شاخص اس اند پی 500

محدوده‌هایی که برای شاخص VIX در نظر می‌گیرند به ترتیب زیر است:

سقوط سهام آسیایی با نگرانی از افزایش نرخ بهره آمریکا

روز پنج‌شنبه در حالی‌که گمانه‌زنی‌ها در مورد افزایش سریع‌تر نرخ بهره در آمریکا، ریسک‌پذیری را در سطح جهانی کاهش داد، اکثر سهام آسیایی به دنبال افت سهام اس‌اندپی 500، افت کردند.

روز پنج‌شنبه در حالی‌که گمانه‌زنی‌ها در مورد افزایش سریع‌تر نرخ بهره در آمریکا، ریسک‌پذیری را در سطح جهانی کاهش داد، اکثر سهام آسیایی به دنبال افت سهام اس‌اندپی 500، افت کردند.

به گزارش تجارت‌نیوز، دلار امروز بیشتر سودهایی که دیشب با بالا رفتن سود خزانه‌داری به دست آورده بود را حفظ کرد، هرچند انتقال گرایش سرمایه‌گذاران به سرمایه‌های امن باعث شد تقاضا برای ین ژاپن بالا برود.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا اقیانوسیه خارجِ ژاپنِ ام‌اس‌سی‌آی 0.8 درصد افت کرد، درحالی‌که شاخص ای‌مینی اس‌اندپی 500، امروز 0.5 درصد از ارزش خود را از دست داد.

نیکی ژاپن در حالی که سهام شرکت تجهیزات اداری ریکوه، با اخباری در مورد انجام آزمایشات اختلال، 5 درصد سقوط کرد، 1.2 درصد از ارزش خود را از دست داد.

بازارهای چین که از تعطیلات طولانی باز می‌گشتند در حال‌وهوای بهتری بودند؛ شاخص سی‌اس‌آی 300 با بزرگان تکنولوژی 1.9 درصد جهش کرد.

در پایان معاملات دیشب وال‌استریت، داوجونز 0.67 درصد افت کرد، درحالی‌که اس‌اندپی 500 هم 0.55 درصد از ارزش خود را از دست داد و شاخص اس اند پی 500 نزدک 0.22 درصد پایین آمد.

افت بازارهای سهام پس از آن صورت گرفت که صورت‌جلسه آخرین دیدار سیاست‌گذاری فدرال رزرو نگرانی‌های همیشگی از امکان افت تورم را نشان می‌داد، اما در آن انتظار می‌رفت با محرک‌های مالی، رشد اقتصادی سرعت بیشتری به خود بگیرد.

تحلیل‌گر بارکلیز، مایکل گاپن می‌گوید: ما همچنان انتظار داریم در هر کدام از سال‌های 2018 و 2019 نرخ بهره 4 بار افزایش پیدا کند.

در بازار اوراق خزانه‌داری هیچ ریسکی وجود ندارد؛ نرخ سود اوراق 10 ساله به 2.94 درصد، یعنی بالاترین میزان خود در 4 سال اخیر رسیده است و نرخ سود اوراق 2 ساله هم به بالاترین سطح 9 ساله خود رسیده است.

این‌بار بالا رفتن سود اوراق قرضه به نفع دلار تمام شده است و نرخ شاخص آن تا 90.060 واحد بالا رفت. نرخ دلار شبانه 0.3 درصد به سود خود افزود.

دلار با هجوم سرمایه‌گذاران به سوی سرمایه‌های امن، در برابر ین از نرخ 107.68 ین در برابر هر دلار، عقب‌نشینی کرد و به نرخ 107.25 ین رسید.

شاخص سهام (stock index) چیست؟

که در کنار همدیگر چیده شده تا نمایشی از عملکرد “دسته جمعی سهام” آن شرکت ها را به شما نمایش بدهد.

به طور مثال وقتی از شاخص اس اند پی ۵۰۰ (S&P 500 index) صحبت می کنیم،

یعنی “میانگین عملکرد” سبدی از سهام ۵۰۰ شرکت برتر در بازار بورس سهام آمریکا،

به عبارت دیگر شاخص اس اند پی ۵۰۰ فهرستی انتخاب شده از عملکرد سهام ۵۰۰ شرکت معتبر و مطرح بازار آمریکا است

که در بازارهای سهام حضور دارند.

یا در مثال دیگر شاخص داوجونز آمریکا (Dow Jones) مجموعه ای از عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ اقتصادی آمریکا

مانند شرکت های اپل، مایکروسافت، فیسبوک، اکسون موبایل، بوینگ، کوکاکولا و ده ها کمپانی دیگر است،

پس عملکرد شاخص های سهام می توانند بازگو کننده وضعیت اقتصاد یک کشور یا منطقه باشند

و مانند یک دماسنج اقتصادی برای پیش‌بینی نوسانات کوتاه مدت یک اقتصاد و یا رشد و رکود یک اقتصاد از دیدگاه بلند مدت به آن نگاه کرد.

شاخص سهام (stock index) چیست؟

شاخص سهام یک معیار آماری است

که کاملا پویا بوده و نوسانات آن حاکی از شاخص اس اند پی 500 میانگین تغییرات قیمت سهام همه شرکت های آن سبد است،

یعنی “افزایش” شاخص سهام مثلا داوجونز کلاً بمعنی سودآوری سهام کلیه شرکت های موجود در لیست داوجونز نیست،

و بالعکس آن یعنی “کاهش” ارزش یک شاخص هم بمعنی زیان در کل سهام شرکت های موجود در آن بورس نیست.

باید توجه داشت که تغییر قیمت سهام شرکت‌های بزرگتر که در عین حال سرمایه بیشتری نیز دارند

بر نوسان شاخص تاثیر بیشتری می‌گذارد.

برای آشنایی بیشتر با رابطه بازارهای سهام جهانی و تاثیر آن بر روی بازار فارکس می توانید این مقاله را مطالعه کنید.

ایندکس ها یا شاخص های سهام به روش های متفاوتی برای سبد شرکت ها محاسبه می شوند،

یک روش آن شاخص وزنی-قیمتی است (Price-weighted index) که شاخص داوجونز و یا شاخص نیکی ژاپن بر اساس این روش محاسبه می گردد.

این شاخص ها را در لیست زیر می توانید مشاهده نمایید:

– شاخص US30 هم ارز شاخص داوجونز آمریکا (Dow Jones)
– شاخص US500 هم ارز شاخص اس اند پی ۵۰۰ آمریکا (S&P 500 index)
– شاخص USTECH هم ارز شاخص نزدک آمریکا (NASDAQ)
– شاخص JAP225 هم ارز شاخص نیکی ژاپن (Nikkei)
– شاخص UK100 هم ارز شاخص فوتسی لندن (FTSE)
– شاخص ESTX50 هم ارز شاخص سهام اروپا (Stoxx Europe 50)
– شاخص GERMAN هم ارز شاخص داکس آلمان (DAX)

اشتراک گذاری

مطالب زیر را حتما بخوانید!

نظر شما چیست ؟

نظرتان درباره شاخص سهام (stock index) چیست؟ را با سایر بازدیدکنندگان سایت به اشتراک بگذارید.

اطلاعیه سایت

آخرین بروزرسانی سایت : 0 شهریور 1401

دوستان توجه داشته باشید ویدیو هایی که درسایت از اساتید ایرانی یا خارجی گذاشته میشود فقط جنبه آموزش دارد و جنبه تایید فرد یا شخص تهیه کننده ویدیو را ندارد.(چه دوره های آموزشی دیگر چه فعالیتهای مرتبط با فرد) بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید. ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

روانشناسی بازار

مصاحبه با تریدری که 200 دلار را به 196000 دلار تبدیل کرد

‏دوره آموزشی جامع و رايگان معامله گر ٣ بعدی

کسب مهارت راه رسیدن به موفقیت در معامله گری

ژورنال نویسی در بازارهای مالی مدرس نوید عمادی

ذهنتان را در معامله گری از پیش فرضها خالی کنید

مطالب ویژه

کورس Chris Capre Advanced Price Action Course 2020

کورس پرایس اکشن ال بروکس 2018

آموزشهای علی تقی خان از بازار های مالی

کورس آموزش پرایس اکشن آل بروکس

کورس Avdo – Forex Grid Mentoring Program

مجموعه 4 کورس برای معامله گران از جیسون باند

کورس Fibs Don’t Lie Advanced

سیستم معاملاتی Forex Master Levels از Nicola Delic

دانلود کورس آموزش پرایس اکشن نایل فولر Nial Fuller’s Price Action

کورس 2018 Total Fibonacci Trading محصول TradeSmart University

مجموعه The Forex Scalper Mentorship Package

کورس FTA Global Macro Pro Trader

• 2210 کاربر
  کاربران عضو شده در سایت
• 662 مقاله
  مقالات و آموزش های منتشر شده تا کنون
• 51 محصول
  محصولات حرفه ای آماده ی فروش
• 397 دیدگاه
  دیدگاه های منتشر شده تا کنون

درباره ما

گردانندگان کتابخانه اقتصادی برآنند تاجایی که امکان دارد، در زمینه تخصص خود “بازار های مالی” اطلاعات مفید گردآوری نموده و در اختیار علاقه مندان قرار دهند.

تیم ما تلاش میکند تا این منابع ارزشمند را شناسایی، تهیه و در سایت منتشر نماید.

ما اعتقاد داریم که هیچ چیز به اندازه دانش نمی تواند به انسان در راه افزایش کیفیت زندگی کمک کند و این وبسایت به نوعی یک فعالیت عام المنفعه در جهت پیشرفت جامعه ایست که همه در آن زندگی می کنیم.

سلب مسئولیت ، رعایت مالکیت معنوی و افشای ریسک :

بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید.
ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

بازارهای سهام آسیایی صعودی شدند

بازارهای سهام آسیایی صعود روز گذشته بازار سهام آمریکا را دنبال کردند و روز جاری با آماده شدن سرمایه گذاران برای احتمال افزایش نرخ‌های بهره در آمریکا بهبود یافتند.

به گزارش ایسنا، شاخص سهام ام اس سی آی آسیا اقیانوسیه خارج از ژاپن 1.3 درصد و شاخص سهام نیک‌کی ژاپن 1.1 درصد صعود کرد.

شاخص سهام چین پس از افت شش درصدی در ابتدای هفته که تحت تاثیر نگرانی‌ها نسبت به کندی اقتصاد این کشور روی داد، 0.6 درصد افزایش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ با یک درصد افزایش، به 21676.57 واحد رسید.

شاخص سهام اس اند پی/ ای اس ایکس 200 استرالیا 1.3 درصد صعود کرد و شاخص کسپی کره جنوبی آخرین بار 1.7 درصد صعود کرد و از کمترین سطح در بیش از دو سال گذشته بهبود یافت.

بازارهای سهام در آستانه اعلام نتایج نشست دو روزه بانک مرکزی آمریکا که برای تصمیم گیری درباره افزایش نرخ‌های بهره برگزار شده است، وضعیت مختلفی داشته اند.

شاخص سهام آمریکا شب گذشته تحت تاثیر آماری جدید که رشد مثبت هزینه مصرفی را نشان داد، یک درصد صعود کرد.

شاخص داوجونز اینداستریال اوریج 228.89 واحد یا 1.4 درصد افزایش یافت و به 16599.85 واحد رسید که بالاترین سطح در حدود دو هفته گذشته بود. شاخص استاندارد اند پورز 500 با 25.06 واحد یا 1.3 درصد افزایش، به 1978.09 واحد رسید. شاخص نزدک کامپوزیت با 1.1 درصد افزایش، به 4860.52 واحد رسید.

بازده اوراق قرضه کوتاه مدت خزانه آمریکا روز سه شنبه هشت واحد افزایش یافت و به 0.815 درصد رسید که بالاترین سطح از آوریل سال 2011 بود.

بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا که روز سه شنبه به 2.294 درصد افزایش یافته بود، در 2.2634 درصد قرار گرفت.

شاخص استاکس اروپا 500 هم 0.8 درصد صعود کرد.

شاخص دلار نسبت به رکورد پایین روز دوشنبه بهبود یافت و به 95.513 واحد رسید با اینهمه همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح چند هفته گذشته قرار دارد.

یورو با 0.2 درصد افزایش، 1.1284 دلار معامله شد و دلار با 0.1 درصد کاهش، 120.23 ین معامله شد.

بر اساس گزارش رویترز، ارزهای بازار نوظهور به دلیل نگرانی نسبت به خروج سرمایه در صورت افزایش نرخ‌های بهره در آمریکا و کندی رشد اقتصاد چین، همچنان تحت فشار ماندند.

طبق گزارش جدیدی که از سوی بانک بارکلیز منتشر شد، بیش از 40 درصد از سرمایه گذاران رشد ضعیف در چین و سایر بازارهای نوظهور را ریسک اصلی بازارهای مالی در شاخص اس اند پی 500 12 ماه آینده عنوان کرده اند.

قیمت نفت روز سه شنبه در پی صعود بازار سهام، قیمت‌های بالاتر بنزین و گزارشی که برداشت قوی از ذخایر نفتی را نشان داد، به صعود ادامه داد. بهای معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.8 درصد افزایش، به 44.94 دلار در هر بشکه رسید در حالیکه بهای معاملات برنت با 0.2 درصد افزایش، به 47.85 دلار در هر بشکه رسید.

شاخص VIX چیست؟

یکی از فاکتورهای مهم برای فعالیت در بازارهای مالی، آشنایی با نوع کار این بازار و چهارچوب‌های تعریف‌شده با استفاده از تحلیل‌ها و ارزیابی‌های مختلف است. در بازارهای مالی عوامل مختلفی وجود دارند که تحت شرایط خاصی، می‌توانند نوسانات زیادی را پدید بیاورند. پیش‌بینی این نوسان‌ها می‌تواند برای سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی‌های مالی بی‌نهایت موثر باشد. شاخص‌های متعددی برای سنجش وضعیت بازار وجود دارد؛ امروز قصد داریم بررسی کنیم که شاخص VIX چیست و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد.

منظور از شاخص VIX چیست؟

شاخص VIX از عبارت Volatility lndex گرفته شده و در میان انواع شاخص‌های نوسانات بازار، این شاخص از جایگاه خاصی برخوردار است. این شاخص توسط سرمایه‌گذاران در بورس آمریکا در بازارهای مالی به کار گرفته می‌شود. در اصل به زبان ساده شاخص VIX به نوعی انتظار معامله‌گران در خصوص شاخص سهام S&P500 برای آینده را نمایش می‌دهد و بر مبنای معاملاتی که انجام شده است، روی اختیار خرید و فروش شاخص S&P500 برای ۳۰ روز آینده در بازار بورس اختیارات شیکاگو CBOE بنا شده است.

از این شاخص به نوعی می‌توان برای اندازه‌گیری میزان هیجان سهامداران و ریسک موجود در بازار استفاده کرد. جالب است بدانید که نام دیگر این شاخص در بازارهای مالی تحت عنوان شاخص ترس شناخته می‌شود. در سرتاسر دنیا در بازارهای سرمایه‌گذاری، فعالان این حوزه از این شاخص به عنوان ابزاری برای تعیین ریسک موجود در بازار، ترس و دغدغه‌های بازار قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند. در ادامه به این نکته دقت داشته باشید که شاخص VIX به صورت روزانه و درصدی مورد محاسبه قرار می‌گیرد.

نگاهی به گذشته شاخص VIX

به منظور آشنایی با تاریخچه این شاخص، جالب است بدانید که شاخص VIX در سال ۱۹۹۳ میلادی به عنوان معیاری از نوسان ضمنی هشت اختیار خرید و فروش S&P500، در زمانی که بازار مشتقه دچار بعضی محدودیت‌ها بود و در مرحله رشد و توسعه قرار گرفته بود، استفاده می‌شد. یکی از اهداف مهم از به کارگیری این شاخص در بازار، به منظور تعیین نوسانات کوتاه‌مدت در بازار بود. در گذر زمان و توسعه و رشد بازار مشتقه، از اختیار معامله‌های بیشتری از شاخص S&P500 در ارزیابی شاخص VIX استفاده شد که همین امر موجب شد تا بینش دقیق‌تری از انتظارات سهامداران بر نوسان بازار آتی ایجاد شود. با گسترش شاخص VIX، در ادامه این فرآیند از آن برای محاسبه نوسانات سایر شاخص‌ها نیز استفاده شد.

نقش شاخص VIX در بازار سهام

نوسان در بازار بورس به طور طبیعی و در اثر بالا و پایین رفتن ارزش قیمتی سهم‌ها ایجاد می‌شود. سرمایه‌گذاران در بازار با استفاده از اختیار معامله قادر هستند که ریسک سرمایه‌گذاری خود را تا اندازه‌ای کاهش دهند و تا آن جایی که ممکن است از زیان جلوگیری کنند. در نتیجه می‌توان به این حقیقت دست یافت که اگر میزان هیجانات در بازار زیاد شود، تقاضا برای اوراق اختیار فروش بیشتر می‌شود و همین امر به نوسانات بیشتر در بازار منجر خواهد شد. در این شرایط می‌توان از شاخص VIX به منظور بررسی و ارزیابی ترس سهامداران استفاده کرد.

به این موضوع دقت داشته باشید که اگر شاخص VIX به پایین‌ترین حالت خود رسیده باشد، به این معنی خواهد بود که بازار سهام به نقطه اوج خود رسیده است و از طرف دیگر بابت حباب‌های قیمتی ایجاد‌شده، احتمال ریزش بازار شدیدتر می‌شود. طبیعی است که در این شرایط قیمت سهم‌ها به صورت حبابی زیاد شده و سهامداران تا حد زیادی نگران سرمایه‌گذاری خود در این برهه در بازار بورس خواهند بود؛ پس به نوعی مقدار پایین این شاخص به منزله شروع رکود در بازار بورس خواهد بود. در نقطه مقابل دقت کنید که اگر مقدار شاخص VIX بالا باشد به این معنی است که بازار در حالت کف قراردارد و از همین جهت می‌توان آن را به عنوان شروع رشد در بازار تلقی کرد.

به صورت کلی افزایش مقدار این شاخص به معنای افزایش ترس سهامداران از آینده بازار خواهد بود که این امر منجر به افت شاخص سهام خواهد شد و بر عکس؛ به این ترتیب نتیجه می‌گیریم که ضریب همبستگی بازار سهام و شاخص VIX معکوس است.

محدوده‌هایی که برای شاخص VIX در نظر می‌گیرند به ترتیب زیر است:

• کمتر از ۱۲ به معنی ریسک پایینی است که سرمایه گذاران از آینده است.
• بین ۱۲ تا ۲۰ به معنی ریسک متعادل از آینده است.
• بالای ۲۰ به معنی ریسک شاخص اس اند پی 500 شاخص اس اند پی 500 زیاد است و سهامداران نسبت به آینده خوش‌بین نیستند.

نحوه محاسبه شاخص VIX چگونه است؟

همان‌طور که در بخش های قبلی اشاره کردیم از شاخص VIX به منظور نمایش نوسانات مورد انتظار S&P500 برای ۳۰ روز آینده استفاده می‌شود و از طریق اختیارات مورد معامله در بورس شیکاگو مورد محاسبه قرار می‌گیرد. در نگاه اول با پیچیدگی فرمول این شاخص مواجه می‌شویم اما مفهوم آن ساده‌تر است. مؤلفه‌های که به منظور محاسبه شاخص VIX در نظر گرفته می‌شوند، شامل اختیارهای خرید و فروش با نزدیک‌ترین سررسید، اختیارهای دوره بعد از آن با سررسید ۲۳ تا ۳۷ روز است. در این فرآیند اختیارهای مد نظر در انتهای هر هفته به منظور محاسبه شاخص مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. توجه داشته باشید که در فرمول این شاخص مؤلفه‌های دیگری نیز لحاظ می‌شود. مواردی مانند: زمان سررسید اختیار، مقدار آتی شاخص براساس قیمت اعمال اختیار معامله روی شاخص، نرخ بهره بدون ریسک تا زمان سررسید و میانه مابه‌التفاوت سفارشات سرخط خرید و فروش اختیار معامله با قیمت اعمال مشخص‌شده.

سخن آخر

با توجه به مطالبی که در این مقاله ارائه شد، می‌توان اذعان داشت که شاخص VIX یکی از ابزارهای خیلی مهم برای پیش‌بینی وضعیت اقتصادی در سطح جهانی است که افراد و معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن، تصمیم‌های مناسب را در زمان مناسب اتخاذ کنند. بهتر است بدانید که یکی از معایب یا ضعف‌های این شاخص این است که بر اساس نوسانات موجود در بازار محاسبه می‌شود و نه بر اساس دارایی پایه، به همین دلیل بررسی و محاسبه مقدار منصفانه آن ساده نیست و پیچیدگی‌های زیادی دارد. همچنین باید توجه داشت که چون فرآیند اوراق اختیار به شکل کامل در بازارهای مالی ایران انجام نمی‌شود، شاخص VIX در تحلیل بازار بورس ایران کاربرد چندانی ندارد و جای خالی آن احساس می‌شود.