صندوق سرمایه گذاری مختلط

از این رو، با رشد شاخص کل بورس، مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط می‌توانند تا سقف ۶۰ درصد از منابع را در بازار سهام سرمایه گذاری کرده و برای سرمایه گذاران سود محقق کنند و بالعکس در زمان ریزش بازار، با عقب نشینی تا ۴۰ درصد در سهام و پیش روی ۶۰ درصدی در اوراق با درآمد ثابت از ریزش ارزش واحد‌های صندوق جلوگیری کنند.
در حال حاضر ۲۲ صندوق سرمایه گذاری مختلط در کشور فعال هستند که اشخاص می‌توانند برای سرمایه گذاری به آن‌ها مراجعه کنند؛ اما چطور باید صندوق سرمایه گذاری با بیشترین میزان بازدهی را انتخاب کرد؟
مهمترین معیار‌های مرسوم برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب، توجه به عمر، ضریب بتا، ضریب آلفا، ارکان و رتبه بندی صندوق است. باتوجه به اینکه در رتبه‌بندی به شاخص‌های دیگر نیز توجه می‌شود، می‌توان نتایج موسسات رتبه بندی معتبر را مدنظر قرار داد.
رتبه بندی پردازش اطلاعات مالی ایران
مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (فیپیران) براساس دوره‌های ۵ ساله، ۳ ساله و یکساله صندوق‌ها را از نظر عملکرد به پنج دسته درجه‌بندی می‌کند که بالاترین درجه (پنج ستاره -MFR۵) و پایین‌ترین درجه (یک ستاره –MFR۱) است. در صدر این لیست، صندوق سرمایه گذاری خاورمیانه بیشترین امتیاز را دریافت کرده است.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم جمعی هستند که توسط بانک یا شرکت‌ها مدیریت می‌شود. بنا بر استراتژی هر شرکت، این سرمایه‌گذاری می‌تواند بر روی انواع اوراق بهادار همچون سهام، اوراق قرضه و ابزارهای بازار پول با افق‌های زمانی مختلف انجام شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

آشنایی با اصول اولیه‌‌ یکی از مهم‌ترین ضروریات ورود به بورس، سرمایه‌گذاری یا به عبارتی بازار سرمایه است؛ با توجه به قانون جدید سازمان بورس به این شرح که افراد تازه وارد تا یک ماه اجازه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند و باید در آزمون اولیه‌ی بورسی پذیرفته شوند، در این مقاله راهکاری را برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم افراد معرفی می‌کنیم. البته لازم به ذکر است که تیم فیندو به صورت ویدئوهای کوتاه آموزشی، مفاهیم اصلی بورس را به صورت رایگان در اختیار مخاطبان قرار داده است که از آکادمی فیندو قابل دسترسی است.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها اصولاً کم ریسک یا حتی بدون ریسک و همراه با بازدهی خوبی نسبت به سود سپرده‌های بانکی است.

(برای آشنایی با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک مقاله‌ی انواع اوراق را مطالعه کنید.)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانکی

در حال حاضر که سود بانکی بین 18 تا 20 درصد متغیر است اکثریت مردم به دنبال راهی جدید برای سرمایه‌گذاری پول خود هستند که البته این تصمیم برای اقتصاد کشور نیز مفید است و باعث رونق سایر بازارهای سرمایه‌گذاری می‌شود. بانک‌ها بعضاً قادر به پرداخت سودی بیشتر از 20 درصد هستند اما به دلایلی از جانب بانک صندوق سرمایه گذاری مختلط صندوق سرمایه گذاری مختلط مرکزی اجازه‌ی این کار را ندارند زیرا نرخ بهره‌ی بانکی متناسب با معیارهای مختلفی در اقتصاد سنجیده می‌شود مثل تورم و نقدینگی. به همین منظور بانک‌ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌ را راه‌اندازی کرده‌اند که اصولاً قادر به پرداخت سودی بیش از بانک‌ها هستند. بانک‌ها در این صندوق‌ها اصل پول شما را تضمین می‌کنند و مقدار مشخصی از سود را هم به ضمانت به شما پرداخت می‌کنند. اگر سود صندوق بیش از سود تضمینی باشد که اصطلاحاً سود عرفی نام دارد سود بیشتری به شما تعلق می‌گیرد.

دسته بندی صندوق ها عبارت‌اند از:

• صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردان

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت

این صندوق‌ها مناسب سرمایه‌گذاران کم ریسک است که انتظار بازدهی مناسب و ثابتی دارند. در واقع بیشترین حجم دارایی این صندوق‌ها (بعضاً تا 90 درصد) در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق سرمایه‌گذاری است تا استراتژی کم ریسک صندوق تضمین شود. ویژگی‌های مهم این صندوق‌ها عبارت است از: 1. ضمانت نقدشوندگی 2. جبران خسارت احتمالی 3. ابطال واحد سرمایه‌گذاری برای دریافت سرمایه. سود تضمینی در این صندوق‌ها عمدتاً یک ماهه یا سه ماهه پرداخت می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی

این صندوق‌ها براساس استراتژی شرکت حداقل 70 درصد از دارایی را در سهام شرکت‌های بورس و فرابورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها نسبت به صندوق درآمد ثابت بازدهی بیشتری برای سرمایه‌گذار دارد زیرا سهام پذیرفته در بازار بورس و فرابورس دامنه‌های نوسانی دارند که می‌تواند سودهای بسیار بالا و خوبی را برای فرد رقم بزنند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به دلیل نوسانات کنترل شده همواره ریسک‌پذیری بیشتری را به همراه خواهد داشت و به افرادی با ریسک بیشتر پیشنهاد می‌شود.(گرچه ممکن است صندوق‌های مختلف در این دسته‌بندی استراتژی میانه‌رو، تهاجمی یا محافظه‌کارانه داشته باشند به همین دلیل سود هر شرکت در این دسته متفاوت است.)

*تضمین حداقل سود در این صندوق‌ها وجود ندارد و سود متغیر از شرایط بورس است.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

اگر از نظر ریسک پذیری حد وسطی از سرمایه‌گذاری را برای خود مناسب می‌دانید صندوق سرمایه‌گذاری مختلط یکی از بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری برای شماست که حداقل 40 درصد از دارایی خود را در اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری می‌کند و 60 درصد را در بورس و فرابورس اقدام به خرید سهام می‌کند. سود تضمینی در این صندوق‌ها وجود ندارد اما احتمال سوددهی شما بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است و ریسک این صندوق‌ها نسبت به صندوق سهامی کمتر است.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که با هدف پیروی از شاخص‌های بازار به خصوص بازار سهام به وجود آمده‌اند و استراتژی این صندوق‌ها پیروی از شاخص کل است. این صندوق‌ها می‌توانند از هر شاخصی در هر بازاری پیروی کنند مثل شاخص بازار طلا، کالا، بورس و. . استراتژی این صندوق‌ها انتخاب سهم‌های شاخص ساز بورس است. در این صندوق‌ها خریدوفروش مداوم انجام نمی‌شود و فقط با ورود یا خروج پول به صندوق خرید سهم انجام می‌شود.

صندوق‌های شاخصی بسیار شبیه به صندوق‌های سهامی هستند. تنها تفاوت ترکیب دارایی صندوق‌های سهامی و شاخصی در انتخاب سهام شرکت‌هاست. صندوق‌های شاخصی سهام صندوق سرمایه گذاری مختلط شرکت‌های بزرگ فعال در بورس را خریداری می‌کنند، در حالی که استراتژی صندوق‌های سهامی کسب سود از خرید هر نوع سهام موجود در بازار بورس است.

ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی از ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی کمتر است و نسبت به دیگر صندوق‌ها میزان مشارکت بیشتری در صندوق سرمایه گذاری مختلط خرید سهام دارد.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. کاهش هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت صندوق

2. حذف ریسک مدیریتی

در این صندوق‌ها مدیریت نقش مستقیم و فعالی ندارد زیرا هدف مدیران رسیدن به سود نیست بلکه تلاش دارند تا وزن اوراق بر شاخص مبنا را حفظ یا نزدیک کنند.

اما ریسک‌های این بازار عبارتند از: 1. با جابه‌جایی وضعیت سهام بزرگ بورسی و شاخص کل دارایی ممکن است کاهش یا افزایش پیدا کند 2. با نوسانات قیمتی ممکن است عرضه و تقاضا تغییر کند و قیمت‌ها دستخوش تغییر شوند.

ETF یا صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله

این نوع صندوق‌ها مانند سهام در بورس معامله می‌شوند و شما می‌توانید واحدی از این صندوق‌ها را خریدوفروش کنید. این نوع از صندوق‌ها عملکردی شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند که در ادامه با آن آشنا می‌شوید. مزیت‌های این صندوق‌ها عبارتند از: 1. نقدشوندگی بالای آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک 2. مزیت مالیاتی بالقوه و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر.

یکی از ویژگی‌های متفاوت این صندوق مزیت حذف نقدشوندگی است که به جای آن بازارگردان زمینه نقدشوندگی را برای این صندوق‌ها محیا می‌کند. بدین صورت که در صورت نبود فروشنده یا خریدار موظف به عرضه یا خرید واحدهای صندوق است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله به سه دسته‌ی سرمایه‌گذاری در سهام، سرمایه‌گذاری مختلط و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت تقسیم‌بندی می‌شوند که بنا بر استراتژی و ریسک پذیری هر صندوق متفاوت‌اند.

صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری

صندوقی که مدیران بنا بر استراتژی سازمان اقدام به خرید اوراق با صندوق سرمایه گذاری مختلط درآمد ثابت و سهام می‌کنند و سود حاصل از آن صرف امور خیریه می‌شود. در این صندوق‌ها خود فرد سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم‌گیری کند که سهم به طور کامل صرف امور خیریه شود یا درصدی از آن را دریافت کرده و مابقی صرف امور خیرخواهانه شود. یکی از مزیت‌های این صندوق‌ها ارائه‌ی گزارش کوتاه مدت در رابطه با عملکرد صندوق است. علاوه بر این به ‌جای کمک انفرادی افراد، ‌سرمایه‌ی عظیمی به عنوان امور خیریه جمع‌آوری می‌شود. اصولاً سود حاصل از صندوق صرف اموری مثل حمایت از دانشجویان دانشگاه‌ها، بیماران خاص، زندانیان جرائم مالی غیر عمد، فعالیت‌های ورزشی، کودکان بی‌سرپرست و. می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری تأمین مالی

نوعی از سرمایه‌گذاری که علاوه بر تأمین مالی پروژه‌های مختلف عمرانی، زمین، کسب و کار و. زمینه‌ی سرمایه‌گذاری برای افراد مختلف را فراهم می‌آورند.

به طور کلی 3 دسته‌ صندوق ‌تأمین مالی را می‌توان نام برد که بنا بر استراتژی سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف اقتصادی دسته‌بندی می‌شوند:

2. صندوق زمین و ساختمان

3. صندوق جسورانه

صندوق پروژه: کار اصلی این صندوق جمع‌آوری سرمایه‌های خرد برای انجام پروژه‌های مختلف است. این صندوق‌ها پس از بررسی علمی پروژه‌ها و طرح‌های اقتصادی مختلف پروژه‌ای خاص را انتخاب کرده و فرآیند تأمین مالی را آغاز می‌کنند. این پروژه‌ها عبارتند از: پتروشیمی، احداث کارخانه، نیروگاه، تبدیل نیروگاه گازی به سیکل ترکیبی و.

مزایای این صندوق عبارتند از: 1. حفظ منافع سرمایه‌گذار در پروژه‌ی مشخص با منافع آتی پروژه 2. تأمین مالی پروژه‌های کلان با سرمایه خرد و صرفه‌جویی ناشی از مقیاس 3. کمک به تأمین مالی صنایع و رشد اقتصادی کشور 4. تضمین حداقل بازدهی در صورت ابطال برای دارندگان واحدهای عادی 5. سود مشخص برای دارندگان مشارکت در پایان عمر صندوق 6. نقدشوندگی بالا 7. مدیریت حرفه‌ای 8. شفافیت اطلاعات و بازدهی مناسب.

در این صندوق ابتدا شرکت تأسیس شده و مراحل اجرایی پروژه آغاز می‌شود. بعد از تکمیل، پروژه به شرکت سهامی عام تبدیل شده و در آخر سهام شرکت به سرمایه‌گذاران ابتدایی به نسبت میزان سرمایه‌گذاری‌شان واگذار می‌گردد.

تنها صندوق پروژه فعال در ایران صندوق سرمایه‌گذاری پروژه آرمان پرند مپنا است. این صندوق ابتدای سال 96 فعالیت خود را آغاز کرد. هدف پروژه این صندوق تبدیل نیروگاه گازی به سیکل ترکیبی است.

صندوق زمین و ساختمان: هدف از این نوع صندوق‌ها ‌جمع‌آوری سرمایه‌های خرد برای سرمایه‌‌گذاری در پروژه‌های ساختمانی، اداری، مسکونی و تجاری است.

فرایند تخصیص سود در این صندوق‌ها به این صورت است که بعد از سرمایه‌گذاری و تمام شدن پروژه، واحدها به فروش می‌رسند و منافع آن بین تمام سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود.

برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید تا حدودی ریسک پذیر باشید زیرا سرمایه‌گذاری در این صندوق به صورت شراکتی است و سود تضمین شده‌ای ندارد به همین دلیل شما هم در سود و هم در زیان صندوق شریک هستید.

مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها عبارتند از: 1. شفافیت عملکرد با توجه به انتشار گزارش‌های دوره‌ای از عملیات اجرایی پروژه 2. نقدشوندگی بالا با توجه به معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در بازار فرابورس و وجود بازارگردان در فرایند معاملات 3. حفظ قدرت خرید سرمایه‌گذار در برابر افزایش قیمت زمین و ساختمان 4. متعادل ساختن قیمت مسکن

صندوق زمین و ساختمان نگین شهر ری تنها صندوق سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان فعال در کشور است که در سال 1395 و بعد از دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، با نماد «صندوق سرمایه گذاری مختلط نگین» شروع به فعالیت کرده است.

صندوق جسورانه: همان‌طور که از اسم صندوق پیداست این صندوق برای سرمایه‌گذاری در کسب و کارهای کوچک و نوپا با احتمال پتانسیل رشد بالا طراحی شده است.

این صندوق‌ها ریسک زیادی دارند زیرا کسب و کارهای نوپا یا استارت ‌آپ‌ها هم‌زمان که می‌توانند رشد خوبی داشته باشند ممکن است شکست خورده و سرمایه‌گذار متحمل زیان شود.

این صندوق‌ها اصولاً 50 تا 60 درصد از دارایی را صرف سرمایه‌گذاری در کسب و کارهای نوپا می‌کنند و مابقی در سپرده‌های بانکی یا اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها روی یک یا چند پروژه نوپا سرمایه‌گذاری می‌کنند تا میزان ریسک پذیری سرمایه‌گذاری را کنترل کنند به همین دلیل معمولاً میزان سوددهی این صندوق‌ها متوسط و یا بالاست.

یکی از مزایای مهم این صندوق‌ها حمایت از بازار رو به پیشرفت شرکت‌های کامپیوتری است.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها کمک به آسان‌تر شدن و فراهم ساختن فضای بیشتر در اقتصاد برای این کسب و کارها در جامعه است.

صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردان

پیش از آشنایی با این صندوق لازم است بدانیم بازارگردان کیست؟ بازارگردان افراد یا شرکت‌هایی هستند که با هدف کسب سود اقدام به خرید و فروش دارایی‌های مالی (اوراق بهادار) می‌کنند.

طرف حساب این صندوق‌ها اغلب حقوقی‌های بازار هستند که مقداری از سهامشان در اختیار بازارگردان است و بازارگردان با هدف کسب سود برای این شرکت‌ها و همچنین متعادل نگه داشتن بازار سهام و جلوگیری از صف‌های هیجانی خرید و فروش عمل می‌کند.

این صندوق‌ها توسط تمام زیرگروه‌های یک سهم مشخص ایجاد و اداره می‌شود، بدین منظور که با بازارگردانی سهام این شرکت‌ها، ارزش سهام آن‌ها را حفظ می‌کند تا سودجویان نتوانند در تغییر ارزش ذاتی سهام دخالت داشته باشند. این صندوق‌ها با هدف سوددهی ایجاد نمی‌شوند اما نتیجه‌ای که به دنبال دارند، سوددهی سهام شرکت‌های حاضر در صندوق خواهد بود. این شرکت‌ها در نهایت برای حقوقی‌های بازار هم مزایایی خواهند داشت که مهم‌ترین آن حفظ ارزش سهام در نوسانات بازار است. در این سود و کاهش نوسانات، حقیقی‌ها نیز شریک خواهند بود.

در حال حاضر 38 صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی در کشور فعال هستند که مشتری آن‌ها فقط شرکت‌های حقوقی هستند.

برترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط ایران

انتخاب بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری از مهمترین سوالات و چالش‌های یک سال گذشته سرمایه گذاران بورسی بوده است. بعد از رشد خیره کننده بورس درسال ۱۳۹۸ و ابتدای سال ۱۳۹۹، شاهد نزول شاخص صندوق سرمایه گذاری مختلط کل بورس بودیم؛ طی یک سال گذشته اشخاصی که بدون دانش و تخصص در بورس سرمایه گذاری کرده بودند، تمایل بیشتری به سرمایه گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری و سبدگردانی اختصاصی پیدا کرده اند.

به گزارش عصر مالی، به نظر می‌رسد این روز‌ها بخش زیادی از سرمایه گذاران علاقمند هستند که به صورت محافظه‌کارانه در بورس سرمایه‌گذاری کنند. این گروه سرمایه گذار همزمان که به دنبال کسب منفعت از بازار سهام هستند، می‌خواهند مراقب باشند که در زمان روند نزولی بورس سپر حمایتی قوی داشته باشند. صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط مناسب‌ترین گزینه سرمایه گذاری برای این گروه پرشمار بازار سرمایه است.

حدنصاب متعادل بین سهام و اوراق بادرآمد ثابت در ترکیب دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط موجب شده است همواره گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران با سطح ریسک متوسط باشد.

از این رو، با رشد شاخص کل بورس، مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط می‌توانند تا سقف ۶۰ درصد از منابع را در بازار سهام سرمایه گذاری کرده و برای سرمایه گذاران سود محقق کنند و بالعکس در زمان ریزش بازار، با عقب نشینی تا ۴۰ درصد در سهام و پیش روی ۶۰ درصدی در اوراق با درآمد ثابت از ریزش ارزش واحد‌های صندوق جلوگیری کنند.
در حال حاضر ۲۲ صندوق سرمایه گذاری مختلط در کشور فعال هستند که اشخاص می‌توانند برای سرمایه گذاری به آن‌ها مراجعه کنند؛ اما چطور باید صندوق سرمایه گذاری با بیشترین میزان بازدهی را انتخاب کرد؟
مهمترین معیار‌های مرسوم برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب، توجه به صندوق سرمایه گذاری مختلط عمر، ضریب بتا، ضریب آلفا، ارکان و رتبه بندی صندوق است. باتوجه به اینکه در رتبه‌بندی به شاخص‌های دیگر نیز توجه می‌شود، می‌توان نتایج موسسات رتبه بندی معتبر را مدنظر قرار داد.
رتبه بندی پردازش اطلاعات مالی ایران
مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (فیپیران) براساس دوره‌های ۵ ساله، ۳ ساله و یکساله صندوق‌ها را از نظر عملکرد به پنج دسته درجه‌بندی می‌کند که بالاترین درجه (پنج ستاره -MFR۵) و پایین‌ترین درجه (یک ستاره –MFR۱) است. در صدر این لیست، صندوق سرمایه گذاری خاورمیانه بیشترین امتیاز را دریافت کرده است.

درجه‌بندی عملکرد صندوق‌های سرمایه گذاری، مبتنی بر یک صندوق سرمایه گذاری مختلط مدل کاملاً کمّی بوده و طوری طراحی شده است که سرمایه گذاران را قادر سازد تا عملکرد گذشته هر صندوق را پس از تعدیل بر مبنای ریسک، در مقایسه با صندوق‌های همتای خود ارزیابی کنند.

رتبه بندی سامانه رسام
پردازش اطلاعات مالی پارت (سامانه رسام) نیز بر اساس امتیاز‌دهی به معیار‌های ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به صورت دوره‌ای برترین صندوق‌ها را رتبه بندی می‌کند. این مجموعه در آخرین رتبه بندی که از ابتدای فعالیت صندوق‌ها تا ابتدای خردادماه ۱۴۰۰ را در نظر گرفته، اقدام به اعلام برترین صندوق‌های مختلط کرده است. در این لیست نیز صندوق سرمایه گذاری مختلط آسمان خاورمیانه در صدر بازدهی و امتیاز قرار دارد.

مدیر برترین صندوق سرمایه گذاری مختلط کشور بیان کرد: آینده روشن در انتظار صندوق‌های کالایی

وجود ابزارهای معاملاتی نظیر قراردادهای آتی، آپشن­ و گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالای ایران، معاملات در قالب صندوق های کالایی رونق بیشتری را تجربه خواهد کرد، همچنین تجربه انجام معاملات موفق آتی و آپشن در این بازار مالی، گواه استقبال افراد از ابزارهای نوین معاملاتی بوده و تصور آینده روشن برای این صندوق­ها دور از انتظار نیست.

به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران» ، مدیرعامل سبدگردان آسمان به عنوان مدیر برترین صندوق سرمایه‌گذاری مختلط کشور در سال ۹۵، معتقد است که راه‌اندازی صندوق­های سرمایه‌گذاری طلا می­تواند تأثیرات مثبتی در بازار طلا داشته باشد.

محمد صدرایی، با بیان اینکه صندوق­های سرمایه گذاری طلا یکی از ابزارهای تنوع‌بخشی است، گفت: در ایران با توجه به شناخته بودن سرمایه‌گذاری برای طلا به دلیل مصون بودن از تورم و افزایش قیمت­ها، افراد تمایل و گرایش بیشتری به سمت این بازار دارند؛ به همین دلیل امکان افزایش حجم این صندوق­ها حداقل در کوتاه‌مدت وجود خواهد داشت.

مدیرعامل سبدگردان آسمان ادامه داد: راه‌اندازی این صندوق ­ها می­تواند تأثیرات مثبتی در بازار طلا داشته باشد؛ چراکه به دلیل وجود ابزارهای معاملاتی نظیر قراردادهای آتی، آپشن­ ها و گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالای ایران، معاملات در قالب این بازارها رونق بیشتری را تجربه می کند به ویژه آن که شفاف‌سازی معاملات و قیمت­ها را نیز در بردارد، از طرفی نیز تجربه انجام معاملات موفق آتی و آپشن در بورس کالا، گواه استقبال افراد از ابزارهای نوین معاملاتی بوده و تصور آینده روشن برای این صندوق­ها دور از انتظار نیست.

وی توضیح داد: صندوق­های سرمایه ­گذاری کالایی نوعی ابزار مالی قابل معامله در بورس کالا است که به جای سپرده و اوراق مشارکت، عملکرد یک دارایی پایه را دنبال می­کند؛ این کالا می­تواند انواع فلزات گرانبها، محصولات کشاورزی و. باشد.

به گفته وی، در حال حاضر صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بین بسیاری از کشور­ها رواج یافته و اولین بار ایده این صندوق توسط شرکتی در هند در سال ۲۰۰۲ مطرح شد، اما اولین صندوق سرمایه­گذاری طلا با نام جی بی اس (Gold Bullion Securities) در سال ۲۰۰۳ در بورس استرالیا تأسیس شد و صندوق طلای اسپایدر به عنوان دومین صندوق بزرگ از لحاظ اندازه بازار در این زمینه از سال ۲۰۱۰ در حال فعالیت است.

صدرایی، با اشاره به اینکه با وجود تمهیدات به عمل آمده برای سودآوری صندوق‌های کالایی، سرمایه­ گذاری در صندوق‌های بدون ریسک نیست، تشریح کرد: سرمایه­ گذاری در صندوق کالایی طلا مزایای فراوانی در مقایسه با سرمایه ­گذاری های انفرادی دارد؛ باوجود این صندوق‌ها، هزینه به کارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه بین تمامی افراد مربوطه تقسیم شده و سرانه هزینه هر یک از آن ها کاهش می ­یابد. همچنین، صندوق از جانب سرمایه ­گذاران مسئول انجام کلیه امور حقوقی مربوط به صندوق اعم از دریافت سود و کوپن در اوراق بهادار است.

مدیرعامل سبدگردان آسمان به عنوان مدیر برترین صندوق سرمایه‌گذاری مختلط کشور در سال ۹۵، در پایان بیان کرد: مدیریت فعال و حرفه­ای، مدیریت ریسک، امنیت بالا، وجود بازارگردانی و نقدشوندگی، امکان سرمایه­ گذاری با مبالغ کم، ورود و خروج سریع و آسان سرمایه، هزینه و کارمزد معاملاتی کم، قابلیت وثیقه جهت اخذ وام، شفافیت بالا، روشنگری و اعتماد، بازدهی به نسبت بالا، جلوگیری از پول­شویی و برخورداری از معافیت مالیاتی، از جمله مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌هاست.

براساس این گزارش، به تازگی امیدنامه و اساسنامه اولین صندوق سرمایه‌گذاری کالایی با دارایی پایه سکه طلا در کشور به تأیید سازمان بورس و اوراق بهادار رسید که هدف از تشکیل این صندوق، جمع­آوری وجوه از سرمایه گذاران و تشکیل سبدی از اوراق بهادار مبتنی بر کالای سکه طلا شامل گواهی سپرده کالایی، قراردادهای آتی کالا و قراردادهای اختیار معامله مبتنی بر کالا و مدیریت این سبد است که در بورس کالای ایران اجرایی خواهد شد.حد نصاب ترکیب دارایی‌های اولین صندوق طلا کشور، طبق امیدنامه مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار شامل حداقل ۷۰ درصد ارزش کل دارایی­های صندوق در گواهی سپرده کالایی سکه طلا، حداکثر ۲۰ درصد اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا، حداکثر ۵۰ درصد ارزش کل دارایی‌های صندوق در زمان اتخاذ موقعیت در تعهد خالص موقعیت‌های بدون پوشش در قراردادهای مشتقه مبتنی بر سکه طلا و حداکثر ۵ درصد ارزش کل دارایی ­های صندوق در موقعیت خرید قرارداد اختیار معامله سکه طلا است.

بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس به دو شیوه مستقیم و غیر مستقیم انجام میشود. در روش مستقیم اشخاص خرید و فروش توسط خود شخص انجام میشود این روش مخصوص افراد حرفه ای است که توانایی تجزیه و تحلیل دارند و خود میتوانند سرمایه را مدیریت کنند. در روش غیرمستقیم فرد میتواند بدون دخالت در امر سرمایه گذاری در بازار بورس فعالیت داشته باشد. یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم صندوق های سرمایه گذاری هستند. این صندوق ها ریسک کمتری دارند و تمام سرمایه یکجا جمع نشده است.

نکاتی درباره صندوق سرمایه گذاری

• حدود 2 و نیم قرن از شکل گیری صندوق های سرمایه گذاری در جهان میگذرد.
• در آمریکا، تعداد صندوق ها به بیش از ۹۵۰۰ عدد و با حجم دارایی بالغ‌بر ۱۶ هزار میلیارد دلار می‌رسد. این تعداد در کل جهان در سراسر جهان تعداد صندوق‌ها، به بیش از ۱۱۰ هزار می‌رسد.
• نزدیک به ۱۰۰ میلیون نفر در آمریکا، مالک واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها هستند.
• کمیت و کیفیت صندوق های سرمایه گذاری ، به معیاری برای سنجش سطح توسعه اقتصاد کشورها تبدیل‌شده است.
• در ایران از سال ۱۳۸۶، صندوق های سرمایه گذاری وارد صندوق سرمایه گذاری مختلط بازار مالی کشور شدند و اکنون بیش از ۲۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در حال فعالیت هستند که بالغ‌بر ۱۵۰ هزار میلیارد تومان در آن‌ها سرمایه‌گذاری شده است(این صندوق ها از سوی بازار بورس دارای مجوزهستند).

واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری

دارایی صندوق ها در واقع دارایی تمامی اشخاص حیقیقی و حقوقی است که سرمایه ای در صندوق ها دارند. برای بیان دارایی هر شخص از صندوق به هر بخش از دارایی واحد یا یونیت میگویند که قیمت آن معادل 100هزار تومان است. نقطه قوت این صندوق ها سرمایه گذاری با مبالغ کم است و همچنین در صورت نیاز به نقدینگی سهام دار میتواند بخشی از دارایی خود را خارج کنید بدون اینکه به بازدهی صندوق آسیبی وارد شود.

صندوق های سرمایه گذاری

3دسته اصلی صندوق های سرمایه گذاری شامل:

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا صندوق سرمایه گذاری مختلط پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

1-صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق با درآمد ثابت برای افرادی مناسب است که به دنبال سود ماهیانه هستند. در این صندوق ها سرمایه ها در اوراق بدهی با درآمد ثابت سرمایه گذاری میشوند و باتوجه به میزان سوددهی درامد ماهیانه حاصل میشود.

سود این صندوق ها چندان با سود سهام در بورس قابل مقایسه نیست، اما نسبت به بانک‌ها سودبهتری دارند.

امکان قرمز رنگ شدن این صندوق‌ها در بازار بورس عملا دور از ذهن است.

معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

• صندوق سرمایه گذاری مشترک اندیشه فردا: میزان سوددهی سالانه71 درصد
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری درآمد ثابت EFT صندوق گنجینه آینده روشن : میزان سوددهی سالانه ۳۷ درصد
• صندوق آرمان آتی کوثر : میزان سوددهی سالانه 36 درصد
• صندوق سپهر خبرگان نفت :میزان سوددهی سالانه ۳۴.۵ درصد

2-صندوق های سرمایه گذاری سهام

صندوق های سرمایه گذار سهامی برای افرادی مناسب است که به دنبال بازدهی و ریسک بیشتر هستند. سرمایه های موجود در این صندوق در شرکت های بورسی سرمایه گذاری میشوند و سرمایه گذار با صدور و یا ابطال واحد ها به بازدهی خواهد رسید. روند چنین صندوق‌هایی عموما مشابه شاخص کل بورس، اما با نوسانات کمتر است.

معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری سهامی:

• صندوق مشترک ارزش کاوان آینده: میزان سوددهی سالانه640درصد
• صندوق‌ سهامی ETF و قابل معامله سپهر کاریزما: میزان سوددهی سالانه 379درصد
• صندوق سرمایه‌گذاری هستی‌بخش آگاه : میزان سوددهی سالانه 370درصد
• صندوق سرمایه‌گذاری تجارت شاخصی کاردان: میزان سوددهی سالانه369درصد

3-صندوق های سرمایه گذاری مختلط

این صندوق ترکیبی از صندوق با درآمد ثابت و صندوق های سهامی است. در واقع این نوع صندوق نسبت به مورد قبل ریسک کمتر و در نهایت بازدهی کمتر نیز دارند. این صندوق‌ها، حدود نیمی از سرمایه‌های واردشده را در شرکت‌های بازار سرمایه و حدود نیمی را در اوراق بدهی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط:

• صندوق سرمایه گذاری سپهر اندیشه نوین: میزان سوددهی سالانه182درصد
• صندوق سرمایه‌گذاری ثروت آفرین پارسیان: میزان سوددهی سالانه175درصد

صندوق هایی با عملکردهای ویژه

1-صندوق های سرمایه گذاری در طلا

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری طلا به مثابه خرید طلا و سکه است. در این صندوق ها خرید و فروش اراق بهادار مبتی بر طلا خرید و فروش میشود. در این روش با مقدارهای کم نیز میتوان سرمایه گذاری کرد و امنیت مناسب تری نسبت به خریدمستقیم خواهند داشت. گاهی این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.

2-صندوق سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان

در بازار پرتلاطم مسکن و ریسک بالای آن صندوق های زمین و ساختمان یکی از راه های مطمئن برای سرمایه گذاری در این بخش است. در واقع این صندوق ها علاوه بر تامین سرمایه پرژه های ساختمانی بزرگ امکان سرمایه گذاری سرمایه گذاران خرد را نیز فراهم میکند. با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمدزای مسکن فراهم می‌شود.

3-صندوق های سرمایه گذاری پروژه

در این صندوق ها منابع مالی برای پروژه های بزرگ صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب میشود. در واقع هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان سرمایه‌گذاری و اختصاص وجوه جمع‌آوری‌شده به ساخت و به بهره‌برداری رساندن انواع پروژه‌های دارای توجیه است.

4-صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری

این صندوق ها امکان سرمایه گذاری در بخش های فعالیت خیرخواهانه را فراهم میسازد. یعنی به جای پرداخت یک مبلغ به یک موسسه خیریه شما مبلغی در این صندوق ها قرارمیدهید و از سود حاصل از آن فعالیت های خیرخواهانه انجام میگیرد. مزیت این صندوق ها این است که علاوه بر فعالیت های خیرخواهانه شما میتوانید درصدی از سود را نیز دریافت کنید.

5- صندوق های سرمایه گذاری جسورانه

صندوق‌ سرمایه گذاری جسورانه صندوق هایی هستند که بر ایده‌ها و کسب‌وکارهای نوآورانه سرمایه‌گذاری می‌کنند این نوع از کسب و کار ممکن است به یکباره رشد کنند و یا به سمت ورشکستگی بروند اما باتوجه به نیازهای جهان امروز و استقبال از این کسب و کارها همیشه امکان رشد بالا خواهد بود.

6-صندوق های سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

در صندوق های بازگردانی امکان خرید و فروش سهام های یک شرکت و یا صنعت وجود دارد. در این صندوق ها امکان نقدشوندگی بالا بوده و موجب حفظ تعادل بازار میشود.

7- صندوق های سرمایه گذاری شاخصی

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری‌شده را درست به شکلی سرمایه‌گذاری می‌کنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند؛ نه کمتر، نه بیشتر.

8- صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله صندوق هایی هستند که که میتواند شامل تمامی صندوق های بالا باشد به علاوه اینکه صندوق های بالا هیچ کدام در بورس پذیرفته نیستند در صورتی که این صندوق ها میتوانند در بورس پذیرفته شود. سرمایه گذاری در این صندوق ها راحت و کاملا لحظه ایست و صدور و ابطال واحد ها دیگر زمان بر نخواهند بود.

منظور از صدو و ابطال واحد چیست؟

قیمت صدور معادل قیمت خرید واحدهای سرمایه‌گذاری است و قیمت ابطال معادل قیمت فروش واحدهای سرمایه‌گذاری است. قیمت واحدها در صندوق های غیرقابل معامله پس از دو روز کاری مشخص میشود و همانگونه که گفتیم در صندوق های قابل معامله این قیمت ها لحظه ای اعلام میشوند.

نکاتی درباره شرکت در صندوق های سرمایه گذاری

قبل از سرمایه گذاری در صندوق ها حتما اطلاعات لازم را کسب کنید. شما میتوانید اطلاعات کامل این صندوق ها را در سایت fipiran مشاهده کنید. تمامی موارد زیر را بررسی کنید و سپس اقدام به سرمایه گذاری کنید.

پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و مختلط

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای مالی است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بازار سرمایه را فراهم آورد. بسیاری از تحلیلگران معتقدند کسانی که زمان کافی برای تحلیل بازار سهام را ندارند می‌توانند به این صندوق‌ها به جایگزینی برای سرمایه‌گذاری نگاه کنند.

به گزارش تجارت‌نیوز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای مالی است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بازار سرمایه را فراهم آورد. بسیاری از تحلیلگران معتقدند کسانی که زمان کافی برای تحلیل بازار سهام را ندارند می‌توانند به این صندوق‌ها به جایگزینی برای سرمایه‌گذاری نگاه کنند. چندین نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق‌سرمایه‌گذاری در سهام و صندوق سرمایه‌گذاری‌ مختلط بیشترین سرمایه‌‌ها را به خود جذب کرده‌اند.

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰درصد از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. ۳۰درصد باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند.

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰درصد از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. به‌صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه‌گذاری در سهام قرار می‌گیرند.