در شرایط مشابه بعدی مورد استفاده قرار می دهیم.

امواج الیوت و نظریات مطرح شده در این فرآیند صرفا برای کشف روند قیمت است. در واقع حرکت بازار، نوعی از موج است که چه به صورت نزولی و چه به صورت صعودی تشکیل دهنده روند بازار به سمت سودآوری یا زیان دهی است و آن معامله گری در این پروسه موفق است که سوار بر این امواج باشد و به نسبت روند بازار تغییر حرکت دهد.

صحت امواج الیوت

نمی توان به طور قطعی به صحت و سقم این امواج اعتماد کرد چون به هرحال نوعی از شبیه سازی در رفتارهای گذشته است و لزوما تکراری نیستند اما در غالب موارد این اتفاق می افتد. در واقع اعتبار این نظریات به اعتقادی است که در درون آنها نهفته است و آن همان بحث تکرار الگوهاست. همه این بحث ها در حالی است نوع برداشت و تفسیر این الگوها برای معامله گران مختلف نیز متفاوت می باشد. میزان صحت پیش بینی الیوت از بازارهای مالی تقریبا دقیق است و این در سایر الگوها تقریبا غیرقابل تکرار است.

کاربرد امواج الیوت چیست؟ ( اصول امواج الیوت )

نظریه الیوت این گونه ادعا می کند که در صعود یا نزول یک بازار مالی سالم، این اتفاق به صورت خطی و یکنواخت رخ نمی دهد بلکه حالتی به صورت موج دارد. علت بروز این حالت در عوامل رفتاری و انسانی معاملات (روانشناسانه) و البته قابلیت پیش بینی این روند توسط معامله گران است که سبب تغییر جهت معاملات می شود. خود الیوت اعتقاد داشت که نظریه او نه تنها برای پیش بینی قطعی نیست بلکه روش و ابزاری برای کف نسبی آینده قیمت است. او در یک جمله بی نظیر نظریه خود را به نظریه نیوتن تشبیه کرده و به صراحت می گوید که اگر هر عمل را عکس العملی باشد، هر حرکت صعودی بازار را هم یک اصلاح خواهد بود. همین اصلاحات مداوم در کنار روند صعودی و نزولی، تشکیل امواج را می دهند.

امواج الیوت و الگوی آن را می توان در تمامی بازارهای مالی از قبیل سهام و فارکس و طلا و بورس و دلار و غیره استفاده کرد و در صورت آموزش درست و بنیادی از سوی آموزگاران مجربی که خود این ابزار را به کار گرفته باشند، می تواند منشاء سود بسیاری باشد. مواج الیوت را می توان به دو دسته اصلی تقسیم بندی کرد که مطابق با تمام روال های بازار مالی شامل موج صعودی و موج ریزشی می باشد :

امواج الیوت صعودی یا پیشرونده

آموزش امواج الیوت به زبان ساده - الگوی الیوت چیست؟ 4

این موج همواره در سمت و سوی یک حرکت و روند بزرگتر است و پنج موج (1 و2 و3 و4 و5) را در قالب خود جا داده است. پنج موجی که نتیجه آن در تحلیل ها و بررسی های روانشناسانه و رفتارشناسی های صورت گرفته نهفته شده است. اصولا روند صعودی باید شامل دسته ای موج های صعودی و انگیزشی باشد. این موضوع به این دلیل است که سلامت یک بازار مالی در بالا و پایین شدن روندهاست و عدم وجود هر کدام از آنها نشان دهنده بروز مشکلاتی در سلامت دادوستد است. این امواج صعودی کوچک تشکیل دهنده یک موج بزرگ هستند.

امواج الیوت نزولی یا اصلاحی

آموزش امواج الیوت به زبان ساده - الگوی الیوت چیست؟ 5

موج های اصلاحی همواره در خلاف جهت و سمت موج های صعودی هستند و شامل سه موج اصلی (A,B,C) هستند. تکرار این الگو های اصلاحی الیوت در قالب های ریزتر و جزئی تر نیز غیرقابل اجتناب بوده و در غالب موارد رخ می دهد. در واقع موج های ریزشی همواره در خلاف جهت اصلی نمودار هستند و نوعی ساز مخالفند.

در ادامه به معرفی موج های پنج گانه می پردازیم:

• موج اول :در واقع ابتدای شروع حرکت یک سهم به صورت افزایش است. این موج را به دلیل نامعلوم بودن ابعاد حرکتی و علل آن، نظریه موج‌الیوت موج مافیا می نامند و هیچ کس هیچ چیز در مورد سهم نمی داند. ما حتی داده ای از گذشته برای بررسی نداریم و اتفاقاتی در سطوح مدیریتی سهم رخ می دهد که می تواند محرک یا مانع رشد آن شود.
• موج دوم : موجی که در آن سطوح مدیریت و تمامی افراد پاگنده سهم خرید کرده و با توقف خرید آنها سهام رو به کاهش گذاشته و عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
• موج سوم : موجی متعلق به تمامی معامله گران و تحلیل گران نرمال بازار که موج پرقدرتی بوده و بالاترین قله و بلندترین طول را تشکیل می دهند.
• موج چهارم : قیمت سهم به اصطلاح حرفه ای ها پر شده و ارزش ذاتی آن تاچ شده است. آنها که اهالی تحلیل و بررسی هستند شروع به عرضه می کنند و به صورت ملایم انتهای فاز تثبیت و آغاز فاز ریزش است.
• موج پنجم : موجی که هر غیرحرفه ای و تازه کاری را حرفه ای نظریه موج‌الیوت کرده است. سهام های پرسود شناسایی شده اند و تقریبا همه آغاز به خرید کرده اند. رشدی که در این موج رخ می دهد عملا دلیل تکنیکال نداشته و فقط براساس هیجانات و احتمالا قیمت پایین سهم باشد.

بروکر فارکس انتخابی شما باید امکان برداشت و واریز وجه در کشور خودتان را برایتان فراهم کند. دقت کنید بعضی بروکرها فقط امکان واریز و برداشت وجه محلی را دارند . در این صورت حتماً باید در آن کشور حساب بانکی داشته باشید. و از طریق آن حساب اقدام به واریز و برداشت وجه کنید . در این صورت از ایران امکان افتتاح حساب در آن بروکر وجود ندارد.

https://itsca-brokers.com/forex/brokers-for-iranian/

در مورد موج های سه گانه اصلاحی نیز اینگونه می توان گفت که :

• موج A : اتمام خریدهای انجام شده از سوی افراد نرمال و عادی در حالی که به دلیل پرشدن ظرفیت قیمت ذاتی، هیچ حمایتی از سهم از طرف حقوقی ها نمی شود و نهایتا موج را ریزشی می نظریه موج‌الیوت کند.
• موج B : در هنگام رسیدن به این نقطه، در ابتدای موج 4 صعودی هستیم و باید انتظار یک رشد موقتی بود. آنها که در انتهای موج B اقدام به خرید کرده اند، یا به دنبال نقطه سربه سری برای خروج هستند و یا قیمت رویایی را جستجو می کنند.
• موج C : موج خروج است. آنها که سر به سر شده اند قصد خروج می کنند و آنها که کاملا از رسیدن به سود ناامید هستند نیز همین کار را می کنند. هر دوی این عملکردها با توجه به ارزش پایین تر سهم نسبت به قیمت ذاتی آن، کاملا اشتباه بوده و دقیقا انتهای این موج جایی است که حقوقی حمایت می کند و به شدت دنبال خرید سهم می رود. آموزش امواج الیوت به زبان ساده - الگوی الیوت چیست؟ 6
  • قوانین موج های الگوی الیوت

  از میان قواعد حاکم بر مو های نظریه الیوت، سه قاعده ثابت هستند که به عنوان مبنای عملکرد ما می باشند :

  1. موج سوم در هیج صورتی کوتاهترین موج صعودی نسبت به موج های اول و پنجم نخواهد شد.
  2. موج دوم در هیچ حالتی در نقطه ای پایین تر از موج اول نخواهد بود.
  3. انتها و نقطه پایان موج چهارم نباید از نقطه پایانی موج اول عبور کند. در واقع اصلاح صورت گرفته در موج جهارم هیچ گاه از انتهای موج اول پایین تر نمی رود.

  سایر قواعد حاکم بر موج های الیوت نیز متغیر هستند :

  • احتمال تشکیل الگوی سروشانه با هم راستاشدن امواج سوم و B و یا امواج چهارم و A
  • احتمال ایجاد الگوی دوقله با هم راستاشدن موج سوم و پنجم (احتمال پولبک موج B به کف حمایتی موج چهارم)

  بحث در مورد الگوی الیوت بسیار مفصل است. این توضیحات در مورد عناوینی مانند نسبت های فیبوناچی در الگوی الیوت، اندازه موج ها و مدل تشخیص امواج را در مقالات بعدی دنبال خواهیم کرد. آنچه شما باید پیگیری کنید، یادگیری کامل از این ابزار سودده در بازارهای مالی است.

  امواج الیوت فیبوناچی

  درصد اصلاح امواج الیوت با استفاده از اندیکاتور فیبوناچی مشخص می شوند. البته افراد حرفه ای که چندین سال در این زمینه فعالیت می کنند به راحتی و با نگاه ساده به نمودار قیمتی می توانند الگو های الیوت را تشخیص دهند. استراتژی معامله گران هنگام معامله با الگوهای الیوت متفاوت است. معامله گران درصد های اصلاحی که با استفاده از اندیکاتور فیبوناچی مشخص می شود را معیار ورود و خروج خود قرار می دهند.

  نسبت های فیبوناچی برای موج اول معمولا از 38.2% تا 61.8% می باشد.

  نسبت فیبوناچی برای موج دوم از 38.2% تا 61.8% می باشد.

  نسبت فیبوناچی برای موج سوم مضربی از 1.618 ، 2.62 و یا 4.25 از موج اول می باشد.

  نسبت فیبوناچی برای موج چهارم مضربی از 23.6%، 38.2% و یا 50% از موج سوم می باشد.

  موج شماری الیوت با مکدی

  اندیکاتور مکدی در تشخیص امواج الیوت نیز تاثیر زیادی دارد. در آموزش امواج الیوت به زبان ساده و تشخیص آن با مکدی این نکته را مد مظر داشته باشید زمانی که در موج 3 و مخصوصا 5 در اندیکاتور مکدی واگرایی را مشاهده کردید نشانه امواج الیوت می باشد. یعنی احتمالا تغییر قیمت وجود خواهد داشت. مانند شکل زیر که نمودار قیمتی بالا رفته و اندیکاتور مکدی نشان از نزولی بودن دارد. اگر با واگرایی ها آشنایی ندارید مطلب زیر می تواند برای شما مفید باشد.

  

  موج شماری الیوت با مکدی

  اندیکاتور امواج الیوت

  اندیکاتور امواج الیوت برای متاتریدر ۴ و ۵ طراحی شده است. با دانلود این اندیکاتور و نصب آن در متاتریدر می توانید الگوی الیوت را در نموادر قیمتی پیدا کنید. زمانی که اتدیکاتور نصب شد می توان آن را برای نمودار قیمتی رسم کرد. لینک دانلود اندیکاتور امواج الیوت در قسمت پایین قرار داده شده است.

  اگر با نحوه نصب اندیکاتور در متاتریدر آشنایی ندارید ، روی لینگ زیر کلیک کنید.

  با استفاده از این اندیکاتور کار بسیار راحت تر شده و بهتر می توان سیگنال خرید و فروش را پیدا کرد.

  امواج الیوت در فارکس

  پیدا کردن امواج الیوت در فارکس با استفاده از اندیکاتور امواج الیوت بسیار راحت تر می باشد. بعد از نصب اندیکاتور از منوی Insert قسمت اندیکاتور ها امواج الیوت را رسم کنید. مانند شکل زیر

  

  امواج الیوت فارکس

  در این نمودار خط قرمز رنگ پیش بینی الگوی الیوت را نشان می دهد. که در این مثال یعنی بعد از گذر از روند نزولی دوباره اوج خواهد گرفت.

  امواج الیوت ارز دیجیتال

  برای پیدا کردن و رسم امواج الیوت در ارزهای دیجیتال بهتر است از سایت تریدینگ ویو استفاده کنید. در این سایت تمامی ارز های دیجیتال که در صرافی های معتبر درج شده اد وجود داشته و می تواند چارت قیمتی آن را مشاهده کرده و امواج الیوت را برای آنها رسک کنید. در این سایت نیز امکان رسم اندیکاتور امواج الیوت برای کاربران فراهم شده است. ولی بهتر است بعد از آموزش کامل امواج الیوت حودتان الگو را در نمودار قیمتی پیدا کرده و آن را رسم کنید.

  الگوی الیوت در بورس

  میتوان از امواج الیوت در معاملات بورس نیز استفاده کرد. البته اندیکاتور امواج الیوت در مفید تریدر نیز طراحی شده و می توانید آن را از لینک زیر دانلود کرده و در مفید تریدر آن را رسم کنید.

  نحوه نصب اندیکاتور در مفید تریدر نیز کاملا شبیه نصب در متاتریدر بوده که لینک آموزش آن را در بالا قرار داده ایم.

  معایب امواج الیوت

  یکی از معایب اصلی امواج الیوت عدم قطعیت آن می باشد. به این دلیل تحلیل گران توصیه می کنند ، از الگوی الیوت به تنهایی استفاده نکرده و آن را همراه سایر تکنیک ها به کار گیرید. تکنیک معامله با امواج الیوت یکی از زیرشاخه های تحلیل تکنیکال می باشد. و در تحلیل تکنیکال هیچ عدم قطعیتی وجود ندارد. امواج الیوت را هر فردی بنا بر نظریه شخصی خود از داخل نمودار قیمتی پیدا کرده و بر اساس آن معامله کند. بنابراین میزان‌ اشتباه در آن می تواند بالا باشد.

  آموزش امواج الیوت پیشرفته و حرفه ای pdf

  باگر قصد دارید از امواج الیوت برای گرفتن سیگنال خرید و فروش استفاده کنید. بهتر است آن را کاملا آموزش ببینید. برای تحلیل و گرفتن نتایج دقیق تر از امواج الیوت می توانید چند روزی وقت گذاشته و کتاب امواج الیوت را مطالعه نمایید. این کتاب به زبان به زبان ساده و روان نوشته شده و به صورت خلاصه به آموزش امواج الیوت پرداخته است. می توانید آموزش امواج الیوت pdf را از لینک زیر دانلود نمایید.

  سوالات متداول

  چگونه امواج الیوت را تشخیص دهیم ؟

  برای تشخیص امواج امواح الیوت باید بتوانیم درصد های اصلاح هر موج و نیز طول موج ها را تشخیص دهیم که با استفاده از فیبوناچی و مکدی قابل انجام است.

  امواج الیوت بهتر است یا پرایس اکشن ؟

  معامله گرانی که به صورت حرفه ای پرایس اکشن معامله می کنند ، آن را بهتر می دانند. ولی نمی توان از قدرت پیش بیی خوب امواج الیوت نیز غافل شد. پس بهترین روش استفاده ترکیبی از این دو یعنی هنگام معامله پرایس اکشن استفاده از امواج الیوت بهترین کار می تواند باشد.

  آشنایی با امواج الیوت

  

  رالف نلسون الیوت صاحب نظریه قانون امواج در سال ۱۹۳۸ برای اولین بار در کتاب خود اقدام به بیان نظریه‌ای نمود که بعدها این نظریه تکامل‌یافته در قالب قانونی به نام خود او شهرت یافت و امروزه ما نظریه موج‌الیوت از آن تحت عنوان قانون امواج الیوت یاد می‌کنیم.

  در این مجموعه آموزشی در دیجی اکسچنج، قصد داریم به معرفی اصول اولیه و قوانین ابتدایی الیوت و پس‌ازآن در بخش بعد به معرفی رایج‌ترین الگوهای الیوت به همراه قوانین، خطوط راهنما و مصادیق هرکدام از آن‌ها بپردازیم. متذکر می شویم که مقوله امواج الیوت جزء مباحثی است که در عین وسعت از تعمق نیز برخوردار است و لذا برای فائق آمدن بر آن به چیزی بیش از مطالعه‌ یک مقاله نیاز داریم؛ ازاین‌رو شاید از ادای حق این مبحث در قالب مقاله‌ای که به قلم ایجاز به رشته تحریر درآمده است، معذور باشیم.

  اساس نظریه امواج الیوت بر مبنای چرخه و حرکات تکرارشونده بناشده است که ریشه درگذشته دارند و بر این باورند هرکجا که جنب‌وجوش مردم ازدیاد یابد، حرکت‌ها بر اساس قاعده‌ای شکل می‌گیرند که به موج تشبیه می‌گردد. بازار سرمایه نیز به‌عنوان یکی از بارزترین جولانگاه‌های بشری، تجلی این قانون به‌حساب می‌آید.

  یکی از مهم‌ترین الگوهای موجی در این روش که به‌نوعی پایه، اساس و شاکله بقیه الگوها را تشکیل می دهد، الگوی پنج موجی است که از سه موج موافق جهت و دو موج مخالف جهت روند تشکیل شده است.

  

  الگوی پنج موجی

  در حالت کلی موج ها به دو دسته کلی یعنی موج های جنبشی و موج های اصلاحی تقسیم می گردند. موج‌های جنبشی هم‌راستا با روند هستند مانند یک موج پنج‌تایی صعودی در یک‌روند صعودی و موج‌های اصلاحی در خلاف جهت روند هستند و عموماً از ۳ موج تشکیل می‌گردند که برآیند آن‌ها به‌عنوان موج اصلاحی نام‌گذاری می‌گردد.

  

  موج اصلاحی و موج جنبشی

  در مقیاس کوچک‌تر هر موج جنبشی و اصلاحی خود به امواج کوچک‌تری تقسیم می‌شود، به‌عنوان‌مثال در شکل فوق موج جنبشی سبزرنگ خود به یک موج پنج‌تایی تقسیم می‌شود که سه تاب آن موافق با روند صعودی موج پنج‌تایی هست و دوتای آن مخالف موج پنج‌تایی صعودی است. همچنین در موج اصلاحی با در نظر گرفتن بزرگنمایی شاهد این هستیم که خود آن از سه موج تشکیل‌شده است که دوتای آن موافق با روند نزولی هست و یک موج مخالف روند نزولی در خود دارد.

  

  مشاهده جزئیات موج اصلاحی و موج جنبشی

  همان‌طور که ملاحظه کردیم جنبشی و اصلاحی بودن موج به صعودی یا نزولی بودن آن وابسته نیست و به جهت‌گیری آن نسبت به موج بزرگ‌تر و روند غالب آن بستگی دارد و در مثال فوق شاهد آن هستیم که یک موج صعودی در یک‌روند نزولی موج اصلاحی شناخته می‌شود.

  این بزرگنمایی در موج‌ها را می‌توانیم ادامه دهیم و در هر مرحله موج بزرگ‌تر به امواج کوچک‌تر از جنس جنبشی و اصلاحی تقسیم می‌گردد بنابراین با بزرگنمایی یک موج ۸ تایی خواهیم دید که خود آن از ۳۴ موج و با ادامه‌ بزرگنمایی از ۱۴۴ موج تشکیل‌شده است.

  برای دسته‌بندی و بیان مختصات نقاط مختلف از مقیاسی استفاده می‌کنیم که به ترتیب سطوح به شرح زیر است:

  شاید در عمل از تمام این سطوح استفاده نکنیم ولی اکثر آن‌ها استفاده عملیاتی دارند که نماد هر یک از آن‌ها بدین شرح است:

  • سوپر سیکل: (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
  • سیکل: I II III IV V A B C
  • اصلی: [۱] [۲] [۳] [۴] [۵] [A] [B] [C]
  • متوسط: (۱) (۲) (۳) (۴) (۵) (a) (b) (c)
  • مینور: ۱ ۲ ۳ ۴ ۵ A B C
  • خرد: i ii iii iv v a b c
  • ذره: ۱ ۲ ۳ ۴ ۵ a b c

  درست مانند مختصات جغرافیایی که برای تعیین یک نقطه مختصات طولی و عرضی عنوان می‌شود برای تعیین یک نقطه زمانی در یک روند نیز از قواعد فوق پیروی می‌کنیم. مثلاً زمانی که درباره شاخص کل بورس تهران به ترتیب علائم (III) نشان‌دهنده موج سوم از سوپرسیکل، I موج اول سیکل، [۵] موج پنجم از اصلی، از متوسط موج (c)، از مینور A، از خرد b و از ذره موج سوم را می‌توانیم مشخص کنیم درواقع با این نشانه‌ها می‌توانیم به یک برهه دقیق نظریه موج‌الیوت زمانی از یک روند کلی اشاره‌کنیم.

  چند قاعده در الیوت

  تا به اینجای کار گفتیم که موج‌ها بر دو نوع جنبشی و واکنشی (اصلاحی) هستند هرگاه موج در جهت موافق موج بزرگ‌تر خود حرکت کند به آن موج جنبشی و هرگاه در جهت مخالف موج بزرگ‌تر از خود حرکت کند موج واکنشی یا اصلاحی گوییم و این مقوله به صعودی یا نزولی بودن موج بستگی ندارد.

  اما چند قاعده کلی در مبحث امواج الیوت وجود دارد اول آنکه هیچ‌گاه موج‌های ۲ و ۴ به‌اندازه ۱۰۰% موج قبل از خود نزول نمی‌کنند (در موج‌های جنبشی) و عموماً بیشترین میزان طول‌موج مربوط به موج سوم است و این موج نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج بین موج‌های ۱، ۳ و ۵ باشد.

  موج‌های جنبشی خود به دو نوع موج‌های حرکتی و مثلث‌های مورب تقسیم می‌شوند که اغلب آن‌ها جزء موج‌های حرکتی هستند. در موج‌های حرکتی موج ۴ هیچ‌گاه نمی‌تواند وارد حریم موج ۱ شود (به این حالت اورلپ گویند که حالت خیلی نادری است).

  چند قانون دیگر نیز وجود دارد که در ادامه به بیان آن‌ها خواهیم پرداخت اما قبل از آن نیاز هست تا توضیحی درباره مصداق قانون و خطوط راهنما بدهیم. قانون به مجموعه اصولی گفته می‌شود که هیچ‌گاه نقض نگردد حتی یک‌بار! و اگر قانون سال‌ها بدون مثال نقض باقی بماند اما تنها یک مورد نقض آن مشاهده شود دیگر قانون به‌حساب نمی‌آید و در خوش‌بینانه‌ترین حالت با یک درجه نزول و به خطوط راهنما مبدل می‌گردد که در این مقاله به معرفی قوانین کلی و در مقاله دوم به معرفی برخی از خطوط راهنما و قواعد ۱۴ گانه الیوت خواهیم پرداخت.

  قانون امتداد

  این قانون بیانگر این مطلب است که همیشه ۱ موج از ۳ موج فرعی دارای طول بیشتری است. (البته به یاد داشته باشید که در مقیاس کوچک‌تر و با یک بزرگنمایی خود این موج بلندتر نیز به یک موج پنج‌بخشی کوچک‌تر تقسیم می‌گردد).

  قانون کوتاه‌شدگی

  زمانی است که‌موج پنجم نتواند به حدی فراتر از موج سوم صعود کند که معمولاً این حالت پس از موج‌های سومی اتفاق می‌افتد که بسیار بلند و قوی هستند.

  

  بررسی قانون کوتاه شدگی

  مثلث‌های مورب

  این مثلث‌ها به دلیل ماهیت اصلاحی‌ای که دارند علی‌رغم جنبشی بودن، حرکتی به‌حساب نمی‌آیند و خود به دو نوع مثلث مورب خاتمه دهنده و مثلث مورب پیشتاز تقسیم می‌شوند که همان‌طور که از نامشان مشخص است مثلث‌های خاتمه دهنده در انتهای یک‌روند و مثلث‌های پیشتاز در ادامه‌ یک روند ظاهر می‌شوند.

  موج اصلاحی

  این حالت مستلزم وجود ۳ موج است که در خلاف روند موج غالب خود باشند. این دسته از امواج خود به ۴ دسته تقسیم می‌شوند که عبارت‌اند از:

  • Double sideway
  • triangle
  • flat
  • zigzag

  اصلاحی‌های مرکب یا double sideway

  سه تایی دوگانه یا سه‌گانه نامی است که برای این الگو در نظر گرفته‌شده است. تصور کنید خود الگوهای اصلاحی می‌توانند از ترکیب ساده‌ای مثل زیگزاگ، پهنه و مثلث تشکیل شوند که به آن‌ها سه تایی دوگانه یا سه‌گانه گویند.

  در این الگوها، هر الگوی ساده اصلاحی با حروف Z، Y و w نشان داده می‌شود و هر موج واکنشی نیز با x به نمایش درمی‌آید.

  الگوی اصلاحی مثلث یا triangle

  این الگو دارای ۵ موج است که هرکدام از ۳ موج فرعی تشکیل‌شده‌اند و عموماً با ریتم (۳-۳-۳-۳-۳) ظاهر می‌گردند و با حروف a, b, c, d, e نام‌گذاری می‌شوند. برای درک بهتر تصویر این الگو اگر از a به c و از b به d خطی فرضی را امتداد دهیم این شکل حاصل می‌گردد.

  

  الگوی اصلاحی مثلث یا triangle

  همچنین امواج ۵ گانه این الگو عموماً اورلپ هستند یعنی به حریم هم دیگر وارد می‌شوند. مثلث‌ها در حالت کلی به ۲ نوع همگرا و واگرا تقسیم می‌شوند که خود مثلث‌های همگرا دارای ۳ دسته یعنی متقارن، کاهشی و افزایشی هستند:

  

  مثلث های همگرای متقارن، کاهشی و افزایشی

  درواقع مثلث‌های متقارن به شکل افقی و مثلث‌های کاهشی و افزایشی به شکل مورب ظاهر می‌شوند که چارتی است برای تفکیک بهتر این دو از واژه مثلث و کنج استفاده می‌کند.

  پهنه یا flat

  همان‌طور که در نام‌گذاری این الگو نیز اشاره‌شده این الگو ازنظر زمانی کمی عریض‌تر از الگوهای دیگر بوده و عموماً به شکل ۵-۳-۳ ظاهر می‌شوند و اصطلاحات کمی را اعمال می‌نماید. جولانگاه این الگو معمولاً در موج ۴ و بعد از یک موج قدرتمند ۳ است.

  زیگزاگ

  این الگو تنها الگوی سه موجی کاهشی ساده در یک بازار افزایشی است و با A-B-C نمایش داده می‌شود. در ساختار این الگوی ۵-۳-۵، به ترتیب شاهد ۵ موج فرعی، ۳ موج فرعی و ۵ موج فرعی هستیم.

  

  الگوی زیگزاگ در یک بازار افزایشی

  همچنین در یک روند نزولی الگوی زیگزاگ به شکل صعودی و خلاف قاعده‌ای که بالا عنوان شد ظاهر می‌گردد.

  

  الگوی زیگزاگ در یک بازار نزولی

  بعضاً شاهد ظهور دو یا حداکثر سه زیگزاگ متوالی هستیم و این زمانی رخ می‌دهد که زیگزاگ اول به هدف پیش‌بینی‌شده نرسیده باشد.

  قاعده سقف و کف ارتدکس

  گاهی اوقات انتهای الگو به حد بالا (سقف) یا حد پایین (کف) قیمت نمی‌رسد که با توجه شرایط ایجاد این الگو را سقف یا کف ارتدکس می‌گویند.

  جمع‌بندی

  تا به اینجای امر ما دو کارکرد حرکتی و اصلاحی همچنین دو حالت جنبشی و اصلاحی را برای امواج معرفی کردیم و شیوه نمایش و محل ظهور آن‌ها را شرح دادیم و تأکید کردیم که موج‌های اصلاحی در حالت اصلاح و امواج حرکتی در حالت جنبشی نمایان می‌گردند و اصطلاحات رایج جهت نام‌گذاری هرکدام از آن‌ها را بیان کردیم که به‌صورت خلاصه به شرح زیر هستند:

  • نشانه‌های نمایش امواج نظریه موج‌الیوت جنبشی و حرکتی در نمودار با اعداد عبارت‌اند از: ۵،۳،۱ و با حروف عبارت‌اند از: Z,Y, W, E, C, A که موج‌های ۵،۳،۱ در الگوهای مثلث مورب خاتمه دهنده ظاهر می‌گردند.

  الگوی پهنه اصلاحی با موج A، همچنین در مثلث‌ها با موج‌های A, C, E و موج‌های زیگزاگ دوگانه و اصلاح‌های دوگانه را با Y, W نمایش می‌دهیم و همچنین زیگزاگ‌های سه‌گانه و اصلاح‌های سه‌گانه را با موج Z نمایش می‌دهیم.

  آموزش امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

  اساس تفکر سنتی در تحلیل تکنیکال از گذشته تا به امروز تغییرات زیادی داشته است. مردم دیگر مثل قدیم فکر و رفتار نمی‌کنند؛ پس نوع و سبک تحلیل رفتاری معامله‌گران نیز باید در طول زمان تغییر کند. اکثر روش‌های تحلیل تکنیکال بر اساس دو مولفه قیمت و الگوها بنا شده‌اند. اما مولفه سومی نیز وجود دارد که بسیار مهم است و آن مولفه زمان است. موج شماری به روش الیوت یا همان امواج الیوت یکی از سبک‌های تحلیل تکنیکال است که طرفداران بسیار زیادی نیز دارد. این سبک تحلیلی بر هر سه مولفه قیمت، زمان و الگوها تمرکز دارد و می‌تواند دید خوبی را از نمودارها به ما بدهد.

  چگونه باید موج شماری کنیم؟ تاریخچه امواج الیوت از کجا و چگونه شکل گرفته است؟ در این مقاله قصد داریم تئوری تحلیل بر اساس امواج الیوت را باهم مرور کرده و یاد بگیریم.

  تاریخچه نظریه الیوت

  نظریه امواج الیوت توسط شخصی به نام «رالف نلسون الیوت» (Ralph Nelson Elliott) و در دهه 1930 میلادی شکل گرفت. تا قبل از آن تصور می‌شد که بازار بورس رفتاری غیر قابل درک و تصادفی دارد. اما الیوت معتقد بود که بازار در حقیقت از الگوهایی تکراری تبعیت می‌کند، زیرا عواطف و احساسات مردم تکراری هستند. برای مثال در مقابل ترس از ضرر، همه مردم فروشنده هستند.

  این عامل احساسی، رفتاری را در بازارهای مالی شکل می‌دهد که در طول تاریخ و در همه انسان‌ها یکسان است. تاثیر این احساسات نیز بر نمودارهای قیمتی به یک شکل نمایان می‌شود. پس می‌تواند این الگوها را شناسایی کرد و با استفاده از این شناخت، بازار را تحلیل کرد.

  نظریه امواج الیوت در حقیقت برای توصیف حرکات قیمت در بازارهای مالی ارائه شده است. سرمایه‌گذاران برای سودآوری از روندهای بازار به نوعی سوار بر یک موج حرکتی هستند. پس در بازارهای مالی هر حرکت، صرف نظر از جهت آن (صعود یا نزول)، یک موج حرکتی را شکل می‌دهد.

  الیوت در 75 سالگی، زمانی که به علت بیماری بازنشسته شد، تحقیقات خود را برای تحلیل بازار شروع کرد. او روی نمودارهای شاخص سالانه، ماهانه، هفتگی و روزانه موجود و نمودارهای ساعتی که خودش آن‌ها را ساخته بود، تحقیقات خود را ادامه داد. بعد از آن الیوت قواعد خاص حاکم بر نحوه شناسایی، پیش‌بینی و سرمایه‌گذاری در الگوهای خودش را تشریح کرد و نام آن را امواج الیوت گذاشت. نتایج این تحقیقات گسترده در مجموعه‌ای به نام “R.N. Elliott’s Masterworks” و در سال 1944 چاپ شد که طرفداران بسیار نظریه موج‌الیوت زیادی پیدا کرد. الیوت ویو اینترنشنال (Elliott Wave International) یکی از بزرگترین شرکت‌ها در زمینه تجزیه و تحلیل بازارهای مالی دنیا است که تحلیل آن‌ها به سبک امواج الیوت انجام می‌شود.

  آیا امواج الیوت بدون خطا است؟

  در جواب باید بگوییم که خیر. حتی خود الیوت نیز در این باره گفته است که این الگوها هیچ قطعیت کاملی برای پیش‌بینی در مورد حرکات قیمتی آینده ندارند، بلکه تنها به تحلیل ما کمک می‌کنند. درواقع از امواج الیوت می‌توان در ارتباط با سایر روش‌های تحلیل تکنیکال از جمله پرایس اکشن و یا اندیکاتورها برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی در بازار استفاده کرد. این درحالی است که معامله‌گران ممکن است هم‌زمان، تعابیر مختلفی از ساختار امواج الیوت در یک بازار داشته باشند.

  تفسیر روش موج شماری الیوت

  در گذشته الیوت پیش‌بینی‌های دقیقی از بازار سهام را مبتنی بر ویژگی‌های قابل اعتماد و کشف شده در الگوهای خود انجام داد. طبق نظریه الیوت، ما دونوع موج کلی داریم که از نظر جهت حرکتی از هم متمایز می‌شوند. موج‌های صعودی یا جنبشی (Motive Wave) و موج‌های ریزشی یا اصلاحی (Corrective Wave).

  در حالت کلی موج‌های جنبشی در بازار که در جهت یک روند بزرگ‌تر حرکت می‌کنند، همیشه در الگوی خود پنج (5) موج دارند. این پنج موج از تحلیل رفتاری و روانشناسی معامله‌گران بدست آمده است که پیشنهاد می‌کنم برای درک بهتر حتما آن‌ها را مطالعه کنید.

  در مقابل امواج اصلاحی را داریم که این امواج همیشه در جهت مخالف روند اصلی هستند و در طول مسیر اصلاح خود، سه (3) موج دارند. همچنین این الگوها خود را در مقیاس‌های کوچکتری نیز تکرار می‌کنند که اینفینیتیوم (Infinitum) نام دارند.

  در بازارهای مالی، یک روند‌ صعودی سالم همیشه از مجموع موج‌های جنبشی و اصلاحی تشکیل شده است. یعنی هر بالا رفتنی یک پایین آمدن هم دارد که در مجموع یک موج صعودی از درجه بزرگ را تشکیل می‌دهد. موج‌های جنبشی، حرکات صعودی را تشکیل می‌دهند؛ درحالی که موج‌های اصلاحی در خلاف جهت حرکت اصلی قرار دارند.

  قاعده کلی الیوت

  رفتار انبوه مردم در الگوهای و روندها در بازار شناخت‌پذیر هستند. الیوت این شناخت را قانون موج‌ها نام‌گذاری کرد. طبق این قانون گفتیم که هر موج جنبشی در نمودار از 5 موج تشکیل می‌شود که ناشی از تحلیل رفتاری معامله‌گران مختلف در بازار است. حرکت‌های اصلاحی نیز معمولا از 3 موج تشکیل می‌شوند که در جهت مخالف حرکت بازار هستند.

  

  در نشانه‌گذاری این امواج، موج‌های 1 تا 5 یا (A,B,C,D,E) برای حرکات صعودی و حروف A,B,C یا (W,X,Y) برای نشان دادن موج‌های اصلاحی به‌کار می‌روند.

  در حرکات جنبشی نیز موج‌های اصلاحی کوچکی داریم. موج2، موج 1 صعودی را اصلاح می‌کند و به همین ترتیب موج 4، موج 3 صعودی را اصلاح می‌کند.

  درجه‌بندی امواج الیوت

  باید بدانیم که نمودار با توجه به تایم فریم‌های مختلف، از درجات مختلفی برخوردار است. به‌عنوان مثال موج 2 اصلاحی در یک حرکت جنبشی می‌تواند در درجات پایین‌تر خود به‌صورت یک موج اصلاحی ABC ظاهر شود. و یا موج 3 در حرکت جنبشی می‌تواند در درجات پایین‌تر از یه حرکت 5 موجی دیگر تشکیل شده باشد.

  

  مقیاس زمان الگوها در مقابل شکل ظاهری الگوها از درجه اهمیت کمتری برخوردار هستند. ممکن است امواج توسعه داده و یا فشرده شوند اما شکل امواج همیشه ثابت باقی می‌ماند.

  قواعدی که نمی‌توانند شکسته شوند

  به‌طور کلی در روش الیوت سه قاعده وجود دارد که غیر قابل شکست محصوب می‌شوند. این قواعد تحت هر شرایطی پابرجا می‌مانند

  • موج 2 هرگز به موج 1 نخواهد رسید. به عبارتی دیگر اگر موج اصلی درحال صعود باشد، موج 2 نمی‌تواند به قیمت‌های زیر موج 1 تجاوز کند.

  

  • در یک حرکت جنبشی 5 موجی، موج 3 هرگز نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج باشد. این که می‌گویند موج 3 بلندترین موج است نیز همیشگی نیست اما در اغلب مواقع موج 3 بلندتر از موج‌های 1 و 5 است.

  

  • در مجموع یک حرکت جنبشی (5 موجی)، موج 4 اصلاحی هرگز نمی‌تواند به داخل موج 1 همپوشانی داشته باشد.

  

  اگر در شمارش امواج، یکی از شرایط فوق نقض شوند، زنجیره خاصی که درنظر داریم، موج اصلی نیست و باید شمارش امواج را مجددا اصلاح کنیم.

  امواج اصلی در الیوت

  موج انبساطی یا توسعه یافته

  • معمولا در یک حرکت جنبشی، یکی از امواج 1، 3 یا 5 دچار انبساط می‌شوند. انبساط‌ها نوسانات اغراقی و کشیده‌ای هستند که در مقایسه با سایر امواج، کاملا خارج از مقیاس هستند. این موج انبساطی معمولا در موج 3 ظاهر می‌شود. خاصیت آنها این است که در درجات پایین‌تر از ریز موج‌های دیگری تشکیل می‌شوند که می‌توانند ما را در موج شماری به اشتباه بیاندازند.

  

  مثلث قطری

  • مثلث قطری یا مثلث دیاگونال یکی دیگر از امواج اصلی در الیوت محسوب می‌شوند. این الگو شبیه یک مثلث است که توسط دو خط همگرا تشکیل شده باشد. مثلث قطری سه گوش دارد و معمولا در پنجمین موج از یک حرکت جنبشی (پس از اتمام موج انبساطی سوم) رخ می‌دهند. ساختار این موج‌ها هم می‌تواند 3 تایی باشد و هم 5 تایی. اما عموما این نوع ساختارها به‌صورت سه موجی و در موج‌های کوتاه تشکیل می‌شوند.

  

  نکته: قانون همپوشانی موج 1 و 4 در مثلث قطری صدق نمی‌کند و این یک استثنا محسوب می‌شود.

  نکته: وقتی یک مثلث در انتهای یکی از موج‌های 1 یا 3 یا 5 تشکیل می‌شود، به این معنی است که آن موج از درجه بزرگتر در حال خاتمه است و به‌زودی موج 2 یا 4 (فاز اصلاحی) از درجه بزرگتر آغاز می‌شود.

  امواج شکسته

  • گاهی اوقات پیش می‌آید که موج 5 موفق به عبور از سقف موج 3 نمی‌شود. در الیوت این ناتوانی در عدم عبور را موج شکسته یا ارتدکس می‌نامند. باید درنظر داشته باشیم که موج شکسته یک الگوی بازگشتی محسوب می‌شود.

  

  امواج اصلاحی در الیوت

  پس از اتمام یک حرکت جنبشی 5 موجی، حرکت اصلاحی در 3 موج کاهشی آغاز می‌شود. به یاد داشته باشیم که شناسایی امواج اصلاحی و ارتباط بین آن‌ها و الگوهای خاص از قبل، کار بسیار دشواری است که با تمرین و تجربه بدست می‌آید. دلیل این امر هم پیچیده‌تر بودن الگوهای اصلاحی و تغییرات زیاد آن‌ها نسبت به امواج جنبشی است.

  به‌طور کلی امواج اصلاحی به دو صورت شکل می‌گیرند:

  امواج اصلاحی در شکل ساده به‌صورت الگوهای زیگزاگ (A,B,C)، مثلث‌ها و اشکال بی‌قاعده تشکیل می‌شوند.

  ساختار اصلاحی زیگزاگ

  در شکل زیر نمونه یک اصلاح با ساختار زیگزاگ را مشاهده می‌کنید. معمولا در اصلاح زیگزاگ، موج A و C به‌صورت 5 موجی و موج B نیز به‌صورت 3 موجی ظاهر می‌شوند.

  

  از نکات مهم دیگری که باید درباره زیگزاگ بدانیم این است که زیگزاگ می‌تواند در حالت افقی نیز شکل بگیرد که این معنی که الگو در جهت افقی حرکت کند تا این که عمق داشته باشد. به این نوع حرکات اصلاحی به اصطلاح flat فلت می‌گوییم.

  

  در بعضی از مواقع موج B می‌تواند از موج 5 نیز فراتر رود. این امر موجب می‌شود که در بعضی از مواقع که شماره‌گذاری انجام می‌دهیم، چون موج B قله‌ای فراتر از موج 5 را ایجاد کرده، ما به اشتباه موج B را یک موج جنبشی تشخیص می‌دهیم و انتهای موج 5 را شناسایی می‌کنیم که باید در این موارد بسیار دقت کنیم. در شکل زیر نحوه موج شماری این اصلاح را نشان می‌دهد. با این ساختار اصلاحی اصطلاحا ایرگولار (Irregular) می‌گویند.

  

  در مورد بالا می‌بینیم که موج C به‌صورت کامل موج A را اصلاح می‌کند و حتی فراتر از آن نیز می‌رود. در امواج اصلاحی اینچنینی مهم‌ترین عامل پیدا کردن پایان موج C است که می‌توان متوجه پایان یک موج اصلاحی شد. که معمولا بعد از آن (درصورت پایان اصلاح) منتظر یک 5 موجی صعودی باشیم.

  الگوی اصلاحی مثلث نیز یکی دیگر از ساختارهای اصلاحی ساده هستند که همانند قوانین مثلث‌های قطری عمل می‌کنند. در این مثلث‌ها هر سقف از سقف قبلی خود کوتاه‌تر و هر کرف نیز از کف قبلی خود بالاتر هستند. به این ترتیب ساختار اصلاحی مثلث، بین دو خط همگرا شکل می‌گیرد که می‌تواند حالت فلت نیز باشد.

  

  در نمودار فوق موج 4 اصلاحی به‌صورت یک مثلث فلت ظاهر شده است. در این الگوی اصلاحی، معمولا ریز موج‌ها به‌صورت 3 موجی تشکلیل می‌شوند. و شکستن خط روند بالای مثلث می‌تواند نشانه‌ای برای پایان اصلاح و شروع قوی موج 5 صعودی باشد.

  امواج اصلاحی پیچیده

  تا اینجا برخی از ساختارهای ساده در امواج اصلاحی را باهم مرور کردیم. اما همیشه بازار به همین راحتی اصلاح نمی‌کند. در اغلب اوقات خصوصا در روندهای نزولی بلند مدت، شاهد تشکیل ساختارهای پیچیده الیوتی هستیم. این امر ریشه در روانشناسی بازار و رفتار معامله‌گران دارد. ساختار اصلاح‌های پیچیده درواقع از ترکیب همان اصلاح‌های ساده شکل گرفته‌اند که بین آن‌ها یک موج x قرار می‌گیرد. در ادامه به ترکیب چند اصلاح پیچیده در امواج اصلاحی الیوت اشاره می‌کنیم.

  موج الیوت چیست؟ آیا استفاده از آن در معاملات کارایی دارد؟

  

  موج الیوت به یک نظریه (یا اصل) اشاره دارد که سرمایه گذاران و معامله گران از آن در تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. این اصل بر این ایده استوار است که بازارهای مالی صرف نظر از بازه های زمانی، تمایل به پیروی از الگوهای خاص دارند.

  اساسا نظریه موج الیوت (EWT) نشان می دهد که حرکت های بازار دنباله ای طبیعی از چرخه های روانشناسی جمعیت است. الگوها با توجه به احساسات فعلی بازار ایجاد می شوند که به تناوب بین نزولی و صعودی تغییر می کنند.

  نظریه امواج الیوت در دهه 1930 میلادی توسط رالف نلسون الیوت (حسابدار و نویسنده آمریکایی) ایجاد شد. البته، این نظریه به لطف تلاش های رابرت آر پرچتر و ای جی فراست در دهه 1970 محبوبیت یافت.

  در ابتدا EWT اصل موج نامیده می شد که رفتار انسان را تشریح می کرد. نلسون الیوت با مطالعه دقیق داده های بازار و مخصوصا بازارهای سهام نظریه امواج الیوت را معرفی کرد.

  در حال حاضر، از نظریه امواج الیوت در تحلیل تکنیکال و برای شناسایی چرخه ها و روندهای بازار استفاده می کنند. امواج الیوت را می توان برای طیف وسیعی از بازارهای مالی به کار برد. البته، این یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست، بلکه نظریه ای است که به پیش بینی رفتار بازار کمک می کند. همانطور که پرچتر در کتاب خود اظهار داشت:

  نظریه الیوت در درجه اول یک ابزار پیش بینی نیست، بلکه شرح مفصلی از نحوه رفتار بازار ها است.

  الگوی اصلی موج الیوت

  به طور معمول، الگوی اصلی موج الیوت یک الگوی 8 موجی قابل شناسایی دارد که شامل 5 موج انگیزه (که در جهت روند اصلی حرکت می کنند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف حرکت می کنند) است.

  بنابراین، یک چرخه کامل موج الیوت در یک بازار صعودی به شکل زیر است:

  

  موج الیوت – 8 موج در چرخه صعودی

  توجه داشته باشید که در این مثال، پنج موج انگیزه داریم: سه موج در حرکت صعودی (1،3، 5) بعلاوه دو موج در حرکت نزولی (A, C) . به بیان ساده تر، هر حرکتی که نظریه موج‌الیوت همسو با روند اصلی باشد، ممکن است موج انگیزه در نظر گرفته شود. بنابراین، 2، 4 و B سه موج اصلاحی هستند.

  اما طبق نظریه الیوت، بازارهای مالی الگوهایی از نوع فراکتال طبیعی ایجاد می کنند. بنابراین، اگر در بازه های زمانی طولانی تر زوم کنیم، حرکت از 1 به 5 را نیز می توان یک موج انگیزه مجزا (I)در نظر گرفت، در حالی که A-B-C ممکن است یک موج اصلاحی واحد باشد (II).

  

  موج الیوت – موج فراکتال

  همچنین، اگر روی بازه های زمانی کوتاه تر زوم کنیم، یک موج انگیزه (مانند 3) را می توان به پنج موج کوچکتر تقسیم کرد.

  در مقابل، چرخه الیوت در یک بازار نزولی به شکل زیر است:

  

  امواج الیوت – چرخه نزولی

  امواج انگیزه

  طبق تعریف پرچتر، امواج انگیزه همیشه در جهت روند بزرگتر حرکت می کنند. همانطور که در بالا گفته شد، الیوت دو نوع موج را معرفی کرد: موج انگیزه و موج اصلاحی. مثال قبلی شامل پنج موج انگیزه و سه موج اصلاحی بود. اما اگر روی یک موج انگیزه تمرکز کنیم، متوجه می شویم که این موج از یک ساختار 5 موجی کوچکتر تشکیل شده است. آقای الیوت این ساختار را الگوی 5 موجی نامید و سه قانون برای توصیف شکل گیری آن بیان کرد:

  • هیچ موقع موج دوم به اندازه موج اول، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.
  • هیچ موقع موج چهارم به اندازه موج سوم، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.
  • موج 3 نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج در بین امواج 1،3 و 5 باشد و اغلب بلندترین است. همچنین، موج 3 همیشه از انتهای موج 1 عبور می کند

  موج های اصلاحی

  بر خلاف موج های انگیزه، موج های اصلاحی معمولا از یک ساختار سه موجی تشکیل شده اند. آنها اغلب توسط یک موج اصلاحی کوچکتر که بین دو موج انگیزه کوچکتر رخ می دهند، تشکیل می شوند. این سه موج را بیشتر اوقات A ، B و C نامگذاری می کنند.

  

  موج اصلاحی

  امواج اصلاحی در مقایسه با موج های انگیزه کوچکتر هستند، چون بر خلاف روند بزرگتر حرکت می کنند. در برخی موارد، حرکت در جهت خلاف روند می تواند شناسایی امواج اصلاحی را بسیار دشوارتر کند، زیرا طول و پیچیدگی آنها به طور قابل توجهی تغییر می کند.

  طبق گفته پرچتر ، مهمترین قانونی که باید در مورد موجهای اصلاحی به خاطر بسپارید این است که آنها هرگز از پنج موج ساخته نمی شوند.

  آیا موج الیوت کارایی دارد؟

  یک بحث در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می گویند که میزان موفقیت اصل موج الیوت تا حد زیادی به توانایی معامله گران در تقسیم دقیق حرکت های بازار به روندها و اصلاح قیمت ها بستگی دارد.

  در عمل، بدون نقض قوانین الیوت می توان این امواج را به چندین طریق رسم کرد. این بدان معناست که رسم امواج به هیچ وجه کار آسانی نیست. چون این کار علاوه بر تمرین زیاد نیاز به سطح بالایی از هوش و ذکاوت دارد.

  منتقدان معتقدند که نظریه موج الیوت به دلیل ماهیت بسیار ذهنی آن یک نظریه منطقی نیست و به مجموعه ای از قوانین کاملا مشخص متکی است. البته، ناگفته نماند که هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق وجود دارند که از امواج الیوت به روشی سودآور استفاده می کنند.

  نکته جالب توجه این که تعداد معامله گرانی که نظریه امواج الیوت را به همراه شاخص های تکنیکال به کار می گیرند تا میزان موفقیت خود را افزایش و ریسک را کاهش دهند، در حال بیشتر شدن است. شاید شاخص های فیبوناچی اصلاحی و فیبوناچی گسترشی محبوب ترین نمونه ها از شاخص های تکنیکال باشند.

  حرف آخر

  طبق گفته پرچتر، الیوت هرگز در مورد این که چرا بازارها تمایل به ارائه یک ساختار موج 5 به 3 دارند، توضیح دقیقی ارائه نکرده و فقط با تجزیه و تحلیل داده های بازار به این نتیجه رسیده است.

  اصل الیوت صرفا نتیجه چرخه های معلوم و قطعی بازار بوده که براساس روانشناسی اجتماع و طبیعت انسان ایجاد نظریه موج‌الیوت شده است.

  همانطور که گفته شد، موج الیوت یک شاخص تکنیکال نیست، بلکه یک نظریه است.به همین دلیل، هیچ روش صحیحی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتا ذهنی است. پیش بینی دقیق حرکت های بازار با استفاده از نظریه امواج الیوت نیاز به تمرین و مهارت دارد، چون معامله گران باید بدانند چگونه شمارش موج ها را رسم کنند. این بدان معنی است که استفاده از آن می تواند ریسک بالایی (به ویژه برای مبتدیان) داشته باشد.