نوسان محدود آلت کوین ها

آل

آنچه سرمایه‌گذاران باید در زمینه تحلیل آلت کوین و سرمایه گذاری در آن بدانند

آلت کوین‌ها، ارزهای دیجیتالی غیر از بیت کوین (BTCUSD) هستند. آن‌ها ویژگی های مشترکی با بیت کوین دارند اما از جهات دیگر نیز متفاوت هستند. به عنوان مثال، برخی آلت کوین‌ها از مکانیزم اجماع متفاوتی برای تولید بلوک‌ها یا اعتبارسنجی تراکنش‌ها استفاده می کنند یا با ارائه قابلیت های جدید یا اضافی، مانند قراردادهای هوشمند یا نوسان قیمت پایین، خود را از بیت کوین متمایز می کنند. قبل از ورود به دنیای ارزهای دیجیتال باید تحلیل آلت کوین درستی داشته باشید.

تا نوامبر 2021، بیش از 14000 ارز دیجیتال وجود داشت. طبق CoinMarketCap، بیت کوین و اتر به تنهایی نزدیک به 60 درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال را در نوامبر 2021 به خود اختصاص دادند و آلت کوین‌ها 40 درصد بقیه را تشکیل می دادند. از آنجایی که آن‌ها اغلب از بیت کوین مشتق می‌شوند، حرکات قیمت آلت کوین تمایل به تقلید از مسیر بیت کوین دارد. با این حال، تحلیلگران می‌گویند بلوغ اکوسیستم‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال و توسعه بازارهای جدید برای این کوین‌ها، تغییرات قیمت و تحلیل آلت کوین‌ها را مستقل از سیگنال‌های تجاری بیت‌کوین خواهد کرد.

1- آشنایی و تحلیل آلت کوین‌ها

آلت کوین ترکیبی از دو کلمه «آلت» به معنای جایگزین و «کوین» است و شامل همه کوین ها بجز بیتکوین می شود ، حتی اتریوم نیز آلت کوین هست. چهارچوب اصلی بیت کوین و آلت کوین‌ها مشابه است. بنابراین، آن‌ها کد و عملکرد را به اشتراک می‌گذارند و مانند سیستم‌های همتا به همتا یا مانند یک رایانه غول پیکر که قادر به پردازش مقادیر زیادی داده و تراکنش‌ها به طور همزمان است، عمل می‌کنند. در برخی موارد، آلت کوین‌ها با تبدیل شدن به یک روش ارزان قیمت برای تراکنش‌های دیجیتال، آرزوی تبدیل شدن به بیت‌کوین بعدی را دارند. اما تفاوت‌های متعددی بین بیت‌کوین و آلت کوین‌ها نیز وجود دارد. بیت کوین یکی از اولین ارز‌های دیجیتال است و فلسفه و طراحی آن معیاری برای توسعه سایر کوین‌ها است. با این حال، اجرای آن دارای کاستی‌های متعددی است. به عنوان مثال، اثبات کار (PoW) و مکانیزم اجماع مورد استفاده برای ایجاد بلوک‌ها، انرژی بر و زمان بر است. قابلیت‌های قرارداد هوشمند بیت کوین نیز محدود است.

آلت کوین‌ها برای ایجاد مزیت رقابتی، محدودیت‌های درک شده بیت کوین را بهبود می‌بخشند. چندین آلت کوین از روش اجماع اثبات سهام (PoS) برای به حداقل رساندن مصرف انرژی و زمان لازم برای ایجاد بلاک‌ها و اعتبارسنجی تراکنش‌های جدید استفاده می‌کنند.

به عنوان مثال، اتر، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان از نظر ارزش بازار، برای پرداخت هزینه‌های تراکنش در قرارداد‌های هوشمند در بلاک چین اتریوم استفاده می‌شود. همانطور که راه‌اندازی اتریوم 2.0 نشان داد، آلت کوین‌ها عموماً به ضعف‌های بیت کوین مانند مقیاس‌پذیری و پایداری می‌پردازند.

آلت کوین‌ها با متمایز کردن خود از بیت کوین به این شیوه، بازاری برای خود ایجاد کرده‌اند. این به نوبه خود سرمایه‌گذارانی را جذب کرده است که آن را به عنوان جایگزینی برای بیت کوین می‌بینند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که با جذب آلت کوین‌ها و جذب کاربران بیشتر و افزایش قیمت، سود ببرند.

2- انواع آلت کوین‌ها

آلت کوین‌ها بسته به عملکرد و مکانیسم‌های اجماع در دسته‌بندی‌های مختلفی دارند. در اینجا خلاصه‌ای کوتاه از برخی از موارد مهمتر آورده شده است تا بتوانید تحلیل آلت کوین را به درستی انجام دهید:

2-1- تحلیل آلت کوین مبتنی بر استخراج یا ماینینگ (mining)

همانطور که از نام آن‌ها مشخص است، این نوع آلت کوین‌ها استخراج می‌شوند. اکثر آلتکوین‌های مبتنی بر استخراج از PoW استفاده می‌کنند، روشی که توسط آن سیستم‌ها با حل مشکلات دشوار برای ایجاد بلوک‌ها، کوین‌های جدید تولید می‌کنند. نمونه‌هایی از آلت کوین‌های مبتنی بر استخراج، لایت کوین (Litecoin)، مونر (Monero) و و زد کش (ZCash) می‌باشند. اکثر آلتکوین‌های برتر در اوایل سال 2020 در دسته ماینینگ قرار گرفتند. جایگزین آلت کوین‌های مبتنی بر ماینینگ، از پیش طراحی شده و اغلب بخشی از یک پیشنهاد اولیه کوین (ICO) است. چنین کوین‌هایی از طریق یک الگوریتم نوسان محدود آلت کوین ها تولید نمی‌شوند، بلکه قبل از اینکه در بازار‌های ارز‌های دیجیتال فهرست شوند، توزیع می‌شوند. یکی از نمونه‌های این کوین XRP Ripple است.

2-2- تحلیل آلت کوین استیبل (Stablecoins)

تجارت و استفاده از ارز‌های دیجیتال از زمان عرضه با نوسانات زیادی همراه است. هدف استیبل کوین‌ها کاهش این نوسانات کلی با پیوند دادن ارزش خود به سبدی از کالا‌ها، مانند ارز‌های فیات، فلزات گرانبها یا سایر ارز‌های دیجیتال است. این کوین به‌عنوان ذخیره‌ای برای تریدر‌ها در صورت شکست ارز دیجیتال یا مواجه با مشکل است. نوسانات قیمت برای استیبل کوین‌ها نباید از محدوده خاصی فراتر رود.

استیبل کوین‌های قابل توجه عبارتند از USDT،DAI و USDC.

2-3- توکن‌های امنیتی

توکن‌های امنیتی مشابه اوراق بهاداری هستند که در بازار‌های سهام معامله می‌شوند، با این تفاوت که منشأ دیجیتالی دارند. توکن‌های امنیتی شبیه سهام سنتی هستند و اغلب به صاحبان سهام به شکل مالکیت یا پرداخت سود سهام، ارائه می‌شود. چشم انداز افزایش قیمت برای چنین توکن‌هایی یک جاذبه بزرگ برای سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در آن‌ها است.

در سال 2021، شرکت کیف پول Exodus با موفقیت یک پیشنهاد توکن Reg A+ واجد شرایط کمیسیون بورس و اوراق بهادار را تکمیل کرد و 75 میلیون دلار سهام عادی را برای تبدیل به توکن در بلاک چین Algorand فروخت. این یک رویداد تاریخی است زیرا این اولین بار است که اتفاق می‌‎افتد.

2-4- کوین‌های میم

همانطور که از نام آن‌ها پیداست، میم کوین‌ها از یک شوخی یا برداشتی احمقانه از سایر ارز‌های رمزنگاری معروف الهام گرفته شده‌اند. آن‌ها معمولاً در مدت زمان کوتاهی محبوبیت پیدا می‌کنند که اغلب به‌صورت آنلاین توسط اینفلوئنسر‌های برجسته ارز‌های دیجیتال و سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی که تلاش می‌کنند از دستاورد‌های کوتاه‌مدت بهره‌برداری کنند، تبلیغ می‌شوند.

به عنوان مثال، ایلان ماسک، مدیر عامل شرکت تسلا، شرکت (TSLA) و علاقه‌مند به ارز‌های دیجیتال، به طور مرتب توییت‌های رمزآلود درباره کوین‌های میم پیشرو Dogecoin و Shiba Inu ارسال می‌کند که اغلب قیمت‌های آن‌ها را به میزان قابل توجهی تغییر می‌دهد. در اکتبر 2021، پس از اینکه ماسک تصویری از حیوان خانگی خود فلوکی، توله سگ شیبا اینو، را توییت کرد، شیبا در یک دوره 24 ساعته 91 درصد رشد کرد. سال 2021 به عنوان «فصل کوین‌های میم» با صد‌ها مورد از این ارز‌های دیجیتال بر اساس حدس و گمان خالص، درصد سود زیادی را به ثبت رساندند.

عرضه اولیه کوین (ICO) معادل صنعت ارز‌های دیجیتال با عرضه اولیه عمومی (IPO) است. شرکتی که به دنبال جمع‌آوری پول برای ایجاد یک کوین، اپلیکیشن یا سرویس جدید است، یک ICO را به عنوان راهی برای جمع‌آوری سرمایه راه‌اندازی می‌کند.

2-5- توکن‌های کاربردی

توکن‌های Utility برای ارائه خدمات در یک شبکه استفاده می‌شوند. به عنوان مثال، ممکن است از آن‌ها برای خرید خدمات، پرداخت هزینه‌های شبکه یا بازخرید پاداش استفاده شود. برخلاف توکن‌های امنیتی، توکن‌هایUtility سود سهام پرداخت نمی‌کنند یا در سهام مالکیت شرکت نمی‌کنند. Filecoin که برای خرید فضای ذخیره‌سازی در شبکه استفاده می‌شود، نمونه‌ای از توکن‌های کاربردی است.

3- نکات کلیدی تحلیل آلت کوین

• واژه آلت کوین به همه ارز‌های دیجیتال به غیر از بیت کوین اطلاق می‌شود.
• تا نوامبر 2021، بیش از 14000 ارز دیجیتال وجود داشت و بر اساس CoinMarketCap، آلت کوین‌ها نزدیک به 60 درصد از کل بازار ارز‌های دیجیتال را در نوامبر 2021 به خود اختصاص دادند.
• برخی از انواع اصلی آلت کوین‌ها شامل ارز‌های رمزپایه مبتنی بر استخراج، استیبل کوین‌ها، توکن‌های امنیتی و توکن‌های کاربردی هستند.
• آلت کوین‌ها ممکن است در آینده فقط شامل ارز‌های دیجیتال مبتنی بر استخراج غیر از بیت‌کوین باشند، همانطور که با تکنولوژی همچنان به توسعه خود ادامه می‌دهند.
• سولانا (Solana) و بایننس کوین (Binance Coin) از نظر ارزش بازار تا نوامبر 2021 جزء بزرگترین آلت کوین‌ها بودند.

قبل از ورود به بازار تحقیقات خود را انجام دهید. فقط با تحلیل آلت کوین و ارزهای دیجیتال می‌توانید در مورد ارزش بازار و ریسک‌های آن اطلاعات کسب کنید. منابع زیادی وجود دارند که می‌توانند به شما تحلیل آلت کوین را یاد دهند. گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی یکی از منابعی است که آموزش‌های پایه‌ای و متنوعی را در مورد تحلیل ارز دیجیتال به شما آموزش می‌دهد.

توصیه می‌کنیم پیش از تصمیم‌گیری برای ورود به این بازار، زمان کافی را به تحقیق اختصاص دهید و تا می‌توانید در این مورد مطالعه کنید. فقط با تحقیق و بررسی کافی می‌توانید ارزش این بازار و همچنین ریسک‌های آن را دریابید.

گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی، بیش از ده سال است که تمرکز خود را بر روی پیش بینی حوزه های مالی، مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه و فعالیت در بازارهای سهام بین المللی قرار داده است و در این مسیر پر ریسک همواره به دنبال ایجاد اعتماد هرچه بیشتر سرمایه گذاران به مجموعه ی خود بوده است. تلاش این گروه در سالهای متمادی فعالیت در بازارهای مختلف نظیر بازارهای فارکس، بورس، ارزهای دیجیتال و سایر حوزه های مالی، ایجاد بستری امن و سودمند برای یکایک سرمایه گذاران فعال در این حوزه ها بوده است.

شما می توانید برای دیدن ویدئوهای آموزشی بیشتر در حوزه های مربوط به سرمایه گذاری و ارز دیجیتال و تحلیل تکنیکال آن به شبکه های اجتماعی گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی سر بزنید:

تحلیل تکنیکال هفتگی قیمت ارزهای دیجیتال؛ نوسان محدود قیمت‌ها چه زمانی به پایان می‌رسد؟

خبر " تحلیل تکنیکال هفتگی قیمت ارزهای دیجیتال؛ نوسان محدود قیمت‌ها چه زمانی به پایان می‌رسد؟ از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۱۲/۲۴ منتشر شد.

از ابتدای سال ۲۰۲۲، با سقوط قیمت بیت کوین معامله گران در کف های قیمتی خرید کرده و با جهش به اوج های موقت، اقدام به فروش می کنند. از این رو، در این مدت قیمت حرکت جهت دار مشخصی نداشته است. وقتی قیمت در محدوده ای مشخص نوسان می کند، به این معنی است که خریداران و فروشندگان هر دو منتظر […]

از ابتدای سال ۲۰۲۲، با سقوط قیمت بیت کوین معامله گران در کف های قیمتی خرید کرده و با جهش به اوج های موقت، اقدام به فروش می کنند. از این رو، در این مدت قیمت حرکت جهت دار مشخصی نداشته است. وقتی قیمت در محدوده ای مشخص نوسان می کند، به این معنی است که خریداران و فروشندگان هر دو منتظر شروع یک جریان جهت دار هستند تا برتری خود را در بازار تثبیت کنند.این احتمال وجود دارد که پس از اعلام تصمیم بانک مرکزی آمریکا برای میزان افزایش نرخ بهره بانکی در روز ۱۶ مارس (۲۵ اسفند)، نوسانات کوتاه مدت قیمت بیشتر شود. با این حال، در صورتی که تصمیم مقامات فدرال رزرو غافلگیرکننده نباشد، احتمال شکل گیری چنین حرکتی کاهش پیدا خواهد کرد. پیش از مشخص شدن جهت بعدی قیمت ها نیز، بیت کوین می تواند برای زمان بیشتری در نزدیکی کف های اخیر نوسان کند.نقشه بازار ارزهای دیجیتال در arz.watchیکی از نشانه های مثبتی که در جریان نوسان محدود قیمت ها دیده می شود، این است که سرمایه گذاران کوچک و بزرگ هر دو در این مدت از شرایط بازار برای انباشت واحدهای بیشتر استفاده کرده اند. این انباشت هم زمان با کاهش موجودی بیت کوی صرافی های متمرکز ارز دیجیتال همراه شده است. مجموع موجودی بیت کوین ۲۱ صرافی برتر بازار ارز دیجیتال، اخیراً به رقم ۲.۳۲ میلیون واحد سقوط کرده است که پایین ترین سطح از اوت سال ۲۰۱۸ (مرداد ۹۷) است.با وجود تمام این مسائل آیا بیت کوین می تواند مقاومت های پیش روی خود را از میان بردارد و سایر آلت کوین ها را هم با خود بالا بکشد؟ برای پاسخ به این سؤال، لازم است تا سری به نمودار ۱۰ ارز منتخب بازار بزنیم.بیت کوین (BTC)بیت کوین به تازگی پس از برخورد با حمایت ۳۷٬۰۰۰ دلاری به سمت بالا بازگشته است که یعنی خریداران با قدرت از این حمایت دفاع کرده اند. آنها اکنون در تلاش اند تا قیمت را به بالای میانگین های متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه و ساده (MA) ۵۰ روزه برسانند. موفقیت خریداران در عبور از این سطوح به معنی افزایش تقاضا در کف های قیمتی است.نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)پس از این شکست صعودی، خریداران برای عبور از مقاومت ۴۲٬۵۹۴ دلاری تلاش خواهند کرد. موفقیت آنها در انجام این کار به این معنی است که فروشندگان رفته رفته برتری خود را از دست می دهند. پس از آن بیت کوین این شانس را خواهد داشت که تا مقاومت بین ۴۵٬۴۰۰ دلار و سقف کانال صعودی روی نمودار رشد کند.از سوی دیگر، اگر در ادامه قیمت از نزدیکی میانگین های متحرک به سمت پایین حرکت کند، به این معنی است که فروشندگان همچنان برای حفظ برتری خود تلاش می کنند. فروشندگان پس از آن برای تثبیت موقعیت خود، تلاش خواهند کرد تا قیمت را به زیر حمایت کانال صعودی روی نمودار برسانند. چنین حرکتی می تواند نشانه ای برای آغاز دوباره روند نزولی در بازار باشد.مقاومت ها: ۴۲٬۵۹۴ – ۴۵٬۴۰۰حمایت ها: ۳۷٬۰۰۰ اتریوم (ETH)خریداران اتریوم در حال حاضر در تلاش اند تا از حمایت الگوی مثلث متقارن روی نمودار دفاع کنند. بازگشت قیمت از این سطح می تواند اتریوم را مجدداً به سطح میانگین های متحرک برساند و پس از رسیدن به این ناحیه باید منتظر مقاومت فروشندگان باشیم.نمودار قیمت اتریوم (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)اگر قیمت از سطح میانگین های متحرک سقوط کند، به این معنی است که احساسات بازار همچنان نزولی بوده و معامله گران با اوج گیری قیمت اقدام به فروش می کنند. چنین اتفاقی احتمال شکسته شدن حمایت الگوی مثلث متقارن را بیشتر خواهد کرد؛ حرکتی که ممکن است با سقوط اتریوم تا حمایت ۲٬۱۵۹ دلاری همراه باشد.از طرفی، اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای سطح میانگین های متحرک هدایت کنند، یعنی ممکن است در ادامه از فشار فروش کاسته شود. پس از آن اتریوم این شانس را خواهد داشت که تا سطح ۳٬۰۰۰ دلار و سپس سقف الگوی مثلث متقارن رشد کند.مقاومت ها: ۳٬۰۰۰حمایت ها: ۲٬۱۵۹بایننس کوین (BNB)بایننس کوین در تلاش است تا یک بازگشت صعودی از حمایت بین ۳۶۰ و ۳۵۰ دلار داشته باشد. این موضع نشان می دهد که خریداران در نزدیکی کف های قیمت فعال تر از قبل می شوند.نمودار قیمت بایننس کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)خریداران باید قیمت را به بالای میانگین های متحرک برسانند و موقعیت خود را در آن ناحیه حفظ کنند تا بتون گفت فروشندگان برتری خود را رفته رفته از دست می دهند. اگر بایننس کوین موفق شود موقعیت خود را بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۳۸۹ دلار تثبیت کند، خریداران برای رساند قیمت به ۴۲۵ دلار تلاش خواهند کرد.در صورتی که قیمت از سطح میانگین های متحرک پایین آمده و به زیر ۳۵۰ دلار سقوط کند، این چشم انداز صعودی باطل می شود. این اتفاق مهر تأییدی بر منفی بودن احساسات معامله گران و افزایش فشار فروش در اوج های قیمتی است و می تواند با سقوط قیمت به حمایت کلیدی ۳۲۰ دلاری همراه باشد.مقاومت ها: ۳۸۹ – ۴۲۵حمایت ها: ۳۶۰ – ۳۵۰ – ۳۲۰ریپل (XRP)قیمت ریپل چند روز پیش از مقاومت خط روند نزولی روی نمودار عبور کرد و کمی بعد در ۰.۸۵ دلار با مقاومت مواجه شد. این یعنی فروشندگان هنوز تسلیم نشده اند و همچنان در اوج های قیمتی اقدام به فروش می کنند.نمودار قیمت ریپل (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)قیمت در حال حاضر به سطح میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۰.۷۵ دلار رسیده است که به عنوان حمایتی قدرتمند برای ریپل عمل خواهد کرد. اگر قیمت از این سطح یک بازگشت صعودی را آغاز کند، ریپل این شانس را خواهد داشت که تا ۰.۸۵ دلار رشد کند. در این صورت باید منتظر شکسته شدن مقاومت ۰.۹۱ دلاری و سپس مقاومت روانی ۱ دلاری باشیم.سقوط ریپل به زیر میانگین های متحرک می تواند اعتبار این چشم انداز صعودی را از بین ببرد. در نتیجه می توان گفت شکسته شدن مقاومت خط روند نزولی روی نمودار یک نوسان محدود آلت کوین ها تله گاوی بوده است. شکسته شدن حمایت ۰.۶۹ دلاری هم راه را برای سقوط قیمت تا ۰.۶۲ دلار هموار خواهد کرد.مقاومت ها: ۰.۸۵ – ۰.۹۱حمایت ها: ۰.۷۵ – ۰.۶۹ – ۰.۶۲لونا (LUNA)لونا، توکن اصلی شبکه ترا (Terra)، چند روز پیش به زیر سطح ۹۴ دلار سقوط کرده بود، اما فروشندگان موفق نشدند قیمت را به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۸۲ دلار برسانند. از این اتفاق می توان نتیجه گرفت که معامله گران با هر ریزش کوچکی در بازار از فرصت برای خرید بیشتر استفاده می کنند.نمودار قیمت لونا (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)شیب صعودی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه هم برتری خریداران را تأیید می کند، اما واگرایی منفی قیمت با شاخص قدرت نسبی (RSI)، به این معنی است که احتمالاً در ادامه از شتاب صعودی قیمت کاسته می شود.خریداران لونا اکنون در تلاش تا قیمت را بار دیگر به بالای ۹۴ دلار برسانند و اگر موفق به انجام این کار شوند، بادی منتظر عبور از مقاومت ۱۰۵ دلاری باشیم. شکسته شدن این سطح راه را برای جهش لونا تا ۱۱۵ دلار باز خواهد کرد.از طرفی، اگر قیمت پس از برخورد با مقاومت های پیش رو به سمت پایین حرکت کند، فروشندگان برای رساندن لونا به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه تلاش خواهند کرد.مقاومت ها: ۹۴ – ۱۱۵حمایت ها: ۸۲سولانا (SOL)جمعه هفته گذشته قیمت سولانا به زیر حمایت قدرتمند ۸۱ دلاری سقوط کرده بود و یکشنبه این هفته نیز با افزایش فشار فروش در بازار این اتفاق تکرار شد. گفتنی است که حمایت ۷۵ دلاری همچنان دست نخورده باقی مانده است.نمودار قیمت سولانا (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)واگرایی مثبت شاخص قدرت نسبی نشان می دهد که احتمالاً در ادامه از فشار فروش کاسته خواهد شد. خریداران اکنون تلاش می کنند تا قیمت را مجدداً به بالای سطح ۸۱ دلار برسانند و اگر موفق به انجام این کار شوند، به این معنی است که ریزش اخیر کی تله خرسی بوده است. پس از آن هدف بعدی خریداران عبور از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۸۷ دلار خواهد بود. اگر حمایت ۷۵ دلاری در ادامه از دست برود، این چشم انداز صعودی باطل می شود. این یعنی از این پس ۸۱ دلار به مقاومت جدید قیمت تبدیل شده و ممکن است سولانا تا ۶۶ دلار هم سقوط کند.مقاومت ها: ۹۴ – ۱۱۵حمایت ها: ۷۵کاردانو (ADA)کاردانو در تلاش است تا از حمایت ۰.۷۴ دلاری یک بازگشت صعودی جدید را آغاز کند، اما ظاهراً تاکنون از این حرکت استقبال نشده است. واگرایی نوسان محدود آلت کوین ها مثبت شاخص قدرت نسبی یکی از نشانه های نسبتاً صعودی موجود در بازار است که نشان می دهد ممکن است در ادامه از فشار فروش کاسته شود.نمودار قیمت کاردانو (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)شکسته شدن مقاومت میانگین متحرک نمای ۲۰ روزه در ۰.۸۰ دلار می تواند نشانه ازدست رفتن برتری فروشندگان باشد. پس از آن راه برای رسیدن قیمت به مقاومت کلیدی ۱ دلاری باز می شود، اما احتمالاً هم زمان با جهش کاردانو به این سطح فشار فروش هم افزایش می یابد. از سوی دیگر، اگر قیمت از سطوح فعلی سقوط کند و از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه فاصله بگیرد، به این معنی است که معامله گران با هر جهش کوچک قیمت، از فرصت پیش آمده برای خروج از بازار استفاده می کنند. با این حرکت نزولی، احتمال سقوط قیمت تا حمایت های ۰.۷۴ و ۰.۶۸ دلار بیشتر خواهد شد.مقاومت ها: ۰.۸۰ – ۰.۶۸حمایت ها: ۰.۷۴اولنچ (AVAX)دو روز پیش قیمت اولنچ به زیر خط روند صعودی روی نمودار سقوط کرده بود و همین موضوع نشانه ای برای برتری فروشندگان در بازار است. تلاش روز گذشته خریداران برای رساندن قیمت به بالای خط روند صعودی هم با افزایش فشار فروش مواجه شد.نمودار قیمت اولنچ (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)اگر فروشندگان بتوانند موقعیت کاردانو را زیر سطح ۶۴ دلار حفظ کنند، احتمال سقوط قیمت تا سطح ۵۱ دلار بیشتر می شود. شیب نزولی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه و قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی در ناحیه منفی، نشانه برتری فروشندگان است.اگر قیمت از سطوح فعلی شروع به افزایش کند و مقاومت میانگین های متحرک روی نمودار شکسته شود، این چشم انداز نزولی هم باطل خواهد شد. پس از آن خریداران اولنچ برای عبور از سقف کانال نزولی روی نمودار تلاش خواهند کرد.سقف کانال صعودی سطح مهمی است که باید آن را زیر نظر داشته باشیم، چراکه خریداران پیش تر چهار مرتبه در عبور از این مقاومت ناموفق ظاهر شده اند. عبور از این مقاومت می تواند اولنچ را به ۱۰۰ دلار برساند.مقاومت ها: ۱۰۰حمایت ها: ۶۴ – ۵۱پولکادات (DOT)قیمت پولکادات دو روز پیش پس از برخورد با میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۱۸ دلار به سمت پایین حرکت کرد، اما خریداران تا به این لحظه اجازه نداده اند قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۱۷ دلار سقوط کند.نمودار قیمت پولکادات (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)قیمت در طول چند روز گذشته بین ۱۶ تا ۱۹ دلار گرفتار بوده است که نشان می دهد خریداران و فروشندگان هر دو مردد هستند. چنین نوسان محدودی معمولاً با یک حرکت قابل توجه دنبال نمی شود.اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای ۱۹ دلار برسانند، راه برای جهش تا سطح ۲۳ دلار هموار می شود. عبور و بسته شدن کندل قیمت بالای این سطح نیز می تواند نشانه ای برای پایان روند نزولی پولکادات باشد.از سوی دیگر، اگر قیمت در ادامه به زیر سطح ۱۶ دلار سقوط کند، باید منتظر گسترش این ریزش تا حمایت ۱۴ دلاری باشیم.مقاومت ها: ۱۹ – ۲۳حمایت ها: ۱۶ – ۱۴دوج کوین (DOGE)دوج کوین روز گذشته برای شروع یک حرکت صعودی جدید، تلاشی جدی را آغاز کرده بود، اما این حرکت در ادامه با رسیدن قیمت به میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۰.۱۲ دلار با مقاومت همراه شد.نمودار قیمت دوج کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)اگر خریداران در عبور از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه ناموفق ظاهر شوند، فروشندگان شانس خود را برای کشاندن قیمت به زیر حمایت روانی ۰.۱۰ دلاری آزمایش خواهند کرد. در این صورت ممکن است افزایش فشار فروش با سقوط دوج کوین به زیر ۰.۰۶ دلار همراه شود.از طرفی، اگر قیمت از سطوح فعلی رشد کند یا اینکه پس از برخورد با حمایت روانی ۰.۱۰ دلار به سمت بالا اصلاح شود، نشانه ای برای حمایت خریداران در سطوح پایین تر است. خریداران باید در ادامه قیمت را به بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۰.۱۳ دلار برسانند تا بتوان گفت ممکن است تغییری در روند کلی بازار دوج کوین ایجاد شود.مقاومت ها: ۰.۱۳حمایت ها: ۰.۱۰ – ۰.۰۶در این باره بیشتر بخوانید

آلت‌کوین (Altcoin) چیست؟

به هر رمزارزی غیر از بیت‌کوین، آلت‌کوین‌ گفته می‌شود. این دسته از رمزارزها، ویژگی‌های مشترکی با بیت‌کوین دارند ولی از برخی جهات نیز متفاوت هستند. به عنوان مثال، برخی آلت‌کوین‌ها از مکانیسم اجماع متفاوتی برای تولید بلاک‌ها یا اعتبارسنجی تراکنش‌ها استفاده می‌کنند. یا با ارائه قابلیت‌های جدید، مانند قراردادهای هوشمند یا نوسان قیمت پایین‌تر، خودشان را از بیت‌کوین متمایز می‌کنند.

در حال حاضر، هزاران رمزارز در بازار کریپتو وجود دارد. بنا بر داده‌های CoinMarketCap، بیت‌کوین و اتریوم به تنهایی نزدیک به 60 درصد از کل بازار رمزارزها را به خود اختصاص داده‌اند. از آنجایی که آلت‌کوین‌ها اغلب از بیت‌کوین مشتق می‌شوند، نوسانات قیمت آن‌ها تا حد زیادی از مسیر بیت‌کوین تاثیر می‌پذیرد. اما، تحلیلگران بر این باورند که بلوغ اکوسیستم‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال و توسعه بازارهای جدید برای این رمزارزها، تغییرات قیمت آلت‌کوین‌ها را از سیگنال‌های تجاری بیت‌کوین مستقل خواهد ساخت.

نکات کلیدی

• اصطلاح آلت‌کوین به تمام رمزارزها به غیر از بیت‌کوین اشاره دارد.
• در نوامبر 2021، بیش از 14 هزار رمزارز وجود دارد و بنا بر داده‌های CoinMarketCap، آلت‌کوین‌ها نزدیک به 40 درصد از کل بازار رمزارزها را به خود اختصاص دادند.
• بعضی از انواع اصلی آلت‌کوین‌ها شامل رمزارزهای مبتنی بر استخراج ، استیبل‌کوین‌ها، توکن‌های امنیتی و توکن‌های ابزاری هستند.
• سولانا و بایننس‌کوین از نظر ارزش بازار، جزو بزرگترین آلتکوین‌ها محسوب می‌شوند.

آشنایی با آلت‌کوین‌ها

«آلت‌کوین» ترکیبی از دو کلمه جایگزین (Alternative) و کوین (Coin) است و همه جایگزین‌های بیت‌کوین را شامل می‌شود. چارچوب اصلی بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها شبیه یکدیگر است. بنابراین، آن‌ها کد را به اشتراک می‌گذارند و مانند سیستم‌های نظیر به نظیر یا مانند یک رایانه غول‌پیکر عمل می‌کنند که قادر به پردازش همزمان مقادیر زیادی داده‌ و تراکنش است. بسیاری از آلت‌کوین‌ها با تبدیل شدن به روشی ارزان برای تراکنش‌های دیجیتال، آرزوی تبدیل‌شدن به بیت‌کوین بعدی را در سر می‌پرورانند.

اما بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها تفاوت‌های زیادی با یکدیگر دارند. بیت‌کوین اولین رمزارز دنیا است و فلسفه و طراحی آن معیاری برای توسعه سایر کوین‌ها به شمار می‌آید. اما، پیاده‌سازی آن کاستی‌های متعددی دارد. به عنوان مثال، اثبات کار (PoW) (مکانیسم اجماع مورد استفاده برای ایجاد بلاک‌ها) زمان‌بر بوده و انرژی زیادی را مصرف می‌کند. قابلیت‌های قرارداد هوشمند بیت‌کوین نیز محدود است.

آل

آلت‌کوین‌ها برای ایجاد مزیت رقابتی، محدودیت‌های بیت‌کوین را بهبود می‌بخشند. چند آلت‌کوین از روش اجماع اثبات سهام (PoS) برای به حداقل رساندن مصرف انرژی و زمان لازم برای ایجاد بلاک‌ها و اعتبارسنجی تراکنش‌های جدید استفاده می‌کنند.

به عنوان مثال، اتر که دومین رمزارز بزرگ جهان از نظر ارزش بازار است؛ به عنوان کارمزد (یا پرداخت برای هزینه‌های تراکنش) در قراردادهای هوشمند در بلاک‌چین اتریوم استفاده می‌شود. همانطور که راه‌اندازی مورد انتظار Ethereum 2.0 نشان داد، آلت‌کوین‌ها مشکلات سنتی بیت‌کوین مانند مقیاس‌پذیری و تداوم‌پذیری را مورد انتقاد قرار می‌دهند.

آلت‌کوین‌ها با متمایز کردن خودشان از بیت‌کوین به این شیوه، بازاری برای خود ایجاد کرده‌اند. بنابراین سرمایه‌گذارانی را جذب کرده‌اند که پتانسیلی را به عنوان جایگزینی بیت‌کوین در آن‌ها می‌بینند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که با جذب آلت‌کوین‌ها و جذب کاربران بیشتر و افزایش قیمت، سود ببرند.

انواع آلت‌کوین‌ها

بسته به عملکرد و مکانیسم‌های اجماع، آلت‌کوین‌ها ویژگی‌ها و دسته‌بندی‌های مختلفی دارند. در اینجا خلاصه‌ای کوتاه از بعضی از مهم‌ترین آن‌ها ارائه شده است:

ممکن است یک آلت‌کوین در بیشتر از یک دسته قرار بگیرد.

مبتنی بر استخراج

همانطور که از اسمشان پیدا است،این آلت‌کوین‌ها قابل استخراج هستند. اکثر آلت‌کوین‌های مبتنی بر ماینینگ از PoW استفاده می‌کنند، روشی که سیستم‌ها توسط آن با حل معادلات دشوار، کوین‌های جدید را برای ایجاد بلاک تولید می‌کنند. نمونه‌هایی از آلت‌کوین‌های مبتنی بر ماینینگ عبارتند از Litecoin، Monero و ZCash.

استیبل‌کوین‌ها

کسب‌وکار رمزارز و استفاده از کریپتو از زمان راه‌‌اندازی تا به حال با نوسانات زیادی همراه بوده است. استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که از روش‌های مختلفی برای ثابت نگه‌داشتن ارزش‌ آن‌ها استفاده می‌شود. آن‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که با این هدف طراحی شده‌اند که ثبات قیمتی شبیه به آن چیزی که در ارزهای فیات قوی مشاهده می‌کنیم را برای ارزهای دیجیتال به ارمغان بیاورند و در عین حال، امنیت، سرعت بالا و هزینه اندک تراکنش‌های دارایی‌های مجازی را حفظ کنند.

استیبل‌کوین‌های برجسته عبارتند از USDT از تتر ، DAI از MakerDAO و USD Coin (USDC). در مارس سال 2021، غول پردازش پرداخت یعنی Visa Inc. (V) اعلام کرد که قصد دارد ظرفیت تسویه استیبل‌کوین بیشتری را در اواخر سال 2021 عرضه کند.

توکن‌های امنیتی

توکن‌های امنیتی شبیه اوراق بهاداری هستند که در بازارهای سهام معامله می‌شوند با این تفاوت که منشأ دیجیتال دارند. توکن‌های امنیتی شبیه سهام‌های سنتی هستند و اغلب به دارندگان وعده سهام به شکل مالکیت یا پرداخت سود سهام را می‌دهند. چشم‌انداز افزایش قیمت برای چنین توکن‌هایی یک جاذبه بزرگ برای سرمایه‌گذاران به منظور سرمایه‌گذاری در آن‌ها محسوب می‌شود.

در سال 2021، Exodus شرکت کیف پول بیت‌کوین، یک پیشنهاد توکن Reg A+ واجد شرایط کمیسیون بورس و اوراق بهادار را با موفقیت تکمیل کرد و 75 میلیون دلار سهام عادی را برای تبدیل به توکن در بلاک‌چین Algorand فروخت. این یک رویداد تاریخی به شمار می‌آید؛ چون اولین رویداد امنیت دارایی دیجیتال برای عرضه سهام در یک شرکت صادرکننده مستقر در ایالات متحده است.

میم‌کوین‌ها

همانطور که از نامشان پیدا است، میم‌کوین‌ها از یک شوخی یا برداشتی احمقانه از سایر رمزارزهای معروف الهام گرفته‌اند. آن‌ها معمولاً در مدت زمان کوتاهی محبوبیت پیدا می‌کنند، که اغلب به‌ صورت آنلاین توسط اینفلوئنسرهای برجسته رمزارزها و سرمایه‌گذاران خرد که تلاش می‌کنند از دستاوردهای کوتاه‌مدت بهره‌برداری کنند، تبلیغ می‌شوند.

به عنوان مثال، ایلان ماسک، مدیر عامل شرکت تسلا (TSLA) و علاقه‌مند به رمزارزها، مرتباً توییت‌های مربوط به رمزارز درباره میم‌کوین‌های پیشرو یعنی دوج‌کوین و شیبا اینو را منتشر می‌کند و از این طریق، قیمت‌های آن‌ها را به میزان قابل‌توجهی تغییر می‌دهد. در اکتبر سال 2021، پس از اینکه ماسک تصویری از حیوان خانگی خود فلاکی (توله سگ Shiba Inu ) را توییت کرد، Shiba در 24 ساعت %91 رشد کرد. بسیاری افراد از افزایش سریع در این آلت‌کوین‌های خاص در آوریل و می سال 2021 به‌عنوان « فصل میم‌کوین‌ها» یاد می‌کنند، که صدها مورد از این رمزارزها بر اساس معاملات سهام خالص، درصد سود زیادی را ثبت کردند.

توکن‌های ابزاری

توکن‌های ابزاری برای ارائه خدمات در یک شبکه استفاده می‌شوند. به عنوان مثال، ممکن است از آن‌ها برای خرید خدمات، پرداخت کارمزدهای شبکه یا بازخرید جوایز استفاده شود. برخلاف توکن‌های امنیتی، توکن‌های ابزاری سود سهام پرداخت نمی‌کنند یا در سهام مالکیت شرکت نمی‌کنند. فایل‌کوین ، که برای خرید فضای ذخیره‌سازی در شبکه استفاده می‌شود، نمونه‌ای از توکن‌های ابزاری است.

آیا آلت‌کوین‌ها سرمایه‌گذاری مطلوبی هستند؟

تعداد آلت‌کوین‌های فهرست‌شده در بازارهای رمزارز در دهه گذشته به سرعت افزایش یافته و این دارایی‌ها، توجه سرمایه‌گذاران خرد را به خود جذب کرده‌اند. اما چنین سرمایه‌گذارانی سرمایه لازم برای تولید نقدینگی کافی در بازار را ندارند. بازارهای کوچک و نبود مقررات سبب نوسانات سریع در ارزش‌گذاری آلت‌کوین‌ها می‌شوند.

مورد اتریوم را در نظر بگیرید که در 12 ژانویه سال 2018 به اوج قبلی خود یعنی 95.1299 دلار رسید و چند هفته بعد، به 36.597 دلار کاهش یافت و در پایان سال، قیمت اتر به 52.89 دلار سقوط کرد. اما، این آلت‌کوین فقط دو سال بعد، در نوامبر سال 2021 به رکورد قیمت‌های بالای 4750 دلار رسید. معاملات زمان‌بندی‌شده می‌توانند سود زیادی برای معامله‌گران داشته باشند.

اما یک مشکل وجود دارد. بازارهای رمزارز هنوز به بلوغ نرسیده‌اند. علی‌رغم تلاش‌های متعدد، هیچ ضوابط یا معیار سرمایه‌گذاری تعریف شده‌ای برای ارزیابی رمزارزها وجود ندارد. در بیشتر موارد، بازار آلت‌کوین با گمانه‌زنی هدایت می‌شود. موارد متعددی از رمزارزهای مرده وجود دارد، یعنی ارزهایی که نتوانستند کشش کافی ایجاد کنند یا آن‌هایی که پس از جمع‌آوری پول سرمایه‌گذاران به راحتی ناپدید شدند.

بنابراین، بازار آلت‌کوین برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند ریسک بزرگ فعالیت در یک بازار بی‌قانون و نوظهور را بپذیرند که مستعد نوسان است. آن‌ها باید بتوانند فشار و استرس ناشی از نوسانات قیمت را نیز مدیریت کنند. برای چنین سرمایه‌گذارانی، بازارهای رمزارز می‌توانند سودهای عالی داشته باشند.

مزایا

• آلت‌کوین‌ها « نسخه‌های بهتر» بیت‌کوین هستند چون هدف آن‌ها رفع کاستی‌های دنیای رمزارز است.
• آلت‌کوین‌ها، مانند استیبل‌کوین‌ها، به طور بالقوه می‌توانند به وعده اصلی بیت‌کوینِ مبنی بر پلتفرمی برای تراکنش‌های روزانه عمل کنند.
• بعضی از آلت‌کوین‌ها، مانند اتریوم و کاردانو ، از قبل در مرکز اصلی توجه قرار گرفته‌اند و در نتیجه ارزش‌گذاری بالایی دارند.
• سرمایه‌گذاران می‌توانند از بین طیف وسیعی از آلت‌کوین‌هایی که کاربردهای متفاوتی در دنیای کریپتو دارند؛ دست به انتخاب بزنند.

معایب

• آلت‌کوین‌ها بازار سرمایه‌گذاری کوچک‌تری در مقایسه با بیت‌کوین دارند. از نوامبر سال 2021، بیت‌کوین حدود %42 از کل بازار رمزارز را به خود اختصاص داده است.
• نبود مقررات و معیار تعریف‌شده برای سرمایه‌گذاری به این معنا است که بازار آلت‌کوین با سرمایه‌گذاران کمتر و نقدینگی ضعیف مشخص می‌شود. در نتیجه، قیمت‌های آن‌ها در مقایسه با بیت‌کوین بی‌ثبات‌تر است.
• تمایز بین آلت‌کوین‌های مختلف و موارد استفاده‌ مربوط به آن‌ها همیشه آسان نیست و اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری را دشوارتر می‌کند.

آینده آلت‌کوین‌ها

همواره اشکال و انواع مختلفی از ارزهای محلی در ایالات متحده در گردش بوده است. هر یک، ویژگی‌های منحصربه‌فردی داشتند و توسط سازهای متفاوتی حمایت می‌شدند. به عنوان مثال، گواهی‌های طلا تحت حمایت سپرده‌های طلا در خزانه‌داری بود. اسکناس‌های ایالات متحده که برای تأمین مالی جنگ داخلی استفاده می‌شد، تحت حمایت دولت بود.

بانک‌های محلی نیز ارز خود را صادر می‌کردند که در برخی موارد با پشتوانه ذخایر جعلی حمایت می‌شد. این کثرت ارزها و ابزارهای مالی شبیه وضعیت کنونی در بازارهای آلت‌کوین است. امروزه هزاران آلت‌کوین در بازارها موجود است که هر یک ادعا می‌کنند هدف و بازار متفاوتی ارائه می‌دهند.

بعید است که وضعیت کنونی در بازارهای آلت‌کوین به یک رمزارز واحد تبدیل شود. اما این احتمال هم وجود دارد که اکثریت بیش از 1800 آلت‌کوین فهرست‌شده در بازارهای کریپتو دوام نیاورند. بازار آلت‌کوین‌ها حول مجموعه‌ای از آلت‌کوین‌هایی ادغام می‌شود ( آن‌هایی که دارای کاربرد و موارد استفاده قوی هستند) که بر بازارها تسلط پیدا خواهند کرد.

برای سرمایه‌گذارانی که نوسان محدود آلت کوین ها به دنبال تنوع در بازارهای کریپتو هستند، آلت‌کوین‌ها روشی ارزان برای گسترش افق‌های آن‌ها در دنیایی فراتر از بیت‌کوین هستند. بلوغ بازارهای رمزارز احتمالاً پیچیدگی و سرمایه بیشتری را وارد صنعت خواهد کرد و راه را برای مقررات و نوسانات کمتر هموار خواهد کرد.

سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع در بازارهای رمزارز هستند، باید آلت‌کوین‌ها را بررسی کرده و سودهایی اغلب چند برابر بیت‌کوین کسب کنند.

آلت‌کوین چیست؟

اصطلاح آلت‌کوین به رمزارزهای غیر از بیت‌کوین (و گاهی غیر از اتر) اشاره دارد. چنین کوین‌هایی با گسترش قابلیت‌های خود و رفع کاستی‌های‌شان، خود را از بیت‌کوین متمایز می‌کنند.

10 آلت‌کوین برتر کدامند؟

10 آلت‌کوین برتر در نوامبر سال 2021 عبارتند از: اتریوم، بایننس کوین (BNB)، تتر (USDT)، سولانا، کاردانو، XRP، پولکادات، دوج‌کوین، دلارکوین و شیبا اینو.

آلت‌کوین چقدر می‌ارزد؟

آلتکوین‌ها محدوده‌ قیمتی بسیار وسیعی از چند سنت تا هزاران دلار دارند. به عنوان مثال، در نوامبر سال 2021، اتریوم حدود 4500 دلار معامله می‌شد در حالی که XRP ریپل، ششمین رمزارز ارزشمند، در محدوده ۱ دلار معامله می‌شد.

بهترین سرمایه‌گذاری کدام آلت‌کوین است؟

بر اساس ارزش بازار، اتریوم بزرگ‌ترین و معتبرترین آلت‌کوین است. قابلیت‌های قرارداد هوشمند آن موارد استفاده‌ی معتبر دارند، و اتر بخشی از اتریوم است، که می‌توان گفت یکی از پیچیده‌ترین پلتفورم‌های بلاک‌چین در زمان‌های اخیر است.

آیا آلت‌کوین‌ها سرمایه‌گذاری مطلوبی هستند؟

آلت‌کوین‌ها ریسک‌های سرمایه‌گذاری مشابه زیادی با بیت‌کوین دارند. به علاوه، بسیاری از آلت‌کوین‌های کوچک غیر قابل تبدیل به پول هستند. اما آلت کوین‌های معتبر مانند اتریوم و ریپل رقبای بیت‌کوین به شمار می‌آیند.

سخن پایانی

آلت‌کوین‌ها برای سرمایه‌گذاران بازار رمزارز که به تنوع بخشیدن به سبدهایشان علاقه‌مندند جایگزین خوبی هستند. گرچه بعضی از آن‌ها، مانند اتریوم بسیار محبوب و مشهور هستند، اما بیش از 10،000 آلت‌کوین موجود در بازار هنوز نشانه‌ای از خود بروز نداده‌اند. آلت‌کوین‌ها نماینده‌ پتانسیل رمزارزها برای تغییر شکل امور مالی مدرن هستند. اما سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری در آن‌ها به خوبی تحقیق کنند. ریسک‌های مرتبط با آلت‌کوین‌ها مشابه یا (در برخی موارد) بیشتر از ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین است.

دارا در حقیقت یک پلتفرم استخراج بیت‌کوین است. دغدغه‌های مدیریت و تامین برق ماینرها را رها کنید و ماینینگ را با خیال راحت به ما بسپارید!

خریداران پشت بیت کوین را خالی کردند!

ساعاتی پیش و به دنبال کم شدن خریداران بیت کوین و کاهش حجم معاملات، قیمت این رمزارز به زیر سطح ۳۲,۰۰۰ دلار رسید. با این وجود پس از اندکی رشد، در حال حاضر برترین رمزارز بازار با قیمت حدود ۳۲,۲۱۹ دلار معامله می‌شود.

همزمان با سقوط قیمت بیتکوین، برترین آلت کوین بازار، اتر نیز علی‌رغم هاردفورک لندن در شبکه اتریوم که به زودی اجرا می‌شود، به زیر سطح ۲۰۰۰ دلار سقوط کرده است.

بیتکوین در یک محدوده به دام افتاده بود!

گاس فرینگ (Gas Fring)، یک تحلیل‌گر توییتری ناشناس نموداری منتشر کرد و به روندهای نوسانی مشابه پیشین در بازار بیت کوین اشاره کرد.

همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، روند قیمتی بیت کوین پس از نوسانات شدید، وارد فاز تثبیت می‌شود و در یک بازه ثابت حرکت می‌کند. به‌عنوان مثال، در اواخر سال ۲۰۱۸ و اوایل سال ۲۰۱۹، قیمت این رمزارز به مدت ۱۳۲ روز در یک محدوده در حال نوسان بوده است.

در حال حاضر نیز ۵۵ روز است که قیمت بیتکوین در یک محدوده‌‌ی ثابت، یعنی بین سطوح ۳۰,۰۰۰ الی ۳۶,۵۰۰ دلار در نوسان است. طبق استدلال گاس فرینگ احتمالا تا ۲ هفته‌ی دیگر شاهد چنین نوساناتی در یک بازه محدود باشیم.

سقوط بیت کوین آلت کوین‌ها را هم به دنبال خود کشاند!

همزمان با کاهش قیمت بیتکوین بسیاری از آلت کوین‌ها نیز به دنبال فروش گستره سقوط کردند و منجر به قرمز شدن نسبی نمای بازار کریپوکارنسی‌ها شدند.

رمزارزهایی که از این بازار خونین جان سالم به در بردند، توکن‌های NFT و یا گیمینگ مانند AXS و SLP بودند که به ترتیب ۳۲ و ۳۵ درصد رشد داشته‌اند.

در حال حاضر ارزش بازار کل رمزارزها حدود ۱/۳۱۴ تریلیون دلار است و بیتکوین ۴۶/۱٪ از این بازار را در تسلط خود دارد.

آلت کوین (Altcoin) چیست | چه آینده‌ای در انتظار ارزهای دیجیتال است؟

آلت کوین (Altcoin) به کوین‌هایی اطلاق می‌شود که پس از بیت کوین معرفی شده‌اند و به اصطلاح این کوین‌ها برای جایگزین شدن به جای بیت کوین متولد شدند.

این کوین‌ها ویژگی‌های مشترکی با بیت کوین دارند اما از جهات دیگر با آنها متفاوت هستند. به عنوان مثال، برخی از altcoin ها از سازوکار اجماع متفاوتی برای تولید بلاک یا اعتبارسنجی معاملات استفاده می‌کنند یا آنها با ارایه قابلیت‌های جدید یا اضافی مانند قراردادهای هوشمند یا نوسانات قیمت پایین، خود را از بیت کوین متمایز می‌کنند.

اواخر زمستان سال گذشته (۱۳۹۹) تعداد رمز ارزها به ۹ هزار عدد رسید و آلت کوین‌ها حالا بیش از ۴۰ درصد کل بازار ارزهای رمزنگاری شده را تشکیل می‌دهند و از آنجا که این ارزهای رمز پایه از بیت کوین گرفته شده‌اند، مدل قیمتی آن را دنبال می‌کنند.

آلت کوین (Altcoin) ترکیبی از دو کلمه “alt” و “coin” است و شامل تمام گزینه‌های جایگزین بیت کوین می‌شود. چارچوب اساسی بیت کوین و آلت کوین مشابه است. بنابراین آنها کد و عملکردی به عنوان سیستم‌های نظیر به نظیر دارند یا به عنوان یک کامپیوتر غول پیکر قادر به پردازش همزمان مقادیر زیادی از داده‌ها و معاملات هستند. در برخی موارد، آلت کوین‌ها همچنین با تبدیل شدن به روشی ارزان برای معاملات دیجیتال، درصدد تبدیل شدن به بیت کوین بعدی هستند.

تفاوت بیت کوین با آلت کوین

اما بین این دو رمز ارز تفاوت‌های زیادی وجود دارد.

فلسفه و طراحی بیت کوین معیار توسعه سکه‌های دیگر است. با این حال، اجرای آن کاستی‌های متعددی دارد؛ به عنوان مثال Proof-of-Work (PoW) ، سازوکار اجماعی که برای ایجاد بلوک استفاده می‌شود، انرژی‌بر و بسیار وقت‌گیر است. قابلیت‌های قرارداد هوشمند بیت کوین نوسان محدود آلت کوین ها نیز محدود است.

Altcoins برای ایجاد یک مزیت رقابتی، محدودیت‌های بیت کوین را بهبود می‌بخشد. بر این اساس چندین آلت کوین از روش توافق Proof-of-Stake (PoS) برای به حداقل رساندن مصرف انرژی و زمان لازم برای ایجاد بلوک و اعتبارسنجی معاملات جدید استفاده می‌کنند.

یا اتر به عنوان دومین ارز رمزنگاری شده بزرگ جهان است که به عنوان پرداخت هزینه‌های معامله در قراردادهای هوشمند در Ethereum استفاده می‌شود. Altcoins همچنین به انتقادات سنتی علیه بیت کوین می‌پردازد.

آلت کوین ها با تمایز از بیت کوین، برای خود بازار ایجاد کرده‌اند. به نوبه خود، این موضوع باعث جذب سرمایه گذاران شده است که پتانسیل موجود در آنها را جایگزین بیت کوین می‌دانند. سرمایه گذاران انتظار دارند سود بیشتری کسب کنند زیرا altcoin باعث جذب بیشتر کاربران و افزایش قیمت آنها می‌شود.

انواع آلت کوین

بسته به ویژگی‌ها و سازوکارهای آنها، آلت کوین ها در انواع مختلف عرضه می‌شوند.

آلت کوین های مبتنی بر استخراج

همانطور که از نام آنها مشخص است، این مدل altcoin ها، استخراج می‌شوند. بیشتر altcoins های مبتنی بر استخراج از Proof-of-Work (PoW) (یک سازوکار اجماع غیرمتمرکز است که اعضای یک شبکه را مجبور می‌کند تا برای حل یک معمای ریاضی تلاش کنند تا مانع بازی کسی در سیستم شود. PoW به طور گسترده‌ای در استخراج ارز رمزنگاری شده، برای اعتبار سنجی معاملات و استخراج رمزهای جدید استفاده می‌شود) استفاده می‌کنند، روشی که در آن سیستم‌ها با حل مشکلات دشوار، سکه‌های جدید تولید می‌کنند تا بلوک ایجاد کنند.

نمونه‌هایی از آلت کوین‌های مبتنی بر استخراج، لایت کوین، مونرو (Monero) و Zcash هستند.

بیشترین آلت کوین‌ها اوایل سال ۲۰۲۰ در گروه مبتنی بر استخراج قرار گرفتند. گزینه جایگزین altcoin های مبتنی بر استخراج، سکه‌های از قبل استخراج شده است. چنین سکه‌هایی از طریق الگوریتمی تولید نمی‌شوند بلکه قبل از فهرست شدن در بازارهای ارزهای رمزپایه توزیع می‌شوند. یک نمونه از سکه‌های از قبل استخراج شده Ripple’s XRP است.

Stablecoins

تجارت و استفاده از ارز رمزنگاری شده از زمان راه اندازی با نوساناتی همراه بوده است. Stablecoins با متصل کردن ارزش آنها به یک سبد کالا مانند ارزهای فیات، فلزات گران‌بها یا سایر ارزهای رمزپایه، این نوسانات کلی را کاهش می‌دهد. در صورت بروز مشکل در ارز رمزنگاری شده، سبد خرید به عنوان ذخیره‌ای برای بازخرید دارندگان آن عمل می‌کند. قرار نیست نوسانات قیمت Stablecoin ها از یک محدوده‌ی مشخص فراتر رود.

رمزهای امنیتی

رمزهای امنیتی مانند اوراق بهادار معامله شده در بازارهای سهام هستند با این تفاوت که منشأ دیجیتال دارند. رمزهای امنیتی به سهام سنتی شباهت دارند و غالبا نوید سهام به صورت مالکیت یا پرداخت سود سهام به دارندگان را می‌دهند. پیش بینی افزایش قیمت برای این قبیل توکن‌ها یک سرمایه بزرگ برای سرمایه گذاران است. رمزهای امنیتی معمولا از طریق پیشنهادات اولیه سکه یا ICO به سرمایه گذاران ارایه می‌شوند.

آیا Altcoin سرمایه گذاری مناسبی است؟

بازار آلت کوین نوپاست. تعداد آلت کوین‌ها در بازار ارزهای رمزنگاری شده در دهه گذشته به سرعت چند برابر شده و انبوهی از سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است.

بازارهای محدود و نبود مقررات باعث ایجاد نوسان در ارزیابی altcoin می‌شود.

مثلا اتریوم را در نظر بگیرید که در اولین ماه از سال ۲۰۱۸ قیمت آن به اوج خود یعنی ۱۲۹۹.۹۵ دلار رسید، اما کمتر از یک ماه بعد به ۵۹۷.۳۶ دلار کاهش یافت و در پایان سال قیمت اتر به ۸۹.۵۲ دلار نزول کرد.

معاملات به موقع می‌تواند سود زیادی را برای تاجران فراهم کند؛ اما یک مشکل وجود دارد؛ بازارهای ارزهای رمزنگاری شده هنوز به بلوغ نرسیده‌اند. علیرغم چندین تلاش، هیچ معیار سرمایه گذاری یا معیار مشخصی برای ارزیابی ارزهای رمزپایه وجود ندارد. در بیشتر موارد، بازار altcoin با گمانه‌زنی‌ها هدایت می‌شود. موارد متعددی از ارزهای رمزپایه از بین رفته‌اند؛ مواردی که نتوانستند به اندازه کافی جذب شوند یا پس از جمع آوری پول سرمایه گذاران به سادگی از بین رفتند، وجود دارد.

بنابراین بازار altcoin به درد سرمایه گذارانی می‌خورد که مایلند ریسک بسیار بزرگ فعالیت در یک بازار غیرمجاز و در حال ظهور را که مستعد نوسان است، بپذیرند. آنها همچنین باید بتوانند فشارهای ناشی از نوسانات شدید قیمت را تحمل کنند. برای چنین سرمایه گذارانی بازارهای ارزهای رمزپایه سود بسیار خوبی را ارایه می‌دهند.

آینده آلت کوین

بحث در مورد آینده altcoins و در واقع ارزهای رمزپایه همانند قرن نوزدهم است که تازه دلار عرضه شد. در آن زمان انواع مختلفی از ارزهای محلی در ایالات متحده جریان داشتند؛ هرکدام ویژگی نوسان محدود آلت کوین ها منحصر به فردی داشتند و توسط پشتوانه خاصی پشتیبانی می‌شدند. به عنوان مثال، گواهی‌های طلا با سپرده گذاری طلا در خزانه داری پشتیبانی می‌شدند. بانک‌های محلی نیز ارز خاص خود را صادر می‌کردند که در برخی موارد با ذخیره‌های ساختگی پشتیبانی می‌شد. این تعدد ارزها و ابزارهای مالی به موازات وضعیت فعلی در بازارهای آلتکوین است. امروزه هزاران آلت کوین در بازار موجود است که هرکدام ادعا می‌کنند هدف و بازار متفاوتی را در بر دارند.

بعید است وضعیت فعلی بازارهای altcoin در یک ارز رمزنگاری شده یکپارچه شود. اما همچنین این احتمال وجود دارد که بیش از ۱۸۰۰ آلتکوین ذکر شده در بازارهای رمزنگاری باقی نمانند. بازار altcoin آن ارزهایی که کاربرد قوی‌تری دارند و موارد استفاده آنها به‌هم پیوسته است را تحت سلطه خود قرار خواهند داد.

برای سرمایه گذاران که به دنبال ایجاد تنوع در بازارهای رمزنگاری هستند، altcoins راهی ارزان برای گسترش افق دید خود به فراتر از بیت کوین است. تجمع در بازارهای ارزهای رمزپایه بازدهی را به دست آورده که چندین برابر بازده تولید شده توسط بیت کوین است. اما خطراتی در سرمایه گذاری در altcoin وجود دارد که مهمترین آنها نبود مقررات است. بلوغ بازارهای ارزهای رمزنگاری شده احتمالا پیچیدگی و سرمایه بیشتری را در صنعت به وجود می‌آورد و زمینه را برای تنظیم و نوسانات کمتر فراهم می‌کند.