مزایای صندوق درآمد ثابت

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری یکی از بهترین روش‌ ها برای ورود سرمایه‌‌گذاران به بازار سرمایه هستند که تحت نظارت و با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌‌کنند. مزیت صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری نسبت به سرمایه‌‌گذاری شخصی در استفاده از مدیریت تخصصی سرمایه، کاهش ریسک سرمایه‌‌گذاری، بهره‌‌گیری از صرفه‌‌جویی‌‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه‌گذاران است. مدیریت دارایی‌‌ها از طریق صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری این امکان را فراهم می‌‌آورد که سرمایه‌‌گذاران ضمن حفظ دارایی‌‏های خود، در هر سطحی از ریسک ‌پذیری، مناسب‏ ترین بازدهی را کسب نمایند.

مزایای صندوق‏‌های سرمایه‌‏گذاری

سادگی: یکی از خصوصیات صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سادگی در سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران جزء است. سرمایه‌گذاران در هر لحظه قادرند واحدهای خود را به فروش برسانند. همچنین سرمایه‌گذاران در هر روز می‌توانند از قیمت واقعی واحدهای صندوق مطلع گردند.
تنوع در سرمایه‌گذاری: با توجه به قوانین, صندوق‌ها مجاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌‎‏های مختلف به صورت محدود هستند. لذا پرتفولیوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای ترکیب متنوعی است که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق را به نحو چشم‌گیری کاهش می‌دهد.
مدیریت حرفه‌ای: با عنایت به توانایی مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این صندوق‌ها قادر به جذب و استخدام مدیران حرفه‌ای در زمینه بورس اوراق بهادار و بازار سرمایه و استفاده از بهترین نرم‌افزارهای موجود هستند.
هزینه‌های معقول: از آنجا که هزینه بکارگیری نیرو‌های متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینۀ اوراق بهادار در این صندوق‌ها میان تمامی سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود، سرانۀ هزینه هر سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. هزینه‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به مراتب پایین‌تر از خرید و فروش مستقیم سهام توسط خود سرمایه‌گذاران است.

ریسک‌های صندوق سرمایه‌گذاری

۱) کاهش ارزش دارایی‌های صندوق: قیمت سهام در بازار می‌تواند کاهش یابد و در اثر آن صندوق و سرمایه‌گذاران آن متضرر شوند.
۲) نکول اوراق مشارکت: گرچه صندوق در اوراق مشارکتی سرمایه‌گذاری می‌کند که سود و اصل آن توسط یک مؤسسه معتبر تضمین شده‌است، ولی این احتمال (هر چند ضعیف) وجود دارد که ناشر و ضامن به تعهدات خود در پرداخت به‌موقع سود و اصل اوراق مشارکت مذکور، عمل ننمایند.
۳) نوسان بازده بدون ریسک: در صورتی‌که نرخ سود بدون ریسک (نظیر سود علی الحساب اوراق مشارکت دولتی) در انتشارهای بعدی توسط ناشر افزایش یابد، قیمت اوراق مشارکتی که سود حداقلی برای آن‌ها تضمین شده‌ است در بازار کاهش می‌یابد. اگر صندوق در این نوع اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد و بازخرید آن به قیمت معین توسط یک مؤسسه معتبر (نظیر بانک) تضمین نشده باشد، با افزایش نرخ اوراق بدون ریسک، صندوق ممکن است متضرر شود.

تقسیم بندی صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری

از دیدگاه کلی می‌توان صندوق‌‌های سرمایه‌‏گذاری را به دو گروه قابل معامله و غیر قابل معامله (بادرآمد ثابت و سهامی) به شرح ذیل تقسیم بندی نمود.

صندوق‌های قابل معامله

صندوقETF یا Exchange Traded Fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. برخی از این صندوق‌ها می‌توانند دنباله‌روی یک بازار، یک صنعت یا کالای خاص باشند. حال اگر ما به عنوان سرمایه ‏گذار دنبال فعالیت در بازار سهام البته بدون متحمل شدن ریسک زیاد، هزینه معاملات فراوان و پیچیدگی‌های مختلف آن باشیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله می‌تواند بهترین انتخاب ما باشد. این صندوق‌ها در واقع محصولی با هزینه، ریسک و پیچیدگی کمتر نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام و دارای مزایای آن هستند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله:

• معافیت مالیاتی معاملات واحدها
• افزایش نقد شوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه‌دارایی ‏ها ‌(متنوع‌سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
• خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق توسط سرمایه‏ گذار

صندوق‌های غیرقابل معامله

صندوق سرمایه‏ گذاری مشترک یا غیرقابل معامله به صندوقی گفته می‌شود که سهام آن قابل معامله در بورس نمی‌باشد و برای خرید و فروش واحدهای صندوق یا باید بصورت حضوری به یکی از دفاتر صندوق مراجعه کرده و یا از طریق سایت صندوق‌ها واحدهای سرمایه‌گذاری را خرید و فروش کنید. در حال حاضر در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های سرمایه گذاری غیرقابل معامله مثل صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری قابل معامله در سه قالب اوراق با درآمد ثابت، سهامی و مختلط وجود دارند.

صندوق سرمایه گذاری سهم آشنا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که به عنوان شخصیت حقوقی مستقل منحصراً توسط نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی، تأسیس می‌گردند. این صندوق‌ها با مدیریت افراد متخصص، بر پایه اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار آن‏ها قرار می‌دهند در راستای ایجاد بازده مناسب‌تر در مقایسه با سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری مشابه و به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری، با توجه به ماهیت و در قالب ترکیب دارایی‏های قید شده در امیدنامه خود در سبد متنوعـی از سهام، اوراق با درآمد ثابت و یا سپرده‌های بانکی با نرخ ترجیحی سرمایه‌گذاری می‌نمایند. از این روبه افرادی که به ‏تازگی قصد ورود به بازار سرمایه (بورس) را دارند توصیه می‌شود به ‏جای خرید و فروش مستقیم سهام شرکت‌ها، از طریق سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها که با مکانیزم صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند، اقدام نمایند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در حقیقت یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهید که این سبد به طور دایم تحت نظارت و مدیریت افراد متخصص و خبره است.

چند نوع صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

صندوق‏های سرمایه‏ گذاری را بر مبناهای فاکتورهای متعددی می‏توان طبقه‏بندی کرد. انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‏ها که عبارتند از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام (Mutual Funds)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) و صندوق‏های سرمایه ‏گذاری مختلط. همچنین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای هدف عبارتند از صندوق‏های سرمایه‏ گذاری جسورانه، نیکوکاری، اختصاصی بازارگردانی، زمین و ساختمان، کالایی، گواهی سپرده‏ها و … که در ایران همه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ذکر شده در حال فعالیت هستند.

هم اکنون بیش از ۵۰ صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت فعال وجود دارد که ارزش تقریبی دارایی آن‏ها به بیش از یکصد و سی و سه هزار میلیارد تومان (در حدود ۱۰% کل سپرده موجود در بانک‌ها) رسیده است.

صندوق سرمایه گذاری سهم آشنا از کدام نوع صندوق هاست؟

صندوق سرمایه ‏گذاری سهم آشنااز نوع صندوق‏های سرمایه‌گذاری در سهام است. در این نوع صندوق‏ها، وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران محترم در پرتفویی (سبدی) متشکل از سهام و حق تقدم سهام، سپرده‌های بانکی با نرخ سود ترجیحی و همچنین اوراق بهادار با درآمد ثابت (شامل اوراق قرضه، اوراق مشارکت، انواع اوراق بدهی، اوراق صکوک، اوراق دولتی و …) ، سرمایه‌گذاری و مدیریت می‌شود.

چرا در صندوق سرمایه گذاری سهم آشنا سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت سهم آشنا به شماره ثبت ۱۱۲۲۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و هچنین تحت شماره ۳۳۰۶۵ و شناسه ملی ۱۴۰۰۳۸۰۲۳۶۱ در اداره ثبت شرکت‌ها در دی ماه سال ۱۳۹۲ با مدیریت سبدگردان سهم آشنا در سال 1392 تاسیس گردیده است. از مزایای رقابتی این صندوق می‌توان به عدم پرداخت کارمزد صدور و ابطال و یا جریمه ناشی از ابطال زود هنگام به مدیر صندوق(ناشی از سیاست‌های رقابتی مدیر صندوق)و ارائه خدمات غیر حضوری جهت سهولت دسترسی به گزارشات ویژه هر سرمایه‏گذار از طریق تارنمای صندوق اشاره نمود.

ارزش هر واحد صندوق‌ چگونه مشخص می‌شود؟

واحد سرمایه‌گذاری، کوچکترین جزء سرمایه صندوق است که قابلیت صدور و ابطال دارد و مشابه برگه سهم در شرکت‌هاست. ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) تا ساعت ۱۴ روز کاری بعد، از مزایای صندوق درآمد ثابت تقسیم مابه ‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌های صندوق بر تعداد کل واحدهای معتبر به دست آمده که این عدد مبنای صدور ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق است.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق چگونه است؟

سرمایه‌گذاران محترم می‌توانند با یک‏بار مراجعه حضوری به محل مدیر ثبت صندوق و همراه داشتن مدارک هویتی (جهت احراز هویت) اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. هر چند که این امکان وجود دارد تا نمایندگان مدیر صندوق در شرایط خاص در محل سرمایه‌گذاران محترم نسبت به انجام مراتب قانونی اقدام نمایند. پس از واریز وجه به حساب بانکی صندوق (از طریق مراجعه به بانک و یا با استفاده از دستگاه کارت‏خوان موجود در محل مدیر صندوق)، صدور واحدهای سرمایه‌گذاری بر مبنایNAV روز کاری بعد صورت می گیرد.

یکی از مهمترین مزایای صندوق سرمایه‌گذاری آینده آشنا ایرانیان، این است که در صورت درخواست ابطال، وجه آن بر مبنای NAV روز بعد محاسبه شده و مبلغ واحدهای ابطال شده دو روز کاری بعد از درخواست به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌گردد.

به منظور رفاه حال سرمایه‌گذاران محترم پس از یکبار مراجعه حضوری جهت احراز هویت، امکان صدور و یا ابطال واحدهای صندوق سهم آشنااز طریق تارنمای صندوق به آدرس www.samf.ir و یا تارنمای www.fundshop.ir برای سرمایه‌گذاران عزیز فراهم گردیده است تا با سهولت بیشتری نسبت صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود اقدام نمایند.

نحوه پرداخت سود صندوق چگونه است؟ آیا سود صندوق همواره ثابت و به کلیه سرمایه‌گذاران به میزان یکسان تعلق می‌گیرد؟

پرداخت سود در این صندوق به صورت سالیانه بوده و بر مبنای خالص ارزش دارایی‌های صندوق (NAV) در روز ۲۹ اسفند هر سال محاسبه و حداکثر تا ۲ روز کاری بعد به سرمایه‌گذاران محترم پرداخت می‌گردد.‌ این امکان برای سرمایه‌گذاران وجود دارد تا با انتخاب خود تصمیم بگیرند در زمان تقسیم سود، سود حاصله به حساب مد نظرشان واریز و یا مزایای صندوق درآمد ثابت جهت صدور واحدهای سرمایه‌گذاری جدید، مجدداً در صندوق سرمایه‌گذاری گردد تا از مزایای سود مرکب آن بهره‌مند گردند.

آیا محدودیتی برای حداقل یا حداکثر سرمایه گذاری در این صندوق وجود دارد؟

شما تنها با خرید ۱ واحد (به مبلغ اسمی ۱ میلیون ریال) می‌توانید از سود صندوق بهره مند شوید. حداکثر سقف سرمایه‌گذاری برای هر شخص حقیقی یا حقوقی معادل ۱۰۰ میلیارد ریال می‌باشد. صندوق سهم آشنابا مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار هم اکنون می‌تواند تا سقف ۱،۰۰۰ میلیارد ریال در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی مطابق امیدنامه خود سرمایه‌گذاری کند.. بدیهی است با استقبال گسترده‌ی سرمایه‌گذاران این سقف با مجوز سازمان بورس قابلیت افزایش مجدد را خواهد داشت.

صندوق درآمد ثابت چیست و چه ویژگی هایی دارد؟

در تورم از ارزش سرمایه کاسته می‌شود برای جلوگیری از این اتفاق ناخوشایند باید به فکر راه چاره بود. فرآیند سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف یکی از بهترین راهکارها برای مقابله با این معضل است.

• صندوق سرمایه گذاری چیست؟
• صندوق درآمد ثابت چیست؟
• بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت
• مزایای صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟
• کدام‌یک از صندوق های با درآمد ثابت بهتر است؟
• جمع بندی

اما سوال اینجاست در میان این همه بازار سرمایه‌گذاری کدام بازار مناسب‌ و سودآور است؟ از نظر ریسک‌ به چه صورت است؟ و دهها سوال دیگر از این دست. برای پاسخ به این سوالات در این مقاله قصد داریم به بازار سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری و به خصوص صندوق‌ با درآمد ثابت بپردازیم. مزایا و تفاوت‌های آن را با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیان کنیم. با ما همراه باشید.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه بسیار مناسب و ممتاز برای سرمایه‌گذارانی هستند که دانش کافی یا زمان لازم برای انجام معاملات سهام در بازار بورس را ندارند. برای آشنایی بیشتر در ابتدا از سرمایه‌گذاری در بورس خواهیم گفت. به طور کلی فرآیند سرمایه‌گذاری به دو نوع مستقیم و غیرمستقیم تقسیم می‌شود. منظور از سرمایه‌گذاری مستقیم این است که یک شخص سرمایه خود را به صورت مستقیم در بازار وارد و آن را مدیریت کند.

منظور از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این است که شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت‌ها و حتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بگذارد تا آن‌ها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی به ارمغان آورند. این صندوق‌ها انواع مختلف دارند که صندوق درآمد ثابت یکی از این انواع است. در ادامه به برخی از مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری بالاخص از نوع درآمد ثابت اشاره می‌کنیم.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق‌های با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستند که به دلیل ترکیب دارایی مناسب افراد کم ریسک هستند. در مقدمه گفتیم که بسیاری از افراد به منظور جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه خود در مقابل تورم وارد بازار بورس می‌شوند اما دانش کافی برای معامله ندارند و از طرفی پتانسیل ریسک‌پذیری آن‌ها پایین است.

صندوق درآمد ثابت یکی از بهترین گزینه‌های ممکن برای افراد با روحیه پایین ریسک‌پذیری است. دارایی صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر از اوراق درآمد ثابت و اوراق بانکی تشکیل شده است و از این جهت ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بسیار کم است. اگر شما هم دارای پتانسیل ریسک‌پذیری بالایی نیستید و تحمل ضرر و زیان را در فرآیند سرمایه‌گذاری ندارید، صندوق درآمد بهترین انتخاب شما خواهد بود. برخی از این صندوق‌ها مانند صندوق همای آگاه، سود روزشما و بیشتر از سود بانکی به مشتریان خود ارائه می‌کنند.

بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

گفتیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ترکیب دارایی به انواع مختلف دسته‌بندی می‌شوند که در این بین، سه دسته با نام‌های صندوق درآمد ثابت، صندوق‌های در سهام و صندوق‌های مختلط معروف‌ترین آن‌ها هستند. همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کمترین ریسک را برای سرمایه‌گذاران خود به همراه دارند چرا که حداقل 70 درصد دارایی‌های این صندوق‌ها از اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل شده‌اند.

گفتنی است که برای خرید صندوق در ابتدا باید با واحد یا یونیت‌های یک صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا باشید. در تعریف یونیت می‌خوانیم که دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری از مجموع واحد‌های صندوق‌ تشکیل شده‌اند که قابلیت خرید و فروش دارند و برخی اوقات این واحدها در قالب صدور و ابطال مورد معامله قرار می‌گیرند. بنابراین ممکن است که ارزش قیمتی هر یک از واحد‌های های سرمایه گذاری با درآمد ثابت با هم متفاوت باشد اما معمولا واحد‌های این صندوق‌ها تقریبا حدود 100 هزار تومان است. البته طبق آخرین مصوب سازمان بورس حداقل سرمایه برای خرید و فروش سهام در بازار بورس 500 هزار تومان است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم شامل این طرح هستند. بنابراین اگر قیمت واحد صندوق‌ها را 100 هزار تومان در نظر بگیریم، حداقل باید 5 واحد از یک صندوق را خریداری کنیم.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟

ارزش سرمایه در برابر تورم حفظ می‌شود.

در برخی از این صندوق‌ها سود نقدی به صورت مستمر پرداخت می‌شود.

سود سالیانه آن بیشتر از سود بانکی است.

ضامن نقدشوندگی دارد.

مدیریت حرفه‌ای دارند.

کدام‌یک از صندوق های با درآمد ثابت بهتر است؟

در حال حاضر صندوق‌های با درآمد ثابت فراوانی، با نام‌های مختلف در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند اما در این میان صندوق با درآمد ثابت همای آگاه گزینه مناسب و سودآوری است. همای در زمان کوتاه فعالیت خود توانسته در رتبه اول بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت قرار بگیرد. برای ورود به بازار بورس و شروع سرمایه‌گذاری با ریسک پایین بهتر است صندوق سرمایه‌گذاری همای را در نظر داشته باشید. همای صندوق قابل معامله در بورس است یعنی با جست و جوی نماد همای در ساعات معاملات بازار، می‌توانید واحدهای این صندوق را خرید و فروش کنید.

جمع بندی

در این مقاله گفتیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بنا به ترکیب دارایی به انواع مختلفی تقسیم‌ می‌شوند که در این میان صندوق‌ درآمد ثابت، از روش‌های سرمایه‌گذاری با درجه ریسک‌پذیری بسیار پایین هستند. همچنین در این مقاله به مزایا و عملکرد این نوع صندوق‌ها اشاره شد.

این خبر رپورتاژ آگهی است و توسط تیم تحریریه اقتصادآنلاین تهیه نشده است

از صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت چه می دانید؟

صندوق‌های درآمد ثابت از جمله این ابزارها هستند که علاوه بر ریسک پذیری کمتر، سوددهی بالاتری نسبت به سپرده‌ گذاری در بانک هم خواهند داشت. این صندوق‌ها نهادهایی مالی به شمار می‌روند که افراد مبتدی نیز با استفاده از آن‌ها می‌توانند به صورت غیرمستقیم در بورس فعالیت کنند. این صندوق‌ها دارایی سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری و در اوراق با درآمد ثابت و کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند. با ما همراه شوید تا کمی بیشتر با صندوق‌های درآمد ثابت و مزایای سرمایه‌گذاری از طریق آن‌ها آشنا شویم.

صندوق درآمد ثابت چیست؟
همان‌طور که در ابتدای مطلب به آن اشاره کردیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزاری هستند که با استفاده از آن‌ها می‌توان به راحتی سود ثابت و نسبتا خوب در بازار سرمایه دریافت کرد.

این صندوق‌ها از کم ریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند، نهادهایی مالی که سرمایه‌های مشتریان خود را جمع‌آوری و در اوراق کم‌ریسک مانند اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و دیگر اوراق با ریسک پایین، سرمایه‌گذاری می‌کنند.

افرادی که از خطرات ناشی از نوسانات بازار نگرانی دارند، می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند و علاوه بر دریافت سود ثابت، ریسک ناشی از تغییرات ناگهانی بازار سرمایه را کاهش دهند.

در مجموع مدیریت حرفه‌ای، نقدشوندگی بالا، نحوه پرداخت سود، ریسک حداقلی، امنیت بالا، بازدهی بالاتر از سپرده گذاری در بانک و سهولت سرمایه‌گذاری از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های درآمد ثابت به شمار می‌روند.

صندوق های درآمد ثابت آگاه
کارگزاری آگاه بیش از 13 سال است که در زمینه مدیریت دارایی کاربران بازار سرمایه فعالیت می‌کند و در این مدت صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیاری را به بازار معرفی کرده است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری آگاه نیز سرمایه مشتریان خود را جمع‌آوری و با مدیریت حرفه‌ای و تیمی از تحلیلگران با تجربه در زمینه بورس و بازارهای مالی، آن‌ها را در دارایی‌های مختلف اعم از اوراق با درآمد ثابت و سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

«همای» و «یاقوت» دو صندوق درآمد ثابت شرکت سبدگردان آگاه محسوب می‌شوند که در ادامه با آن‌ها بیشتر آشنا می‌شویم:

صندوق سرمایه گذاری همای آگاه
صندوق درآمد ثابت همای آگاه یکی از صندوق‌هایی است که به دلیل داشتن سود ثابت ماهانه در میان فعالان بازار سرمایه کشور طرفداران بسیار زیادی دارد. همای از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس است و می‌توان به راحتی واحدهای آن را از طریق پنل معاملاتی آنلاین خرید و فروش کرد.

همای از نوع صندوق‌های درآمد ثابت است یعنی بخش بزرگی از دارایی‌های مشتریان خود را به سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی، اوراق بهادار و گواهی سپرده‌های بانکی با مزایای صندوق درآمد ثابت درآمد ثابت اختصاص می‌دهد.

از مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق می‌توان به پرداخت سود نقدی ماهانه، امنیت بالای سرمایه‌گذاری، سهولت خرید و قابلیت نقدشوندگی بالا اشاره کرد.

سرمایه‌گذاری در این صندوق کار بسیار راحتی است و کافی است به پنل معاملاتی آنلاین کارگزاری خود وارد شوید و نماد «همای» را جست‌وجوی کنید.

صندوق سرمایه گذاری یاقوت آگاه
یاقوت یکی دیگر از صندوق‌های درآمد ثابت تحت مدیریت شرکت سبدگردان آگاه است. سود این صندوق از طریق افزایش قیمت واحدهای آن محاسبه می‌شود. صندوق درآمد ثابت یاقوت از نوع صندوق‌های EFT یا قابل معامله در بورس هم هست و شما می‌توانید به راحتی و از طریق پنل معاملاتی کارگزاری خود به خرید و فروش واحدهای آن در بورس بپردازید.

از جمله مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت یاقوت می‌توان به نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفه‌ای و ریسک پایین سرمایه‌گذاری اشاره کرد. برای خرید و فروش واحدهای این صندوق کافی است نماد «یاقوت» را در پنل معاملاتی آنلاین خود جستجو کنید.

سخن آخر
سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت یکی از روش‌های کم خطر مدیریت دارایی‌ها در بازار سرمایه است. یکی از مهمترین مزایای این صندوق‌ها این است که همه افراد بدون نیاز به داشتن مهارت خاصی می‌توانند در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند و به سود برسند. این نهادها دارایی سرمایه‌گذاران خود را جمع‌آوری کرده و با و با مدیریت دقیق و حرفه‌ای برای سوددهی بیشتر در سپرده‌های بانکی، اوراق بهادار و. سرمایه‌گذاری می‌کنند. سبدگردان آگاه دو صندوق درآمد ثابت به نام «همای» و «یاقوت» دارد که با توجه به اینکه از صندوق‌های قابل معامله در بورس به شمار می‌روند، به راحتی و با جستجوی نماد آن‌ها در پنل معاملاتی کارگزاری خود می‌توانید واحدهای آن را خرید و فروش کنید.

صندوق ETF چیست ؟ (مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله)

صندوق ETF یا Exchange-traded fund نوعی از صندوق های سرمایه گذاری است که از دارایی های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید یا چند واحد از آن را بفروشید. شما با خرید واحدهای ETF، پول خود را در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفوی یا سبد سهام و انواع اوراق بهادار، سود کسب کند.

تفاوت صندوق ETF با صندوق سرمایه گذاری مشترک:

همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها ساختاری شبیه به صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند اما برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک که فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آن‌ها را خرید و فروش کرد، سرمایه گذاران می‌توانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی سریعتر آن نسبت به صندوق سرمایه گذاری مشترک بهره‌مند شوند. همچنین مزیت معافیت مالیاتی بالقوه سرمایه گذاری در این صندوق ها و به نوعی کم ‌هزینه تر بودن از دیگر ویژگی‌های این مدل سرمایه گذاری در بازار سرمایه است.

البته این نوع صندوق‌ها محدودیت‌هایی نیز دارند، از جمله به دلیل اینکه مانند سهام معامله می‌شوند، این امکان وجود دارد سهام این صندوق‌ها به قیمت‌های متفاوت از NAV معامله شوند. سرمایه گذاری در صندوق های ETF شباهت بسیاری به سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارد؛ اما تفاوت اصلی ساختار ‌ETF‌ها با صندوق های سرمایه گذاری دیگر، ایجاد نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار سهام است.

درETF‌ها رکن ضامن نقدشوندگی حذف شده و رکن جدیدی به عنوان بازارگردان، زمینه نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری ETF را در بازار فراهم می‌کند و در مواقعی که عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و یا خریدار دیگری وجود نداشته باشد به فروش و یا خرید واحدهای تقاضا شده و یا عرضه شده مبادرت می‌ورزد.

انواع صندوق ETF:

صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF به سه دسته سرمایه گذاری در سهام، سرمایه گذاری مختلط و سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت تقسیم بندی می‌شوند. تفاوت این سه نوع صندوق علاوه بر استراتژی معاملاتی آن‌ها که از نام آن‌ها مشخص است، در کارمزد خرید و فروش آن‌ها است.

صندوق با درآمد ثابت:

صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نوعی از ETF است که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده است. یعنی اگر یک واحد از این صندوق‌ها را بخرید، مقدار مشخصی درآمد کسب خواهید کرد. اگر بخواهید واحد سرمایه گذاری خود را برای مدت زمانی کوتاه نگه دارید، بازدهی کوچک‌تر از بازدهی سالانه خواهد شد. صندوق در این حالت ضامن اصل پول و سود شما است. حداقل ۷۰ درصد از دارایی این صندوق‌ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه تشکیل می‌شود.

صندوق سهام:

یک ETF سهام از تعدادی سهم مختلف تشکیل می‌شود. در این حالت ممکن است شرکت اصل پول شما را تضمین می‌کند. اگر اصل پول تضمین شود، مدیریت صندوق ضامن زیان صندوق است و نه سود آن. یعنی اگر صندوق سود کرد، شما در سود سهیم هستید، اما در صورت زیان چیزی از پول شما کم نمی‌شود. در برخی صندوق های سهام شما هم در سود شریک هستید و هم در زیان. ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ها از سهام تشکیل می‌شود. توجه کنید که حتی اگر از بازگشت اصل پول خود اطمینان داشته باشید، این صندوق بدون ریسک نیست؛ چرا که ممکن است هیچ سودی نصیب شما نشود.

صندوق مختلط:

صندوق مختلط، همان‌طور که از اسمش بر می‌آید چیزی میان دو حالت قبلی است. در این نوع صندوق حداقل ۴۰ درصد از دارایی را سهام و حداقل ۴۰ درصد را اوراق با درآمد ثابت (مثل سپرده) تشکیل می‌دهد. ۲۰ درصد باقی‌مانده می‌تواند از بین سهام یا اوراق انتخاب شود.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF :

• معافیت مالیاتی
• معاملات واحدها
• افزایش نقدشوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه دارایی ها ‌(متنوع سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق های فعلی
• خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق
• انواع صندوق های قابل معامله
• صندوق با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست و انواع آن کدام است؟

صندوق سرمایه گذاری مشترک، دربرگیرنده حجم عظیمی از پول‌های سرمایه گذاران پرشماری است که مانند شما خواننده گرامی این مطلب، به دنبال پس ‌انداز کردن پول خود یا کسب درآمد هستند. سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بسیار ساده است و نیازی نیست تا شخصاً سهام و اوراق قرضه را خرید و فروش کنید. سرمایه گذاری در این صندوق‌ها می‌توانند هر زمان که بخواهند، سهامشان را بفروشند.

مزیت و ارکان صندوق مشترک و ETF:

مدیریت حرفه‌ای

انتخاب و مدیریت سرمایه گذاری ‌ها در این صندوق‌ها بر عهده متخصصانی ماهر و خبره است. آن‌ها از این پول‌ها برای ایجاد « پورتفولیو » استفاده می‌کنند و این پورتفولیو ممکن است شامل سهام، اوراق قرضه، ابزار بازار پول یا ترکیبی از این‌ها باشد.

مالکیت صندوق

شما به عنوان سرمایه‌گذار، مالک سهمی از صندوق سرمایه گذاری مشترک هستید، نه اوراق بهادار منفرد. با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مشترک، می‌توانید حتی مقادیر اندکی از پول را سرمایه گذاری کنید (هرقدر که می‌خواهید) و از حجم عظیمی از پول‌هایی که دیگران سرمایه گذاری کرده‌اند، به سود خودتان بهره ببرید. تمام صاحبان سهام، بر مبنایی یکسان و بسته به میزان پولی که سرمایه گذاری کرده‌اند، در سود و زیان صندوق سهیم‌اند.

تنوع در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF

با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک می‌توانید پورتفولیوی خود را با تعداد زیادی از اوراق بهادار متنوع کنید و از این طریق خطر را به حداقل برسانید. با پخش کردن پولِ خود در میان اوراق بهادار متعدد (یعنی همان کاری که صندوق سرمایه گذاری مشترک می‌کند) دیگر نیازی نیست نگران نوسان‌های تک‌تک اوراق بهادارِ موجود در پورتفولیوی صندوق باشید.

اهداف صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری مشترک بسیار گوناگونند و هرکدام مجموعه اهداف خود را دارند. هدفِ سرمایه گذاری ، هدفی است که مدیر صندوق برای صندوق سرمایه گذاری مشترک تعیین می‌کند. وقتی مدیر تصمیم می‌گیرد کدام سهام یا اوراق قرضه را در پورتفولیوی صندوق قرار دهد، در واقع هدف صندوق را نیز مشخص می‌کند.

برای نمونه، یکی از اهداف صندوق سهام رو به رشد (growth stock fund) ممکن است این باشد که با سرمایه گذاری بیشتر در بازارهای سهام (equity markets) به افزایش بلند مدت ارزش سرمایه شما کمک کند. افزایشی به منظور تأمین نیازهای مالی بلند مدت، مانند بازنشستگی مزایای صندوق درآمد ثابت یا تأمین مخارج تحصیل فرزندان.

به طور کلی، صندوق‌ها بر اساس اهداف سرمایه گذاری ، در ۵ نوع زیر دسته‌بندی می‌شوند:

1- صندوق های با رویکرد رشد بالا (aggressive growth)

یعنی سهامی می‌خرید که احتمال رشد چشمگیری دارد و ممکن است ارزش آن به سرعت بالا برود. این نوع سرمایه گذاری ، خطر زیادی دارد، زیرا معمولاً سهامی که ظرفیت افزایش قیمت چشمگیری دارد، در زمان رکودهای اقتصادی، به سرعت ارزش خود را از دست می‌دهد. استفاده از این صندوق‌ها، گزینه‌ای عالی برای سرمایه‌گذارانی است که تا پنج سال آینده به پول خود نیازی ندارند و چشم ‌انداز دراز مدت تری دارند. اگر به‌دنبال حفظ سرمایه خود هستید، این گزینه را انتخاب نکنید؛ تنها زمانی از این صندوق‌ها استفاده کنید که تواناییِ رویارویی با از دست ‌رفتن ارزش سرمایه خود را دارید.

2- صندوق های با رویکرد رشد (growth funds)

همانند صندوق های با رویکرد رشد بالا به دنبال دستیابی به بازدهیِ بالا هستند. تفاوت در اینجاست که در این صندوق‌ها پورتفولیو از ترکیب سهام شرکت‌های بزرگ، متوسط و کوچک تشکیل شده است. در پورتفولیوی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در شرکت‌های با ثبات، جا افتاده و دارای سهام مرغوب، در کنار سرمایه گذاری محدود در کسب و کارهای کوچک و جدید به طور هم‌زمان در دستور کار قرار می‌گیرد. مدیر صندوق، سهام رو به رشدی را انتخاب می‌کند که در آن به جای پرداخت سود سهام، از رشد سودها استفاده می‌شود. در اینجا صحبت از تعهدی میان مدت تا بلند مدت است ولی با بررسی ارقام گذشته می‌توان دریافت استفاده از صندوق هایی با رویکرد رشد در بلند مدت، تقریباً همیشه به سود شما خواهد بود. این صندوق‌ها در طول سال‌ها تقریباً بی‌ثبات‌اند؛ بنابراین باید خطرپذیر و صبور باشید.

3- صندوق های سرمایه گذاری متوازن (balanced funds)

ترکیبی از صندوق های با رویکرد رشد و صندوق های درآمد ثابت که به آن صندوق های سرمایه گذاری متوازن (balanced funds) نیز گفته می‌شود، صندوق هایی هستند که در پی رسیدن به ترکیبی از اهداف هستند. این صندوق‌ها به ‌دنبال ارائه درآمد جاری به سرمایه‌گذاران و در عین حال ایجاد ظرفیت لازم برای رشد اصل سرمایه گذاری هستند. بعضی صندوق‌ها سهام و اوراق قرضه می‌خرند تا از پورتفولیو درآمدی به دست بیاورند و در عین حال، از تورم عقب نمانند و با افزایش تورم، ارزش سرمایه خود را از دست ندهند.

4- صندوق با درآمد ثابت

مدیر این صندوق ها منابع مالی را روی تعدادی از اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند و این سرمایه گذاری موجب می‌شود درآمد کم ولی ثابتی به دست بیاید. سرمایه گذاران بازنشسته می‌توانند از این نوع صندوق‌ها استفاده کنند، زیرا سود منظمی دریافت خواهند کرد. مدیر صندوق دست به خرید اوراق قرضه، سپرده‌های ثابت شرکت و … می‌زند تا شما بتوانید درآمد ثابتی داشته باشید. البته با وجود اینکه استفاده از این صندوق‌ها گزینه‌ای با ثبات است، خالی از خطر هم نیست. با بالا یا پایین رفتن نرخ‌های بهره، قیمت سهام صندوق درآمد (به ویژه صندوق های اوراق قرضه) در جهت مخالف حرکت خواهد کرد. این مسئله موجب می‌شود نرخ بهره صندوق های درآمد، حساس باشد. حتی ممکن است بعضی صندوق های محافظه‌کارِ اوراق قرضه، در نتیجه تورم، نتوانند قدرت خرید سرمایه شما را حفظ کنند.

5- صندوق های سرمایه گذاری بازار پول (money market mutual fund)

مخصوص سرمایه گذاران محتاط است. هدف این صندوق‌ها حفظ سرمایه است. کلمه «حفظ» نشان می‌دهد به دست آوردن سود، گزینه مدنظر نخواهد بود، حتی با وجود اینکه نرخ‌های بهره تعلق گرفته به صندوق های سرمایه گذاری مشترکِ بازار پول ممکن است بالاتر از نرخ‌های بهره سپرده‌های بانکی باشد. این صندوق‌ها خطر بسیار اندکی به سرمایه ‌گذاران تحمیل می‌کنند، ولی از قدرت خرید سرمایه گذاری اولیه شما نیز محافظت نخواهند کرد. وقتی پول شما با نرخ تورم همگام نباشد، پس از چند سال، تورم قدرت خرید را کاهش خواهد داد. البته به راحتی می‌توان مبالغ سرمایه گذاری شده در این صندوق‌ها را به پول نقد تبدیل کرد.