دلایل ایجاد بازار خرسی

aaa

دلایل ایجاد بازار خرسی

بازار گاو در بورس یعنی چی؟

اگر به تازگی وارد بازار بورس شدید، حتما این دو واژه به گوشتان خورده است!

بازار گاو یا بازار خرس

مثلا شنیده اید که فلانی میگه بازار امروز خیلی خرسه.

اگه میخواید درمورد این دو اصطلاح بیشتر بدونید به ادامه مطلب مراجعه کنید

با استارت 20 همراه باشید.

بازار گاوی در بورس چیست؟

بازار گاوی یا Bull market به بازاری در بورس گفته میشود که روند رو به رشد بازار سرمایه اشاره دارد و هرگاه که بازار در شرایط مساعدی قرار گیرد و قیمت سهام رو به افزایش بگذارد، اصطلاحا از عبارت بازار گاوی برای بیان آن استفاده می شود. همانطور که در تعریف بازار خرسی نیز اشاره داشتیم، بازار گاوی در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد و نشان دهنده رشد بازار می باشد. علاوه بر این، معمولا در بازار گاوی هیجانات بیشتر بوده و به همین خاطر روند رشد سریع و ناگهانی اتفاق می افتد. به عبارت ساده تر، بازار گاوی در مقایسه با بازار خرسی، از سرعت حرکت بیشتری برخوردار است اما به همان نسبت نیز سریعتر فروکش خواهد کرد و به شرایط طبیعی باز خواهد گشت. ما معمولا در بازار خرسی شاهد کاهش قیمت تدریجی و بلند مدت بازار هستیم اما در بازار گاوی قیمت ها با سرعت زیادی افزایش پیدا می کنند اما مدت زمانی در حالت صعودی باقی می مانند کمتر بوده و به تدریج از سرعت افزایش قیمت آن ها کاسته می شود.

بازار خرسی در بورس چیست؟

Bear Market یا بازار خرسی درست در نقطه تقابل با بازار گاوی یا Bull Market قرار دارد به زمانی اطلاق می شود که بازار سرمایه روندی نزولی و رو به کاهش را در طولانی مدت طی می نماید. در این شرایط نباید به بالا رفتن دوباره قیمت ها چشم داشت و انتظار می رود با یک سیر نزولی نسبتا طولانی مدت روبرو باشیم.

اصولا زمانی که در سایت ها و منابع مختلف، از عنوان بازار خرسی استفاده می شود، منظور رو به نزول بودن و نا امید کننده بودن ارزش سهام می باشد. این عنوان در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال نیز بسیار کاربردی است و هنگامی که از روند کاهش قیمت یک ارز سخن به میان آورده می شود، معمولا از این اصطلاح استفاده می شود.

در شرایطی که بازار خرسی باشد، قیمت ها رو به افول گذاشته و رفته رفته کاهش می یابند. نقاط مقاومت در نمودار ارزش بازار یک به یک و پشت سرهم شکسته می شوند تا در نهایت قیمت ها به کف خود برسند و بازار به شرایط پایدار دست پیدا کند. پس از آن می توان انتظار داشت که بازار جان دوباره بگیرد و شروع به رشد نماید.

بورس به گونه ای است که در آن باید همیشه گاو باشیم تا بتوانیم ارزش سهام های خود را حفظ و افزایش دهیم، بطوری که اگر بازار خرس شود و سهام ها بیشتر به فروش برسد و خریدار کم باشد باعث کاهش ارزش سهام میشود.

چگونه بازار گاوی را در بورس به وجود بیاوریم؟

اقتصاد دانان مهمترین عاملی که باعث ایجاد نوسان در بازار می شود را برهم خوردن تعادل میزان عرضه و تقاضا می دانند.

به عقیده این افراد، هنگامی که عرضه کاهش می یابد اما تقاضا افزایش پیدا می کند، قیمت ها به تدریج افزایش پیدا می کنند و زمینه ساز یک بازار صعودی می شوند. افزایش تقاضا برای خرید ارز دیجیتال، باعث می شود تا فروشندگان ارز خود را با قیمت بالاتری به فروش برسانند و از طرفی خریداران نیز به سبب هیجان ایجاد شده در بازار، حاضر شوند تا با قیمت بالا نیز خرید خود را انجام دهند و همین موضوع باعث شود تا قیمت ها بیشتر افزایش پیدا کنند. اما افزایش تقاضا موضوعی نیست که به یک باره و بدون دلیل در این بازار رخ دهد. معمولا مهمترین نقش را در این میان، اخبار مثبت و امیدوارکننده بازی می کنند که باعث ایجاد یک بازار صعودی در ارزهای دیجیتال می شوند. به عنوان مثال اگر فردا خبری مبنی بر پذیرش بیت کوین در بازار بورس نیویورک پخش شود و یا بانکی مثل امریکن اکسپرس، اخباری مبنی بر پشتیبانی از بیت کوین را منتشر کند، قطعا میزان خریداران بیت کوین افزایش پیدا کرده و فروشندگان نیز تمایلی به فروش بیت کوین خود نخواهند داشت.

عوامل ایجاد بازار خرسی در بورس چیه؟

مهمترین دلیل ایجاد بازار خرسی ، افزایش عرضه و کاهش تقاضا است. البته برای این که شرایط لازم جهت ایجاد یک بازار خرسی به وجود بیاید، لازم است که یک سری اتفاقات دیگر نیز در این زمینه رخ دهند که در بازار ارزهای دیجیتال، این نقش را اخبار و حواشی پیرامون ارزها بازی می کنند.

به عبارت دیگر معمولا اخبار منفی مربوط به سهام و کلا اخبار جهانی که مثلا بیماری کرونا باعث کاهش خرید سهام و افزایش فروش سهام شده و یک بازار خرسی را در جهان ایجاد کرده است و سبب می شود تا تقاضا برای فروش آن ارز افزایش یابد. از طرفی تحت جو روانی اخبار منفی، تقاضا برای خرید نیز کاهش می یابد و سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال انجام نمی شود. در نتیجه فروشندگان مجبور می شوند تا ارز خود را کمتر از قیمت واقعی آن به متقاضیان عرضه کنند. اگر این شرایط در طولانی مدت بر بازار حاکم شود، زمینه ایجاد یک بازار خرسی فراهم شده است و میتوان انتظار داشت که رفته رفته از ارزش سهام بازار کاسته می گردد. به طور کلی در بازار خرسی، قیمت ها به آهستگی پایین می آیند اما روند آن بسیار طولانی خواهد بود و همین موضوع سبب می شود تا قیمت آن بسیار کاهش یابد. مثال عینی این نوع بازار را می توان در قیمت بیت کوین مشاهده نمود که از ابتدای سال 2018 روند رو به نزول خود را شروع کرده و در پایان سال کاهشی 5 برابری را نسبت به آغاز سال تجربه نمود.

در بازار خرسی احتمال زیان‌دهی بالاست چراکه قیمت‌ها مدام ارزش خود را از دست می‌دهند و اغلب پایان آن نیز نزدیک نیست، حتی اگر به امید بهبود وضعیت سرمایه‌گذاری کنید قبل از اینکه شرایط بهتر شود شما در زیان زیادی وارد شده‌اید. (چون بازار خرسی با روند نزولی و فرسایشی قیمت همراه است، نقد شوندگی سهام افت می‌کند و یاس و ناامیدی در بازار نیز غالب می‌شود).

اگر هنوز مفهوم بازار خرسی و بازار گاوی را نفهمیدید حتما ویدیوی زیر را مشاهده کنید.

اشتراک گذاري مطلب:

مسئوليت پست نوشته شده بر عهده‌ي نويسنده مي‌باشد، لطفا در صورتي که اين پست را ناقض قوانين مي‌دانيد به ما گزارش دهيد.

sara

سربازی راهیه برای آدم کردن پسرا 😁
اما دخترا از هیچ راهی آدم نمیشن
پسرا جییییغ دسسست هوووووراااااااا😫😫
آخه دخترا فرشته ان و فرشته ها آدم نمیشن
دخترا جییییییغ دسسست هوراااا😱😱
اما مقام آدم از فرشته بالا تره
پسرا موووووووج مکزیییکی
ولی کدوم پسری با سربازی رفتن آدم شده
دخترا قرقرقرقرقرقر💃💃💃💃

هم قزلار اولیدی😂هم اوغلانار😂

ali

[In reply to Amir 🧢]
از روزی که چشم در ایران زمین باز کرده‌ایم به ما گفته اند باید یک زبان رسمی داشته باشیم٬ فکر میکردیم همه کشورهای دنیا با یک زبان اداره میشوند, در مدارس آنها فقط به یک زبان تدریس میشود٬ تا جایی جمود فکری داشتیم که فکر میکردیم درس خواندن فقط برای فارسی یاد گرفتن است و هرکس فارسی بلد باشد در حد اعلای فهم و درک است هر از گاهی هذیان! می شنیدیم شعرهای حیدربابای شهریار نظمهای منزوی و… خیلی خنده دار می آمد مگر نوشتن و خواندن به زبان ترکی هم ممکن است٬ مگر شهریار سواد ندارد که ترکی می نویسد.

هر قدر در زبان فارسی غوطه ورمان کردند به همان اندازه به زبان مادری مان بدبین شدیم و گفتیم ترکی هم شد زبان!؟؟ چرا که علم را به زبان فارسی و فحش را به زبان ترکی یاد گرفتیم و ما را از تعلم به زبان ترکی دور نگه داشتند و لاجرم از فحشهای رکیک فارسی هم دور ماندیم٬ جدیت را در زبان فارسی و هزل و تمسخر را در زبان ترکی یافتیم٬ چرا که داده ها غیر از این نبود. جدیت زبان ترکی و هزل و تمسخر زبان فارسی را از جلوی چشم ما دور کردند٬ تا آنکه ما شیفته زبان فارسی شدیم و متنفر از زبان مادری و این برای فارسی زدگی و ترکی گریزی ما کفایت می کرد.

اما وقتی شهرهای فارسی زبان مسافرت کردیم دیدیم که موضوع از قرار دیگریست اصلأ زبان ما محکوم به نابودی است. چوپان بی سواد فارسی زبان خیلی راحتر از لیسانس ترک زبان ما اظهار نظر میکند و من ترک به خاطر ترک بودن لهجه ام با هزار شرم و حیا فقط او را تصدیق میکنم. اگر با لهجه ترکی حرف بزنیم میگویند تو اول برو لهجه ات را درست کن بعد, فهمیدیم که محکوم به فنائیم. عده ای عکس العمل انفعالی نشان دادند و سعی کردند هر چه بیشتر به زبان فارسی و لهجه تهرانی آن (نه افغانی) روی بیاورند تا از تحقیر و عقب ماندگی جان سالم بدر ببرند و اگر در مورد خودشان میسور نبود فرزندانشان را از بدو تولد فارسی یاد دادند تا از ذلت! ترک بودن نجاتش دهند

اما عده‌ ای دیگر چشم وگوش خود را باز کردند و بخود باردیگر نگریستند و به کلام دل خود گوش دل دادند و از خود سئوال کردند ما کیستیم؟ جواب شنیدند ما امت پیغمبریم مسلمان٬ اما لازم نیست که عرب شویم. باز پرسیدند دیگر کیستیم٬ شنیدند ایرانی٬ اما ایرانی بودن به معنای فارس بودن نیست. ایران کشوری جغرافیایی است نه بادکنکی زبانی٬ پس چرا باید من فارس شوم؟ چه فرقی بین زبان من و زبان فارسی هست؟ چرا باید من از او تقلید کنم؟ مگر او فرزندش را ترکی یاد می دهد؟ شرف ما به احیای زبان مادری بستگی دارد. اگر امروز میبینیم فارس زدگی در تبریز و ارومیه و اردبیل امانمان را می‌برد ناشی از انفعال پدرانمان بوده که اوایل انقلاب بعد از نابودی رژیم زبانپرست و قومگرای پهلوی حقمان را نخواستند و در مقابل سیاستهای تک زبانی سکوت کردند. اما ما زنده ایم و تا زنده ایم باید از شرافتمان با چنگ و دندان دفاع کنیم مردممان را آگاهی بدهیم.

aaa

خلوصی آکار، وزیر دفاع ترکیه از آغاز عملیات رسمی ترکیه در خاک سوریه با نام «سپر بهار» خبر داد.

در پی شهادت ۳۳ نیروی ارتش ترکیه در سوریه، دولت این کشور برای عقب نشینی نیروهای رژیم اسد به مرزهای پیمان سوچی مهلت داده بود. پس از پایان این مهلت و عدم عقب‌نشینی نیروهای رژیم اسد، ارتش ترکیه عملیات «سپر بهار» را آغاز کرد.

اکثر کشورها در سال ٢٠٢٢ نرخ بهره خود را افزایش دادند

قیمت های مصرف کننده در سراسر جهان به طور قابل توجهی در حال افزایش است و مردم فشار شدید افزایش قیمت‌ها را احساس می کنند.

مهاجرت؛ حرکت به سمت فرصت ها؟

افزایش ۱درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در راه است؟

آذربایجان و ارمنستان به سمت جنگ می روند؟

ایران جزء ۱۰ کشور دلایل ایجاد بازار خرسی آخر آزادترین اقتصادهای جهان؛ اقتصاد نئولیبرالی یا کمونیستی؟!

در بازار رمزارزها طلا بخرید!

کدام کشورها بیش‌ترین منابع گاز را دارند؟

بهترین روش برای پرورش فرزندان

منظور رییسی از «پسر رفت، پدر هم برود» کیست؟

زوار اربعین، جدیدترین قربانیان قیمت گذاری دستوری و بی توجهی به پلتفرم ها!

ضابطه مندی بانک ها با رفع نواقص سامانه سمات

گزارش لحظه‌ ای از مذاکرات برای احیای توافق هسته ای؛

جنگ روایت ها‌ از مذاکرات برجامی

مذاکرات برجامی در سکوت خبری و در هاله‌ ای از ابهام حرکت به پیش می رود. در این بین جنگ روایت‌ ها ادامه دارد.

بهبود بلاکچین رمزارز برتر؛

راه های افزایش مقیاس پذیری بیت کوین کدامند؟

بهبودهای کارآمد در شبکه بلاکچین بیت‌کوین به منظور اطمینان از دسترسی میلیارد‌ها کاربر ارزهای دیجیتال به این شبکه، قابل توجه است. از این رو ایجاد لایه‌های جدید بر روی بلاکچین بیت‌کوین ارتقای خوبی است، زیرا در آینده، این لایه‌ها هزینه انجام تراکنش‌های…

ادامه حمایت ایلان ماسک از میم کوین مشهور؛

ارائه سوت سایبری جدید دلایل ایجاد بازار خرسی تسلا با پرداخت دوج کوین

بر اساس کاتالوگ محصول جدیدی که در روز چهارشنبه منتشر شد، سازنده خودروهای الکترونیکی تسلا در حال ارائه یک سوت سایبری جدید با الهام از سری سایبر تراک (وانت الکتریکی) آینده نگر خود است. این شرکت گفت: سوت سایبری با الهام از سایبر تراک ، نسخه محدود سوت…

اکونومیست بررسی کرد؛

داده هایی که ۲سال قبل می توانست مسیر کرونا را عوض کند! / ایده یک صد ساله‌ای که زمان آن فرا رسیده؟

نظارت بر فاضلاب‌ می‌تواند به ردیابی بیماری‌ها، داروها و حتی مواد منفجره کمک کند. این یک ایده صدساله است که ممکن است بالاخره زمان آن فرا رسیده باشد.

اکونومیست بررسی کرد؛

تورم ناشی از شوک انرژی یا افزایش تقاضا، کدام یک قابل کنترل است؟

درحالی که آمریکا به علت عدم وابستگی خود به گاز روسیه، توانست از بحران گازی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین در امان بماند، اما پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است، درحالی که نرخ تورم در اروپا با کاهش شوک انرژی کمتر می‌شود، تورم آمریکا که ریشه در تقاضای داخلی…

رهبر معظم انقلاب در مراسم عزاداری به‌مناسبت اربعین؛

سفارش قرآنیِ تواصی به حق و تواصی به صبر برای همیشه ما است

مراسم عزاداری اربعین سید و سالار شهیدان حضرت اباعبدالله الحسین علیه‌السلام و اصحاب با وفای ایشان در حسینیه امام خمینی(ره) با حضور رهبر معظم انقلاب اسلامی و جمعی از دانشجویان برگزار شد.

رییسی: عضویت ایران در سازمان شانگهای زمینه خوبی برای فعالان اقتصای کشورمان فراهم می‌کند

​ رییسی گفت : نتایج سفر به ازبکستان، نشان می‌دهد؛ تلاش دشمن برای به انزوا کشاندن ایران با تهدید و تحریم، شکست خورده است .

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

خبر " ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟ از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۱۱/۰۶ منتشر شد.

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش ها و سقوط های باورنکردنی ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه […]

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش ها و سقوط های باورنکردنی ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه است. منظور از دوطرفه بودن بازار ارزهای دیجیتال این است که هم از روندهای صعودی آن می توان به سود رسید و هم از روندهای نزولی آن؛ بنابراین کار عاقلانه این است که برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی آماده باشیم تا بتوانیم فرصت های کسب سود خود را به حداکثر برسانیم.یکی از ویژگی های جالب بازار ارزهای دیجیتال، همبستگی زیادی است که بین بیت کوین و کل این بازار وجود دارد. تا جایی که تجربه نشان داده است، هر زمان که بیت کوین روند صعودی در پیش بگیرد، تقریباً قیمت همه آلت کوین ها نیز افزایش پیدا می کند و بالعکس. در واقع در بازار ارزهای دیجیتال همه نگاه ها به بیت کوین است و چنین وابستگی بیش از حدی به یک دارایی خاص، در کمتر بازاری قابل مشاهده است. همین موضوع بازار ارزهای دیجیتال را از بازارهای سنتی متمایز می کند و اهمیت شناخت سازوکار بازار ارزهای دیجیتال را بیش از پیش افزایش می دهد.در ادامه به کمک مطلبی که در وب سایت کوین تلگراف منتشر شده، تفاوت بازارهای گاوی و خرسی را بیان می کنیم و استراتژی هایی که در هریک از این بازارها می توان به کار گرفت را توضیح می دهیم. با ما همراه باشید.بازار گاوی چیست؟به طور خلاصه،بازار گاوی یک بازار صعودی است که با رشد اعتماد سرمایه گذاران همراه شده است.فعالیت در بازارهای دارایی هیچ وقت متوقف نمی شود و معاملات در این بازارها به طور پیوسته در حال انجام هستند. در این بین، نوسانات قیمت هم همواره اتفاق می افتند و بازارها وارد فازهای صعودی و نزولی می شوند.زمانی که قیمت ها برای یک مدت طولانی به طور متوالی افزایش پیدا می کنند، می توان گفت با یک بازار گاوی یا صعودی مواجه هستیم.دلیل نام گذاری بازار صعودی به عنوان «بازار گاوی» چندان مشخص نیست؛ اما اغلب مردم معتقدند که این اصطلاح به نحوه حمله گاو نر که شاخ هایش را به سمت بالا می برد اشاره دارد. این نوع بازارها ممکن است ماه ها و حتی سال ها ادامه پیدا کنند و تاریخ دقیق این دوره، جز با پایان یافتنش قابل تشخیص نیست.یکی از مشخصه های اصلی بازارهای گاوی علاوه بر بالارفتن قیمت ها، افزایش اعتماد سرمایه گذاران است. در چنین بازارهایی سرمایه گذاران نسبت به آینده قیمت ها خوش بین هستند و معتقدند که قیمت بالاتر خواهد رفت.البته گفتنی است که متأسفانه اعتماد و خوش بینی سرمایه گذاران برای همیشه دوام ندارد و بالاخره متوقف خواهد شد. در همین زمان است که با کاهش شدید قیمت ها و آغاز روند نزولی مواجه دلایل ایجاد بازار خرسی می شویم.به طور کلی، نشانه های یک بازار گاوی در حوزه ارزهای دیجیتال از این قرار هستند:قیمت ها برای یک مدت طولانی افزایش می یابند؛اطمینان خاطر بسیار زیادی در بازار وجود دارد؛برخی پروژه ها بیش از ارزششان قیمت گذاری می شوند؛به دنبال انتشار اخبار خوب، قیمت ها به شدت افزایش می یابند؛در صورت انتشار اخبار بد، قیمت ها به شدت کاهش می یابند؛رسانه های جریان اصلی درباره ارزهای دیجیتال صحبت می کنند؛افرادی که پیش از این علاقه ای به ارزهای دیجیتال نداشتند، تمایل پیدا می کنند که در این مورد تحقیق و بررسی کنند.یکی از معروف ترین نمونه های بازار گاوی، بازار صعودی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ است. قیمت بیت کوین در این سال جهش فوق العاده ای را تجربه کرد و از ۹۰۰ دلار در ابتدای سال، به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.نوسانات قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷چطور در بازار صعودی سرمایه گذاری کنیم؟بهترین روش برای کسب سود از بازارهای صعودی، خرید در کمترین قیمت ممکن و انتظار برای افزایش قیمت است.هنگامی که سرمایه گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می دهند، تلاش می کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین ترین قسمت این چرخه خریداری کنند و سپس آن را در اوج بفروشند. هرگونه ضرری در طول یک بازار صعودی موقتی خواهد بود و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که با اطمینان به اینکه در نهایت به بازدهی خواهند رسید، به سرمایه گذاری ادامه دهند.یکی از استراتژی های ساده اما محبوب در بازارهای صعودی، استراتژی «سوارشدن بر موجِ روند» است. در این استراتژی، سرمایه گذاران کوین هایی را انتخاب می کنند که در یک روند صعودی قوی قرار دارند و سعی می کنند از باقی مانده روند صعودی این کوین ها حداکثر بهره را ببرند. از دیگر استراتژی های شناخته شده می توان به «خرید و هودل» اشاره کرد که در آن، کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگه می دارند و زمانی که قیمت به بالاترین حد ممکن رسید، آنها را می فروشند.با این حال، تعیین محدودیت زمانی برای یک بازار کار چندان عاقلانه ای به نظر نمی رسد. بهتر است به جای تلاش برای زمان بندی بازارها، از اصل میانگین گیری دلاری استفاده کنید. منظور از میان گیری دلاری این است که طبق یک زمان بندی خاص، مبلغ ثابتی را به خرید سهام یا ارز اختصاص دهید. این روش به سرمایه گذاران کمک می کند تا از اصلاح ها و سقوط هایی که در بازار اتفاق می افتند نهایت بهره را ببرند.بیشتر بخوانید: سه روش معامله کم ریسک ارزهای دیجیتال برای مبتدی هابازار خرسی چیست؟بازار خرسی به دوره ای اطلاق می شود که در آن قیمت دارایی ها کاهش پیدا می کند و همگام با آن، اعتماد سرمایه گذاران و سود شرکت ها هم کم می شود.مانند یک خرس که هنگام حمله چنگال هایش را به سمت پایین می کشد، بازار خرسی معمولاً زمانی مشخص می شود که یک کلاس دارایی در مدت زمانی طولانی (تقریباً دو ماه) بیش از ۲۰ درصد سقوط کند.بازارهای خرسی دقیقاً متضاد بازارهای گاوی هستند و معمولاً پس از رسیدن قیمت ها به یک اوج شروع می شوند. یک بازار نزولی ممکن است چندین هفته و یا چندین سال ادامه یابد.در طول این دوره ها، احساسات اصلی سرمایه گذاران اغلب حول ترس (Fear)، بلاتکلیفی (Uncertainty) و تردید (Doubt) می چرخد؛ شرایطی که برای اشاره به آن از اصطلاح فاد (FUD) استفاده می کنند (FUD مخفف سه کلمه Uncertainty ،Fear و Doubt است). سرمایه گذاران جدید اغلب به دلیل وجود چنین احساساتی، از مشارکت و سرمایه گذاری در بازار اجتناب می کنند.سقوط ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین در روز ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (مصادف با پنج شنبه، ۲۲ اسفند ۱۳۹۸) که به پنج شنبه سیاه معروف است، یکی از بارزترین نمونه های بازارهای نزولی بود. در این روز بیت کوین شاهد بزرگ ترین سقوط روزانه تاریخ ده ساله خود بود و تنها در عرض چند ساعت، از محدوده ۸ هزار دلار تا ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد. در طی این سقوط، چیزی حدود یک میلیارد دلار قرارداد آتی خرید (لانگ) بیت کوین لیکویید شد.شیوع ویروس کرونا در جهان را می توان یکی از عوامل اصلی این رخداد قلمداد کرد که نه تنها بیت کوین و آلت کوین ها، بلکه سایر بازارهای سهام را نیز تحت الشعاع خود قرار داد.نمودار قیمت بیت کوین در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ معروف به پنج شنبه سیاهچگونه در بازار نزولی سرمایه گذاری کنیم؟سرمایه گذاران اغلب بازارهای نزولی را فرصتی مناسب برای خرید تلقی می کنند.معامله در بازارهای نزولی معمولاً برای تازه واردان دشوار است؛ چراکه در چنین بازاری احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ اما زمانی که این چرخه معکوس شود و قیمت دارایی ها افزایش پیدا کند، خریدهایی که در طول روند نزولی انجام داده اید می توانند شما را به سود خوبی برسانند.با این حال، مسئله ای که در اینجا وجود دارد این است که هیچ کس نمی داند که این سقوط چه مدت طول می کشد و قیمت ها چقدر کاهش پیدا می کنند. بنابراین بزرگ ترین ریسک این بازارها، خرید زودهنگام یا از دست دادن فرصت برای یک سرمایه گذاری سودآور است.به همین دلایل، سرمایه گذاران تشویق می شوند تا به جای خریدهای یک باره، موقعیت های خود را در طول زمان ایجاد کنند. کاربران می توانند به جای تلاش برای تشخیص زمان رسیدن بازار به کف، همگام با کاهش قیمت ها، به طور مداوم موقعیت های جدید ایجاد کنند. به این ترتیب، آنها می توانند از کاهش قیمت به نفع خود استفاده کنند.یکی از استراتژی های محبوب در بازارهای نزولی که برای سرمایه گذاران باتجربه تر مناسب است، فروش استقراضی (Short Selling) است. فروش استقراضی زمانی اتفاق می افتد که معامله گران ارزهای دیجیتالی که قرض گرفته اند را در قیمت بالا می فروشند، آن را در قیمت های پایین تر مجدداً خریداری می کنند، بدهی خود را پرداخت می کنند و سود حاصل از اختلاف قیمت را از آن خود می کنند.چرا درک نوع بازار مهم است؟برای انجام معاملات موفق در بازارهای مختلف، نیاز به استراتژی های متفاوتی است.بازارهای خرسی و گاوی روی سبد سرمایه دلایل ایجاد بازار خرسی گذاری شما تأثیرات زیادی خواهند داشت؛ بنابراین همه سرمایه گذاران باید نوع بازاری که در آن سرمایه گذاری می کنند را در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک در سبد سرمایه گذاری خود انتخاب کنند.با این حال، بازار سهام در بلندمدت همواره ثابت کرده است که بازدهی مثبتی برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد. چالش ها در تشخیص نوع بازارهر دو بازار صعودی و نزولی دارای چالش هایی هستند که معامله گران باید با آنها مواجه شده و آنها را درک کنند. در طول یک روند کلان، یکی از چالش های اصلی معامله گران پرهیز از افتادن در تله های گاوی و خرسی است. تمرکز بر روند کلان (صعودی یا نزولی) یکی از بهترین راه ها برای جلوگیری از نتایج ناخواسته است.در طول یک روند صعودی، افت قیمت های متعددی وجود خواهد داشت. بسیاری از معامله گران به محض مشاهده یک کندل قرمزرنگ از موقعیت معاملاتی خود خارج می شوند؛ اما پس از مدت کوتاهی متوجه می شوند که این کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی همچنان ادامه دارد.اتفاق مشابهی در بازارهای نزولی نیز رخ می دهد. به محض اینکه یک کندل سبزرنگ در نمودار ثبت می شود، بسیاری از معامله گران در قیمت های بالا وارد بازار می شوند؛ اما خیلی زود می فهمند که بازار به سقوط خود ادامه خواهد داد.چالش دیگری که معامله گران در بازارهای صعودی و نزولی با آن مواجه هستند، احساسات آنهاست. در حالی که داشتن شَم سرمایه گذاری می تواند یک ویژگی خوب برای سرمایه گذاران باشد، احساسات ممکن است بر روی عملکرد آنها تأثیر منفی بگذارد. بنابراین بین شم سرمایه گذاری و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود تمایز قائل شوید.جمع بندیمفاهیم بازار صعودی و نزولی از مفاهیم مهم بازارهای مالی و همچنین ارزهای دیجیتال هستند. معامله گران باید ویژگی ها و شاخصه های این بازارها را درک کنند تا بتوانند معاملات موفقی داشته باشند.استفاده از مجموعه ای جامع از اندیکاتورهای معاملاتی، یکی از بهترین راه ها برای رسیدن به موفقیت است. با این حال برخی چالش ها وجود دارند که معامله گران باید نسبت به آنها آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات و معامله با کمک تحلیل های بنیادی و تکنیکال از جمله بهترین راه ها برای مواجهه با نوسانات قیمتی هستند.این انتظار وجود دارد که در آینده، بازار ارزهای دیجیتال روندهای صعودی و نزولی متعددی را تجربه کند. افزایش آگاهی و دانش درباره این نوع بازارها باعث می شود بتوانید ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید و حداکثر بهره را از خریدوفروش ارزهای دیجیتال ببرید.در این باره بیشتر بخوانید

تحلیل سیف از وضعیت ارزی کشور / طراحی مدل جدید ارزی کشور

رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه در حال حاضر نمی توانم برخی از مسائل را مطرح کنم، گفت: مدل جدید ارزی که با انسجام تیم اقتصادی دولت اتخاذ شده، بهترین تصمیم ممکن در برهه کنونی است.

به گزارش جام جم آنلاین به نقل از بانک مرکزی، ولی الله سیف در نشست هم اندیشی مدیران ارشد دولت تدبیر و امید ضمن اشاره به دستاوردهای اقتصادی دولت یازدهم و در امتداد آن دولت دوازدهم، گفت: در زمینه ثبات و آرامش در بازارها و تحقق تورم تک رقمی بعد از ۲۶ سال که دو سال متوالی هم ادامه داشته، دستاورد ارزشمندی داشتیم و پیش بینی ها حاکی از آن است که تورم تک رقمی در سال ۱۳۹۷ هم ادامه پیدا کند.

سیف، یکی از پیش نیازها برای شروع حرکت و تحقق رشد اقتصادی را آرامش و پیش بینی پذیری اقتصاد عنوان کرد و افزود: در طول پنج سال گذشته، این روند حاکم بوده و علاوه بر آرامش در بازارها دستاوردهای مثبتی درخصوص خروج از رکود داشتیم؛ در سال ۱۳۹۵، رشد ۱۲.۵ درصدی که بالاترین رقم رشد کشورها در جهان بود، محقق شد. در سال ۱۳۹۶ هم، دستیابی به رشد اقتصادی بالای ۴ درصد قطعی است و امیدواریم پس از محاسبات نهایی، این رقم در محدوده ۵ درصد باشد.

رییس شورای پول و اعتبار در تبیین زمینه های تحقق دستاوردهای مثبت، تصریح کرد: همه عوامل اقتصادی در این خصوص فعال بودند و نظام بانکی به عنوان یکی از عوامل اصلی، سعی کرده علی رغم محدودیت ها و تنگنای تسهیلاتی در زمینه کمک به تحرک واحدها و بنگاه های تولیدی و اقتصادی نقش ایفا کند. بدین ترتیب در سال ۱۳۹۵ و ۱۳۹۶ نظام بانکی توانست تسهیلاتی را به صورت هدف مند در اختیار بنگاه های کوچک و متوسط قرار دهد تا بیشترین تاثیر را در تحقق رشد اقتصادی داشته باشد.

رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه در سال ۱۳۹۶ توانستیم به بازار پولی مصون از فعالیت های آسیب زننده موسسات غیرمجاز دست پیدا کنیم، افزود: فعالیت نهادهای غیرمجاز، هزینه هایی ایجاد کرد و اگر جلوگیری از فعالیت این نهادها چند سال زودتر اتفاق می افتاد بسیار راحت تر و کم هزینه تر بود. به همین ترتیتب اگر چند سال دیرتر این اتفاق می افتاد هزینه های سنگین تری را تحمیل می کرد.

سیف خاطرنشان کرد: دستیابی به این هدف، با محوریت بانک مرکزی و همکاری دستگاه های امنیتی و اطلاعاتی حاصل شد و در حال حاضر اقتصاد ما از فعالیت های مخرب که می توانست شالوده اقتصاد کشور را متلاطم کند، مصون است.

رییس کل بانک مرکزی ضمن ابراز تاسف از وضعیت مالباختگانی که در این موسسات سپرده گذاری کرده بودند، تاکید کرد: تلاش کردیم تا جایی که امکان دارد مشکل سپرده گذاران نهادهای غیرمجاز برطرف و بخشی از خسارت هایی که دیده بودند تامین شود؛ همچنین درخصوص یک یا دو درصد از سپرده گذارانی که مبالغ کلانی را در تعاونی های غیرمجاز سپرده گذاری کرده بودند، امید است با ترتیبات در نظر گرفته شده و نیز با شناسایی اموال جدید این تعاونی ها، بتوان از این اموال برای تصفیه و بازپرداخت سهم بیشتری از سپرده گذاران استفاده شود.

وی با بیان اینکه دولت و تمام قوا باید برای بهبود شرایط نظام بانکی تلاش کنند، عنوان کرد: همواره باید شرایط بانک ها و موسسات اعتباری و چالش های پیش روی آنها را به منظور بهبود عملکردشان مدنظر قرار داد تا بدین گونه، نظام بانکی از مسایلی که با آن مواجه است، رها شود. البته ذکر این نکته ضروری است که طی چهار سال اخیر اقدامات مثبتی برای ارتقای نظام بانکی انجام شده و نگرانی های کوتاه مدت برطرف شده است اما برای داشتن نظام بانکی کارا نیاز است بانک ها به استانداردهای روز بانکداری بین المللی تجهیز شوند و نیز افزایش پایه سرمایه آنها نیز مدنظر قرار گیرد.

وظیفه اصلی بانک مرکزی جلوگیری از نوسانات هیجانی کوتاه مدت در بازار ارز است

سیف با تاکید بر اینکه در شرایط عادی، نرخ ارز تابع عرضه و تقاضاست ولی در حالت تعادل عرضه و تقاضا ممکن است به دلیل هیجانات و التهاباتی که بر اطمینان و انتظارات اثر می¬گذارد شاهد نوسانات در نرخ باشیم، گفت: با وجود ثباتی که طی سال های اخیر بر بازار ارز حاکم شده بود، این بازار در نیمه دوم سال ۹۶، دچار التهاباتی شد. باید به این نکته توجه داشت که نرخ ارز تابعی است از واقعیت های اقتصادی و تعادل بین عرضه و تقاضاست. در این بین به مانند دیگر مدل های جهانی، وظیفه اصلی بانک مرکزی جلوگیری از نوسانات هیجانی کوتاه مدت است، چراکه دلایل ایجاد بازار خرسی نوسانات رخ داده در بازار، سیاست های ارزی را نیز تحت تأثیر قرار می دهد.

وی خاطرنشان کرد: در حال حاضر نمی توانم برخی از دلایل بروز التهابات در بازار ارز را بیان کنم و امیدوارم در آینده بتوانم این موارد را به تفصیل بیان کنم، آنچه مسلم است نباید اجازه دهیم دشمنان از اطلاعات ما سود و بهره برند و بهتر است به طور جامع در آینده به آن پرداخته شود. در شرایطی که تعادل میان عرضه و تقاضا بر بازار حاکم است، فضاسازی و التهاب آفرینی می تواند، موجب بروز شوک و عدم تعادل هایی شود. به بیان بهتر این التهابات با اقدامات دشمنان خارجی آغاز می شود و سفته بازان با اقدامات خود در داخل به آن دامن می زنند.

رییس کل بانک مرکزی درخصوص چرایی بروز ناآرامی ها و تلاطمات در بازار ارز عنوان کرد: عدم نظارت و مراقبت در بازگشت ارز حاصل از صادرات به چرخه اقتصادی کشور که در خوشبینانه ترین شرایط، صرف واردات کالاهای قاچاق می شد. در ظاهر بانک مرکزی ارزی را تخصیص نمی داد، اما همه ارز حاصل از صادرات غیر نفتی کشور به بازار عرضه می شد، که این مدل می توانست برای کشور مخرب نیز باشد. همان طور که رییس جمهوری نیز اشاره کردند تصمیمات اخیر در حوزه سیاست های ارزی، بهترین انتخابی است که در شرایط فعلی می توانست اتخاذ شود.

سیف در ادامه تشریح دلایل نابسامانی بازار ارز تصریح کرد: از دیگر دلایل نابسامانی، وجود استثنائات برای واردات کالاهای خارج از کانال های رسمی و خارج از چارچوب های سیاست تجاری کشور مانند مناطق آزاد، مناطق ویژه اقتصادی، کوله بری، ته لنجی و کالای همراه مسافر است. حجم تقاضا برای تامین ارز موردنیاز از طریق این کانال ها در بازار بسیار بالا بود و باعث از بین رفتن کنترل ها بر بازار ارز و ناکارامدی ابزارها می شد. موضوع مصون سازی دارایی ها از طریق تبدیل به ارز و خروج ارز از کشور نیز با توجه به وضعیت موجود در بازار ارز و از طریق تحرکات دشمنان خارجی از دیگر عوامل بروز نابسامانی در بازر ارز بود. همچنین عدم تعادل بودجه ای که دولت در نتیجه آن سلطه مالی ایجاد می کند و باعث افزایش حجم نقدینگی می شود، نهایتا باعث بروز تورم و افزایش تقاضای ارز خواهد شد.

رئیس کل بانک مرکزی در خصوص محدودیت های موجود در استفاده از ابزارهای پرداخت بین المللی عنوان کرد: به دلیل شرایط تحریم و عدم همکاری بانک های بزرگ بین المللی برای تسویه معاملات تجاری و در نتیجه نقل و انتقال منابع در سطوح بین المللی، با دشواری هایی روبرو هستیم و این امر نیاز به نقدینگی و تسویه حساب از طریق قدیمی ترین شیوه های پرداخت که همان استفاده از اسکناس است را به صورت اجباری ایجاب می کند. استفاده از اسکناس در حجم زیاد در معاملات دنیا روشی منسوخ است ولی به دلیل محدودیت های موجود ما ناگزیر به استفاده از این روش هستیم.

سیف در ادامه تشریح التهابات بازار ارز افزود: به دلیل کیفیت پایین تولیدات داخلی و اقبال کم هموطنان به استفاده از تولیدات داخلی در مقایسه با تولیدات مشابه خارجی که نتوانسته است تقاضا برای تولیدات خارجی را کاهش دهد و از سویی در بخش گردشگری نیز مقاصد خارج از کشور به لحاظ قیمت تمام شده جذاب تر از مقاصد گردشگری داخلی است، ما شاهد افزایش روزافزون تقاضا برای ارز نقد در این بخش ها بوده ایم. همچنین فضاسازی ها و التهاب آفرینی های دشمنان کشور و دستمایه قرار دادن آن توسط سفته بازان و دلالان برای کسب سود بیشتر باعث تشدید التهابات بازر ارز شده بود.

ضرورت‌های طراحی مدل جدید ارزی کشور

سیف، مدل جدیدی که با انسجام و هماهنگی تیم اقتصادی دولت اتخاذ شده است را بهترین تصمیم ممکن در برهه کنونی خواند و گفت: بانک مرکزی نیز تمام سعی خود را برای بهبود اجرا و عملیاتی سازی آن به بهترین نحو به کار بسته است.

رئیس کل بانک مرکزی در خصوص ضرورت اتخاذ این تصمیم گفت: این تصمیم در درجه اول برای بازگرداندن آرامش به بازار ارز کشور صورت گرفته است. همچنین تامین نیازهای واقعی کشور در بخش کالایی و خدماتی از طریق شفاف و مطمئن، فراهم آوردن شرایط پایدار در جامعه برای انجام و گسترش فعالیت های اقتصادی، مصون سازی کشور در برابر تهدیدات خارجی، ساماندهی و شفاف سازی تجارت خارجی کشور، روند فزاینده انتقال سریع منابع ارزی کشور که سرمایه ملی کشور به شمار می رود، از مهمترین دلایل اتخاذ این تصمیم است.

وی ویژگی های مدل جدید نظام ارزی کشور را چنین برشمرد: نظام نرخ ارز کشور ما، نظام شناور مدیریت شده است و به طور قطع این نرخ، نرخی ثابت نیست و متناسب با روند متغیرهای اقتصادی تغییر خواهد کرد. هدایت واردات کالاها و خدمات به کانال های رسمی، اطمینان از بازگشت ارز حاصل از صادرات به چرخه اقتصادی کشور، اطمینان از تخصیص منابع ارزی کشور متناسب با اولویت نیازهای واقعی کشور و جلوگیری از خروج منابع ارزی از طریق قاچاق و خروج سرمایه، عدم افزایش قیمت کالاهای اساسی، دارو و تجهیزات پزشکی از طریق تامین تفاوت ریالی نرخ ارز مربوطه توسط دولت، حذف و تعدیل استثنائات در واردات و صادرات، شفافیت کامل در عرضه و تقاضای بازار ارز با برخورداری از داده های به روز و دقیق و نهایتا راه اندازی سامانه نیما از ویژگی های مدل جدید نظام ارزی کشور است.

سیف افزود: سامانه نیما یک نظام یکپارچه معاملات ارزی با قابلیت تنظیم شوندگی و سیاست گذاری است. در نیما تمامی منابع و مصارف ارزی کشور در یک محل جمع می شود و براساس ترجیحات متقاضی و اولویت های سیاست گذار، عرضه و تقاضای ارز با هم تلاقی می کنند.

رئیس کل بانک مرکزی ادامه داد: ساختار نیما بر اساس چهار بازیگر عمده شکل گرفته است: واردکنندگان کالا و خدمات به عنوان متقاضیان ارز، صادرکنندگان کالا و خدمات به عنوان عرضه کننده ارز، واسطه گران شامل بانک ها و صرافی ها که منابع را از سمت عرضه کنندگان به متقاضیان هدایت می کنند و نهایتا سیاست گذار ارزی که بر اساس پیش بینی منابع و مصارف، نرخ، ‌ دامنه آزادی نرخ ها، اولویت ها و سقف مصارف را از طریق سامانه تحت کنترل قرار می دهد. نیما یک ابزار اطلاعاتی برای رصد لحظه ای بازار ارز است که امکان سیاست گذاری فوری و مداخلات موثر را برای حاکمیت فراهم می کند.

سیف گفت: نیما سه ویژگی دارد داده ها و اطلاعات کامل و واقعی از عرضه و تقاضای ارز را فراهم می کند، فرایند تامین منابع و تخصیص مصارف ارزی را در یک ساختار یکپارچه شکل می دهد و عملیاتی می کند و با فرایند تجارت خارجی کشور از ثبت سفارش تا ترخیص کالا به صورت ارگانیک پیوند خورده است.

به گفته سیف، نیما علاوه بر پوشش نیازمندی های کلان مربوط به نیازهای تجاری، قابلیت پوشش نیازهای خرد مردم نظیر ارز مسافرتی، درمانی و دارویی را هم دارد.

رییس کل بانک مرکزی تصریح کرد: با عملیاتی شدن نظام یکپارچه معاملات ارزی، رویکرد واکنشی سیاست گذار به رویکرد کنشی تبدیل می شود؛ به گونه ای که پیش از بروز اعوجاجات و بحران در بازارهای ارزی با کنترل تقاضای موثر و هدایت بهینه منابع، نوسانات هیجانی، مقطعی و حتی سیستماتیک در آن قابل کنترل است. نیما سامانه ای است که با سامانه جامع تجارت وزارت صنعت، معدن و تجارت، پنجره واحد تجاری فرا مرزی و پرتال ارزی در یک پل به هم پیوسته ارتباط دارد.

وی ادامه داد: نقش صرافی ها و بانک ها در نیما به عنوان واسطه بین منابع و مصارف ارزی مطرح است به این صورت که آنها وظیفه انتقال منابع در حسابهای خارج از کشور به مصارف تعیین شده توسط واردکنندگان را بر عهده دارند. نقش شبکه صرافی ها در سامانه مکمل نقشی است که بانک ها ایفا می کنند و این یک امر اساسی و ضروری است.

سیف افزود: بر اساس نیازهای اعلام شده واردکنندگان، امکان تخصیص، اولویت بندی یا عدم تخصیص ارز به آنها توسط سیاستگذار وجود دارد. به عبارت دیگر نیما ابزاری را برای بانک مرکزی و حاکمیت فراهم می کند که با پیش بینی قبل از وقوع نیازمندی ها و منابع ارزی و با توجه به سیاست های کلان کشور، کنترل مصارف ارزی کشور را به صورت سیستماتیک در دست داشته باشد و نهایتا ضمانت اجرایی دلایل ایجاد بازار خرسی نیما در آن است که هیچ واردات رسمی و قانونی بدون رصد و تایید بانک مرکزی در خصوص جنبه های ارزی آن قابل انجام نیست.

رئیس کل بانک مرکزی ادامه داد: امیداوارم با انسجام و اتفاق نظر و حمایت هایی که در قوه مجریه و سایر قوا از تصمیم اخیر دولت وجود دارد، این طرح منجر به یک آرامش واقعی در اقتصاد کشور شده و فعالان اقتصادی بتوانند برنامه ریزی های خود را انجام دهند و موجب دستاوردهای بزرگ در سال ۱۳۹۷ شود.

کندل چیست؟ + مهمترین انواع کندل ها

نمودارهای کندل استیک (شمعی – ژاپنی) یکی از پرکاربردترین نمودارها در تحلیل تکنیکال هستند. کندل‌ها (Candle) به عنوان اجزای اصلی این نمودارها حاوی تمام اطلاعات قیمتی موردنیاز در آن تایم فریم خاص می‌باشند. اهمیت کندل (معنی فارسی: شمع) در تحلیل تکنیکال زمانی مشخص می‌شود که شما صرفا با دیدن نمودارهای شمعی و یافتن الگوهای کندل استیک (CandleStick) روند قیمتی را پیش‌بینی می‌کنید. وجه تمایز کندل‌ها در ارائه هیجانات و احساسات معامله‌گران بصورت بصری است. بیشترین اطلاعات قیمتی در کندل‌ها گنجانده می‌شود به طوری که با تحلیل آنها می‌توان رفتار آینده بازار را پیش‌بینی کرد. اگر گام صفر آموزش تحلیل تکنیکال را یادگیری مفهوم کندل و انواع آن بدانیم اغراق نکرده ایم!

سرفصل آموزشی

نمودار کندل استیک در تحلیل تکنیکال

طبق اولین اصل تحلیل تکنیکال “قیمت، همه چیز است!” در واقع تکنیکالیست‌ها معتقدند تمامی عوامل موثر بر تغییرات قیمت در خود قیمت مستتر است. در واقع فقط کافی است با استفاده از تحلیل نمودار، روند قیمتی را پیش‌بینی کنیم. بنابراین “نمودارهای قیمتی” نقش مهمی دارند چرا که نمودار با اطلاعات کامل‌تر و بهتر، می‌تواند باعث بهبود کارایی تحلیل شود. سه نوع نمودار در تحلیل تکنیکال وجود دارد:

• نمودار خطی: از اتصال نقاط قیمت پایانی بدست می‌آید. اطلاعات زیادی در این نمودار از بین می‌رود.
• نمودار میله‌ای: اطلاعات قیمت بصورت یک خط عمودی (میله) شامل 4 پارامتر اصلی قیمت یعنی قیمت پایانی، آغازین، بیشترین و کمترین قیمت است.
• نمودار کندل استیک (CandleStick Chart): مشکل نمودارهای میله‌ای، عدم فهم سریع اطلاعات هر میله است. این مشکل در نمودارهای کندل استیک با اضافه شدن بدنه حل شد. بنابراین مزیت نمودارهای شمعی – ژاپنی فهم راحت‌تر و سریع‌تر است. در این نمودارها، کندل‌ها (Candle) به عنوان عنصر اصلی نمودار شناخته می‌شوند. استفاده از نمودارهای CandleStick در بین تحلیل‌گران پرایس اکشن کاربرد فراوانی دارد.

کندل چیست؟

کندل در لغت به معنای شمع است و جزء اصلی نمودارهای Candlestick است. 4 پارامتر اصلی قیمت (قیمت پایانی، آغازین، بیشترین و کمترین قیمت) در یک تایم فریم خاص را شامل می‌شود. کندل‌ها از دو بخش اصلی تشکیل می‌شوند: بدنه (Real Body) و سایه (Shadow). بدنه کندل بیانگر قیمت بسته شدن (Close Price) و قیمت بازگشایی (Open Price) است. دو خطی که در ابتدا و انتهای بدنه قرار دارد به شادو یا همان سایه معروف است. سایه پایینی و بالایی به ترتیب معرف کمترین قیمت (Low Price) و بیشترین قیمت (High Price) هستند. در واقع طول سایه‌ها بیانگر دامنه نوسان قیمت است.

با توجه به قیمت پایانی (Close) و آغازین (Open) دو نوع کندل داریم: دلایل ایجاد بازار خرسی صعودی یا نزولی. اگر قیمت پایانی بیشتر از آغازین باشد بیانگر کندل صعودی با بدنه توخالی و رنگ سفید است. همچنین اگر قیمت پایانی کمتر از قیمت بازگشایی باشد کندل نزولی خواهیم داشت که رنگ بدنه آن بصورت توپر و با رنگ سیاه خواهد بود. دقت بفرمایید که نمایش بدنه کندل صعودی و نزولی به ترتیب با رنگ سبز و قرمز رایج‌تر است. شکل زیر مفهوم کندل را با جزئیات تمام نشان می‌دهد.

مفاهیم کندل ها در یک نگاه

می‌توان اولین کاربرد نمودار کندل استیک را فهم سریع و آسان نوسانات قیمت درنظر گرفت. در واقع به راحتی و صرفا با دیدن کندل‌ها می‌توانیم کل معاملات در یک تایم‌فریم را تحلیل کنیم. چرا که هر کندل منعکس‌کننده عکس‌العمل و رفتار تمامی معامله‌گران در یک تایم‌فریم خاص است. در ادامه چند تفسیر ابتدایی از کندل‌ها را خدمت‌تان بیان می‌کنیم که صرفا با نیم‌نگاهی به نمودار شمعی می‌توان این مفاهیم را برداشت کرد.

1. بدنه مشکی و سفید به ترتیب بیانگر قدرت بالای فروشندگان و خریداران است. هر چه طول بدنه کندل بزرگتر باشد قدرت بیشتری از خرید یا فروش را نشان می‌دهد.
2. شادو با توجه به رنگ بدنه می‌تواند مفاهیم مهمی را به معامله‌گران گوشزد کند. برای مثال بلند بودن طول سایه بالایی در یک کندل نزولی بیانگر قدرت بالای فروشندگان و افزایش تقاضای عرضه است.
3. بلند بودن طول سایه پایینی در یک کندل صعودی نیز نشان از قدرت بالای خریداران و افزایش تقاضای خرید دارد.

انواع کندل ها — مهم‌ترین الگوهای شمعی (Candlestick)

با شناسایی واکنش بازار به قرارگیری خاص کندل‌ها کنار یکدیگر، الگوهای کندل استیک (Candlestick Patterns) ساخته می‌شوند. 3 نوع کلی الگوی کندل استیک داریم. بیشتر این الگوهای برای پیش‌بینی بازگشت روند در سطوح حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار می‌گیرند. در واقع الگوهای کمی برای تایید و ادامه‌دار بودن روند فعلی وجود دارند. انواع کندل‌های برگشتی به 2 دسته صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند.

• برگشتی صعودی
• برگشتی نزولی
• ادامه‌دهنده

یک دسته‌بندی دیگر نیز با توجه به ترتیب قرارگیری چند کندل و بررسی طول بدنه و سایه آنها وجود دارد مثل الگوهای یک، دو و سه کندلی. در ادامه مهم‌ترین این الگوها را به شما آموزش خواهیم داد.

1. کندل مارابوزو

به یک کندل صعودی بدون سایه (بدنه سفید یا سبز)، الگوی مارابوزو سفید یا Bullish Marubozu می‌گویند که یک روند صعودی و بازار گاوی را در پی خواهد داشت چرا که این الگو نشان از افزایش سطح تقاضا و فشار خرید معامله‌گران دارد.

به یک کندل نزولی بدون سایه (بدنه سیاه یا قرمز)، الگوی ماروبوزو سیاه یا Bearish Marubozu می‌گویند که یک روند نزولی و بازار خرسی را در پی خواهد داشت چرا که این الگو نشان از افزایش سطح عرضه و فشار فروش معامله‌گران دارد در شکل زیر این دو الگو نشان داده شده است. در این دو الگو، هر چه طول بدنه شمع بلندتر باشد قدرت بیشتری از خرید یا فروش را نشان می‌دهد.

2. الگوی کندل استیک دوجی (Doji)

الگوی دوجی نیز جزء الگوهای تک کندلی است بدین صورت که بدنه کندل بسیار کوتاه و عموما بصورت یک خط نازک می‌باشد و به معنی یکسان بودن قیمت بازگشایی و قیمت پایانی است. الگوی دوجی در تحلیل تکنیکال بیانگر تشویش و بی‌تصمیمی معامله‌گران است. در حالت کلی 4 نوع کندل دوجی داریم: پایه بلند، سنگ قبر، سنجاقک و چهار قیمت!

الگوی دوجی پایه بلند: بدنه نازک، سایه بلند از هر دو طرف	برابر بودن فشار عرضه و تقاضا ← تشویش و دودلی معامله‌گران
الگوی دوجی سنگ قبر: بدنه نازک، سایه بالایی بلند	قدرت زیاد فروشندگان ← سیگنال فروش در انتهای روند صعودی
الگوی دوجی سنجاقک: بدنه نازک، سایه پایینی بلند	قدرت زیاد خریداران ← سیگنال خرید در انتهای روند نزولی
کندل دوجی چهار قیمت: بدنه و سایه کوتاه!	بیانگر صف خرید و فروش — برابری قیمت پایانی، آغازین، بیشترین و کمترین قیمت

همراه شدن Doji با الگوی Marubozu نتایج جالبی در پی دارد:

• اگر الگوی دوجی همراه با ماروبوز سفید باشد نشان از تضعیف قدرت خریداران و احتمال افزایش فشار فروش دارد بنابراین کاهش قدرت روند صعودی را در پی دارد و باید با احتیاط بیشتری نسبت به خرید سهام اقدام کرد!
• اگر الگوی دوجی همراه با ماروبوز سیاه باشد نشان از تضعیف قدرت فروشندگان و احتمال افزایش فشار خرید دارد بنابراین کاهش قدرت روند نزولی را در پی دارد و احتمال توقف روند کاهشی قیمت وجود دارد!

3. الگوی مرد به دار آویخته (Hanging Man)

ویژگی الگوی Hanging Man (مرد به دار آویخته یا مرد اعدامی) عدم وجود سایه بالایی کندل یا کوتاه بودن آن می‌باشد همچنین سایه پایینی باید حداقل 2 برابر بدنه باشد. این الگو در انتهای یک روند صعودی و در نقاط مقاومت رخ می‌دهد و به علت قدرت زیاد فروشندگان و افزایش سطح عرضه، بیانگر تغییر روند صعودی به نزولی است و اگر رنگ بدنه مشکی (قرمز) باشد قدرت الگوی مرد به دار آویخته بیشتر خواهد بود.

4. کندل چکش (Hammer) در تحلیل تکنیکال

در این الگو، سایه پایینی 2 تا 3 برابر بدنه کندل است و سایه بالایی نداریم یا خیلی کوتاه می‌باشد. این الگو در انتهای یک روند نزولی و در نقاط حمایت رخ می‌دهد و نشان از افزایش سطح تقاضا و شکل‌گیری روند صعودی دارد. رنگ بدنه اهمیت زیادی ندارد اما رنگ سفید (سبز) بدنه، بیانگر قدرت بیشتر الگو برای بازگشت و تغییر روند نزولی به صعودی خواهد بود. این الگو به پین بار صعودی نیز معروف است.

الگوی چکش معکوس (Inverted Hammer) از نظر رفتاری مشابه کندل چکش است با این تفاوت که سایه بالایی 2 برابر بدنه است و سایه پایینی خیلی کوتاه می‌باشد. دقت بفرمایید که این الگو از اعتبار کمتری برای بازگشت و تغییر روند نزولی به صعودی برخوردار است.

5. الگوی ستاره دنباله دار (Shooting Star)

این الگو که به پین بار نزولی معروف است در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد. سایه بالایی حداقل 2 برابر بدنه و کندل فاقد سایه پایینی (یا خیلی کوتاه) است. الگوی شوتینگ استار (ستاره ثاقب) بیانگر افزایش تقاضای فروش و در نتیجه تغییر روند صعودی به نزولی است و اگر رنگ بدنه سیاه باشد (نزولی – بدنه قرمز) قدرت بازگشت روند بیشتر خواهد بود. اگر بعد از تشکیل الگوی ستاره دنباله دار، یک کندل پایین‌تر از کف قیمتی شکل بگیرد می‌توان آنرا سیگنال قوی فروش دانست.

6. الگوی ابر سیاه پوشاننده (Dark Cloud Cover)

جز الگوهای دو کندلی و بازگشتی است که تغییر روند صعودی به نزولی را در پی دارد بدین صورت که در یک روند صعودی ابتدا یک شمع سفید با بدنه نسبتا بلند و سپس کندلی با رنگ سیاه تشکیل خواهد شد شمع قرمز باید حداقل 50% بدنه کندل سبز را شامل شود و سقف قیمتی آن باید بالاتر از سقف شمع سیاه باشد. تشکیل این الگو در نقطه مقاومت باعث قدرت بیشتر آن در تغییر روند خواهد بود.

7. الگوی اینگالف نزولی (Bearish Engulfing)

این الگو که به پوشای نزولی نیز معروف است در بازار خرسی و هنگام تغییر روند صعودی به نزولی تشکیل می‌شود بدین صورت که یک کندل قرمز، یک یا چند شمع قبلی خود را شامل می‌شود! و پوشش بیشتر کندل‌ها باعث افزایش قدرت بازگشتی آن خواهد شد. کندل سیاه باید شمع سفید قبل خود را کامل پوشش دهد بدین صورت که قیمت آغازین و پایانی آن باید بیشتر از قیمت پایانی و آغازین کندل سبز قبلی باشد.

8. الگوی اینگالف صعودی (Bullish Engulfing)

این کندل صعودی در بازار گاوی و انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد. بدین‌صورت که یک کندل سبز، یک یا چند شمع قبلی خود را پوشش می‌دهد و هر چه کندل‌های بیشتری را شامل شود قدرت بازگشت آن بیشتر خواهد بود. کندل سفید باید شمع سیاه قبل خود را کامل بپوشاند. شناسایی الگو اینگالف صعودی در نقاط حمایتی معتبر می‌تواند به عنوان سیگنال خرید تلقی شود. Engulfing به الگوی پوششی یا پوشا نیز معروف است.

9. الگوی ستاره صبحگاهی در تحلیل تکنیکال (Morning Star)

از الگوهای سه کندلی و برگشتی صعودی است بدین صورت که در پایان یک روند نزولی، یک شمع سیاه بلند تشکیل می‌شود که روند نزولی فعلی را تایید می‌کند سپس شمع دوم با بدنه‌ای کوچک و پایین‌تر از بدنه شمع اول شکل می‌گیرد. رنگ بدنه شمع دوم اهمیت ندارد! آخرین کندل در بالای بدنه شمع دوم و با رنگ سفید ظاهر می‌شود و باید حداقل 50% بدنه شمع اول را پوشش دهد. دقت بفرمایید که کوچک بودن بدنه شمع دوم و شباهت آن با ستاره! دلیل نامگذاری این الگو است و به شمع میانی، ستاره نیز می‌گویند.

10. الگوی ستاره عصرگاهی (Evening Star)

نقطه مقابل الگوی قبلی است! یعنی در پایان یک روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان از برگشت روند صعودی دارد و جزء الگوهای قوی برگشتی است. در این الگو شمع اول بصورت یک کندل بلند سفید، شمع دوم با بدنه‌ای کوچک و بالاتر از شمع اول و نهایتا آخرین کندل در زیر بدنه ستاره و با رنگ سیاه ظاهر می‌شود که قیمت پایانی آن زیر خط میانی بدنه شمع اول است. ستاره عصرگاهی سیاره زهره است که قبل از تاریکی هوا ظاهر می‌شود! برخلاف ستاره صبحگاهی (سیاره عطارد) که نشانه طلوع آفتاب است!

11. الگوی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)

یکی از الگوهای پرقدرت تحلیل تکنیکال جهت تغییر روند صعودی به نزولی است سه کندل سیاه با اندازه‌های تقریبا یکسان، سیگنال کاهش قیمت را صادر می‌کنند! این الگو بیانگر فشار عرضه و فروشندگان قوی است. در مقابل این الگو، الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers) قرار دارد که 3 شمع سبز پشت سر هم نوید یک روند صعودی و افزایش قیمت را می‌دهند.

12. الگوی عشق: عشق بورزید، پرواز کنید!

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش تحلیل تکنیکال را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش تحلیل تکنیکال در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.