معاملات حاشیه‌ای


به این موضوع توجه داشته باشید که هرچه میزان اهرم تنظیم شده توسط شما بالاتر باشد، با کوچک‌ترین تغییری در قیمت، احتمال لیکوئید شدن شما بالاتر است. مثلاً اگر معامله‌ای را با اهرم ۵۰x باز کنید و قیمت تنها ۲ درصد در خلاف جهت پیش‌بینی شما تغییر کند، حساب شما لیکوئید خواهد شد.

ریزش بورس امروز با چاشنی ناامیدی به برجام

بازار سهام و غالب صنایع بازار سهام امروز تحت فشار فروش قابل توجهی قرار گرفته بود و نماگرهای اصلی بازار سرمایه افت محسوسی را پشت سر گذاشتند. شاخص کل بورس اوراق بهادار در پایان روز جاری معاملاتی افت ۱.۰۹ درصدی را تجربه کرد و به ارتفاع یک میلیون و سیصد و نود و هفت هزار واحدی رسید. دیگر شاخص مطرح بازار سهام نیز که نماینده سهام کوچکتر بورس هست، ریزش ۱.۱۶ درصدی را به ثبت رساند. پیش بینی بورس فردا را اینجا ببینید.
ارزش معاملات خرد سهام و حق تقدم با احتساب معاملات صورت گرفته در صندوق‌های سهامی به ۲۶۹۹ میلیارد تومان رسید و از این میان شاهد خروج پول ۴۱۴ میلیارد تومانی از گردونه معاملات سهام بودیم که امر منفی برای روند معاملات کلیت سهام قلمداد می‌شود.
در بخش اول زنگ پایان امروز همراه مهدی رادان کارشناس بازار سرمایه معاملات حاشیه‌ای به بررسی مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر کلیت بازار سهام پرداخته شد. وی به بیان این نکته پرداخت در حال حاضر احیای توافق برجام می‌تواند تمام معادلات را عوض کند و بیش از عوامل خارجی تاثیرگذار است. به عقیده وی مادامی که جریان ورودی پول به بازار سرمایه ترمیم نشود نمی‌توان انتظار رشد چشمگیریی را داشت.
بهزاد بهمن‌نژاد، سردبیر تحریریه بورسان به تشریح پنجمین شاخص اطمینان بورسان و تغییرات آن به نسبت به دوره‌های پیشین پرداخت.
در بخش پایانی این برنامه هم عرفان رحمانی عضو تحریریه بورسان به تشریح مهم‌ترین تحولاتی که در سامانه کدال منتشر شده است، پرداخت و گزارشات نمادهای سمازن و کطبس را تفسیر کرد.

معاملات حاشیه‌ای

نحوه-تعیین-قیمت-لیکوئیدیشن-یا-لیکوئید-شدن-در-معاملات-ارز-دیجیتال-لیکوئیدیشن

اگر تجربه انجام معاملات در بازار ارزهای دیجیتال را دارید، قطعاً در مقطعی از معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)، لیکوئید شدن را برای یک بار هم که شده تجربه کرده‌اید. در این مقاله قصد داریم به مفهوم لیکوئید شدن و راه‌های جلوگیری از آن معاملات حاشیه‌ای صحبت کنیم، پس تا انتها همراه ما باشید.

در معاملات ارز دیجیتال مفهومی به نام معاملات حاشیه‌ای یا Margin Trading وجود دارد. بر اساس این مفهوم یک تریدر می‌تواند مقداری پول از صرافی که در آن حساب دارد، قرض بگیرد و با آن پول به معامله بپردازد. طبیعتاً صرافی در ازای پولی که به شما قرض می‌دهد، انتظاراتی دارد و در ضرر شما سهیم نخواهد شد! به عنوان مثال در صورت ضرر کردن معامله‌گر در معامله خود، صرافی حق دارد که برای جلوگیری از ضرر بیشتر اصل پولی را که وام داده است، از حساب تریدر برداشت کند.

مارجین-تریدینگ-لیکوئید-شدن

معاملات حاشیه‌ای یا مارجین تریدینگ چیست؟

همان‌طور که گفتیم، مارجین تریدینگ از طریق وام‌دهی توسط صرافی‌های ارز دیجیتال به معامله گران انجام می‌شود. ارزش وامی هم که معامله‌گر دریافت می‌کند توسط مفهومی به نام اهرم یا Leverage تعیین می‌شود. برای آشنایی بهتر با مفهوم مارجین تریدینگ و اهرم مثال زیر را در نظر بگیرید.

لیکوئید-شدن

فرض کنید یک معامله‌گر ۱۰۰ دلار سرمایه در حساب خود را دارد و می‌خواهد ۱۰۰۰ دلار بیت‌کوین بخرد. در این صورت او می‌تواند با اهرم ۱ به ۱۰ یا در اصطلاح ۱۰x، از صرافی وام بگیرد.

نکته‌ای که وجود دارد این است که هر صرافی برای تعیین اهرم و درواقع وامی که در اختیار تریدرها قرار می‌دهد، قانون خود را دارد. برای مثال در بازار سهام معمولاً از اهرم ۲x برای معاملات استفاده می‌شود. در صرافی‌های ارز دیجیتال مثل BitMex و Binance بسیاری از صرافی‌های دیگر، معامله گران می‌توانند موقعیت‌هایی با اهرم ۱۰۰x هم باز کنند. در قسمت معاملات فیوچرز بایننس امکان بازکردن پوزیشن‌هایی با اهرم ۱۲۵x فراهم شده است.

مفهوم پوزیشن (Position) یا موقعیت در معاملات مارجین چیست؟

به‌طورکلی در انجام معاملات دو نوع پوزیشن یا موقعیت وجود دارد، پوزیشن خرید (Long) و پوزیشن فروش (Short) . در پوزیشن لانگ (یا خرید)، معامله گر انتظار دارد از رشد قیمت دارایی دیجیتال سود کسب کند و در پوزیشن شورت (یا فروش) از کاهش قیمت آن.

لیکوئید

اگر قیمت ارز دیجیتال معامله‌گر، در جهت پیش‌بینی‌شده توسط او حرکت کند، می‌تواند سود خوبی را از پوزیشنی که بازکرده است به دست بیاورد. پس از اتمام معامله، پول قرض گرفته شده از صرافی به همراه کارمزد به صرافی بازگردانده می‌شود و باقی‌مانده در اختیار معامله‌گر قرار می‌گیرد.

به‌عنوان‌مثال فرض کنید یک معامله‌گر ۱۰۰ دلار دارد با اهرم ۱۰x یک پوزیشن خرید یا لانگ (یعنی پوزیشنی که تریدر می‌خواهد از افزایش قیمت سود کسب کند)، به ارزش ۱۰۰۰ دلار را باز می‌کند. به این معنا که اگر قیمت ۱ درصد افزایش یابد، سود معامله برابر با ۱۰۰ دلار خواهد بود. این در صورتی است که اگر او این کار را بدون هیچ‌گونه اهرمی انجام می‌داد تنها ۱۰ دلار سود می‌کرد که تازه مقدار کارمزد صرافی را هم باید از آن کم کرد.

در نتیجه وجود مفهوم اهرم در معاملات ارز دیجیتال و فرصتی که برای چندبرابر کردن سود برای معامله گران مهیا می‌شود، آن ها را برای استفاده از اهرم به شدت ترغیب می‌کند. اما باید در نظر داشته باشید که همیشه بازار بر اساس پیش‌بینی شما حرکت نخواهد کرد و امکان ضرر کردن شما در معاملات وجود دارد.

لیکوئید شدن چیست؟

این موضوع باعث ایجاد مفهومی به نام لیکوئیدیشن (liquidation) یا لیکوئید شدن معامله گران می‌شود. به بیان ساده لیکوئید شدن به معنای از دست رفتن تمام دارایی حساب شما، به‌عنوان‌مثال حساب معاملات فیوچرز، در صرافی بایننس است.

قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price) چگونه تعیین می‌شود؟

زمانی که شما یک پوزیشن خرید یا فروش به همراه اهرم باز می‌کنید، قیمت لیکوئیدیشن (Liquidation Price)، یعنی قیمتی که در آن حساب شما لیکوئید می‌شود، به طور خودکار توسط صرافی محاسبه می‌شود. اگر قیمت ارز دیجیتالی که با آن معامله می‌کنید، به قیمت لیکوئیدیشن برسد، حساب شما به صورت خودکار لیکوئید می‌شود.

به‌عنوان‌مثال فرض کنید شما ۰.۰۱ بیت‌کوین در حساب خود دارید و با آن یک پوزیشن به ارزش ۱ بیت‌کوین با اهرم ۱۰۰x، باز می‌کنید. حالا فرض کنید قیمت بیت‌کوین حتی به‌اندازه یک درصد در خلاف جهتی که پیش‌بینی کرده بودید حرکت کند. درنتیجه این اتفاق، پوزیشن شما در حالت ضرر قرار می‌گیرد و اگر میزان ضرر شما از میزان ۰.۰۱ بیت‌کوینی که به‌عنوان ضمانت در حساب خود قرار داده بودید بیشتر شود، صرافی در معرض ضرر قرار می‌گردد.

صرافی برای جلوگیری از ضرر پوزیشن شما را می‌بندد و ۰.۰۱ بیت‌کوینی را که شما در ابتدا در حساب خود قرار داده بودید بر می‌دارد. در نتیجه شما سرمایه خودتان را از دست می‌دهید و حساب شما به‌اصطلاح لیکوئید می‌شود.

استفاده-از-اهرم-و-لیکوئید-شدن

نکته

به این موضوع توجه داشته باشید که هرچه میزان اهرم تنظیم شده توسط شما بالاتر باشد، با کوچک‌ترین تغییری در قیمت، احتمال لیکوئید شدن شما بالاتر است. مثلاً اگر معامله‌ای را با اهرم ۵۰x باز کنید و قیمت تنها ۲ درصد در خلاف جهت پیش‌بینی شما تغییر کند، حساب شما لیکوئید خواهد شد.

زمانی که شما یک پوزیشن لانگ یا خرید باز می‌کنید، قیمت لیکوئیدیشن مقداری کمتر از قیمت باز شدن پوزیشن شماست و در پوزیشن شورت این موضوع دقیقاً بر عکس است.

قیمت-لیکوئید-شدن

به همین دلیل به کسانی که در ابتدای راه هستند و تسلط کافی بر روی معاملات و بازار ارزهای دیجیتال ندارند و یا درباره پیش‌بینی خود مطمئن نیستند، پیشنهاد می‌شود از اهرم ۲ به بالا استفاده نکنند.

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟

نکته‌ای که معامله گران ارز دیجیتال در درجه اول باید به آن توجه کنند این است که لازم نیست کل سرمایه خود را به عنوان وثیقه وارد معاملات کنند و با انجام یک سری تنظیمات در صرافی می‌توان با بخشی از سرمایه به معامله پرداخت.

در معاملات حاشیه‌ای دو نوع مارجین وجود دارد: مارجین ایزوله (isolated) و مارجین کراس (Cross) .

لیکوئید-شدن-لیکوئیدیشن
مارجین ایزوله (Isolated Margin)

مارجین ایزوله، بیشتر به درد افرادی می‌خورد که تنها یک پوزیشن دارند.

به طور مثال فرض کنید شما در حساب خود ۱۰۰۰ دلار دارید و با این ۱۰۰۰ دلار یک پوزیشن ۲۵۰ دلاری باز می‌کنید و با آن به معامله می‌پردازید. در این صورت شما می‌توانید حتی بعد از باز کردن یک پوزیشن اهرم را تغییر دهید میزان سرمایه اولیه خودتان را از مقدار باقی مانده در حسابتان افزایش دهید.

مارجین کراس (Cross Margin)

در مارجین نوع کراس، صرافی می‌تواند از کل مقادیر حساب شما برای جلوگیری از لیکوئید شدن استفاده کند. باتوجه‌به مثال قبل فرض کنید شما با ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌ای که دارید چهار پوزیشن ۲۵۰ دلاری باز می‌کنید. در این صورت اگر یکی از این چهار پوزیشن ضرر کند، صرافی به صورت خودکار از سود بقیه معاملات و یا باقی مانده حساب شما از لیکوئید شدن آن پوزیشن جلوگیری می‌کند.

این مدل مارجین بیشتر مناسب معامله گرانی است که چندین معامله را به‌صورت هم‌زمان بر روی جفت ارزهای مختلف انجام می‌دهند و یا کسانی که با استفاده از اختلاف قیمت در صرافی‌های متفاوت به دنبال کسب سود هستند.

نکته بعدی، استفاده از مفهومی به نام حد ضرر یا Stop-loss در معاملات ارز دیجیتال است. با تعیین حد ضرر برای معاملات خود، می‌توانید میزان ضرر را به حداقل ممکن برسانید و در اولین لحظه‌ای معامله شما وارد ضرر شد، پوزیشن خود را ببندید تا از ضرر بیشتر و لیکوئید شدن جلوگیری کنید.

نتیجه‌گیری

باتوجه‌به این که بازار ارزهای دیجیتال بازار جدیدی است و قیمت‌ها به صورت مداوم در حال نوسان است. در وهله اول بهترین کار این است که قبل از ورود به این بازار ابتدا به اندازه کافی راجع به آن مطالعه داشته باشید. اکثر افراد معمولاً به این نکته توجهی نمی‌کنند و به امید کسب سودهای نجومی و بدون اطلاعات کافی از کارکرد مفاهیمی مثل اهرم (Leverage)، گاهاً تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند و در اصطلاح لیکوئید می‌شوند.

پس سعی کنید ابتدا با بازار و نحوه اصولی معاملات ارز دیجیتال به‌خوبی آشنا شوید. در قدم بعدی و در طی کسب تجربه در این بازار، هیچ‌گاه بر روی کل دارایی خود معامله نکنید.

آشنایی با معاملات cfd به معاملات حاشیه‌ای زبان ساده

آشنایی با معاملات cfd

تا به حال برای آشنایی با معاملات cfd اقدامی کرده اید؟ برای آشنایی با معاملات cfd ابتدا باید دید درستی از این نوع معاملات پیدا کنید، بنابراین این مطلب می تواند راهگشای شما باشد. به صورت کلی قرارداد ما به التفاوت یا به اختصار CFD یک نوع قراردادی است بین خریدار و فروشنده که تصریح می‌کند خریدار باید تفاوت بین ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان قرارداد به فروشنده پرداخت کند. معاملات CFD به معامله گران و سرمایه گذاران این اجازه را می‌دهد تا بدون داشتن دارایی های اساسی، از نوسانات قیمتی این داراییها کسب درآمد کنند.

آشنایی با معاملات cfd

یک قرارداد CFD ارزش ذاتی یک دارایی را در نظر نمی گیرد: تنها چیزی که اهمیت دارد قیمت ورود و خروج در معامله است. این معاملات را می‌توانید روی طیف وسیعی از بازارها از جمله بازار سهام، فارکس، شاخص‌های بازارهای مالی و کالاها انجام دهید. این امر از طریق قرارداد بین مشتری و کارگزار انجام می‌شود و از هیچ گونه سهام، فارکس، کالا یا مبادلات آتی استفاده نمی‌کند.

سازوکار CFD چگونه است؟

یک معامله CFD در واقع یک توافق بین سرمایه گذار و کارگزار CFD است برای مبادله تفاوت ارزش یک محصول مالی بین زمان باز و بسته شدن قرارداد. این یک استراتژی تجاری پیشرفته است که فقط توسط معامله‌گران با تجربه استفاده می‌شود. به بیان دیگر هیچگونه تحویل کالای فیزیکی یا خرید و فروش سهام واقعی با CFD وجود ندارد. یک سرمایه گذار CFD هرگز در واقع دارایی اصلی را ندارد بلکه بر اساس تغییر قیمت آن دارایی سودسازی می‌کند. به عنوان مثال، یک معامله گر به جای خرید یا فروش طلای فیزیکی، می تواند در مورد بالا یا پایین رفتن قیمت طلا حدس بزند.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

اساساً، سرمایه گذاران می‌توانند از CFD برای شرطبندی در مورد افزایش یا کاهش ارزش و یا قیمت دارایی‌ ها و یا اوراق بهادار استفاده کنند. معامله گران می‌توانند روی حرکت صعودی یا نزولی شرط بندی کنند. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم جمع می‌شود و این تفاوت خالص که نشان دهنده سود حاصل از معاملات است از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می‌شود.

مفهوم خرید و فروش در معاملات CFD

خرید و فروش در معاملات CFD به موقعیت یا پوزیشنی که معامله گر در یک معامله باز می‌کند گفته می‌شود. اگر معامله‌گر در پوزیشن خرید قرار گیرد یعنی فکر می‌کند که قیمت صعودی خواهد بود و اگر پوزیشن فروش داشته باشد، یعنی بر این عقیده است که قیمت نزولی خواهد بود. در معاملات معمولی و بازاهای سنتی و یک طرفه شما تنها از افزایش قیمت سهام و یا دارایی دیگر می‌توانید سود کسب کنید، اما در معاملات CFD و دو طرفه می‌توانید با کاهش ارزش و قیمت دارایی مورد نظر نیز در آمد کسب کنید، البته به شرط اینکه در پوزیشن درست قرار گرفته باشید.

هزینه های معاملات CFD

هزینه‌های معاملات CFD شامل کمیسیون، هزینه تامین مالی و تفاوت بین قیمت پیشنهادی در زمان باز کردن و بستن معامله است. معمولاً برای معامله جفت ارزها در فارکس کارمزد وجود ندارد. اما، معمولاً کارگزاران برای سهام کمیسیون می‌گیرند. به عنوان مثال، کارگزار CMC Markets، یک شرکت خدمات مالی مستقر در انگلستان، کمیسیون هایی را که از ۰٫۱۰ درصد یا ۰٫۰۲ دلار برای هر سهم شروع می شود را برای سهام ایالات متحده و کانادا دریافت می‌کند. معاملاتی که شامل باز و بسته کردن پوزیشن هستند شامل دو معامله جداگانه هستند، بنابراین شما برای هر تجارت کمیسیون پرداخت می‌کنید.

اگر یک پوزیشن رو برای طولانی مدت نگاه دارید ممکن است هزینه ی دیگری نیز اعمال شود. چرا که پوزیشن‌هایی که بیشتر از یک شبانه روز طول می‌کشند یک سرمایه گذاری محسوب می‌شوند. معامله گران معمولاً در هر یک از روزهایی که این پوزیشن را نگه دارند، سود بهره‌ای پرداخت می‌کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک معامله گر می خواهد یک پوزیشن خرید در معاملات CFD برای سهام شرکت X باز بکند. معامله گر ۱۰ هزار پوند وارد این معامله می‌کند. قیمت فعلی هر سهم شرکت X 23.50 پوند است. معامله گر انتظار دارد که قیمت سهام به ازای هر سهم به ۲۴٫۸۰ پوند افزایش یابد.

معامله گر ۰٫۱٪ کمیسیون در هنگام باز کردن پوزیشن و ۰٫۱٪ دیگر هنگام بسته شدن پوزیشن پرداخت می‌کند. علاوه بر این، برای یک پوزیشن طولانی مدت، معامله گر سود بهره ای نیز باید پرداخت بکند. معامله گر ۴۲۶ قرارداد با قیمت ۲۳٫۵۰ پوند برای هر سهم خریداری می‌کند، بنابراین پوزیشن معاملاتی آن در مجموع ۱۰٫۰۱۱ پوند است. فرض کنید قیمت سهام شرکت X در ۱۶ روز به ۲۴٫۸۰ پوند افزایش می‌یابد. در نتیجه، ارزش اولیه معامله ۱۰،۰۱۱ پوند است اما ارزش نهایی ۱۰،۵۶۴٫۸۰ پوند است.

سود معامله گر (قبل از پرداخت کارمزد) به شرح زیر است:

از آنجا که کمیسیون ۰٫۱ درصد است، با باز کردن پوزیشن معامله گر ۱۰ پوند کمیسیون می‌پردازد. فرض کنید نرخ بهره ۷٫۵ درصد است که باید در هر ۱۶ روز که معامله گر پوزیشن را نگه می‌داردپرداخت شود.

و از آنجا که موقعیت برای ۱۶ روز باز است هزینه کل پرداختی برای نگه داری پوزیشن:

هنگامی که موقعیت بسته می شود، معامله گر باید یک ۱/۰ درضد دیگر نیز کارمزد معادل ۱۰ پوند بپردازد، سود خالص معامله گر برابر است سود منهای کمیسیون ها و سود بهره است:

۵۵۳٫۸۰ (profit) – ۱۰ (commission) – ۳۲٫۸۹ (interest) – ۱۰ (commission)= £۵۰۰٫۹۱ (net profit)

نحوه انجام معاملات cfd

نقش اهرم یا leverage در معاملات CFD

اهرم یا Leverage در معاملات معاملات حاشیه‌ای CFD یک ویژگی است که به معامله گرها این اجازه را می‌دهد تا با استفاده از آن معاملات بزرگی انجام دهند، بدون اینکه سرمایه ای به بزرگی معامله مطلوب را از ابتدا وارد آن کنند. فرض کنید شما می‌خواهید وارد معامله‌ای به ارزش ۱۰۰ سهم از شرکت X شوید. در حالت معامله استاندارد، بدون اعمال ضریب اهرم، بایستی در زمان باز کردن پوزیشن هزینه تمام این ۱۰۰ سهم را در وارد معامله کنید. اما در حالت معامله CFDو استفاده از اهرم، تنها لازم است ۵ درصد از کل این هزینه را بپردازید. که این مقدار بستگی به ضریب اهرم انتخاب شده در ابتدای معامله دارد

ذکر این نکته ضروری است که اگرچه اهرم به شما این امکان را می‌دهد که در معاملات بزرگتری از سرمایه خود وارد شوید، اما سود و ضرر حاصل از معاملات نیز با لحاظ کردن کل مبلغ معامله محاسبه می‌شود. مثلا در مثال بالا، سود یا ضرر شما براساس اختلاف قیمت ۱۰۰ سهم از شرکت X از لحظه باز کردن پوزیشن و بستن آن محاسبه می‌شود. در نتیجه، سودها و یا ضررهای احتمالی شما در مقایسه با سرمایه اولیه شما مبلغ خیلی بزرگی باشند و حتی ممکن است ضرر حاصل از این معاملات موجودی حساب معامله گر را صفر بکنند، اگر معامله گر در انتخاب ضریب اهرم دقت کافی را انجام ندهد.

مزایای معاملات CFD

  • ضرایب اهرم بزرگتر در معاملات

در سرمایه گذاریهای سنتی تر، معامله گران اگر بخواهند پوزیشن معامله ای را باز کنند، باید ۱۰۰ درصد سرمایه خود را وارد آن معامله بکنند. به نحوه استاندارد خرید سهام بیشتر معامله گران فکر کنید: اگر ۱۰۰۰ دلار از سهام می خواهید، باید تمام این پول را سرمایه گذاری کنید. اما در معاملات CFD، حاشیه فعلی مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن تنها ۵ درصد است. با سرمایه کمتر برای باز کردن موقعیت، معامله گران می‌توانند حاشیه سود بالقوه خود را افزایش دهند. برای معاملات حاشیه‌ای مثال، اگر می خواهید یک موقعیت ۱۰۰۰ دلاری را در یک جفت ارز فارکس باز کنید، باید فقط ۵۰ دلار به آن سرمایه گذاری اختصاص دهید. این رویکرد پتانسیل ضررهای بسیار بیشتری را نیز ایجاد می کند، اما حفاظت از تراز منفی می‌تواند بخشی از این خطر را کاهش دهد.

  • دسترسی به بازار جهانی از یک پلت فرم

بسیاری از کارگزاران CFD محصولات خود را در همه بازارهای بزرگ جهانی ارائه می‌دهند و دسترسی شبانه روزی را امکان پذیر می‌کنند. سرمایه گذاران می‌توانند معاملات CFD را در طیف وسیعی از بازارهای جهانی تجربه کنند.

  • درآمد بالقوه در بازارهای صعودی و نزولی

معاملات CFD به معامله گران اجازه می‌دهد تا در هر دو بازار صعودی و نزولی پوزیشن باز کنند و به شما این امکان را می‌دهند که از هر نوع نوسان بازار سود ببرید. با انعطاف پذیری بیشتر در پیگیری فرصت ها، معامله گران از کنترل بیشتری بر نحوه، مکان و زمان بازکردن معاملات حاشیه‌ای موقعیت های خود در بازار برخوردار می‌شوند.

در مقایسه با روشهای تجاری سنتی تر ، هزینه های کارگزاری CFD بسیار مقرون به صرفه تر است. درآمد کارگزاری ها معمولا از طریق تأمین مالی معاملات روزانه به دست می‌آید. به عنوان مثال، هنگامی که شما ۵۰ دلار برای افتتاح یک موقعیت ۱۰۰۰ دلاری هزینه می‌کنید، کارگزاری هزینه کمی را برای پوشش تفاوت ۹۵۰ دلار دریافت می کند.

با توجه به تعهد سرمایه محدود مورد نیاز برای وارد شدن به یک پوزیشن، معامله گران به وجوهی دسترسی دارند که می تواند برای پیاده سازی موقعیت های پوشش داده شده مورد استفاده قرار گیرد و ریسک آنها را در هر زمان محدود کند.

این یک استراتژی مفید است هنگامی که در CFD موقعیت خطرناکی را اتخاذ کرده اید، یا هنگامی که یک موقعیت بلند مدت ضرر ایجاد می‌کند. به جای فروش با ضرر و تخلیه وجوه حساب خود ، می توانید موقعیت های اضافی را باز کنید به این امید که درآمدی ایجاد کنید که موقعیت اولیه شما را متعادل کند. یک استراتژی پوششی، هنگامی که به درستی مورد استفاده قرار گیرد، می تواند برخی از خطرات ناشی از معاملات CFD را متعادل کند.

معایب معاملات CFD

اهرم یا لوریج همانطور که یکی از مزایای معاملات CFD است، اما در عین حال می‌تواند یک نقطه ضعف هم تلقی شود. کارگزاری های فارکس حداکثر لوریج را ارائه می‌دهند. به بیان دیگر، ضریب اهرمی که کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می‌دهند می‌تواند ارقام بسیار بزرگی و در عین حال خطرناکی را پوشش دهد. هیچ محدودیتی در میزان حرکتی که معاملات حاشیه‌ای ممکن است در بازار فارکس اتفاق بیافتد وجود ندارد، ممکن است در صورت قرار دادن شرط های اهرمی، معامله گر در عرض چند دقیقه یا ساعت تمام سرمایه خود را از دست بدهد.

معاملات CFD سرعت حرکت بسیار بالایی دارند و نیاز به نظارت دقیق دارند. در نتیجه، معامله گران باید در هنگام معامله CFD از خطرات قابل توجه مطلع باشند. خطرات صفر شدن اکانت معاملاتی وجود دارد که باید بسیار مراقب بود: اگر نتوانید کاهش ارزش معاملات خود را پوشش دهید، ارائه دهنده یا بروکر شما ممکن است پوزیشن شما را در هر زمانی ببندد، بدون توجه به آنچه که بعدا برای دارایی که شما روی آن معامله انجام داده اید اتفاق می‌افتد، و شما با ضرر سنگینی روبرو خواهید شد.

نوسانات در معاملات CFD بسیار زیاد است و هیچگونه محدودیتی ندارد. در نتیجه، تغییرات در سیاست و اقتصاد جهانی، آیند قیمت ها در این بازارها را به شدت تغییر می‌دهد، بنابراین ریسک و سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران را دشوار می کند و خطرات مختص به خود را دارد.

یکی دیگر از معایب تجارت در CFD این واقعیت است که در مقایسه با بازارهای سنتی تر شما باید زمان بیشتری را به این کار اختصاص دهید. هنگام خرید سهام و شروع به کار سبد سهام، لازم نیست روزانه به آنها توجه زیادی داشته باشید و سبد سهام خود را هر روز چک بکنید. اما، هنگامی که شروع به استفاده از CFD می کنید، یک معامله گر فعال هستید. بنابراین مهم است که زمان بیشتری را صرف معاملات CFD خود کنید تا بتوانید به سود برسید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

معاملات CFD قطعا مزایا و معایب بی شماری دارند که ذکر تمامی آن ها از حوصله این مقاله خارج است. برای بسیاری از معامله گران فعال اینگونه بازارها، مزایای آن بسیار بیشتر از معایب آن است و روزانه سودهای کلانی کسب می‌کنند. به لطف وجود CFD، سرمایه گذاران میتوانند با سرمایه های هرچند اندک در بازار ارزها و سهام سرمایه گذاری کنند.

اما باید به یاد داشته باشید که در معاملات CFD ریسک های بالایی وجود دارد که در بالا چند مورد آن ذکر شد. پس حتما پیش از این که با سرمایه واقعی اقدام به سرمایه گذاری کنید، با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان که کارگزاری ها در اختیار کاربران قرار می‌دهند، اقدام به تمرین معاملات کنید.

امیدوارم از این مطلب تحت عنوان آشنایی با معاملات cfd نهایت استفاده را برده باشید.

حاشیه نشینی پلی پروپیلن ها و نگرانی از معاملات پی وی سی فردا

حاشیه نشینی پلی پروپیلن ها و نگرانی از معاملات پی وی سی فردا

پتروتحلیل- امروز پلی پروپیلن های نساجی با MFI بالا بیش از گریدهای دیگر مورد استقبال خریداران قرار گرفتند.

به گزارش «پتروتحلیل»، در حالی امروز بازار انتظار افزایش عرضه های پلی پروپیلن ها با MFI بالا را داشت که در هفته های اخیر بازار از پلی پروپیلن ها با MFI پایین اشباع شده و در نتیجه توجه به آنها نیز کاهش یافته است.

به این ترتیب امروز معاملات پلی پروپیلن ها روز آرامی داشتند، البته پلی پروپیلن شیمیایی ZB332C نویدزرشیمی امروز در صدر محصولات مورد توجه بازار قرار داشت، عرضه ۱۴۷ تنی این کالا سبب شد تا ۴۹۳۵ تن تقاضا برای آن ثبت شود، قیمت پایه این کالا ۳ هزار و ۸۷۰ تومان بود و معامله گران قیمت سقف یعنی ۴ هزار و ۲۵۷ تومان را برای خرید این کالا ثبت کردند. هفته گذشته هم این کالا به میزان ۲۵۲ تن عرضه و ۷ تا ۸ درصد رقابت برای خرید آن ثبت شد، البته در هفته قبل هم سقف قیمت برای خرید این کالا به صورت محدود ثبت شد.

رسول علی محمدی، مدیرکالایی کارگزاری کالای خاورمیانه درباره معاملات امروز به خبرنگار «پتروتحلیل» گفت: خریداران انتظار داشتند امروز عرضه گرید ZB332C نویدزرشیمی افزایش یابد، اما کاهش عرضه نسبت به هفته قبل سبب شد تا تقاضای بیشتری برای این کالا ثبت شود.

به گفته علی محمدی، معمولا مصرف کنندگان این کالا، ترجیح می دهند مصرف ۲ تا ۳ ماه خود را خریداری کنند و به همین دلیل تقاضای بالایی برای خرید آن ثبت می کنند.

همچنین امروز پلی پروپیلن نساجی SF060 پتروشیمی پلی نار به میزان یک هزار تن عرضه و ۱۲۸۰ تن تقاضا داشت، قیمت پایه این کالا ۳ هزار و ۲۸۲ تومان و میانگین نرخ خرید آن هم ۳ هزار و ۲۸۹ تومان رقم خورد.

پلی پروپیلن نساجی ZH552R نویدزرشیمی هم به میزان ۱۰۰۸ تن عرضه و ۹۴۵ تن تقاضا داشت و با قیمت پایه مورد معامله قرار گرفت.

عرضه۲۰۲۴ تنی پلی پروپیلن نساجی C30S پتروشیمی مارون هم ۱۱۲۲ تن تقاضا داشت و با قیمت پایه ۳ هزار و ۲۸۲ تومان مورد معامله قرار گرفت. با این حال پلی اتیلن سنگین بادی BL3 و پلی اتیلن سنگین لوله CRP100N این مجتمع با تقاضایی بیش از عرضه روبه معاملات حاشیه‌ای معاملات حاشیه‌ای رو شدند، به طوری که عرضه ۸۸۰ تنی پلی اتیلن سنگین بادی BL3 به میزان ۱۳۶۴ تن تقاضا داشت، قیمت پایه این کالا ۳ هزار و ۷۰۸ تومان و میانگین خرید آن هم ۳ هزار و ۸۶۶ تومان بود.

همچنین عرضه ۶۶۰ تنی پلی اتیلن سنگین لوله CRP100Nپتروشیمی مارون هم ۲۲۲۲ تن تقاضا داشت، قیمت پایه ین کالا ۴ هزار و ۲۹ تومان و میانگین خرید آن هم ۴ هزار و ۳۲۵ تومان رقم خورد.

به گفته علی محمدی، کاهش عرضه های «ایکس تری» در هفته گذشته یکی از دلایل ثبت تقاضای بالا برای این کالا است، این در حالی است که فردا پتروشیمی جم ۵ هزارتن «ایکس تری» عرضه خواهد کرد و با توجه به اینکه حساسیتی نیز در خصوص کدهای معاف از مالیات ندارد، احتمالا این کالا با صف خرید روبه رو شود.

وی در ادامه افزود: بازار متشنج پی وی سی امروز سبب تا اکثر معامله گران به اخبار در این حوزه جذب شده و نگران معاملات فردا باشند. به گفته علی محمدی، رشد نرخ پی وی سی در پی مشکلات تولید این کالا در هفته جاری سبب شده تا بار دیگر نبود برنامه ریزی در شرکت های پتروشیمی برای تولید گریدها پررنگ شود.

در همین حال احتمالا بازار پلی پروپیلن ها شرایط آرام و معمولی ای را در روزهای آینده سپری خواهد کرد. این در حالی است که امروز پلی پروپیلن نساجی ZH552R نویدزرشیمی و پلی پروپیلن نساجی C30S پتروشیمی مارون استقبال اندکی داشته و وارد سیستم مچینگ شدند.

معاملات حاشیه‌ای

پیشگام در اقتصاد دیجیتال، انتخاب اول مشتریان مناطق روستایی و کمتر توسعه یافته

تولید؛ پشتیبانی‌ها؛ مانع زدائی‌ها

دکتر دژپسند در حاشیه مراسم رونمایی از سامانه امور مجلس وزارت اقتصاد در مصاحبه با رسانه ملی: شرایط بازار سرمایه ایران، با توجه به مواردی چون افزایش تعداد فعالان بازار، افزایش ارزش معاملات در روز، گسترش و تعدد ابزار های معرفی شده، نشان دهنده تعمیق و روند رو به رشد این بازار در کشور است

null دکتر دژپسند در حاشیه مراسم رونمایی از سامانه امور مجلس وزارت اقتصاد در مصاحبه با رسانه ملی: شرایط بازار سرمایه ایران، با توجه به مواردی چون افزایش تعداد فعالان بازار، افزایش ارزش معاملات در روز، گسترش و تعدد ابزار های معرفی شده، نشان دهنده تعمیق و روند رو به رشد این بازار در کشور است

دکتر دژپسند در حاشیه مراسم رونمایی از سامانه امور مجلس وزارت اقتصاد در مصاحبه با رسانه ملی: شرایط بازار سرمایه ایران، با توجه به مواردی چون افزایش تعداد فعالان بازار، افزایش ارزش معاملات در روز، گسترش و تعدد ابزار های معرفی شده، نشان دهنده تعمیق و روند رو به رشد این بازار در کشور است/ ما سعی می کنیم با تداوم اجرای برنامه های توسعه بازار سرمایه، این بازار را رونق ببخشیم/ در ارتباط با جبران "کسری تحقق برخی منابع درآمدی دولت"، ما نمی خواستیم از روش هایی استفاده کنیم که فشار مالیاتی را زیاد کند یا پایه پولی را افزایش دهد؛ به همین دلیل، بعد از اعمال صرفه جویی در هزینه ها و مدیریت مصارف، به سراغ عرضه دارایی های دولت و فروش اوراق و اسناد خزانه، رفته و چندین هدف را توامان محقق کردیم/ همچنان که پیشتر هم بارها گفته شده، تامین مالی، هدف ثانویه واگذاری دارایی های دولت بوده و هدف اصلی برای دولت، گسترش حضور مردم در اقتصاد، باز کردن میدان برای حضور بخش خصوصی، شفاف سازی واگذاری شرکت های دولتی و توسعه و تعمیق بازار سرمایه است.

وزیر امور اقتصادی و دارایی با بیان اینکه، وضعیت بازار سرمایه را نباید تنها با رشد یا کاهش شاخص بورس مورد سنجش قرار داد، اظهار داشت: شرایط بازار سرمایه ایران، با توجه به مواردی چون افزایش تعداد فعالان بازار، افزایش ارزش معاملات در روز، گسترش و تعدد ابزار های معرفی شده، نشان دهنده تعمیق و روند رو به رشد این بازار در کشور است.
به گزارش شبکه اخبار اقتصادی و دارایی ایران (شادا)، دکتر فرهاد دژپسند در حاشیه مراسم رونمایی از سامانه امور مجلس وزارت امور اقتصادی و دارایی در مصاحبه با رسانه ملی در رابطه با تحولات اخیر شاخص بورس افزود: البته خود شاخص بورس هم تابع عواملی است که معاملات حاشیه‌ای آن هم، اگر دیروز را با امروز مقایسه کنید، لزوما در حال کاهش نیست؛ زیرا بازار، دیروز ریزش و امروز رویش داشت و مثبت بود.
وزیر اقتصاد تاکید کرد: ما سعی می کنیم با تداوم اجرای برنامه های توسعه بازار سرمایه، این بازار را رونق ببخشیم.
دژپسند بازار بورس و اوراق بهادار ایران را با توجه به میزان گسترش و عمق آن، در حال نزدیک شدن به معیار های یک بورس مدرن ارزیابی کرد و گفت: شورای عالی بورس در جلسه 20 شهریور ماه خود مصوب کرد که تمام بنگاه های حاضر در بورس، یا باید خودشان بازار گردانی کنند یا بازار گردان حرفه ای داشته باشند.
وی گفت: طبیعتا این را درک می کنیم که شاید همه بنگاه های بورسی، خودشان تمایل به بازار گردانی نداشته باشند اما مهم این است که هر بنگاه بورسی، یک بازار گردان مشخص برای انجام این کار داشته باشد.
وزیر اقتصاد افزود: الان هم پیگیر هستیم و خوشبختانه بانک ها، شرکت های تابعه سازمان تامین اجتماعی، شرکت های تابعه ستاد اجرایی فرمان امام (ره) و سایر نهادهای بزرگ اقتصادی کشور به مرور این مصوبه را به اجرا گذاشته اند و امیدوارم در آینده نزدیک ثمرات آن را هم ببینیم.
وی در ادامه گفت: در ارتباط با جبران "کسری تحقق برخی منابع درآمدی دولت"، ما نمی خواستیم از روش هایی استفاده کنیم که فشار مالیاتی را زیاد کند یا پایه پولی را افزایش دهد؛ به همین دلیل، بعد از اعمال صرفه جویی در هزینه ها و مدیریت مصارف، به سراغ عرضه دارایی های دولت و فروش اوراق و اسناد خزانه، رفته و چندین هدف را توامان محقق کردیم.
وزیر اقتصاد تامین "کسری برخی منابع درآمدی دولت" را با استفاده از ظرفیت های بازار سرمایه و عرضه حدود 90 هزار میلیارد تومان اوراق و اسناد خزانه و 33 هزار میلیارد تومان عرضه سهام دولت در شرکت های دولتی و فروش اموال راکد دولتی عنوان کرد و گفت: البته، همچنان که پیشتر هم بارها گفته شده، تامین مالی، هدف ثانویه واگذاری دارایی های دولت بوده و هدف اصلی برای دولت، گسترش حضور مردم در اقتصاد، باز کردن میدان برای حضور بخش خصوصی، شفاف سازی واگذاری شرکت های دولتی و توسعه و تعمیق بازار سرمایه است.
وی عرضه واحد های صندوق پالایشی یکم در بازار سرمایه از سوی دولت را در همین راستا عنوان کرد و استقبال مردم از آن را "خیلی خوب" ارزیابی نمود. گفتنی است بیش از چهار میلیون نفر از طریق بازار سرمایه، نسبت به خرید واحدهای صندوق پالایشی یکم اقدام نمودند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.