بازار پول


جزوه بازار پول وسرمایه دانشگاه علمی کاربردی [تهیه سال ۱۴۰۱]

سیستم اقتصادی در هر کشوری از دو قسمت مالی و واقعی تشکیل شده است که هر دو بخش مکمل همدیگر هستند و به گونه ای با هم رابطه تنگاتنگ‌ دارند که اگر یک قسمت کارایی مناسبی نداشته باشد، بخش دیگر نیز نا کارآمد خواهد بود.

در واقع این دو سیستم هر کدام از ساز و کار های مخصوص به خود برخوردارند که باعث می شود در تعامل با یکدیگر، پیشرفت و رونق اقتصادی را با خود به همراه داشته باشند.

قسمت مالی این نظام در واقع نبض اقتصادی هر کشوری محسوب می شود که باعث جریان یافتن فعالیت های اقتصادی آن جامعه می شود. این بخش مالی خود از دو قسمت بازار پولی و بازار سرمایه ها تشکیل شده است.

با این که بازار پول بازار ها مکمل یکدیگر هستند اما سیاست ها و نظریه های بازار پول، ویژه این بازار بوده و در بازار سرمایه از کارآمدی لازم برخوردار نمی باشد. اعمال سیاست های بازار پولی در بازار سرمایه باعث می شود که منابع پس انداری به خوبی تجهیز نشده و توزیع و تخصیص بهینه آن ها نیز انجام نگیرد که این امر خود از نمونه های اتلاف منابع در جامعه به شمار می رود.

اهمیت آشنایی با بازار پول و سرمایه:

آشنایی با انواع بازار های پول و سرمایه به عنوان بازارهایی برای سرمایه گذاری و تعیین نقش این بازار ها بازار پول در اقتصاد کلان کشور از جمله اهداف مهم مطالعه این واحد درسی برای دانشجویان می باشد.

همان طور که می دانید، مدیریت مالی عبارت است از مدیریت بر منابع مالی و مصارف مالی با هدف به حداکثر رساندن ثروت سهامداران. لذا گفته می شود که یک مدیر مالی دو وظیفه اصلی را بر عهده دارد: تأمین منابع مالی و تعیین ترکیب مصارف مالی یک شرکت.

برای این که این شخص بتواند این دو وظیفه را به بهترین نحو به انجام رساند، لازم است منابع مالی را از بازار پول و سرمایه تامین کند که این خود دلیلی برای لزوم آشنایی با این بازار محسوب می شود. بالتبع هر تغییری که در این بازار به وجود بیاید بر هر سازمانی مؤثر خواهد بود.

جزوه بازار پول و سرمایه دانشگاه علمی کاربردی

در این قسمت از مطلب این سایت، ما برای شما جزوه ای کامل و جامع از مباحث مهم درس بازار پول و سرمایه دانشگاه علمی‌ کاربردی را قرار داده ایم که قابل استفاده دانشجویان محترم متقاضی گذراندن این واحد درسی که در دانشگاه علمی کاربردی مشغول به تحصیل هستند می باشد.

این جزوه توسط کارشناسان ما به گونه ای گرد آوری و تدوین شده است که در بر گیرنده تمام عناوین درسی و نکات مهم و ضروری جهت گذراندن این واحد درسی می باشد و تمامی مطالب مورد نیاز جهت مطالعه فراگیران این درس را دارا می باشد.

دانشجویان می توانند با مطالعه و یادگیری مباحث و نکات ذکر شده در این جزوه به تسلط کافی در مباحث ذکر شده در جزوه برسند و بتوانند به سطح آمادگی کافی جهت شرکت در آزمون پایانی این واحد درسی و کسب نمره ای عالی در آن دست پیدا کنند.

ممکن است دانشجویان متقاضی شرکت در آزمون پایانی واحد درسی بازار پول و سرمایه به جزوه های متعددی از این درس برخورد کنند که در این حیطه درسی تدوین و گرد آوری شده باشند.

اما جزوه ای که ما در این قسمت از سایت برای شما عزیزان قرار داده ایم صرف نظر از برخورداری از متنی روان و ساده و توضیحات جامع و همه جانبه پیرامون این واحد درسی، تمامی سر فصل های درس های مربوط به واحد بازار پول و سرمایه را پوشش داده و می تواند به عنوان یک‌ منبع کامل و معتبر توسط دانشجویان گرامی مورد استفاده قرار گیرد.

بازار پول کشورهای در حال توسعه قابل اعتماد است؟

سایت Market watch در گزارش خود مى گويد در میان کشورهای در حال گذار روسیه ،سنگاپور و برزیل صاحب قابل اعتمادترین بازارهای پول هستند.

بازار پول کشورهای در حال توسعه قابل اعتماد است؟

افزایش ارزش پول کشورهای در حال گذاربه خصوص کشورهایی مثل افغانستان که پس از جنگ با رشدی چشمگیر در بازار پولی خود مواجه شد توجه شمار زیادی از سرمایه گذاران در بازارهای پولی را به خود جلب کرد. اما آیا بازار پول کشورهای در حال توسعه بازار قابل اعتمادی است؟

سایت Market watch در گزارش اخیر خود به این سوال پاسخ گفته است. این سایت به نقل از تحلیل گران بازار پول آورده است: ارزش پول کشورهای ترکیه ، ایسلند، افریقای جنوبی و شماری دیگر از کشورهای در حال توسعه جهان در ماههای اخیر تغییرات منفی داشت. این تغییرات منفی و تنزل ارزش آنها سبب شد تا بسیاری از سرمایه داران ضررهای زیادی متحمل شوند به خصوص کسانی که روی پول ترکیه سرمایه گذاری کرده بودند و انتظار داشتند تغییرات سیاسی این کشور سبب رشد ارزش پول آنها و بهبود اوضاع اقتصادشان شود.

پل بیسزکو تحلیل گر بازارهای سرمایه RBC در این مورد می گوید: سرمایه گذاری روی بازار پول از دیگر بازارها مشکل تر است زیرا عوامل بسیار زیادی موجب تغییر آن می شود . بی ثباتی اقتصادی و آسیب پذیر بودن سرمایه گذاری انجام شده روی بازار پول آنها در کشورهای در حال گذار بیشتر است که دلیل آن هم متزلزل بودن زیر ساختهای اقتصادی و سیاسی این کشورها می باشد. وی تاکید کرد سرمایه گذاری باید روی بازارهایی صورت گیرد که آسیب پذیری کمتری دارند. ازجمله این واحدهای پول می توان به روبل روسیه و پزوی شیلی و دلار سنگاپور اشاره کرد .

استیو بارو تحلیل گر بازار پول می گوید: بهترین کار خرید واحد پول کشورهای در حال گذاری است که وضعیت با ثباتی دارند. بدون تردید خرید واحدهای متزلزل پول و واحدهایی که پر خطر هستند سبب زیاد شدن ریسک سرمایه گذاری می شود. حال سوال این است که ریسک کدام واحدهای پول بیشتر و ریسک کدامیک کمتر است؟ پاسخ این سوال با توجه به نقشی که در کاهش اسیب سرمایه گذاری در بازار پول برای سرمایه گذاران و دولتها دارد از اهمیت بالایی برخوردار است .

بارو می گوید ریسک پولهایی بیشتر است که کسری حساب جاری در اقتصاد کشور آنها بیشتر باشد. از طرف دیگر کشورهایی که عمق بازار تبادل ارز آنها یا به عبارت بهتر حجم مبادلات خارجی آنها کمتر باشد پول متزلزل تر و بی ثبات تری دارند. از نظر بارو و دیگر اعضای تیم بررسی پولهای جهان در شرایط فعلی دنیا آسیب پذیر ترین واحدهای پول جهان پول کشورهای ترکیه، مجارستان، ایسلند و آفریقای جنوبی است.

در این میان وضعیت (راند)، واحد پول آفریقای جنوبی از مابقی پولها بدتر و وضعیت لیره ترکیه از بقیه بهتر است که دلیل آن هم اثر گذاری کسری حساب جاری (مثبت برای آفریقای جنوبی و منفی برای ترکیه) روی آسیب پذیری بازار پول این کشورها است.

امن ترین واحد پول در میان کشورهای در حال گذار پول کشورهای روسیه، برزیل و سنگاپور است. از نظر بارو نگهداری این پولها حتی از دلار آمریکا نیز قابل اعتماد تر است و در دراز مدت زیان کمتری به نگهدارنده آن می رساند. حجم بالای تجارت خارجی در برزیل در کنار مازاد بودجه کلان این سرزمین سبب شد تا اوضاع اقتصادی آن ثبات زیادی داشته باشد.

از طرف دیگر درون ریز حجم کلانی از سرمایه های خارجی به بازارهای این سرزمین نیز عامل دیگری برای مساعد شدن وضعیت اقتصادی و صنعتی این سرزمین و قابل اعتمادتر شدن واحد پول آن است .

صدور گواهینامه های حرفه ای بازار پول در دستور کار بانک مرکزی

رییس کل بانک مرکزی در مراسم اعطای اولین گواهینامه های حرفه ای بازار پول، توسعه تخصص گرایی در بازار پول را از اهداف مهم بانک مرکزی دانست و گفت: دارندگان گواهینامه های حرفه ای بازار پول برای عضویت در کمیته های تخصصی شبکه بانکی از انجام مصاحبه های تخصصی معاف می شوند.

صدور گواهینامه های حرفه ای بازار پول در دستور کار بانک مرکزی

به گزارش اقتصاد آنلاین، به نقل از روابط عمومی بانک مرکزی، صالح آبادی با بیان اینکه بانک مرکزی در راستای توسعه تخصص گرایی فعالان بازار پول از سال گذشته برنامه های مشخصی را در دستور کار قرار داده است، گفت: توسعه آموزش های تخصصی پولی و بانکی توسط موسسه آموزش عالی بانکداری و برگزاری آزمون های حرفه ای و اعطای گواهینامه به پذیرفته شدگان، دو اقدام مهم بانک مرکزی در این راستا بوده است.

وی ادامه داد: دوره های آموزشی تخصصی در زمینه های پولی و بانکی اعم از مدیریت ریسک، اعتبارات،‌ بانکداری اسلامی و . توسط موسسه آموزش عالی بانکداری برنامه ریزی و اجرا می شود و علاوه بر آن آزمون های گواهینامه حرفه‌ای نیز توسط بانک مرکزی برگزار و گواهینامه ها به پذیرفته شدگان در آزمون ها اعطا می شود.

صالح آبادی تاکید کرد: دارندگان این گواهینامه ها از شرکت در مصاحبه های اختصاصی برای عضویت در کمیته های تخصصی بانکها و موسسات اعتباری غیربانکی اعم از تطبیق،‌ ریسک،‌ حسابرسی داخلی و . معاف هستند.

ی افزود: اولین دوره از آزمون های مذکور در حوزه مدیریت ریسک برگزار شد و آزمون «گواهینامه حرفه‌ای بانکداری اسلامی» نیز طی روزهای آینده برگزار می شود. همچنین آزمون مربوط به سایر گواهینامه‌های حرفه‌ای با ترتیب «گواهینامه اصول بانکداری ۱»، «گواهینامه اصول بانکداری ۲»، «گواهینامه حسابرسی داخلی مؤسسات اعتباری» و «گواهینامه مدیریت فن‌آوری اطلاعات مؤسسات اعتباری» به طور ماهانه برگزار خواهد شد.

رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه افرادی که فکر می کنند شرایط لازم برای عضویت در کمیته های تخصصی بانکها و موسسات اعتباری غیربانکی را دارا هستند می توانند در این آزمونها شرکت کنند و با دریافت گواهینامه حرفه ای جزو کاندیداهای عضویت در این کمیته ها خواهند بود.

وی افزود: بانک مرکزی اسامی پذیرفته شدگان را به تمامی بانکها و موسسات اعتباری اعلام می کند و آنها می توانند از این افراد بدون شرکت در مصاحبه های تخصصی در کمیته های خود استفاده کنند.

صالح آبادی گفت: البته شرکت در مصاحبه های تخصصی برای کسانی که فاقد گواهینامه حرفه ای هستند ضروری است.

وی ادامه داد: در گذشته محدودیت هایی برای عضویت در کمیته های تخصصی وجود داشت اما با این اقدام پیش بینی می شود که طیف وسیعی از افراد با شرکت در آزمون ها و دریافت گواهینامه حرفه ای امکان بازار پول حضور در کمیته های تخصصی و حلقه های مدیریتی بانکها و موسسات اعتباری غیربانکی را داشته باشند و به مرور و با توسعه این فرآیند در نظام پولی همانند بازار سرمایه شاهد توسعه دانشی و تخصص گرایی خواهیم بود.

صالح آبادی با تاکید بر اینکه برگزاری اولین دوره از آزمون های صلاحیت حرفه ای طلیعه روشنی برای توسعه تخصص گرایی و فعالیت های دانشی در نظام پولی است، تاکید کرد: بنابراین همانند تجربه موفق بازار سرمایه، در بازار پول نیز افرادی که صلاحیت علمی و تخصصی لازم را دارند با شرکت در آزمون ها و دریافت گواهینامه حرفه ای می توانند وارد چرخه مدیریتی شوند و به مرور و با برگزاری تعداد بیشتر آزمون ها و افزایش دارندگان گواهینامه های حرفه ای شاهد تحول بیشتر در نظام بانکی کشور خواهیم بود.

رییس کل بانک مرکزی با اشاره به اینکه در آینده آزمونهای تخصی برای حضور در بخش های تخصصی سایر نهادهای پولی تحت نظارت بانک مرکزی اعم از صرافی ها، لیزینگ ها و . نیز برگزار خواهد شد، خاطرنشان کرد: بانک مرکزی در توسعه این روند جدی است و امیدواریم بانک ها و موسسات اعتباری غیربانکی هم از پذیرفته شدگان این آزمون ها استفاده کنند هرچند فعلا الزامی به آن ندارند.

راه اندازی صندوق بازار پول در سال آینده

راه اندازی صندوق بازار پول در سال آینده

رییس کل بانک مرکزی گفت: یکی از برنامه‌های بانک مرکزی و سازمان بورس برای سال آینده راه‌اندازی صندوق‌های بازار پول است که در دنیا وجود دارد.

به گزارش خبرگزاری مهر علی صالح آبادی در مراسم آئین رونمایی از سامانه جدید پایش و نظارت بازار سرمایه اظهار داشت: با توجه به توسعه بازار سرمایه، افزایش حجم معاملات بورس و ورود ابزارهای جدید نیز این بازار نیاز به پایش و رصد بیشتر دارد.

وی با بیان اینکه یکی از وظایف ذاتی سازمان بورس نظارت بر معاملات بازار سرمایه است، گفت: با توجه به اینکه بنده سالیان طولانی در سازمان بورس حضور داشتم، نمود بیرونی اینگونه ابزارها برای فعالان بازار کمتر است اما واقعیت این است که اهمیت سامانه‌های نظارتی بسیار بالا است.

صالح‌آبادی با تاکید بر اینکه این ابزارها کمک کننده به توسعه، سالم سازی و ایجاد سلامت در بازار سرمایه خواهد بود، اظهار داشت: ماده ۲ قانون بازار اوراق بهادار اعلام کرده است که ایجاد بازار شفاف، منصفانه و کارای اوراق بهادار جزو وظایف سازمان بورس است، بنابراین این نوع نظارت‌ها می‌تواند کمکی در تحقق عادلانه بودن، ایجاد شفافیت معاملات و اطلاعات بازار باشد.

رئیس کل بانک مرکزی گفت: یکی از برنامه‌های بانک مرکزی و سازمان بورس برای سال آینده راه‌اندازی صندوق‌های بازار پول است که در دنیا وجود دارد. این صندوق‌ها در ایران وجود ندارد که امیدواریم سال آینده آن را ایجاد کنیم.

وی با اشاره به ابزارهای بازار پول با سررسید کمتر از یک سال اشاره کرد و افزود: به دنبال این هستیم تا بانک‌ها هم بتوانند مانند ابزارهای دنیا، ابزارهای کوتاه مدت با ملاحظات شرعی منتشر کنند.

صالح آبادی ادامه داد: با هماهنگی‌های انجام شده میان سازمان بورس و وزارت اقتصاد و دارایی این ابزارها در بازار ارائه می‌شوند و می‌تواند کمک کننده در توسعه ابزارهای بازار سرمایه باشند، این اقدامات به طور حتم برای سال آینده دنبال خواهند شد.

رئیس کل بانک مرکزی به برنامه‌های مدنظر برای ایجاد تعاملات میان دیگر بازارها اشاره کرد و افزود: کمیته مشترک سازمان بورس و بانک مرکزی تشکیل شده است و جلسات متعددی در حال برگزاری است، این جلسات در جهت هماهنگی‌های مورد نیاز میان ۲ بازار خواهد بود.

وی اظهار داشت: امیدواریم این هماهنگی‌ها بتوانند کمک کننده به تعمیق بازارهای مالی کشور باشند.

بازار پول و سرمایه چیست

انواع شرکتها در قانون تجارت

در این مقاله می خواهیم در رابطه با بازار پول و سرمایه چیست با شما صحبت کنیم شاید با دیدن این جمله کمی فکرتان درگیر شود که این چند کلمه که کنار هم قرار گرفتند به چه معنایی می باشند و شاید خودتان با فکر کردن به معنای واقعی آن نرسید که با کمی مطالعه کردن به آن می رسید به همین دلیل که ابهاماتی در این جمله وجود دارد می خواهیم شما تا پایان مقاله با ما همراه باشید تا کمی اطلاعات خود را در رابطه با بازار پول و سرمایه بالا ببرید تا هر زمانی که این جمله را دیدید دیگر فکراتان مشغول نباشد که چه چیزی است و به راحتی به معنای آن واقف باشید.

در دنیای امروز که پیشرفتهای زیادی کرده است و تمام صنعتها بسیار پیشرفت کرده اند بازار پول و سرمایه هم به همان اندازه در بالا قرار می گیرد و پیشرفتهای چشمگیری کرده است در واقع به دو قسمت اصلی مالی بازار سرمایه و پول گفته می شود که بسیار هم مهم می باشد حالا می خواهیم بگوییم بازار سرمایه چیزی هست در اینجا در رابطه با ابزارهای مالی باید با شما سخن بگوییم که سر رسید بیش از یک سال دارد و یا حتی به داراییهای متعلق می شود که سررسید نداشته باشد، بازار سهام یا اوراق بهادار مثل اوراق قرضه و تمام چیزهای شبیه به این در بازار سرمایه قرار دارند حالا به یک نکته توجه کنید و بدانید که عاملی که بسیار مهم و مشخص کننده قیمت اوراق و البته نرخ بازده می تواند باشد قطعاً خواستن و عرضه کردن اوراق بهادار نام دارد.

ابزارهای بازار پول و سرمایه

شاید این سوال ذهن شما را درگیر کرده باشند که ابزارهای مهم بازار پول و سرمایه دقیقاً چه چیزی می باشند در رابطه پاسخ به این سوال باید بگوییم که شامل اسنادهای مربوط به خزانه می‌توانند باشند، شامل پذیرشهایی که در بانکهای کشور صورت می گیرد و ممکن است شما با آنها روبرو شده باشید می باشد و اوراق تجاری و حتی گواهینامه های سپرده را هم شامل می شود در رابطه با ابزارهای مالی در سرمایه می توان به سهام که خیلی از افراد با آن آشنایی دارند و بازار پول می دانند چه چیزی است و اوراق قرضه که به همان مشارکتها تعلق دارد و ابزار مشتقه را شامل می شود که هر کدام تعریف و رابطه های گوناگونی را به خود اختصاص داده است.

در ادامه می خواهیم کمی در رابطه با ابزارهای پول برای شما صحبت کنیم اسناد خزانه به اوراق بهادری گفته می‌شود که اولاً به وسیله دولت انتشار پیدا می‌کند دوم آن به صورت کوتاه مدت می باشد سوما سررسید آن به صورت چند ماه تا یک سال می باشد یعنی یا شش ماهه و یا سه ماهه می توان نسبت داد البته باید بدانید که زمان فروش این نوع سررسیدها به صورت قیمت پایین به فروش می رسد و انتشار بازخرید به وسیله بانک مرکزی صورت می‌گیرد و حتی بازخرید آن توسط این بانک انجام می گیرد در بازار پول کل نتیجه می گیریم چه اسناد خزانه توسط بانک و دولت صورت می گیرد.

دومین مورد پذیرش بانکی بود که در یک تاریخ مشخصی مبلغ مشخصی پرداخت می شود.

اوراق تجاری که به وسیله شرکتها، موسساتی که مالی و غیر مالی هستند انتشار پیدا می‌کند این نوع اوراق اوراق قرضه هم نام دارد می تواند270 و یا کمتر از آن مدت زمان سررسید داشته باشد این نوع هم بسیار کوتاه مدت می باشد.

گواهی سپرده می ‌توانیم به این نوع ابزار جوانترین و ضروری ترین ابزار نام نهاد این گواهی هم سررسید و هم اینکه نرخ بهره را مشخص می‌کند و دارای دو فایده می باشند این گونه سرمایه گذاری کردند دو ویژگی را دارد اولاً با دقت پول را می تواند محاسبه کند و شما اطلاعات دقیق از بازده پول خواهید داشت و ثانیاً زمان سررسید و بهره به درستی و دقت معین است.

تفاوت بازار پول و سرمایه

می‌خواهیم به مهمترین سوال در رابطه با بازار پول بپردازیم و آن تفاوت بازار پول و سرمایه با یکدیگر می باشد که در رابطه با این این سوال باید بگویم که این دو با هم چه تفاوت هایی دارند اجازه دهید با ذکر مثال برای شما آن را توضیح دهیم این دو از طریق مدت زمان و مالکیت با همدیگر تفاوت دارد بحث مالکیت این می باشد که شما فکر کنید رفتید از بانک وامی را برداشته اید و وام برای شما شده است شما بعد از اینکه این وام را باز پرداخت کردید دیگر بعد از آن بانک نسبت به شرکت شما مالکیت خاصی ندارد اما اگر شما در آن شرکت کسی را سهامدار کنید و بخشی از سهام را به آن بفروشید.

دیگر در اینجا قضیه فرق می کند و با این کار شما کسی را مالک این شرکت کرده اید و به همین دلیل او حقی در آن شرکت دارد مثلا اگر شما ۵۰ درصد را به او بدهید در این صورت مالک می تواند در آن شرکت فعالیت داشته باشد و به کار بپردازد که در این صورت می‌تواند خوب هم باشد زیرا کسی که سهامدار جدید می باشد می تواند در زیان و سود شرکت سهیم باشند اما بازار پول همانطور که در بالا اشاره کردیم اینگونه نیست و در صورت بازار پول پرداخت به موقع بانک دیگر با آن شرکت کاری ندارد اما اگر اقساط خود را به موقع پرداخت نکند بر این صاحب شرکت را مجبور می کند تا از طریق داراییهای موجود به پرداخت قسط خود بپردازد.

بازار پول چیست

اصطلاح بازار پول چیست به بازاری که پول یا داراییهای که مانند پول می باشند و یا نزدیک به آن می باشند و سررسید آن بسیار پایین تر بازار پول از یک سال باشد و مورد معامله قرار بگیرد بازار پول گفته می شود که در بازاری که نام بازی عرض کردن و خواستن برای معاملاتی در رابطه با پول نرخ بهره را به طور کامل و واضح مشخص می کنند.

تعامل بازار پول و سرمایه

یکی از مواردی که می تواند در تصمیم گیریهای اقتصادی بسیار کارساز و مهم باشد تعامل بازار پول و سرمایه می باشد که باید به آن توجه ویژه کرده و از آن درست استفاده کرد بازارهای مالی به دلیل اینکه به پول وابسته می‌باشد بسیار می تواند در اوضاع اقتصادی کشور تاثیر گذار باشد یعنی بازار پول اگر بتوان یک مسیر و هدایت مناسبی را برای این گونه بازارهای مالی مانند بازار پول و سرمایه نشان کرد به راحتی می‌توان کشور را از فقر نجات داد.

چهار مورد در نظام مالی می توانند مهم باشند مانند ابزارهای مالی که به اسناد مانند اوراق قرضه و غیره بسنده می شود مورد بعدی بازارهای مالی که بسیار می تواند مهم باشد، نهادهای مالی، قوانین و مقررات مالی مانند مقررات مالکیتی حسابداری و غیره که می‌تواند بسیار مهم و تأثیرگذار باشد.

برای کسب اطلاعات و آگاهی بیشتر با پر کردن فرم داخل سایت می توانید با مشاوان ما ارتباط بگیرید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.