ییلد فارمینگ در مقابل لیکوئیدیتی ماینینگ: تفاوت در چیست؟
در فناوری بلاکچین و صنعت کریپتو که به طور مداوم در حال رشد است، توسعه اصلی توسط مفهوم تأمین مالی غیرمتمرکز (DeFi) صورت گرفته است. هر فردی که به اینترنت و کیف پول ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده دسترسی دارد، می تواند با برنامه های DeFi تعامل داشته باشد.
در چند سال گذشته، ییلد فارمینگ و لیکوئیدیتی ماینینگ به ایده‌های رایجی تبدیل شده اند. اگرچه هر دوی این اصطلاحات به طور گسترده ای به اشتباه به جای هم استفاده شده اند، اما بسیار متفاوت از یکدیگر هستند.
هدف این مقاله شرح چیستی ییلد فارمینگ و لیکوئیدیتی ماینینگ و عملکرد آنها، تفاوت‌های اصلی بین آنها و همچنین مزایا و ریسک های آنها است.
ییلد فارمینگ چیست؟
ییلد فارمینگ راهی برای به دست آوردن پاداش های مالی بیشتر با هلدکردن ارز دیجیتال است. این رویه اساساً به تأمین امنیت ارز دیجیتال و کسب پاداش اشاره دارد.
شاید شما هم در مورد شرط بندی شنیده باشید. خوب، استیکینگ و ییلد فارمینگ از طرق خاصي مشابه هستند. در ییلد فارمینگ، هولدرهای کریپتو وجوه خود را در استخرهای لیکوئیدیتی سپرده گذاری می‌کنند تا لیکوئیدیتی را برای سایر کاربران فراهم کنند. بنابراین این هولدرهاارائه‌دهندگان لیکوئیدیتی (LP) تلقی می شوند.
شایان ذکر است که استخر لیکوئیدیتی انبوهی از دارایی های ارزهای دیجیتال است که در قالب قراردادهای هوشمند قفل شده اند. دریافتی LP ها به واسطه افزودن لیکوئیدیتی به استخر خواهد بود. این پاداش می‌تواند از هزینه‌های مربوط به پلتفرم DeFi یا از منبع دیگری پرداخت گردد.
برخی از استخرهای لیکوئیدیتی، به عنوان روش پرداخت، توکن های مختلفی را ارائه می کنند. پس از به دست آوردن و برای ادامه کسب پاداش، توکن های تشویقی را می توان در استخرهای لیکوئیدیتی اضافی قرار داد. با این حال، مفهوم اساسی آن این است که یک تامین کننده لیکوئیدیتی پول را به یک استخر لیکوئیدیتی پرداخت می کند و در ازای آن عایدی خواهد داشت.
بلاکچین اتریوم جایی است که معمولاً ییلد فارمینگ با به وسیله توکن های ERC-20 ، انجام می شود و بازپرداخت‌ها نیز اغلب در قالب برخی توکن های ERC-20 صورت می گیرند. اما در آینده و به دلیل تکامل فناوری بلاکچین، ممکن است اوضاع متفاوت باشد و این فرایند رقبای بیشتری را به اتریوم بیاورد. با این حال، امروزه، اکوسیستم اتریوم جایی است که بسیاری از این دست کارها در آن انجام می شود.
با این حال، پل‌های زنجیره‌ای و سایر پیشرفت‌های مرتبط ممکن است در نهایت سبب استقلال اپلیکیشن های مبتنی بر DeFi از بلاکچین شوند. این بدان معناست که آنها ممکن است در شبکه های بلاکچین مختلف که استفاده از قراردادهای هوشمند را تسهیل می کنند، کار کنند.
برای دستیابی به بازده بالا، ییلد فارمرها اغلب پول خود را بین پروتکل های مختلف تغییر می دهند. در نتیجه، پلتفرم‌های DeFi برای جذب بودجه بیشتر به سیستم خود ممکن است مزایای مالی بیشتری را نیز ارائه دهند. مانند صرافی های متمرکز، LP ها تمایل به جذب لیکوئیدیتی بیشتری دارد.
حال بیایید به نحوه عملکرد این ایده نوآورانه نگاهی بیندازیم.
بازارسازان خودکار (AMM) پروتکل‌هایی هستند که در استخرهای لیکوئیدیتی و برای قیمت‌گذاری خودکار دارایی‌ها استفاده می‌شوند. ییلد فارمینگ با استفاده از آنها انجام می گیرد.
وجوه توسط تامین کنندگان لیکوئیدیتی به یک استخر لیکوئیدیتی واریز می شود. سایر کاربران می‌توانند این توکن‌های سپرده‌شده را در یک صرافی غیرمتمرکز، که توسط یک استخر خاص تامین می‌شود، قرض بگیرند، وام بگیرند یا معامله کنند. این پلتفرم‌ها هزینه‌های اضافی دریافت می‌کنند، که بر اساس درصد مالکیت آنها از استخر لیکوئیدیتی، بین ارائه‌دهندگان لیکوئیدیتی توزیع می‌شود.
از آنجایی که این فناوری دائماً در حال تکامل است، احتمالاً رویکردهای جدیدی ظهور می‌کنند و حتی ممکن است مدل‌های موجود را نیز در اختیار بگیرند.
علاوه بر کارمزد، انتشار یک توکن جدید ممکن است در تشویق پول برای کمک به یک استخر لیکوئیدیتی نقش داشته باشد. به عنوان مثال، یک توکن ممکن است فقط در مقادیر کم در بازار آزاد موجود باشد. اما با دادن مقداری لیکوئیدیتی به یک استخر خاص می توان آن را تولید کرد.
پیاده سازی پروتکل، قوانین توزیع خاص خود را خواهد داشت. نکته اصلی این است که ارائه دهندگان لیکوئیدیتی بر اساس میزان لیکوئیدیتی که به استخر ارائه می کنند، بازده دریافت می کنند.
استیبل کوین‌های متصل به دلار اغلب به عنوان روش سپرده استفاده می‌شوند، اگرچه این کار الزام آور نیست. USDT، USDC، BUSD، و سایر استیبل کوین‌ها از رایج‌ترین استیبل کوین‌های موجود در DeFi هستند.
حالا بیایید جلوتر برویم و بررسی کنیم که لیکوئیدیتی ماینینگ چیست.
لیکوئیدیتی ماینینگ چیست؟
این یک سیستم یا رویه ای است که در آن اعضا با ارزهای ارزهای دیجیتال به استخرهای لیکوئیدیتی کمک می کنند و بسته به نسبت لیکوئیدیتی موجود در استخر با کارمزدها و توکن ها دریافتی خواهند داشت. این استخرها مشتمل بر لیکوئیدیتی در جفت‌های ارزهای دیجیتال خاص هستند که از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توان به آنها دسترسی پیدا کرد، که معمولاً با نام DEX شناخته می‌شوند.
به لطف AMM و استخرهای لیکوئیدیتی، انجام معامله در DEX امکان پذیر است. یک استخر لیکوئیدیتی، یک بازار DEX برای یک جفت دارایی خاص ایجاد می کند. یک تامین کننده لیکوئیدیتی هزینه و درصد استخر را تعیین می کند و از بازار برای محاسبه عرضه معادل هر دو محصول استفاده می کند. ایده عرضه متوازن هر دو دارایی در مورد سایر تامین‌کنندگان لیکوئیدیتی که آماده مشارکت لیکوئیدیتی در مجموعه هستند نیز صدق می‌کند.
قراردادهای هوشمند کنش‌ها را در استخر لیکوئیدیتی کنترل می‌کنند به نحوی که در آن هر صرافی دارایی توسط قرارداد هوشمند فعال می شود و در نهایت به تغییر قیمت منجر خواهد شد. هنگامی که تراکنش کامل شد، هزینه تراکنش به طور متناسب بین همه LP ها تقسیم می شود. بر اساس میزان مشارکت ارائه دهندگان لیکوئیدیتی در استخر لیکوئیدیتی، به آنها پاداش داده می شود.
لیکوئیدیتی ماینینگ با ساختار زیر عمل می کند:
قرار دادن دارایی های شما در یک استخر لیکوئیدیتی تنها مرحله ضروری برای مشارکت در یک استخر خاص است. این شبیه به انتقال ارز دیجیتال از یک کیف پول به کیف دیگر است. ETH/USDT نمونه‌ای از یک جفت معاملاتی معمولی است که در استخرها یافت می‌شود. یک سرمایه گذار می تواند یکی از این دو دارایی را به استخر وارد نماید.
هر چه یک LP بیشتر بتواند به یک استخر لیکوئیدیتی کمک کند، بخش قابل توجهی از سود را به دست خواهد آورد. لیکوئیدیتی ماینینگ مبتنی بر این مفهوم اساسی است. با این حال، پلتفرم های مختلف به طور متفاوتی با آن برخورد می کنند.
تفاوت بین ییلد فارمینگ و لیکوئیدیتی ماینینگ
زمانی که ییلد فارمینگ به درستی اجرا شود، فعالیت بیشتری نسبت به روش های دیگر نیاز خواهد داشت. اگرچه در این حالت ارزهای دیجیتال هنوز هم از سوی سرمایه‌گذاران وارد می‌شوند، اما فقط در پلتفرم‌های DeFi مانند پنکیک سوآپ یا یونی سوآپ می‌توانند ترید شوند. به منظور کمک به لیکوئیدیتی، ییلد فارمینگ شامل چندین بلاکچین است که پتانسیل ریسک را به میزان قابل توجهی افزایش خواهد داد.
تلاش بیشتر باعث افزایش بازدهی می شود. ییلد فارمرهای سودآور علاوه بر درآمد عادی خود، ممکن است جوایزی را به صورت توکن و حتی بخشی از هزینه تراکنش را به دست آورند که به طور قابل توجهی APY بالقوه را افزایش خواهد داد. ییلد فارمرها برای به حداکثر رساندن درآمد خود، باید به دفعات و یک بار در هفته استخرها و استراتژی خود را تغییر دهند. از سوی دیگر لیکوئیدیتی ماینینگ سهم قابل توجهی در تمرکززدایی بلاکچین ها دارد. مشوق های به دست آمده، تفاوت اساسی میان آنها هستند. ماینرهای لیکوئیدیتی اغلب توکن بومی بلاکچین را به عنوان عایدی دریافت می‌کنند و این فرصت را دارند که توکن‌های حاکمیتی را به دست آورند و به آنها اجازه می‌دهد در هر چارچوبی شرکت کنند و هر فردی را توانمند کنند.
شما قبل از درگیر شدن، باید تحقیقات خود را انجام دهید، زیرا تمام عملیات استخراج سود و لیکوئیدیتی ماینینگ از طریق DeFi انجام می شود، به این معنی که باید با یک صرافی غیرمتمرکز کار کنید. اگرچه ریسک آن قابل توجه است، اما مزایای آن می تواند بیشتر باشد. در اینجا چند نمونه از مطمئن ترین پلتفرم های DeFi که هنگام شروع ییلد فارمینگ یا تلاش برای لیکوئیدیتی ماینینگ از آنها استفاده کنید، معرفی شده اند:
مفهوم نقدینگی یا لیکوئیدیتی در ارز دیجیتال چیست؟
نقدینگی به این مفهوم است که می توان یک دارایی را به سرعت به پول نقد یا دارایی دیگر تبدیل کرد. به طور نمونه در نظر بگیرید شما مالک یک کتاب کمیاب ارزشمند قدیمی هستید و تصمیم دارید این کتاب را بفروش برسانید. مشکلی که وجود دارد این است که شما در یک جزیره بسیار دور به تنهایی زندگی می کنید. بنابراین هرچقدر کتاب شما دارای ارزش باشد اما خریداری برای آن وجود ندارد. حال در نظر بگیرید تصمیم به خرید بیت کوین به اندازه 100 هزار تومان دارید. شما می توانید این کار را به راحتی انجام داده و از طریق یکی از صرافی های ارز دیجیتال خرید خود را به آسانی انجام دهید. این خرید تاثیری روی قیمت این دارایی نخواهد داشت. بنابراین وجود نقدینگی در مورد دارایی های مالی اهمیت زیادی دارد.
نقدینگی چیست؟
یکی از معیارهای مهم برای بررسی امکان تبدیل آسان یک دارایی به دارایی دیگر بدون تاثیر روی قیمت آن دارایی را نقدینگی یا Liquidity می گویند. به عبارت دیگر نقدینگی نشان دهنده این است که آیا یک دارایی را می توان سریعا خرید و فروش کرد یا خیر. بر این اساس نقدینگی خوب، به معنی سرعت خرید و فروش یک دارایی بدون تغییر قیمت آن است. اما زمانی می گوییم نقدینگی یک دارایی کم است که امکان خرید و فروش آن به سرعت وجود ندارد. یا حتی در صورت معامله سریع آن، قیمت آن تغییر زیادی خواهد کرد.
یکی از نقد شونده ترین دارایی ها را می توان وجه نقد یا معادل های آن مانند کارت عابر بانک را دانست. دلیل آن این است که پول نقد به راحتی قابل تبدیل به دیگر دارایی هاست. در دنیای ارزهای دیجیتال نیز ارزهای با ثبات مانند تتر مشابه پول نقد عمل می کنند.
با وجود اینکه هنوز رمزارزها به عنوان بخشی از استانداردهای پرداخت روزمره تبدیل نشده اند، اما طولی نخواهد کشید که این اتفاق در میان عموم مردم پذیرفته شده و به عنوان روشی برای پرداخت به کار گرفته شود. با این وجود هم اکنون نیز ارزهای دیجیتال با ثبات حجم زیادی از بازار رمزارزها را به خود اختصاص داده اند و به یک دارایی نقد شونده مناسب تبدیل شده اند. اما از سوی دیگر برخی از کالاها مانند اتومبیل های خاص، املاک و لیکوئیدیتی چیست؟ مستغلات و. به دلیل اینکه خرید و فروش سختی دارند از نقدشوندگی پایینی برخوردارند. حتی در صورتی که شما یک اثر هنری گران قیمت در اختیار داشته باشید پیدا کردن خریدار با قیمت مناسب کار سختی خواهد بود.
مثلا شما تصمیم دارید اثر هنری خود را با یک خودرو گران قیمت تعویض کنید. یافتن شخصی که مالک چنین خودرویی باشد و قبول کند در ازای هزینه خودرو خود آن اثر هنری را دریافت کند تقریبا امکان پذیر نیست. در چنین حالتی پول نقد بهترین گزینه خواهد بود.
در حالت کلی می توان گفت میزان نقدشوندگی دارایی ها و کالاهای فیزیکی به دلیل ملموس بودن در مقایسه با دارایی های دیجیتال کمتر است. علاوه بر این دارایی های فیزیکی همراه با هزینه های اضافی دیگر مانند تعمیر و نگهداری و مالیات بوده و احتمال دارد خرید و فروش آنها در مدت زمان طولانی تری انجام شود. اما در رابطه با رمزارزها مبادلات و خرید و فروش کار بسیار راحتی است و در واقع تنها یک بازی انتقال بیت میان رایانه هاست.
آشنایی با انواع نقدینگی
- نقدینگی بازار
امکان خرید و فروش دارایی ها با قیمتی منصفانه را نقدینگی بازار می نامند. قیمت تعیین شده در این نوع نقدینگی بسیار نزدیک به ارزش ذاتی یک دارایی است. به عبارت دیگر ارزش ذاتی یک دارایی را می توان چیزی میان کمترین قیمتی که یک فروشنده حاضر است آن را بفروشد و بیشترین قیمتی که یک خریدار حاضر است آن را بخرد دانست. هر چقدر میزان این اختلاف قیمت(شکاف قیمت) به وجود آمده کمتر باشد نقدینگی بازار بیشتر بوده و در نهایت احتمال خرید یا فروش یک دارایی افزایش می یاید. - نقدینگی دارایی
در بسیاری از متون تجاری و ترازنامه های کسب و کار از این اصطلاح استفاده می گردد. معنی آن توانایی پرداخت بدهی های یک شرکت از طریق محاسبه دارایی و گردش مالی اش است. هر چقدر نقدینگی دارایی یک شرکت بیشتر باشد تضمین کننده تراز مالی آن است.
شکاف قیمت چیست؟
شکاف یا اختلاف قیمت در واقع میزان تفاوت میان بیشترین قیمتی که یک خریدار حاضر است بابت یک دارایی پرداخت کند و کمترین قیمتی که فروشنده حاضر به فروش دارایی مورد نظر می شود. کمتر بودن میزان این شکاف قیمت نشان دهنده نقدینگی بیشتر و احتمال فروش بیشتر آن است. اما اگر شکاف قیمت بالا باشد یعنی نقدینگی بازار کمتر و احتمال انجام معامله نیز کمتر است. پس می توان نتیجه گرفت شکاف بالا به معنی راکد بودن بازار و شکاف پایین به معنی افزایش درخواست برای خرید و پویا بودن بازار است.
اهمیت نقدینگی چیست؟
در واقعیت تعدادی از رمزارزها از نقدینگی بهتری نسبت به دیگر رمزارزها برخوردارند. علت آن حجم معاملات بیشتر و بازدهی بالاتر آنهاست. به طور مثال میزان حجم لیکوئیدیتی چیست؟ معاملات برخی رمزارزها میلیاردها دلار بوده اما برخی دیگر فقط چندین هزار دلار است. به همین خاطر برخی از رمزارزها به دلیل نقدینگی پایین در بازار دچار مشکل خواهند شد.
اهمیت نقدینگی برای خرید و فروش آلت کوین ها بسیار مهم است. زیرا زمانی که شما اقدام به خرید یک رمزارز با نقدینگی پایین می کنید برای فروش آن با مشکل مواجه می لیکوئیدیتی چیست؟ شوید و فروش آن به آسانی فروش رمزارزهای دارای نقدینگی بالا نخواهد بود. به همین دلیل ترجیحا پیشنهاد می شود رمزارزهایی را انتخاب کنید که دارای نقدینگی بالایی هستند.
در شرایط مختلف بازار معمولا نقدینگی دچار تغییر می شود. به طور مثال یک بحران مالی می تواند تاثیر منفی روی نقدینگی بازار داشته باشد. زیرا در چنین شرایطی افراد فعال در بازارهای مالی به منظور پرداخت بدهی های خود تصمیم می گیرند از بازار خارج شوند.
بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست؟
نحوه محاسبه نقدینگی ارز دیجیتال
1.میزان حجم معاملات
منظور از حجم معاملات در واقع تعداد کوین های فروخته شده در یک بازار را نشان می دهد. با استفاده از این گزینه می توانید روند حرکت بازار را تشخیص دهید. زمانی که حجم معاملات افزایش پیدا کند یعنی میزان خرید و فروش بیشتر شده است. در صورتی که مسیر قیمت از نظر حجم پشتیبانی نگردد به این مفهوم است که مردم کمی از این روند قیمت پشتیبانی می کنند. در نتیجه قیمت مورد نظر تنها برای مدت زمان کوتاهی پایدار خواهد ماند. به عبارت دیگر بالا رفتن قیمت در معاملات با حجم پایین نشان دهنده دستکاری شدن قیمت است.
2.شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش
هر کدام از صرافی های ارز دیجیتال یک دفتر سفارش(Order book) دارند که در آن کلیه سفارشات خرید و فروش نشان داده می شود. در واقع می توان گفت یکی از شاخص های بسیار خوب برای بررسی میزان نقدینگی دفتر سفارش است. دلیل آن این است که امکان ارزیابی نقدینگی کوین یا رمزارز مورد نظر وجود دارد. با لیکوئیدیتی چیسلیکوئیدیتی چیست؟ ت؟ بررسی میزان تفاوت میان کمترین قیمت پیشنهادی فروش و بیشترین قیمت پیشنهادی خرید در دفتر سفارش امکان تخمین اختلاف قیمت خرید و فروش وجود دارد. در بازارهایی که میزان نقدینگی آنها کمتر است میزان اختلاف قیمت میان قیمت پیشنهادی خرید و فروش خیلی زیادتر است.
استخر نقدینگی چیست؟
مفهوم دیفای جزو مفاهیم مهم در بازار رمزارزهاست که توانست در این حوزه یک تحول لیکوئیدیتی چیست؟ بزرگ ایجاد کند. این مفهوم منجر به افزایش حجم مبادلات ارزهای دیجیتال شد. تا حدی که به وجود یک منبع نقدینگی در بازار برای بالا بردن سرعت مبادلات نیاز پیدا شد. به همین منظور استخر نقدینگی به وجود آمد.
در واقع استخر نقدینگی یک منبع از توکن های مختلف است که توسط قراردادهای هوشمند در صرافی های غیرمتمرکز مختلف قفل شده و هدف آن برطرف نمودن مشکلاتی است که به دلیل کم بودن میزان نقدینگی رخ می دهد.
بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز نظیر یونی سواپ به وجود استخرهای تامین کننده نقدینگی برای ادامه دار بودن فعالیت های خود نیاز پیدا می کنند. به عبارت دیگر استخرهای نقدینگی تشکیل دهنده هسته اصلی صرافی های غیرمتمرکز هسصتند. برای اینکه معاملات و وام دهی بهتر و آسان تر انجام شود از این استخرها استفاده می گردد.
سرمایه گذاران قادر هستند مقداری از سرمایه خود را وارد این استخرها کرده و از این طریق میزان نقدینگی مورد نیاز برای انجام معاملات را تامین نمایند. پس از اینکه تراکنش انجام شد یک مبلغ به عنوان کارمزد از دو طرف معامله دریافت شده که مقداری از آن به عنوان پاداش به تامین کنندگان نقدینگی داده لیکوئیدیتی چیست؟ لیکوئیدیتی چیست؟ می شود. وجود استخرهای نقدینگی باعث افزایش تعداد معاملات در بازار رمزارزها شده است.
جمع بندی
در این مطلب با مفهوم نقدینگی در ارزهای دیجیتال آشنا شدیم و دانستیم نقدینگی چیست و انواع نقدینگی کدام است. در حالت کلی می توان گفت انجام معامله در بازارهایی با نقدینگی بالا مطلوب تر به نظر می رسد. زیرا در موقعیت های بهتر می توان در این بازارها ورود یا خروج کرد. به بیان دیگر در صورت بالا بودن نقدینگی یک دارایی، سرمایه گذار قادر است در کوتاه ترین زمان ممکن دارایی خود را تبدیل به پول نقد کند. اما زمانی که نقدپذیری یک دارایی کم باشد، تبدیل کردن آن به پول نقد کار سختی بوده و مشکلاتی را به همراه دارد. در این حالت لازم است برای یافتن یک خریدار مناسب قیمت دارایی مورد نظر از قیمت منصفانه آن کم شود. این موضوع نشان می دهد نقدینگی یک دارایی اهمیت زیادی دارد.
جلوگیری از لیکوئید شدن ارز دیجیتال
زمان مطالعه: 5 دقیقه
لیکوئید شدن چیست؟
برای جلوگیری از لیکوئید شدن در بازار ارز دیجیتال، نیاز است که با مفاهیم پایه ای این بازار آشنا باشید. از نظر زمانی دو نوع قرارداد دارید: اسپات و فیوچرز. در قرارداد اسپات قصد داریم ارزی رو به ارزی دیگر با قیمت بازار تبادل کنیم. اما در قرارداد فیوچرز یا آینده، یک طرف معامله، قیمتی را در آینده پیشبینی می کند و اگر پیش بینی درست از آب درآید، فرد سود می کند. در ادامه به دو مفهموم اهرم یا لوریج و مارجین می پردازیم.
مفهوم اهرم یا لوریج
اهرم یا لوریج یک وام است که صرافی برای انجام معاملات این وام را به شما می دهد تا بتوانید با آن معامله داشته باشید و توان انجام معاملات شما را افزایش می دهد. البته این نکته را بدانید که سرمایه چند برابری می تواند خطر زیاد چند برابری را هم داشته باشد ولی سود هم به همان نسبت چند برابر می شود.
برخی فکر می کنند که دلیل ضرر آن ها، اهرم است و شاید یک ابزار کلاه برداری باشد که صرافی برای ضرر زودرس معامله کننده به وی می دهد. لوریج یا اهرم یک وام برای افزایش توان معاملاتی فرد است. صرافی به این دلیل این اقدام را انجام می دهد که هرچه معامله بزرگتری صورت گیرد، کارمزد آن هم افزایش می یابد. اما دیگر بسته به بررسی و علم و دانش شما دارد که بتوانید ارز دیجیتال مناسبی را در زمان مناسبی خریداری کنید که سود کنید و از ایجاد ضرر و زیان های بیشتر پیشگیری کنید.
مفهوم مارجین
پول دیجیتال با نسبت و فرمولی خاص از اهرم انتخابی، به عنوان ضمانت یا مارجین در حساب شما توسط صرافی بلوکه می شود تا پشتوانه معاملات شما باشد. شما دو گزینه در پیش رو دارید که می توانید یکی را برگزینید:
گزینه اول: تمام موجودی حساب به عنوان وجه الضمانه در نظر گرفته می شود.
گزینه دوم: مقدار مشخصی پول به عنوان وجه الضمانه یا پشتوانه قرارداد شما در نظر گرفته می شود.
هر دو گزینه مزایا و معایبی دارند. برای مثال در صورت انتخاب گزینه یک، در صورتی که معامله برای شما ضرر به همراه داشت، تمام معاملات شما تک به تک بسته شده و شاید موجودی حساب شما صفر شود. اما در گزینه دوم فقط مقدار مبلغ تعیین شده صفر می شود. اگر معامله ای با ضرر بسته شود، صرافی آن مبلغ بلوکه شده یا مارجین را به شما بر نمی گرداند. اگر معامله با سود باشد، وام یا اهرم را به صرافی باز می گردانید و مارجین از بلوکه در می آید.
راه های جلوگیری از لیکوئید شدن
حال بعد از آشنا شدن با مفاهیم پایه ای ارز دیجیتال در حوزه لیکوئید شدن، می توانیم به راه های پیشگیری از لیکویید شدن بپردازیم. در واقعیت برای جلوگیری از لیکوئید شدن، نیاز به انجام کار خاصی نیست. شما می توانید با آموزش های حرفه ای و مدیریت ریسک، از لیکوئید شدن ارز دیجیتال جلوگیری کنید.
راه اول برای جلوگیری از لیکوئید شدن تریدر: آموزش
شما نباید با سرمایه تان آزمون و خطا کنید. افرادی که با فروش خانه و زندگی شان، ارز دیجیتال می خرند، بدون اینکه اطلاعاتی در این زمینه داشته باشند، اشتباه ترین کار را می کند. با سیگنال گرفتن از دیگران و یا خرید دستگاه ماینینگ دست دوم، نمی توان یک تریدر خوب شد. ارز دیجیتال می تواند سود های کلانی به شما برساند ولی از سوی دیگر می تواند ضرر های چشمگیری را هم به شما بزند. سایت های مختلفی آموزش کامل معاملات ارز دیجیتال را ارائه داده اند. همچنین می توانید به بخش بلاگ سایت پیام آوا مراجعه کنید و مقالات در این زمینه را مطالعه کنید.
راه دوم برای جلوگیری از لیکوئیدیتی: تعیین حد ضرر
لازم است که حد ضرر و زیان خود را تعیین کنید. مدیریت ریسک کنید. زمان سفارش گذاری شما می توانید limit یا محدودیت یا stop price یا stop loss را مشخص کنید که این کلمات در صرافی های مختلف متفاوت است.
در صورتی که پیش بینی شما اشتباه شد و قیمت ارز دیجیتال خریداری شده، به limit رسید، شما به طور لیکوئیدیتی چیست؟ اتوماتیک معامله را خاتمه می دهید و قبل از اینکه ضرر بیشتری کنید، از بازار خارج می شوید. برخی معامله کنندگان حد ضرر خود را قیمتی قرار می دهند که با آن وارد معامله شدند. در این شیوه شما به اصطلاح بدون ضرر یا risk free هستید. در این شرایط فرد تنها کارمزد صرافی را می دهد و ضرر بیشتری نخواهد کرد.
راه سوم برای پیشگیری از لیکوئید شدن: مشخص کردن سود منطقی
انتظارتان را از سود از ارز دیجیتال واقع بینانه کنید. در صورتی که به گذشته بازار ارز دیجیتال نگاه کنید می توانید تشخیص دهید که این ارز چقدر می تواند سود ده باشد. حد سود را در بخش sell price یا buy price مشخص کنید.
راه چهارم برای جلوگیری از لیکوئیدیتی: پرهیز از اهرم های خیلی بزرگ
اهرم های بزرگ را برندارید. اهرم می تواند باعث سود بیشتر و ضرر بیشتر شود. اگر تازه به دنیای معاملات ارز دیجیتال وارد شده اید، بیشتر از 5 اهرم برندارید.
راه پنجم برای جلوگیری از لیکوئید شدن ارز دیجیتال: تحلیل و بررسی را یاد بگیرید!
باید قدرت تحلیل خوبی داشته باشید تا بتوانید در این بازار موفق عمل کنید. آموزش های هدفمندی را برای تحلیل بازار بگذرانید تا تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال را یاد بگیرید. در صورتی که فکر می کنید آموزش ها گران قیمت هستند باید به شما بگوییم که در صورتی که این آموزش ها را نگذرانید و اشتباهی در معاملات انجام دهید، ضرر های خیلی سنگین تری را خواهید داشت.
اضافه شدن تب Shop به‌صفحه‌ی اصلی، کمتر از Reels متعجب‌مان کرد. اینستاگرام سال‌ها است که در نقش پلتفرمی برای خرید و فروش ظاهر می‌شود
و قابلیت خرید مستقیم از مدتی پیش برای کاربران دردسترس قرار دارد. تابستان گذشته بود که اینستاگرام صفحه‌ای مستقل برای بخش خرید راه‌اندازی کرد و گفت کاربران برای انجام خرید می‌توانند از پلتفرم فیسبوک پی (Facebook Pay) استفاده کنند. قرار دادن ریلز و شاپ در صفحه‌ی هوم بدین معنی است که اینستاگرام به‌مرور زمان سرمایه‌گذاری بیشتری روی این دو قابلیت انجام می‌دهد.
کارمزد ارائه دهنده لیکوئیدیتی چیست؟
بازار ارز متشکل از شبکه ای از موسسات، از جمله بانک های تجاری، بانک های مرکزی، صندوق های پوششی، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری و سرمایه گذاران خرد است. این شرکت کنندگان به دلایل مختلف از جمله حفظ سرمایه گذاری های ارزی خارجی یا ارزیابی روند ارزها، در بازار FX ترید می کنند.
یکی از مهم ترین بازیگران این بازار، تامین کنندگان لیکوئیدیتی هستند. تامین کننده لیکوئیدیتی شرکت یا فردی است که سرمایه ای را برای تامین مالی معاملات در بازار ارز تامین می کند. به عبارت دیگر، آنها امکان خرید و فروش ارز در بازار را به واسطه «لیکوئیدیتی» برای تریدرها فراهم می کنند.
نقش تامین کنندگان لیکوئیدیتی
LP ها با تزریق سرمایه به تریدرها برای ورود و خروج از پوزیشن ها، بازار را در حرکت نگه می دارند. بدون LP، بازارها لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهند داشت و کارآمد نیز نخواهند بود.
مهمترین چیز برای LP ها حفظ یک قیمت دوطرفه است؛ به این معنی که برای یک اوراق بهادار یا دارایی همواره یک قیمت خرید و فروش وجود داشته باشد. این قابلیت تضمین کننده وجود یک عنصر برای ترید با شما بدون توجه به شرایط فعلی بازار خواهد بود.
آنها علاوه بر تامین سرمایه و کشف قیمت، به ایجاد بازار نیز کمک می کنند. آنها با نظارت مداوم بر دفتر سفارشات و فعالیت های معاملاتی بازار می توانند بهترین قیمت ها را برای مشتریان خود فراهم کنند. این فرایند به طور کلی به ایجاد یک بازار کارآمد کمک خواهد کرد.
دلیل دیگری که آنها بسیار مهم هستند این است که این فرایند به کاهش میزان اسلیپیج تریدرها نیز کمک می کنند. اسلیپیج زمانی است که به دلیل کمبود لیکوئیدیتی موجود در بازار، تریدرها با قیمتی بدتر از حد انتظار وارد یا خارج می شوند. در صورت کمبود خریدار یا فروشنده در بازار، LP ها با تأمین سرمایه برای تکمیل سفارشات، به کاهش اسلیپیج کمک می کنند.
اگر LP در بازار فارکس وجود نداشت، لیکوئیدیتی بازار بسیار کمتر بوده و کارآمد نیز عمل نخواهد کرد. کمبود لیکوئیدیتی ورود و خروج تریدرها را دشوار می سازد و منجر به افزایش اسلیپیج می شود. این امر کسب درآمد برای تریدرها را سخت تر می کند و در نهایت منجر به توقف کامل بازار می شود.
به عنوان مثال، فرض کنید سعی می کنید EUR/USD را به قیمت 1.3000 بفروشید، اما هیچ خریداری حاضر نیست پوزیشن شما را بگیرد. این بدان معناست که لیکوئیدیتی لازم در بازار وجود ندارد و شما در پوزیشن خود گیر خواهید کرد. با این حال، اگر یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی مایل به خرید EUR/USD با قیمت 1.2900 باشد، لیکوئیدیتی را در اختیار بازار لیکوئیدیتی چیست؟ قرار می دهد و به حرکت آن کمک می کند. این به شما این امکان را می‌دهد که از پوزیشن خود خارج شوید و از گیر افتادن در یک ترید بازنده جلوگیری کنید.
ارائه دهندگان لیکوئیدیتی و کارمزد آنها
همانطور که دیدیم، نقش LPها در عملکرد بازار فارکس بسیار مهم است. بدون آنها، بازار لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهد داشت و کارآمد نیز نخواهد بود.
LPها در ازای ارائه لیکوئیدیتی به بازار، کارمزد کمی دریافت می کنند. این کارمزد معمولاً 0.1-0.2 پیپ در هر طرف ترید (پیشنهاد و درخواست) است. به عنوان مثال، اگر EUR/USD را با قیمت 1.3000 خریداری می کنید و LP 0.1 پیپ از هر طرف کارمزد می گیرد، کل هزینه شما 1.3002 پیپ (1.3000 + 0.0002) خواهد بود.
اگرچه این کارمزد، یک عدد حداقلی به نظر برسد، اما به مرور زمان و به خصوص اگر در حال ترید مقادیر زیادی ارز هستید می‌تواند افزایش یابد. به عنوان مثال، فرض کنید شما در حال ترید 1 میلیون یورو هستید و LP 0.1 پیپ از هر طرف دریافت می کند. این بدان معناست که کل هزینه شما 20000 یورو (1 میلیون x 0002) خواهد بود.
حالا LP می تواند به نظر پول زیادی برسد، اما باید به خاطر داشت که LP ها با تزریق سرمایه به بازار، ریسک زیادی را متقبل می شوند. بدون سرمایه آنها، بازار لیکوئیدیتی بسیار کمتری خواهد داشت و کارآمد نیز نخواهد بود.
البته شاید برخی از LP ها هزینه اشتراک ماهانه یا سالانه و هزینه های مربوط به تامین لیکوئیدیتی را نیز دریافت کنند. با این حال، بسیاری از LP ها به طور کلی هزینه ای دریافت نمی کنند. این موضوع آنها را برای کسانی که به دنبال ترید بیشتر هستند، به گزینه ای جذاب تبدیل می کند.
مزایای استفاده از تامین کننده لیکوئیدیتی چیست؟
هر کسی ممکن است تصور کند که استفاده از یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی ارزش آن را ندارد، زیرا آنها کارمزد می گیرند. با این حال، استفاده از ارائه‌دهنده لیکوئیدیتی مزایای متعددی دارد که ارزش کارمزد پرداختی به آنها را خواهد داشت.
اولین مزیت LP ها این است که شما برای تریدهای خود، قیمت های بهتری دریافت خواهید کرد. این به این دلیل است که LP ها به اطلاعات بیشتری در مورد بازار دسترسی دارند و نسبت به سایر منابع قیمت های بهتری را می توانند قرار دهند.
مزیت دوم این است که اسلیپیج کمتری را تجربه خواهید کرد. در صورت کمبود خریدار یا فروشنده در بازار، ارائه دهندگان لیکوئیدیتی با تأمین سرمایه برای تکمیل سفارشات، به کاهش اسلیپیج کمک می کنند.
مزیت سوم این است که شما به بازارهای بیشتری دسترسی خواهید داشت زیرا LP ها اغلب با سایر فعالان بازار مانند بانک ها و صندوق های تامینی ارتباط دارند. این بدان معنی است که آنها می توانند دسترسی شما را به بازارهایی فراهم کنند که در صورت نبود آنها نمی توانستید در آنها ترید کنید.
مزیت چهارم این است که شما به لوریج بیشتری دسترسی خواهید داشت. لوریج زمانی است که از بروکر خود پول قرض می کنید تا با آن پول ترید کنید. مقدار لوریجی که می توانید از بروکر خود دریافت کنید، معمولاً محدود است، اما اگر از یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی استفاده کنید، احتمالاً لوریج بیشتری دریافت خواهید کرد. این مزیت می تواند یک راه عالی برای افزایش سود شما باشد، اما اگر بر خلاف راهبردهای شما حرکت کند، این قابلیت ممکن است منجر به افزایش ضرر شما شود.
مزیت پنجم این است که می توانید به ابزارها و منابع بیشتری دسترسی داشته باشید. LP ها اغلب با ارائه دهندگان فناوری ارتباط دارند، به این معنی که آنها می توانند به ابزارها و منابعی دسترسی داشته باشند که شما نمی توانید از بروکر خود دریافت کنید.
مزیت ششم این است که پشتیبانی بیشتری از مشتریان صورت خواهد گرفت. ارائه دهندگان لیکوئیدیتی اغلب تیم های پشتیبانی مشتری مختص به خود را دارند. بنابراین اگر در تریدهای خود مشکلی دارید، می توانید از یک فرد آگاه به بازار و محصولات کمک بگیرید.
نتیجه گیری
LP ها بخش مهمی از بازار فارکس هستند. آنها با تزریق سرمایه به بازار، به نقدشوندگی و کارایی آن کمک می کنند. LP ها برای خدمات خود کارمزد نیز دریافت می کنند، اما به هر حال استفاده از ارائه دهنده لیکوئیدیتی مزایای زیادی به همراه دارد که یقیناً بیشتر از این هزینه ها است. اگر به دنبال ترید بیشتر هستید، استفاده از LP ها می تواند گزینه خوبی برای شما باشد.
راه های جلوگیری از لیکوئید شدن
درمقاله راه های جلوگیری از لیکوئید شدن ما سعی می کنیم مطالبی در این مورد با شما در میان بزاریم. بازار ارزهای دیجیتال، بازار با روندی رو به رشد هستش که هر سرمایه گذاری قبل از ورود به اون باید با مفهوم و اصطلاحات اون به طور کامل آشنا بشه و بتونه از سرمایه گذاری خودش، سود کسب کنه.
یکی از اصطلاحات که دونستن اون برای هر تریدری الزامی هستش، مفهوم لیکوئید شدن هست، چون درک این مفهوم امکان معامله به موقع ارزهای دیجیتال رو به سرمایه گذار میده که این، باعث پیشگیری از ضرر های احتمالی میشه.
در هر دسته از صرافی ها که معاملات ارز دیجیتال بیت کوین در اونها انجام میشه، از لیکوئید شدن اکانت معاملاتی تریدرها سود به دست میارن.
لیکوئیدیتی چیست؟
لیکوئید یک معیار برای اندازه گیری آسون برای تبدیل یک دارایی به دارایی دیگه مثل پول نقد و بدون تاثیر در قیمت هستش. به زمان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش رو مشخص میکنه.
نقدینگی بالا به این معنی هست که فرد میتونه بدون نگرانی بابت کاهش یا افزایش قیمت هنگام عرضه دارایی خودش، اون رو تبدیل به پول نقد کنه. نقدینگی پایین، به این معنی هستش که دارایی یا نمی تونه به سرعت تبدیل بشه یا اگه هم تبدیل شه، اثر قابل توجهی بر روی قیمت اصلی اون میزاره .
ارزهای دیجیتال دارایی هایی هستن که نقدینگی در اونها اهمیت داره و یک ارز دیجیتال با عمق بازار زیاد و نقدینگی فراوان محل بهتری برای سرمایه گذاری و خرید و فروش هست و با این حال استیبل کوین هایی مانند تتر و کوین هایی مثل اتریوم بیت کوین بسیار لیکوئید هستن.
نقدینگی و سلامت بازار
برای این که مطمئن بودن بازار رو اندازه بگیرین، شاخص های زیادی رو می تونین بررسی کنین، مثل حجم معاملات روزانه یا حجم کل بازار. یکی از شاخص های مهم برای مطمئن شدن از سلامت بازار، میزان نقدپذیری اون هستش و بازارهایی که معاملات کوچیک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نداشته و این معاملات نمی تونن سرنوشت بازار رو تغییر بدن، لیکوئیدیتی بالایی دارن و قابل اطمینان هستن.
لیکوئید بودن بازار تضمین میکنه که قیمت ها پایداره و مستعد ناشی از معاملات بزرگ نیست. بنابراین، یک فرد یا گروه خاص قدرت کمی برای تغییر قیمت ها در بازار دارن.
اندازه گیری لیکوئیدیتی بر اساس دو شاخص به وجود اومدن شکاف قیمت خرید و فروش و حجم معاملات روزانه محاسبه میشه. موضوعی که در این بخش با عنوان لیکوئیدیتی و نقدینگی و سلامت بازار عنوان کردیم موضوعی متفاوت از بحث اصلی مقاله مون بوده و بخاطر شباهت اسمی اون رو عنوان کردیم تا با این موضوع اشتباه گرفته نشود. در ادامه مفهوم لیکوییدیشن و راه های جلوگیری از اون رو به شما توضیح خواهیم داد.
لیکوییدیشن Liquidation یا نقد شدن چیست؟
اگه بخواهیم که خیلی ساده و سریع مفهوم ایکوئید شدن تو بازار رو بهتون توضیح بدیم بهتره که این کار رو با یه مثال براتون شرحش بدیم. توی بازار مشتقات و معاملات فیوچرز شما میتونین از ویژگی اهرم تو معاملاتتون استفاده کنین، مثلا اگه 100 دلار دارین و با یه اهرم 10 معامله میکنین دارین در واقع با یه حجم 1000 دلاری معامله میکنین. اینطوری اگه بازار فقط 10 درصد بهتون سود بده، در واقع شما 100 درصد یعنی 100 دلار سود کردین، خیلی وسوسه کننده هست.
اما خب ممکنه پیش بینی شما درست از آب درنیاد و برعکس 10 درصد ضرر بکنین،دز اینصورت به ضرر هاتونم اهرم داده میشه و شما در واقع 100 درصد یعنی 100 دلار ضرر کردین و پولتون از بین میره. درواقع اینجا صرافی چون میخواد که پولی که به معامله شما اضافه کرده تو خطر نباشه، با نزدیک شدن به ضرری که حاصل ضربش با اهرم 100 درصد باشه، سریع معامله رو نقد میکنه و پول خودشو بر میداره، به این حالت نقد شدن یا لیکوئید شدن میگن که اینطوری کل پول تریدر از بین میره.
راه های جلوگیری از لیکوئید شدن
لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنی ضرر در قرار دادهای آتی با صرافی هستش و با این حال صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی ما رو نقد میکنه و اون رو به حساب خود منتقل میکنه. انجام معاملات آتی یکی از روش هایی هستش که تریدر های حرفه ای برای کسب سود انتخاب میکنن و روش داشتن ریسک زیاد، امکان کسب سود زیاد رو فراهم میکنه.
استفاده از اهرم های قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار پیشنهاد شه. با کوچیک ترین اشتباه در این کار ممکنه باعث از دست دادن رمزارزها بشه و تمام سرمایتون در صرافی رو به خطر بندازه و هیچ راهی برای جبران این خسارت با صرافی برای لغو قرار داد وجود نداره.
بنابراین، فقط زمانی از معاملات مارجیت استفاده کنین که کاملا به پیش بینی خودتونن ایمان دارین. همچنین، میزانی از سرمایه رو وارد این معامله کنین تا از دست داد اون آسیبی به شما وارد نکنه.
مهم ترین راه برای جلوگیری از لیکوئید شدن تعیین حد ضرر هست و علاوه بر این، در میزان اهرم زیاده روی نکنین و از کراس مارچین می تونین استفاده کنین.
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟
راه های لیکوئید شدن خیلی ساده هستتش و بسته به درجه و وقت و علاقه شما که راه هاش متفاوته. از آموزش حرفه ای گرفته تا مدیریت ریسک ساده. به چند راه می خواییم اشاره کنیم و بهتره همه رو با هم استفاده کنیم. اگه نتونستین، سعی کنین چندتاشون رو عملی کنین تا پولی که با زحمت به دست آوردین رو به باد ندین.
قدم اول: یادگیری تحلیل تکنیکال
اگه بدونین چه پول هایی میشه از ارز دیجیتال درآورد و یا اگه بدونین ارز دیجیتال چه ضررهایی به مردم وارد کرده. فقط کافیه آموزش صفر تا صد ارز دیجیتال رو ببینین و سایت های حرفه ای زیادی، آموزش کامل ارز دیجیتال صفر تا صد رو به اشتراک گذاشتن.
اگه بتونین برای آموزش هزینه کنین. یکی از راه های آموزش دیدن مطالعه مقاله های مفید هستش که در اینترنت وجود دارن. از آموزش های اینترنتی بی لیکوئیدیتی چیست؟ کیفیت هم چندان توقعی نداره و بهتره دنبال آموزش های خوب باشین و بعد مطمئن بشین بازار به زودی هزینه هاتون رو بر می گردونه.
قدم دوم: تعین حد ضرر
مشخص کردن حد زیان خودتون یعنی مدیریت ریسک و شما تو ریسک یاد می گیرین که چطوری حد زیان و سود خودتون رو مشخص کنین.
وقتی سفارش میدن، قسمتی به نام stop loss وجود داره که در اونجا حد ضررتون رو باید بنویسین، یعنی اگه پیش بینی شما درست نباشه، اون وقت شما معامله رو می بندین و از بازار خارج میشین تا ضرر بیشتری نکنین و شما باید حد ضرر رو به صورت درصدی کوچیک تعین کنین.
بعضی از مردم حد زیان خودشون رو همین قیمتی میذارن که باهاشون وارد معامله شدن. به اصلاح risk free لیکوئیدیتی چیست؟ میخوان معامله کنن که کارمزد صرافی به ضررشون باشه که به ندرت سود میده.
قدم سوم: تعین حد سود منطقی
حد سودتون رو غیر منطقی نذارین و فقط کافیه برین به گذشته بازار نگاه کنین و این طوری میتونین پیش بینی کنین که روند حداقل یا حداکثر چقدر می تونه سود داشته باشه. حد سود رو باید درصدی محاسبه کنین و در بخش price buy بنویسین.
قدم چهارم: دوری کردن از اهرم های بزرگ
از اهرم های بزرگ استفاده نکنین. اهرم یک شمشیر دو لبه هست و یعنی سود بیشتر، ضرر بیشتر. البته، اگه تازه کار هستین، بهتره بیشتر از 5x اهرم برندارین.
همونطور که گفتیم، لیکوئید شدن به مفهومی اشاره میشه که اگه تریدر یا معامله گر اهرم دار با لوریج بالا و تحلیل اشتباهی انجام بده، ارزهای دیجیتال و سرمایه خودش رو از دست میده. بنابراین، اگه شما قصد دارین تا از لیکوئید شدن ارزهای دیجیتال خود جلوگیری کنین، باید روش های اون رو بلد باشین.
امیدواریم از این مقاله راه های جلوگیری از لیکوئید شدن به خوبی استفاده کنین و نهایت بهره از اون رو برده باشین. در آخر خوشحال می شیم نظراتتون رو با ما به اشتراک بزارین.
دیدگاه شما