انواع مختلف معاملات آپشن

افتتاح حساب باینری آپشن آلپاری

باینری آپشن (Binary Option) چیست؟-آموزش تصویری باینری آپشن | آپدیت 1400

برای تجارت در بازارهای مالی نیازی به متخصص بودن نیست. به لطف باینری آپشن، تجارت حتی برای تازه کارها نیز قابل دسترسی است. اصل باینری آپشن ساده است: صعود یا سقوط سهام بورس در یک دوره خاص را پیش بینی کنید.

باینری آپشن چیست؟

باینری آپشن نوعی معامله در بازار فارکس و نوعی روش کسب درآمد از اینترنت می باشد. در واقع نوعی کسب درآمد از طریق پیش بینی قیمت ها در بازار فارکس می باشد. معاملات باینری آپشن در سال ۲۰۰۸ آغاز شده و بعد از چند سال مجوز های لازم را از رگولاتور های بروکر ها دریافت کرد. بعد از دریافت مجوز ها این معاملات به شدت افزایش پیدا کرد. بسیاری از تحلیل گران فارکس باینری آپشن را فرزند فارکس می دانند. زیرا معاملات آن در دل معاملات فارکس انجام می شود.

باینری آپشن در واقع معامله ای بین بروکر و مشتری می باشد. و مشتری مستقیما در بازار فارکس وارد معامله نمی شود و سود و زیان او را بروکر پرداخت می کند. استراتژی باینری آپشن به این صورت است که در آن معامله گر ابتدا یک حساب باینری آپشن برای خود افتتاح کرده و مقداری از سرمایه خود را به آن واریز می کند. دقت کنید معاملات باینری بسیار پر ریسک بوده و با پولی وارد این معامله شوید که نیازی به آن ندارید.

فرد بعد افتتاح حساب وارد پلتفرم معاملات باینری آپشن خواهد شد. در مرحله بعدی او باید یک جفت ارز را انتخاب کرده و روند قیمتی آن را پیش بینی کند. اگر پیش بینی او صحیح بود به میزان مشخصی سود از طرف بروکر به او تعلق خواهد گرفت و اگر پیش بینی فرد اشتباه باشد ، دچار ضرر شده و با درصد بالایی سرمایه خود را از دست خواهد داد.

بهترین بروکر باینری آپشن

اگر قصد انجام معاملات باینری آپشن را دارید ، ابتدا باید بروکری مناسب برای خود انتخاب کنید. قوانین این معاملات جدا از معاملات عادی می باشد. پس قبل از هر کاری باید بروکری برای انجام معاملات آن پیدا کنید که مجوز انواع مختلف معاملات آپشن های لازم برای انجام معاملات باینری آپشن از رگولاتور خود را کسب کرده باشد. از طرف دیگر موارد بسیار مهم دیگری نیز قبل از انتخاب بهترین بروکر باینری آپشن وجود دارد. سرعت انجام معاملات ، ریکوت شدن ، سرعت آپدیت شدن قیمت ها در بروکر و … همگی بر معاملات و درآمد آن شما تاثیر خواهد داشت. پس ابتدا باید بروکر مناسب باینری آپشن برای خود انتخاب کنید. جهت کسب اطلاعات در مورد بهترین بروکر فارکس روی لینک زیر کلیک کنید.

سایت باینری آپشن

افرادی که به تازگی وارد بازار فارکس شده اند احساس می کنند معاملات باینری آپشن جدا از معاملات فارکس می باشد. به این دلیل در فضای اینترنت و موتور های جستجو دنبال سایت باینری آپشن هستند. در صورتی که معاملات آن در بروکر ها انجام می شود. از زمانی که معاملات باینری آپشن متولد شد تا زمانی که قانونا و به رسمیت شناخته شد ، افراد بسیاری جذب معاملات آن شدند. در این میان بروکر ها نیز کم کم مجوز های لازم را دریافت کرده و امکان انجام معاملات باینری را برای مشتریانشان فراهم کردند. یکی از بروکر هایی که از همان زمان پیدایش باینری آپشن امکان معاملات آن را برای مشتریانش فراهم کرده است ، بروکر الپاری می باشد. باینری آپشن آلپاری همیشه نامی آشنا در بین تریدر ها مخصوصا ایرانیان می باشد.

آموزش باینری آپشن

در اصل برای آموزش باینری آپشن ابتدا باید بتوانید بازار های مالی را به خوبی تحلیل کنید. از طرف دیگر نوسانات در بازار زمان اعلام اخبار مهم در جهان اتفاق می افتد. به عنوان مثال زمانی که در بازار خبری مبنی بر رشد اقتصادی کشور آمریکا باشد ، به احتمال زیاد قیمت دلار افزایش خواهد یافت. بروکر های زیادی امکان معاملات باینری را در اختیار مشتریانشان قرار می دهند. ایرانیان تمایل زیادی به استفاده از بروکر آلپاری دارند. و اکثر مشتریان این بروکر ایرانیان می باشند. بروکر الپاری امکان معاملات باینری آپشن از طریق حساب واقعی و دمو برای مشتریانش فراهم می کند. برای آموزش باینری آپشن ما از بروکر آلپاری استفاده می کنیم.

ویدئو آموزش باینری آپشن

از اینجا میتوانید ویدئو آموزش باینری آپشن را مشاهده کنید:انواع مختلف معاملات آپشن

آموزش دمو باینری آپشن آلپاری

اگر برای اولین بار است که می خواهید معاملات باینری آپشن انجام دهید ، بهتر است از حساب دمو باینری آپشن آلپاری استفاده کنید. زیرا این معاملات بسیار پر ریسک بوده و ممکن است سرمایه خود را کاملا از دست دهید. پس بهتر است با استفاده از دمو باینری آپشن آلپاری آموزش های لازم را دیده و پس از کسب تجربه در حساب واقعی باینری آپشن معاملات لازم را انجام دهید. برای انجام معاملات دمو باینری آپشن آلپاری نیازی به افتتاح حساب نمی باشد و در همان صفحه اصلی بروکر آلپاری می توان به دمو معاملات باینری آپشن پرداخت. برای انجام معاملات باینری آپشن آلپاری ابتدا صفحه اصلی بروکر آلپاری را باز کرده و اسکرول را پایین بکشید و روی پلتفرم ها و اپلیکیشن ها کلیک کنید.

صفحه اصلی بروکر آلپاری پلتفرم ها و اپلیکیشن ها

در صفحه ای که باز شده است دوباره اسکرول را پایین کشیده و روی دمو باینری آپشن آلپاری و یا همان Fix-contracts Trader کلیک کنید. از این قسمت به راحتی می توانید وارد معاملات دمو باینری آپشن آلپاری شده و معاملات مجازی انجام دهید.

Fix-contracts Trader باینری آپشن آلپاری

استراتژی باینری آپشن آلپاری بسیار ساده و راحت می باشد. همانطور که در شکل بالا می بینید معاملات باینری آپشن آلپاری بر اساس دو گزینه Buy و Sell و یا همام Put و Call انجام می شود. ابتدا باید از قسمت Asset سمت چپ و بالای نمودار جفت ارزی را که می خواهید روند قیمتی آن را پیش بینی کنید ، مشخص سازید. از قسمت TimeFrame نیز بازه زمانی که می خواهید پیش بینی شما در آن بازه باشد را مشخص کنید.

به عنوان مثال ما جفت ارز GBPUSD پوند/دلار را انتخاب کرده و بازه زمانی را هم روی 30 دقیقه تنظیم می کنیم. همانطور که در شکل می بینید در این لحظه قیمت هر پوند 1.32966دلار است. در قسمت Profit عدد %55 را مشاهده می کنید. این عدد توسط بروکر مشخص می شود و در روز ها و زمان های متفاوتی عدد متفاوتی می باشد. Profit یعنی سود و زیانی که در قبال پیش بینی روند قیمتی دریافت خواهید کرد. حال اگر شما احتمال می دهید بعد از گذشت 30 دقیقه قیمت دلار نسبت به پوند افزایش خواهد یافت و یا به عبارتی نمودار روند صعودی خواهد داشت و بعد از 30 دقیقه قیمت دلار از قیمت فعلی بالا تر خواهد بود روی Buy و اگر پایین تر خواهد بود روی Sell کلیک کرده و بعد روی دکمه Confirm کلیک کنید.

حال باید منتظر بمانید. بعد از 30 دقیقه اگر پیش بینی شما صحیح بود ، بروکر 55 درصد سود به شما پرداخت خواهد کرد و در صورت اشتباه سرمایه خود را از دست خواهید داد. در شکل مربوط به معامله اگر روی history کلیک کنید ، تاریخچه معاملات باینری آپشن خودتان را مشاهده خواهید کرد.

history

افتتاح حساب باینری آپشن آلپاری

بعد از آنکه چندین ماه با حساب دمو آلپاری به معامله پرداختید ، و روش کار را یاد گرفته و با ریسک های احتمالی آشنا شدید ، می توانید به افتتاح حساب باینری آپشن آلپاری بپردازید. برای افتتاح باینری آپشن ابتدا وارد کابین شخصی خود شوید. اگر تا کنون در بروکر آلپاری ثبت نام نکرده اید آموزش ثبت نام در بروکر آلپاری را مطالعه کنید. بعد از ثبت نام و ورود به کابین شخصی ، در همان صفحه روی گزینه افتتاح حساب کلیک کنید.

افتتاح حساب باینری آپشن Alpari Fix-Contracts

در صفحه باز شده تب Alpari Fix-Contracts را انتخاب کنید.

افتتاح حساب باینری آپشن آلپاری

در این قسمت باید مشخص کنید می خواهید حساب باینری آپشن شما به صورت دلاری باشد و یا یورو . حال روی گزینه افتتاح حساب کلیک کنید.

شارژ حساب باینری آپشن

در قسمت نوع انتقال هم می توانید باینری آپشن آلپاری خود را مستقیما شارژ کنید و هم می توانید از حساب های دیگر خود در بروکر آلپاری به این حساب انتقال وجه انجام دهید. اگر گزینه واریز وجه را انتخاب کنید در قسمت “انتقال از” گزینه های روش های پرداخت را مشاهده خواهید کرد. ولی اگر “انتقال حساب به حساب” را انتخاب کنید ، در قسمت “انتقال از” حساب های تجاری خود را مشاهده خواهید کرد و در هر حسابی که موجود داشته باشید می توانید با استفاده از آن حساب باینری آپشن آلپاری خود را شارژ کنید. و در انتها در قسمت “واریز به” حساب باینری آپشن خود را که به تازگی افتتاح کرده اید و مشخصات آن را در قسمت بالای صفحه مشاهده می کنید ، انتخاب کنید. در انتها روی ادامه کلیک کنید.

واریز وجه باینری آپشن آلپاری

انواع مختلف معاملات آپشن

تا اینجا مطالب زیادی درباره بازار مشتقات آموختید. شاید بد نباشد نگاهی بندازیم به تجربیات سایر دوستانی که در این مسیر با شما پیش رفته اند. در اینجا دانشجویانی که در کلاس های من آموزش دیده اند از تجارب خود می نویسیند. بهترین کامنتها بصورت پست هم مدرج خواهد شد.

جدیدترین آموزشها

• در شرایط فعلی چه بخریم؟ سکه، آتی طلا یا آپشن؟
• حفاظت شده: آموزش استراتژی ای سی دی ترم سوم
• حفاظت شده: آموزش استراتژی ای سی دی ترم دوم
• آموزش استراتژی ای سی دی ترم اول
• چگونه یک قرارداد اختیار معامله مناسب برای سبد خود انتخاب کنبم
• گزارش ای سی دی ماه شهریور
• پادکست ماجرای آپشن -اپیزود دوم: اختیار فروش تبعی
• تحلیل های روزانه آپشن ۲۵ خرداد
• زنده روی تابلوی معاملات آپشن:خرید،فروش،بستن موقعیت و آربیتراژ
• پادکست ماجرای آپشن – از ابتدا تا بی کران
• چگونه با پرتال صحرا کار کنیم
• گزارش ای سی دی ماه خرداد
• گزارش آپشن -ماه خرداد
• استراتژی ای سی دی چیست و چگونه کار می کند؟
• تحلیل های روزانه آپشن ۱۰( اردیبهشت)
• عوامل موثر بر قیمت طلا
• بازار مشتقه به ربان خیلی خیلی ساده
• تحلیل های روزانه ای سی دی
• شش گفتار درباره قراردادهای آتی
• تحلیل های روزانه آپشن
• ۱۵- تابلوخوانی آپشن های سکه
• ۱۴-بررسی دو استراتژی کلیدی آپشن ها – کاورد کال و فروش پوت
• نقشه جامع آموزش آپشن
• ۱۳- چگونه می توان زیر قیمت تابلو سهام خرید
• ۱۲ – یک سایت کاربردی برای اختیار معامله ها
• ۱۱ – من یک تحلیلگر و تریدر آپشن هستم
• ۱۰ – تحلیل ضخود ۱۰۴۴ پرمعامله ترین آپشن پاییز از ابتدا تا سررسید
• ۹- نوسان گیری روی آپشن ها – لایو ترید
• تحلیل تمام بازارها با ای سی دی – ۲۰ اسفند ۹۹
• ۸ – در ده دقیقه وارد بازار آپشن شوید
• ۷- اختیار فروش تبعی
• چگونه می توانستیم در چهار روز اول بازار آتی نقره چهل درصد کسب کنیم!
• استراتژی معاملاتی چیست؟
• ۶ – گشتی در اختیار فروش
• مروری بر آپشن های سکه ( دوشنبه ۱۱ اسفند)
• ذخیره ابزار
• ۵ – چگونه از ریزش بازار سود کسب کنیم؟
• ۴ – چگونه یک کارگزار برای معاملات آپشن در ایران پیدا کنیم ( قسمت دوم)
• ۳ – چگونه یک کارگزار برای معاملات آپشن در ایران پیدا کنیم ( قسمت اول)
• ۲-چه کسانی در بازار مشتقات (آپشن) موفق می شوند
• ۱ – اختیار معامله یا آپشن در بورس ایران چیست؟

دیدگاه خود را بیان کنید

نظرات کاربران

با تشکر از جناب یزدانی
چیزی که من تو این ۱۷ سال سابقه حضور در بورس و حدود ۱ ماه حضور در بازار آپشن بهش رسیدم اینه که اگه کسی میخواد با خرید و فروش(ترید) کوتاه مدت تو این بازار و مخصوصا آپشن فعال باشه باید بدونه که این یک کار تمام وقته و از ذهنتون بیرون کنید که مثلا هم شغل خودتون رو انجام میدید هم ترید می کنید روزانه و پول در میارید! نیاز به تمرکز به شدت بالایی داره مخصوصا در تایم بازار که الگوها تو تایم فریم های پایین شکل میگیرن اگه روی خودتون کار نکرده باشید با یه خطای شناختی و سوگیری, یه موقعیت بد باز می کنید و متضرر می شید یا باید به اندازه به شدت زیادی چارت دیده باشید که استراتژیتون ملکه ذهنتون باشه یا اینکه مکتوبش کرده باشید و ازش تخطی نکنید به نکته طلایی موفقیت هم توجه باشید که : سود مرکب رو اگه بفهمید, پاداش بزرگی بهتون میده و اگه نفهمید, ضرر بزرگ!

ممنون که نظرتون رو به اشتراک میگذارید

بنده سعادت شاگردی استاد یزدانی رو اخیراداشتم و به تازگی وارد بازار مشتقات شدم، تو دو روز اخیر که بازار منفی بود با فروش گرفتن در کال آپشن شپنا تونستم ۷۳ درصد سود کنم، بسیار سود لذت بخشی بود،در ریزش های قبلی عملا کاری نمیتونستم بکن و شاهد آب شدن سرمایه بودم اما الان تونستم سود کنم

سلام
اینجا قصد دارم یک تجربه از بازار آپشن را خدمت شما عرض کنم که مربوط به خرید و فروش آپشن نیست ، بلکه مربوط به تجربه کاری هست. من چند سال پیش در دوره های اختیار معامله جناب دم ثنا در کارگزاری آگاه شرکت کردم و چند وقت پیش بطور اتفاقی مطالب آرشیوی را که نگاه می کردم متوجه شدم در آن دوره با جناب استاد یزدانی همکلاسی بودم و اتفاقا چقدر ایشان پیگیر مطالب بودند. چندین سال گذشت و من فقط در کلاس ها شرکت کردم و عملا وارد این بازار نشدم. بعد از گذشت چندین سال جناب یزدانی ، استاد دوره های آپشن شدند و بنده بعنوان دانشجو در کلاس های ایشان شرکت کردم برای فراگیری آپشن . خیلی برایم جالب هست که ایشان در همه دوره ها تاکید فراوان دارند بر تمرین مطالب و اقدام عملی. این تفاوت دو نفر هست که یکی علاوه بر آموزش ، هدفمند به دنبال پیاده کردن آموزش ها و عملگرایی هست و استاد میشه و یکی بعد از چند سال همچنان دانشجو باقی می ماند. امیدوارم همه عزیزانی که قصد فعالیت در بازار آپشن را دارند شاد و تندرست و پیروز باشند.
اولین تجربه فعالیت در بازار آپشن رو هم بنویسم که پس از اصلاح قیمتی فملی در کف قیمتی بنده اقدام به خرید کال آپشن فملی کردم صرفا با تحلیل تکنیکال و بنیادی سهم پایه و حدود ۱۵۰ درصد در سود رفتم که البته پوزیشن را نبستم چون انتظار سود بالاتری داشتم و در حال حاضر سودم کاهش یافته و در حدود ۳۰ تا ۵۰ درصد در سود هستم. قطعا تحلیل آپشن و همچنین استراتژی مناسب می تونست سود بیشتری به من برساند.
با امید به آینده…

قطعا همونطور که در فیلمهای دوره آموزشی هم اشاره شد بازار آپشن بخاطر متنوع بودن زمینهای بازی یکی از پیچیده ترین بازارهاست. ضمن اینکه نوسانات شدید آپشنها برای ما که به دامنه نوسان ۵ درصدی بازار سهام عادت کردیم در روزهای اول حیران کننده است!
در کنار تسلط به مفاهیم و استراتژی‌های آپشن، یک تحلیل درست از روند سهم پایه کاملا واجبه. به نظر من ترکیب ACD با استراتژیهای معاملاتی آپشن در بلندمدت و با تعداد تریدهای بالا قطعا سودده است.
از آقای دکتر یزدانی هم بابت زحماتشون برای عمق دادن به این بازار خیلی ممنونم. از گوشه امن‌تون خارج شید و بیاید در آپشنها با هم ترید کنیم و با هم سود کنیم 🙂

سلام من حدود دوساله که با این بازار آشنا هستم البته معاملات زیادی درش نداشتم ولی متوجه شدم که در آپشن ها به علت عامل زمانی بهتره که به طور کلی دید نوسانی داشت البته با دنبال کردن استراتژی ها که من تا به حال به طور جدی استفاده نکردم میشه به دید بلندمدت تر هم بهش نگاه کرد در واقع رفتار بازار سهام تعیین کنندس.برای دید نوسانی استراتژی ACD تا اندازه ای کمک میکنه. بیشتر معاملاتی که بنده داشتم در بازار صعودی بوده در واقع خرید کال و نگهداریش و فک میکنم بهترینش خرید یکی از اختیارخریدهای وبملت بود که من حدود ۱۲۰ خریدم و تا ۱۲۰۰ هم اگه اشتباه نکنم رسیده بود که البته من کمتر فروختم و حدود ۷۰۰ تا ۸۰۰ درصد سود داشت همچنین شرایط مشابهی رو راجع به یکی از اختیار خریدهای فملی داشتم بیشترین ضرر هم همین اخیرا برام پیش اومد که مربوط به آپشن خودرو بود که با اینکه حدود قیمت بلک شولز خریدم با ضرر فروختمش و خوب فکر میکنم این به علت شرایط بازار و درجا زدن خودرو در محدوده حمایتی و عامل زمانی بود و اینکه در این شرایط بازار بی رمق و نزولی که تکلیفش مشخص نیست نگهداری حتی در محدوده حمایتی اشتباهه و استفاده از استراتژی ها کارسازه البته من همه این معاملات رو با درصد کمی از کل سرمایه انجام دادم چون فقط هدفم تجربه کردنش بود به طور کلی کار انواع مختلف معاملات آپشن کردن تو این بازار چالش های زیادی داره به هر حال ممنون از استاد یزدانی که در درک بیشتر این بازار کمک کردن .امیدوارم با رونق بیشتر این بازار مخصوصا معاملات اختیارفروش ها و برداشتن محدودیت هایی که در این زمینه وجود داره زمینه فعالیت بیشتری فراهم شه.

سلام دوستان.من چندین ماهه وارد آپشن ها شدم و دارم کار میکنم اختیار خرید ها رو عالی میخرم و به محض خریدن شروع به رشد میکنه اما در خروج حرص و طمع باعث شده فقط ضرر کنم.حتما به سود کم قانع باشید و در تغییر روندها انعطاف پذیر باشید و بفروشید که موندن در آپشن ها فقط خودکشی محضه

من تا به حال تعداد کمی معامله در آپشن داشتم و در مجموع با توجه به سود و زیانم تقریبا سود خیلی کمی به دست آوردم.
یکی از تجربیات: یکی از معاملات آپشنی که داشتم در صدر پر معامله ها نبود ولی آپشنی که رصد میکردم نسبت به دیگر آپشن ها به عدد بلک شولتز نزدیکتر بود و با توجه به روند صعودی و صف خریدی که سهم داشت در همون روز خرید موقعیت اختیار خریدم رو نبستم و منتظر سود بیشتری بودم. طی روزهای بعدی یک نوبت سهم از صف خرید دراومد و در همین موقعیت معاملات این آپشن هم خیلی کم شد ولی در رنج مثبت معامله میشد. با این حال موقعیت اختیار خرید من رفت توی ضرر و بعد از دو سه روز صعود سهم با صف خرید شدن دوباره موقعیت اختیار خرید من سود ده شد و همون سودی رو داد که در اوج روز اول می تونستم ازش بگیرم.

سلام
اول معامله برای تست سیستم بود دوتا ضخود و ضسپا خرید هر کدوم به مبلغ ۱۰۰ هزار تومان فرداش دوبرابر شده بود ولی نیت من فقط امتحان کردنش بود که ببینم به چه شکل عمل میکنه

معاملات اختیار بسیار جذاب هستش و به خصوص در زمانی که شاخص ها و سهام های دارای اختیار ، روند قوی به خودشون میگیرند

من تجربه خرید اختیار خرید فخوز رو داشتم که در حدود ۱۵ دقیقه بعد از گرفتن موقعیت
نزدیک به ۱۰۰ درصد رشد کرد و با انواع مختلف معاملات آپشن قیمت دو برابر موقعیت رو بستم و سود کردم

سود های اینجوری خیلی جذاب بود ولی وقتی بازار منفی و یا رنج شد فهمیدم که حتما باید حد سود و حد ضرر رو رعایت کرد و به هیچ عنوان میانگین کم نکرد و حتما قبل از باز کردن صفحه کارگزاری باید قیمت بلک شولز و نمودار دارایی پایه اختیار های مورد نظرمون رو چک کرد
اگر قبل از چک کردن این موارد قیمت ها را ببینیم باعث میشه که هیجانی و احساسی وارد معامله ای بشیم که نهایتش ضرر و استرس بیهوده است.
ممنونم از جناب سلمانی بابت آموزش های خوبی که ارایه می کنند.

سلام دوستان
ابتدا لازم می دونم از جناب دکتر یزدانی تشکر ویژه داشته باشم بابت اینکه بنده رو با این بازار زیبا آشنا کردن.
اما تجربه من:
در بازار آپشن و در نقاط حساس تکنیکالی سهم و یا شاخص، به شدت به میزان فروش حقوقی در آپشن ها توجه داشته باشید.
معمولا چند روز قبل از ریزش سهم، حقوقی به شدت در سمت فروش اختیار خرید فعال میشه.

تو آپشن دقیقا زمانی که فکر میکنی دیگه موفق شدی، همون موقع است که میبازی. تحلیل دقیق قیمتی و اوزن مهمتر زمانی لازم داره. آپشن میتونه تو یک لحظه تغییر جهت بده. و اگه حد ضرر نداشته باشی خیلی راحت پولت یک دوم و یک سوم میشه و بعد میگی ولش کن اصلا نگه میدارم تا سررسید میره بالا و جبران میشه. ولی بعد میبینی تا برسه به سررسید یا حتی زودتر ازون پولت کاملا صفررر شد. به همین راحتی و مثل آب خوردن. ولی خب ازونطرف بخاطر نوسان های شدید سودهای خوبی هم داره و همین بالاپایین هاست که بسیار جذابش میکنه. با تشکر از دکتر یزدانی عزیز جهت آموزشهاشون و تلاششون در جهت گسترش ابزارهای نوین مالی.

سلام
من دوره های استراتژی ACD و آپشن دکتر یزدانی رو اوایل سال ۹۹ شرکت کردم و بی نهایت از زحمات ایشون ممنونم . از دید من ، بازار آپشن آینده نه چندان دور بازار بورس ایرانه و به زودی خیلی ها از این وضعیت دامنه نوسان خسته میشن و وارد یک رقابت جدی و پرهیجان در آپشن ها میشن . بعد تازه متوجه میشن لذت نوسان گیری یعنی چی . بازم ممنونم استاد عزیز

با درود و تبریک سال نو

من تا زمانی که ترند بازار صعودی بود سودهای خوبی از روی آپشن ها مخصوصا خودرویی ها می گرفتم ولی از زمانی که ترند نزولی شد متأسفانه ضرر پشت ضرر، و چیزی که تا الان به دلایل ضرر هام پی بردم اینه که متأسفانه متأسفانه اصلاً به ترند سهم پایه و بازار توجهی نمی کردم و فقط ارزشگذاری بلک شولز رو مبنای تصمیم گیری قرار میدادم و یک اشتباه بزرگ دیگه (از نظر من) این بود که مثل سهام میانگین کم می کردم(البته میانگین کم کردن سهام قبل از آشنایی با استراتژی ACD بوده) الان بهیچ عنوان توی سهام میانگین کم نمی کنم اما متأسفانه توی آپشن این کار رو کردم. افسوس از این بابت که ACD رو بلد هستم و توی سهام نتایج خوبی ازش گرفتم ولی توی آپشن ها استفاده نکردم و فقط بر مبنای بلک شولز تصمیم می گرفتم، امیدوارم برام تجربه ی خوبی شده باشه.

با سپاس از استاد یزدانی عزیز و سایر دوستان

درود بر همگی،سال نو مبارک. من۲سالی هست وارد بازار شدم.تو این مدت بازار بورس یه قانون زندگی رو بخوبی بمن فهموند،اونم اینه که باعث موفقیت و ناکامی فقط خودم هستم ،هیچ کس دخالتی نداره.
وقتی به این مهم برسی اونوقت برای خودت نقشه راه میچینی، اونوقت میفهمی اشتباه بخشی از انسانه،دیگه برای اشتباه کسیو رو دعوا نمیکنی و یا دلخور نمیشی.سعی میکنی یاد بگیری . این نقطه تازه شروع زندگی جدیده.میفهمی که تو انواع بازار احتیاج به استراتژی هست .پیروی از استراتژی سخت تر از یاد گرفتنه و سود آوری مرحله بعد از گوش دادن به استراتژیه.امیدوارم از این فضایی که جناب یزدانی فراهم کرده استفاده بکنید.از نظر من acd جز بهترین هاست و تو خیلی از بازار ها جواب میده.ممنون از استاد خوبم جناب یزدانی.سال پراز موفقیت براتون آرزومندم

با سلام خدمت استاد یزدانی عزیز.به نظر من کسی که تکنیکال و تابلوخوانی و تحلیل بنیادی و مدیریت سرمایه یاد گرفتش.بعدش بیاد سراغ اینکه آپشن یاد بگیره.چون که آپشن در نقش دکترای تریدر شدن هسش.هم میتونه سود عالی بده و هم میتونه نابودت کنه.کسی که تریدر حرفه ای باشه بازاری به شیرینی آتی و آپشن نمیتونه پیدا کنه

سلام ، فقط تجربه ای که داشتم این بود که متد آموزشی به این صورته که باید قدم به قدم پیش بری و هر قدم اصول مشخصی داره و باید درک ش کنی باید یادبگیری تا بهترین خروجی رو ز خودت داشته باشی ( به جز استراتژی شخصی که سازگار با روان شخصی خود فرد هست ) که باز هم همون هم چارت مشخص ساده سازی شده داره ، درنهایت باید بگم بهترین استادی هستند که من دوره های ایشون رو داشتم چرا ؟ چون اول معادله بدست میاره و بعد حل معادله میکنه اما بخش درک محاسبات با شاگرده که محکوم به تلاش میشی جالب اینه که سازده سازی هم میشه خلاصه بستر فراهمه خودت هم باید خوب تلاش کنی

اقای یزدانی محبت کنید درباره انواع استراتژی های اختیار هم در وضعیت های مختلف بازار اموزش لازم رو بدید

با سلام. در مورد استراتژی ها تو تحیلی ها نوشتیم.آموزشش هم میزاریم ولی به موقع

سلام
من تو این چند ماه که با استراتژیACD آشنا شده ام و با آن کار میکنم ،سود های خوبی هم تو بورس و هم تو آتی کسب کرده ام(با این وضعیت بازار). اخیرا که وارد بازار آپشن ها شده ام کمی سردرگم هستم .به نظرم ACDتو آپشن ها هم خیلی عالی جواب بده ولی واقعیتش تا حالا تو آپشن ها سودی آنچنانی نکرده ام و بیشتر روز ها تو ضرر بوده ام(شاید به خاطر آشفتگی بازار بورس باشه).این رو هم بگم که تا حالا فروش کال نگرفته ام (چون سازکار دقیقش رو نمیدونم)در کل بیشتر فعالیت های من در آپشن ها جنبه آموزشی دارد و فعلا استراتژی خاصی ندارم. در آخر از آقای دکتر یزدانی تشکر ویژه دارم که به حدیث به خوبی جامه عمل پوشانده اند و بدون هیچ چشم داشتی در آموزش دادن به ما هستند‌.

انواع مختلف معاملات آپشن

اوراق بهادار

• معرفی اوراق بهادار
• فرم اوراق
• سجام و احراز هویت
• کد بورسی

ضوابط اجرایی

• ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
• کارمزد
• اعتبار

بورس کالا

• معرفی بورس کالا
• فرم‌های بورس کالا
• رینگ‌های معاملاتی
• معاملات آتی

لینک‌ها

بورس انرژی

• معرفی بورس انرژی
• فرم‌های بورس انرژی
• شماره حساب‌ بورس انرژی

معاملات

• معاملات بورس انرژی

عرضه و پذیرش

سامانه معاملات

• پشتیبانی سامانه معاملات
• منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
• راهنمای سامانه‌های معاملاتی

اطلاعات بازار

• وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
• گزارش روزانه
• تحلیل بنیادی
• بولتن هفتگی

آمار و اخبار و تحلیل‌ها

درباره ما

تماس‌ با ما

• راه‌های ارتباطی
• شماره حساب‌ها
• دعوت به همکاری
• اخبار ویژه کارگزاری

راهنمای سامانه های معاملاتی

سامانه معاملات برخط ( آنلاین )

سامانه معاملات برخط آنلاین پلاس

سامانه معاملاتی آنلاین پلاس متناسب با نیاز بازار سرمایه طراحی و توسعه یافته است. این سامانه با بستر کاربری ساده، دسترسی امن و سریع را برای معامله گران فراهم آورده است. ایجاد بسترهای مختلف ارسال سفارش از طریق نرم افزار های همراه در کنار امکان مدیریت جامع سفارشات از طریق درگاه وب از مهم ترین شاخصه های این سامانه می باشد

امکانات و مهم ترین ویژگی ها :

• معماری بهینه در مدیریت سفارشات و امکان پشتیبانی حجم بالای کاربران آنلاین به‌صورت همزمان
• دریافت و نمایش لحظه‌ای تغییرات بازار
• امکان ثبت سفارش خرید و فروش و نمایش لحظه‌ای دارایی ها
• امکان حذف و ویرایش گروهی سفارش های باز
• امکان ارسال سریع سفارش با تنظیم کلیدهای میانبر
• امکان ارسال سفارش بیشتر از آستانه حجم مجاز با استفاده از امکان تقسیم سفارشات بزرگ
• امکان ارسال سفارشات بصورت دسته ای
• نمایش جایگاه سفارشات در صف
• امکان واریز آنی به حساب نزد کارگزار با استفاده از کارت بانکی و سامانه شتاب
• امکان ثبت درخواست تقاضای وجه
• امکان ارسال سفارش های شرطی
• امکان دریافت و نمایش هشدار های شرطی
• امکان مشاهده میزان سود و زیان لحظه ای با استفاده از صفحه پرتفوی لحظه ای
• نمایش و اعمال خودکار مجامع ( تقسیم سود و افزایش سرمایه ) در پرتفوی لحظه ای
• امکان نمایش و افزودن دیده بان های دلخواه
• امکان مشاهده تاریخچه نماد با استفاده از ابزار تکنیکال موجود در سامانه
• نمایش لحظه ای پیام های ارسال شده از طرف ناظر بازار و کارگزار
• امکان مشاهده نمای بازار با قابلیت اعمال فیلتر بر روی نمادها
• امکان طراحی صفحات و چیدمان به دلخواه کاربر با استفاده از ابزارک های موجود در سامانه
• امکان نمایش گزارش سفارشات و معاملات انجام شده
• امکان نمایش نقشه بازار
• امکان مشاهده سابقه معاملات هر نماد
• امکان نمایش شرکت های هم گروه
• امکان نمایش اطلاعات معاملات انجام شده با توجه به میزان مشارکت اشخاص حقیقی و حقوقی
• امکان انجام معاملات بر روی نماد های اختیار ( Option )
• امکان انجام معاملات بر روی نماد های آتی سبد سهام ( Future )
• امکان ثبت سفارش خرید عرضه های اولیه بصورت خودکار با تایید توافق نامه فی مابین با کارگزار

• ورود به سامانه آنلاین پلاس

سامانه تحت وب همراه پلاس

سامانه تحت وب همراه پلاس

گسترش روزافزون دستگاه‌های هوشمند شخصی (موبایل و تبلت) و علاقه‌مندی فعالان بازار سرمایه به کسب اطلاع از وضعیت بازار در حین انجام فعالیت‌های روزانه و انجام عملیات خریدوفروش از راه دور و بدون نیاز به مراجعه حضوری منجر به طرحریزی و توسعه سامانه همراه پلاس شد.

این سامانه جدیدترین ابزار معامله در بورس است که امکان ارتباطی مطمئن در انجام معاملات و دریافت اطلاعات بازار را برای مشتریان فراهم می‌سازد. در حال حاضر کلیه دستگاه‌های هوشمند قابلیت استفاده را از این سامانه را دارا می باشند.

ارسال سفارش خریدوفروش به‌صورت لحظه‌ای
امکان برداشت اتوماتیک از حساب‌های بانکی
مشاهده اطلاعات بازار به‌صورت لحظه‌ای
مشاهده سه مظنه برتر از عمق بازار
مشاهده صورت گردش حساب
مشاهده پرتفوی
تعریف دیده بان بازار
سازگار با سرعت‌پایین GPRS اپراتورهای تلفن همراه
دریافت لحظه‌ای پیام‌های ناظر بازار
لیست بیشترین‌های بازار
امکان تقاضای وجه
امکان مشاهده مانده‌حساب و ساعت بازار
وضعیت سهم (مجاز- متوقف و …) در جزئیات سهام نمایش داده می‌شود
به‌روزآوری لحظه‌ای و خودکار سفارش‌ها و معاملات

نمایش پیام‌های کارگزار به‌صورت Notification
منوی تماس با ما جهت ارائه پیشنهاد، انتقاد یا طرح سؤال با کارگزاری طرف قرارداد

قرارداد آپشن (Options Contract)

یک قرارداد آپشن (به انگلیسی Options Contract) توافقی است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد یک دارایی را با قیمت از پیش تعیین‌شده پیش و یا در یک تاریخ خاص بخرد و یا بفروشد.

قراردادهای آپشن در ایران با نام اختیار معامله (اختیار فروش و اختیار خرید) شناخته شده‌اند.

قرادادهای آپشن در دارایی‌های مختلف؛ مثل سهام و یا ارزهای دیجیتال قابل تنظیم است.

این قراردادها از شاخص‌های اقتصادی به وجود آمده‌اند و مخصوص کم کردن ریسک در خرید و فروش و معامله بر اساس حدس و گمان است.

نحوه کار قراردادهای آپشن

دو نوع قرارداد آپشن وجود دارد که در فارسی می‌توان به آن‌ها قرارداد اختیار فروش و قرارداد اختیار خرید گفت و همانطور که از نام آن‌ها پیداست به صاحبان قرارداد این اجازه را می‌دهد که یک دارایی را خرید و فروش کنند.

واضح است که اگر معامله‌گران حدس بزنند قیمت یک سهام و یا هرچیز دیگری بالا می‌رود، وارد قرارداد اختیار خرید می‌شوند و بالعکس اگر تخمین بزنند که قیمت پایین می‌آید، قرارداد اختیار فروش تنظیم می‌کنند.

سرمایه‌گذاران ممکن است که با امید پایداری قیمت‌ها وارد این قراردادها شوند و یا ترکیبی از این دو نوع را برای معامله خود به کار بگیرند تا به نحوی بر خلاف و یا در جهت نوسانات بازار شرط‌بندی کنند.

یک قرارداد آپشن حداقل 4 بخش مختلف دارد: اندازه، تاریخ انقضا، قیمت هدف و پاداش.

• اندازه (Size) به تعداد قردادهایی که قرار است معامله شود برمی‌گردد.
• تاریخ انقضا (expiration date) تاریخی است که بعد از آن سرمایه‌گذار نمی‌تواند تغییری در آپشن مورد نظرش ایجاد کند.
• قیمت هدف (strike price یا قیمت معامله) همان قیمتی است که در آن دارایی مورد نظر خریداری و یا فروخته خواهد شد (اگر خریدار قرارداد تصمیم بگیرد قرارداد را اعمال کند)
• پاداش قیمت (premium) تنظیم یک قرارداد آپشن است و مقدار هزینه‌ای که سرمایه‌گذار برای بستن قرارداد نیاز دارد را مشخص می‌کند.

خریداران قراردادها را از فروشنده‌ها با توجه به میزان پاداشی که برای قرارداد تعیین می‌شود، دریافت می‌کنند و نکته مهم اینجاست که هرچه به تاریخ انقضا نزدیک‌تر شویم، میزان پاداش نیز تغییر می‌کند.

به طور ساده، اگر قیمت هدف معامله یک قرارداد از قیمت فعلی بازار کمتر باشد، یک معامله‌گر می‌تواند دارایی مورد نظر را خریداری کند و با اضافه کردن مقدار پاداش، ممکن است تصمیم به اعمال قرارداد بگیرد تا کمی سود بنماید؛ اما اگر قیمت هدف بالاتر از قیمت بازار باشد، اجرا کردن قرارداد هیچ دلیلی نداشته و قرارداد بی استفاده می‌شود.

اگر قراداد مورد استفاده قرار نگیرد، خریدار مورد نظر تنها میزان پولی که برای پاداش در نظر گرفته شده است را از دست می‌دهد.

این نکته قابل ذکر است که خریداران یک قرارداد قادر به اجرا و یا عدم اجرای یک قرارداد هستند؛ اما سرنوشت فروشنده‌های قرارداد (نویسنده‌ها) به تصمیم خریداران بستگی دارد.

پس اگر یک خریدار قرارداد اختیار خرید (Call option) تصمیم بگیرد که قراردادش را اجرا کند، فروشنده قرارداد مجبور است که دارایی مورد نظر را بفروشد.

به همین شکل اگر یک معامله‌گر یک قرارداد اختیار فروش بخرد و تصمیم به اجرای آن بگیرد، فروشنده موظف به خرید دارایی از دارنده قرارداد است.

این موضوع نشان می‌دهد که فروشنده‌های قرادادها نسبت به خریداران آن در معرض خطر و ریسک بیشتری هستند؛ زیرا خریداران تنها ممکن است مبلغ پاداش را از دست بدهند؛ اما فروشنده‌ها با توجه به قیمت بازار، ضرر بیشتری می‌بینند.

برخی از قراردادها به صاحبانشان اجازه می‌دهند که آن را قبل از تاریخ انقضا اجرا کنند و از آن‌ها با عنوان قرارداد‌های آپشن آمریکایی یاد می‌شود. از آن طرف قرارداد آپشن اروپایی تنها در تاریخ انقضا قابل اجراست.

پاداش آپشن

قیمت و هزینه پاداش توسط فاکتورهای مختلفی تعیین می‌شود.

به طور ساده پاداش یک قرارداد آپشن به 4 عنصر اصلی وابسته است:

• قیمت دارایی مورد نظر
• قیمت هدف
• مدت زمان باقی‌مانده تا تاریخ انقضا
• نوسان بازار مورد نظر

این 4 عنصر مختلف به اندازه‌های متفاوت رو پاداش یک قرارداد تاثیر می‌گذارند و این تاثیرات بر روی جدول زیر به نمایش در آمده‌اند.

طبیعتا قیمت دارایی و قیمت هدف بر روی پاداش قرارداد خرید و فروش به طور برعکس تاثیر می‌گذارند.

زمان کمتر تا تاریخ انقضا به طور مشابه بر روی هردو تاثیر می‌گذارد و آن‌ را کمتر می‌کند؛ زیرا معامله‌گران احتمال بیشتری می‌دهند که اتفاق مورد نظر بیفتد.

زیاد شدن نوسان نیز قیمت پاداش قرارداد را در هر دو پوزیشن افزایش می‌دهد. این 4 عنصر به طور عمده به همراه دیگر موارد مختلف بر روی قیمت پاداس قرارداد تاثیر می‌گذارند.

گریک آپشن چیست

گریک آپشن (Options Greeks) ابزاری است که چند فاکتور مختلف که بر روی قیمت یک قرارداد تاثیر می‌گذارند را اندازه‌گیری می‌کند.

گریک آپشن یک سری آمار است که می‌تواند ریسک یک قرارداد را با استفاده از متغییرهای بنیادین برای ما مشخص کند.

در ادامه برخی از این ابزارها با نام گریک را به شما معرفی کرده و توضیح مختصری در مورد هریک می‌نویسیم:

• دلتا (Delta): مقدار تغییر قیمت یک قرارداد را به نسبت قیمت یک دارایی اندازه‌گیری می‌کند؛ برای مثال دلتای 0.6 می‌گوید که پاداش قرار داد به ازای هر 1 دلار تغییر در قیمت دارایی، به اندازه 0.6 دلار افزایش پیدا می‌کند.
• گاما (Gamma): تغییرات دلتا در طول زمان را مشخص می‌کند؛ پس اگر دلتا از 0.6 به 0.45 برسد، گاما برابر با 0.15 می‌شود.
• تتا (Theta): قیمت قرارداد را با نسبت یک روز کاهش زمان تا تاریخ انقضای آن اندازه‌گیری می‌کند. این ابزار به ما می‌گوید که قیمت پاداش قرارداد با نزدیک شدن به تاریخ انقضای آن چقدر تغییر می‌کند.
• وگا (Vega): تغییرات در قیمت قرارداد را به ازای هر 1 درصد تغییر در نوسان بازار مشخص می‌کند. بالا رفتن مقدار وگا معمولا باعث افزایش قیمت پاداش قرارداد در هر دو پوزیشن خرید و فروش می‌شود.
• رهو (Rho): تغییرات قیمتی مورد انتظار را با استفاده از تغییرات نرخ سود اندازه‌گیری می‌کند. افزایش نرخ سود معمولا باعث افزایش قیمت قرارداد خرید و کاهش قیمت قرارداد فروش می‌شود.

استفاده‌های متداول از قرارداد آپشن

کاهش ریسک (Hedging)

از قراردادهای آپشن به طور گسترده برای کم کردن ریسک معاملات استفاده می‌شود.

یک مثال ساده و ابتدایی از این نوع استراتژی این است که معامله‌گران قراردادهای اختیار فروش مخصوص سهامی که خودشان دارند را خریداری می‌کنند. حال اگر قیمت کلی سهام ریزش پیدا کرد، اجرا کردن قرارداد فروش می‌تواند ضرر آن‌ها را کمتر کند.

برای مثال فرض کنید که محمد 100 سهم از یک شرکت را با قیمت سهمی هزار تومان خریداری می‌کند و امیدوار است که قیمت آن رشد پیدا کند.

با این حال برای کم کردن ریسک او تصمیم می‌گیرد که یک قرارداد فروش با قیمت هدف 800 تومان را خریداری کند که به ازای هر سهم 200 تومان هم پاداش قرارداد تعیین شده است.

حال اگر بازار روند نزولی به خود بگیرد و قیمت سهم او تا 600 تومان کاهش پیدا کند؛ محمد می‌تواند قرارداد فروش خود را فعال کرده و سهام خود را با قیمت 800 تومان بفروشد و اینگونه ضرر خود را کمتر کرده است؛ اما اگر بازار روند نزولی به خود بگیرد، او نیازی به اجرا کردن قرارداد نداشته و تنها 200 تومان به ازای هر سهم از دست می‌دهد.

معاملات حدسی

از قراردادهای آپشن برای معامله با حدس و گمان نیز استفاده می‌شود.

معامله‌گری که حدس می‌زند قیمت یک دارایی بالا می‌رود؛ می‌تواند قرارداد خرید را ثبت کند و اگر قیمت آن دارایی بالاتر از قیمت هدف تعیین شده برود، معامله‌گر می‌تواند قرارداد را فعال کرده و آن را با تخفیف خریداری کند.

استراتژی‌های پایه

در معامله با قرادادهای آپشن، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های زیادی را به کار بگیرند که بر اساس 4 پوزیشن مختلف طراحی شده‌اند.

به عنوان یک خریدار، فرد می‌تواند قرارداد خرید و یا فروش را بخرد.

به عنوان فروشنده (که اصطلاحا writer یا نویسنده نیز نامیده می‌شود)، فرد می‌تواند قراردادهای خرید و یا فروش را به فروش برساند.

نکته مهم اینجاست که فروشنده‌ها در صورتی که خریدار قرارداد تصمیم به اجرای آن بگیرد، ملزم به اجرای آن هستند.

استراتژی‌های پایه معامله با قرارداد آپشن بر ترکیبی از قراردادهای خرید و فروش استوار است. نام‌هایی که برای این استراتژی‌های انتخاب شده است به همراه توضیحات آن‌ها را می‌توانید در ادامه بخوانید:

1. فروش محافظت شده (Protective put): این استراتژی همان خرید قرارداد فروش سهمی است که در حال حاضر صاحب آن هستید. این استراتژی با عنوان بیمه معامله نیز شناخته می‌شود؛ زیرا از سرمایه‌گذار در برابر یک روند رو به پایین احتمالی محافظت می‌کند و در عین حال در صورت بالا رفتن قیمت، تاثیر چندانی روی سود آن‌ها نخواهد گذاشت.

2. خرید پوششی (Covered call): این استراتژی یعنی فروش قرارداد خرید سهامی است که در حال حاضر صاحب آن هستید.

این استراتژی مورد استفاده قرار می‌گیرد تا سرمایه‌گذاران درآمد بیشتری از سهام خود داشته باشند. اگر قرارداد اجرا نشود، آن‌ها می‌توانند با گرفتن پاداش قرارداد و نگه‌داشتن سهام خود سود کنند؛ اما اگر قرارداد اجرا شود، بدون توجه به قیمت سهم در بازار، آن‌ها مجبور به فروش پوزیشن خود هستند.

3. همگام با بازار (Straddle): این استراتژی شامل خرید قرارداد خرید و فروش یک دارایی بطور همزمان با تاریخ انقضا و قیمت هدف متفاوت است.

این استراتژی به سرمایه‌گذار کمک می‌کند که بدون توجه به جهت حرکت قیمت، تا یک سطحی سود کند. اگر بخواهیم به طور ساده بگوییم، سرمایه‌گذار در این استراتژی بر روی نوسان بازار شرط‌بندی می‌کند.

4. خفه کردن (Strangle): شامل خریدن قرارداد خرید با قیمت هدف بالاتر از قیمت بازار و قراداد فروش با قیمت هدف پایین‌تر از قیمت بازار است.

به طور ساده این استراتژی همان \”همگام با بازار\” است؛ اما هزینه کمتری دارد؛ اما بهرحال \”خفه کردن\” برای سودآوری نیازمند نوسان بیشتری است.

مزایای قراردادهای آپشن یا اختیار معامله

مناسب برای کم کردن ریسک معاملات در بازار
انعطاف بیشتر در معاملاتی که با حدس و گمان انجام می‌شود
ترکیبات مختلف از استراتژی‌های معامله با الگوهای ریسک/سود خاص
استفاده از آن‌ها برای کم کردن هزینه‌های برای ورود به معامله
امکان انجام چندین معامله به صورت همزمان

معایب قراردادهای آپشن یا اختیار معامله

فهمیدن مکانیسم محاسبه پاداش قراردادها آسان نیست
دارا بودن ریسک بالا، به خصوص برای فروشنده‌های قرارداد
سیستم معاملاتی و استراتژی‌های پیچیده‌تر در مقایسه با دیگر روش‌ها
بازار قراردادهای آپشن نقدینگی کمتری دارد و سرمایه‌گذاران کمتری به آن جذب می‌شوند
قیمت پاداش قرارداد بسیار متغییر بوده و نوسان دارد که به قیمت سهام تاریخ انقضای قرارداد وابسته است

تفاوت قرارداد آپشن با معاملات آتی

آپشن و قراردادهای آتی هر دو از ابزارهای مالی هستند ولی با وجود شباهت‌هایشان تفاوت‌هایی نیز دارند.

برخلاف آپشن، در قراردادهای آتی زمانی که تاریخ انقضا فرا برسد قرارداد اجرا می‌شود. به این معنی که در قراردادهای آتی، دارندگان قرارداد موظف به تبادل دارایی موردنظر (یا معادل نقد آن) هستند.

اما از سمت دیگر، اختیار معامله یا آپشن فقط با صلاحدید دارنده قرارداد اجرا می‌شود. اگر دارنده قرارداد آپشن آنرا اجرا کند، فروشنده موظف به معامله دارایی موردنظر است.

سخن پایانی

آپشن به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که در آینده بدون توجه به قیمت یک دارایی خاص اقدام به خرید و یا فروش کند.

این قراردادها بسیار تطبیق‌پذیر بوده و در سناریوهای مختلف به کار گرفته می‌شود. از قراردادهای آپشن نه تنها برای معاملات حدسی؛ بلکه اغلب برای کم کردن ریسک معاملات استفاده می‌شود.

لازم به گفتن نیست که قراردادهای آپشن، درست مانند دیگر ابزارهای موجود در معامله و بازارهای مالی، ریسک‌های زیادی را همراه خود دارد.

برای کار با آن نیاز است که به خوبی آن را درک کرده و همچنین ترکیبات مختلف از قرارداد خرید یا فروش را یاد گرفته و همچنین میزان ریسک موجود در هر استراتژی را تخمین بزنید.

علاوه بر تمام اینها باید گفت که سرمایه‌گذاران باید از ابزارهای کنترل ریسک و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال به صورت ترکیبی با این سیستم معاملاتی استفاده کنند تا بتوانند کمترین ضرر و بیشترین سود را از دارایی‌های خود داشته باشند.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

بازار مشتقه و نحوه دریافت کد معاملاتی

بازار مشتقه (Derivative Market) چیست؟ و چه تفاوتی با اوراق مشتقه دارد؟ در مقالات گذشته به معرفی بورس کالا پرداختیم. همان‌طور که گفته شد بورس کالا دارای چهار بازار مختلف فیزیکی، بازار مشتقه، بازار مالی و بازار فرعی است.

در این مقاله قصد داریم بازار مشتقه و ابزارهای مالی آن را توضیح دهیم و به نحوه گرفتن کد معاملاتی در این بازار اشاره کنیم. دو نوع از اوراق مشتقه رایج در ایران، قراردادهای آتی و قراردادهای اختیار معامله هستند که نسبت به سایر اوراق مشتقه مثل قراردادهای تاخت swap قدمت بیشتری دارند. برای آشنایی با این موضوع که این بازار چیست، چه چیزی در آن معامله می‌شود و برای معامله کردن در آن به چه چیزی نیاز است. ادامه مطلب را مرحله به مرحله با ما دنبال کنید.

بازار مشتقه چیست؟

بازار مشتقه، بازاری است که در آن اوراق مشتقه مثل قراردادهای آتی و اختیار معاملهِ خرید یا فروش، معامله می‌شود. در این بازار، دو طرف قرارداد متعهد می‌شوند که در تاریخ ذکر شده، در آینده، به تعهدات مکتوب در قرارداد عمل کنند. بازار انواع مختلف معاملات آپشن مشتقه خود می‌تواند به دو بازار اختیار معامله و بازار آتی تقسیم شود. این نام‌گذاری بر اساس اوراقی که در این بازارها معامله می‌شوند، انجام شده است.

برای آشنا شدن با بازار مشتقه ایران می‌توانید به سایت بورس کالا مراجعه کنید و در آنجا با اوراق و محصولاتی که تحت عنوان این اوراق به فروش می‌رسند آشنا شوید.

اوراق مشتقه چیست؟

اوراقی هستند که ارزش خود را از یک دارایی پایه دیگر مثل محصولات پتروشیمی، محصولات کشاورزی، سکه و. می‌گیرند. در واقع ارزش این اوراق از ارزش دارایی که در قرارداد ذکر شده، مشتق می‌شود. این اوراق از ابزارهای مالی مرتبط با مدیریت ریسک هستند.

قیمت اوراق مشتقه تنها بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین نمی‌شود و به دارایی پشتوانه آن‌ها بستگی دارد. دو ابزار معاملاتی پرکاربرد در بازار مشتق ایران، قرارداد آتی و اختیارات معامله هستند.

قرارداد آتی

قراردادی است که بین دو نفر (فروشنده و خریدار) از طریق نهادهای واسط برای کالاهایی خاص تنظیم می‌شود. در این قرارداد یک کالا یا دارایی به‌خصوص با ویژگی و کیفیت مشخص، در تاریخی معلوم و انواع مختلف معاملات آپشن با مبلغی از پیش تعیین شده، در اختیار خریدار قرار می‌گیرد. در این قرارداد طرفین معامله، متعهد می‌شوند که کالا و قیمت مشخص شده را در تاریخ سررسید به یکدیگر منتقل کنند.

شخصی که قصد اتخاذ موقعیت خرید دارد، مبلغی را به‌عنوان ودیعه اولیه نزد نهاد واسط قرار می‌دهد. دو نوع قرارداد آتی وجود دارد: قرارداد آتی خرید (Short Position) و قرارداد آتی فروش (Long Position)

با استفاده از قرارداد آتی خرید می‌توانید در تاریخ مشخص، دارایی خاصی را با قیمت توافق شده در قرارداد خریداری کنید. قرارداد انواع مختلف معاملات آپشن آتی فروش به شما امکان می‌دهد که دارایی خاصی را در تاریخ مشخص و به قیمت قرارداد بفروشید.

قرارداد آتی، قراردادی است که طی آن یک کالای یا دارایی مالی مشخص، با کیفت مشخص و با قیمت توافقی بین دو طرف قرارداد، طی تاریخ درج شده در قرارداد منتقل می‌شود.

تعریف اتاق پایاپای و نقش آن در قرارداد آتی خرید

در این معاملات رکن سومی به نام اتاق پایاپای وجود دارد. اگر بخواهید یک قرارداد آتی خرید اخذ کنید، در ابتدا باید مبلغی به‌عنوان ودیعه اولیه نزد اتاق پایاپای بگذارید. اتاق پایاپای به‌عنوان یک واسط نقش فروشنده را برای شما ایفا می‌کند. یعنی به‌عنوان یک خریدار از فروشنده می‌خرند و به عنوان فروشنده به شما می‌دهند. وجود اتاق پایاپای به ما اطمینان می‌دهد که طرفین به تعهدات خود عمل کنند.

قبل از تاریخ سررسید خریدار و فروشنده هر دو می‌توانند با اتخاذ یک موقعیت معکوس، موقعیت معاملاتی قبلی خود را ببندند و سود یا زیان خود را شناسایی کنند.

ممکن است الان حس کنید که معامله از طریق این قراردادها چه دشوار است. بله سازوکار معاملات در قراردادهای آتی کمی پیچیده‌تر از خرید و فروش سهام است، اما ویژگی‌های این اوراق به جذابیت آن‌ها افزوده است.

از جذابیت‌های بازار مشتقه می‌توان به دو طرفه بودن بازار، وجود اهرم معاملاتی و پایین بودن هزینه‌ مبادلات نسبت به خرید مستقیم کالا اشاره کرد.

منظور از دو طرفه بودن بازار این است که شما می‌توانید علاوه‌بر افزایش قیمت‌ها از طریق کاهش قیمت‌ها نیز کسب سود کنید. منظور از اهرم معاملاتی این است که شما می‌توانید در آن از طریق روش‌های خاص بیشتر از موجودی خود معامله کنید.

مثالی درباره قرارداد آتی

فرض کنید با بررسی وضعیت بازار به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت سکه در چند ماهه آینده افزایش پیدا خواهد کرد. فرد دیگری نیز در این زمان از دید خودش به ابن نتیجه رسیده که قیمت سکه در آینده کاهش پیدا خواهد کرد. شما تصمیم می‌گیرید که با فروشنده سکه یک قرارداد آتی ببندید. در ابتدا مقداری از پول خود را به عنوان ودیعه اولیه در اتاق پایاپای می‌گذارید. فرض می‌کنیم که قصد دارید سکه‌ها را به‌طور فیزیکی دریافت کنید. در سررسید قرارداد شما کل مبلغ درج شده در قرارداد را پرداخت می‌کنید و فروشنده باید در این تاریخ کالا را تحویل دهد. حالا اگر قیمت سکه افزایش یافته باشد، فروشنده مجبور است کالا را به قیمت روز خریداری کند و به قیمت درج شده در قرارداد به شما تحویل دهد. در این صورت شما سود کرده و فروشنده ضرر می‌کند.

اما اگر قیمت سکه کاهش پیدا کرده باشد، فروشنده سکه را به قیمت روز می‌خرد و گرانتر به شما می‌فروشد. در این صورت شما باید مبلغی بیشتر از مبلغ روز سکه بابت خرید آن بپردازید. برای آشنایی بیشتر با این قرارداد و ساز و کار آن، مطالب ما را همچنان دنبال کنید.

اختیار معامله یا آپشن (Option Contracts)

اختیار معامله قرارداد و توافقی است بین شخصی که اختیار را می‌فروشد و شخصی که آن را می‌خرد. برای خرید این اختیار باید مبلغی پول به فروشنده اختیار بپردازید تا بتوانید صاحب آن شوید.

شخص خریدار می‌تواند اختیار خرید یا فروش یک دارایی تعهد شده را بخرد. این قرارداد به شخص دارنده آن (انواع مختلف معاملات آپشن خریدار اختیار معامله) این امکان را می‌دهد که در تاریخ معین و یا تا آن تاریخ، یک دارایی مشخص را با قیمت توافقی (Strike Price) ذکر شده در قرارداد، بخرد یا نخرد.

اختیار معامله در قالب یک مثال

بیایید با ذکر یک مثال با این قرارداد بیشتر آشنا شوید. فرض کنید شما کشاورزی هستید که محصولات خود را در یک ماه آینده به فروش خواهید رساند، اما حدس می‌زنید که در آن تاریخ قیمت محصولات کشاورزی به دلیل عرضه زیاد آن محصول پایین می‌آید.

در طرف دیگر کارخانه‌ای است کارخانه به محصولات کشاورزی احتیاج دارد و حدس می‌زند که در یک ماه آینده که محصولات به بار می‌نشینند، به‌دلیل نبود واردات این محصول و برداشت اندک آن، قیمت محصول بالا برود اما از این بابت مطمئن نیست. این مدیر برای این که در آینده مبلغ بیشتری بابت خرید این محصولات نپردازد. به سراغ کشاورز می‌رود و بعد از توافق بر سر قیمت، یک اختیار خرید محصول برای تاریخ مشخصی از او می‌خرد. در تاریخ سررسید دو حالت برای خریدار اختیار ممکن است.

حالت اول

قیمت محصولات از قیمت توافقی بالاتر است. در این حالت خریدار اختیار (مدیر شرکت) خوشحال از این که این اختیار را خریده، آن را اعمال می‌کند و محصولات را پایین‌تر از قیمت روز خریداری می‌کند. در این صورت مدیر مجموعه سود کرده و فروشنده اختیار (کشاورز) از این که مجبور به تحویل کالا با قیمت پایین است ناخوشایند می‌شود.

حالت دوم

قیمت محصولات از قیمت توافقی پایین‌تر است. در این حالت مدیر مجموعه، با خود می‌گوید که اگر از بازار بدون اعمال اختیار خرید، محصول را تهیه کند هزینه کمتری برایش دارد، بنابراین از اعمال اختیار خرید خودداری می‌کند. در این حالت مدیر شرکت تنها به اندازه مبلغی که برای خرید اختیار خرید پرداخته ضرر می‌کند.

در صورت عدم اعمال اختیار خرید، کشاورز محصول خود را در بازار به قیمت روز می‌فروشد و سودی که به کشاورز تعلق می‌گیرد، برابر با مبلغی است که بابت فروش اختیار خرید از مدیر شرکت دریافت کرده است.

دارنده اختیار معامله خرید، می‌تواند در تاریخ معین کالا مورد نظر را با قیمت توافقی بخرد یا نخرد.

انواع اختیار معامله

دو نوع اختیار معامله وجود دارد: اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option). دارنده اختیار خرید یا فروش حق این را دارد که اختیار خود را اعمال کند یا نکند، اما فروشنده آن مجبور است که طبق قرارداد عمل کند. در بازار ایران این اختیارها روی کالاهای مشخص و تعداد اندکی از سهم‌ها قابل اعمال است.

بعد از آشنایی مختصری که با این بازار و اوراق آن داشتیم به چگونگی خرید این اوراق می‌پردازیم. فرض کنید که قصد دارید با استفاده از قرارداد آتی دارایی مد‌نظر خود را چند وقته دیگر بگیرید. همان‌‌طور که برای خرید سهم به کد بورسی نیاز داریم برای معامله کردن در بازار مشتقه نیز به یک کد معاملاتی مخصوص به اوراق مشتقه نیاز داریم.

کد معاملاتی بازار مشتقه و نحوه اخذ آن

این کد یک شناسه 9 رقمی است و به هر شخص یک کد منحصربفرد تعلق می‌گیرد.

مدارک و شرایط مورد نیاز برای دریافت کد معاملاتی از بازار مشتقه

برای این که بتوانید کد معاملاتی مشتقه دریافت کنید، باید پیش از آن کد معاملاتی بورس داشته باشید. منظور از کد معاملاتی بورسی همان کد سهامداری است. هنگام پرکردن فرم‌های مربوط به صدور کد معاملاتی مشتقه، کد سهامداری خود را باید در آن درج کنید.

اگر کد بورسی خود را گرفته‌اید و قصد دارید که کد معاملاتی مشتقه هم دریافت کنید. پیش از مراجعه حضوری به کارگزاری می‌توانید از طریق سایت آن‌ها متوجه شوید که آیا مجوز فعالیت در این بازار دارند یا خیر، در صورتی که در این بازار فعالیت می‌کنند، بررسی کنید و ببینید که چه مدارکی برای فعالیت در این بازار لازم است. در صورت امکان فرم‌های مربوطه را پیش از مراجعه به کارگزاری پر کنید.

مدارک مورد نیاز برای اکثر کارگذاری‌ها مشترک است. مدارکی که از افراد حقیقی گرفته می‌شود معمولا شامل، کپی برابر اصل شده پشت و روی کارت ملی و تمام صفحات شناسنامه، اصل فرم درخواست کد با تائیدیه بانک مربوطه و کارگزار، فرم معرفی اطلاعات حسابهای بانکی مشتری و اقرار‌نامه و بیانیه ریسک معاملات قراردادهای آتی است.

بعد از ارسال مدارک توسط کارگزار، در صورتی که در مدارک ایرادی وجود نداشته باشد، طی سه روز کاری در سیستم سامانه بازار آتی (سبا) کد مشتری ثبت می‌شود. بعد از تایید نهایی توسط مدیریت، کد معاملاتی مشتری در سامانه بازار آتی تایید و مشتری می تواند در بازار معاملات آتی فعالیت کند.

ساز و کار صدور کد معاملات مشتقه

برای معامله در این بازار نیز همانند معامله در بورس و فرابورس به یک کارگزار احتیاج دارید. بنابراین باید به یک کارگزاری که دارای مجوز فعالیت در بازار مورد نظر است مراجعه کنید. بعد از تکمیل فرم‌ها و ارائه اصل و تصویر مدارک مربوطه، کارگزاری انواع مختلف معاملات آپشن به بررسی مدارک شما می‌پردازد و بعد از مطابقت دادن و ممهور کردن به مهر برابر با اصل کلیه مدارک و اطلاعات مربوط به مشتری به بورس کالا بصورت فیزیکی و سیستمی ارسال می‌شود. بعد از تایید هویت اشخاص حقیقی و حقوقی با استفاده از سامانه‌های قانونی و بررسی تکراری نبودن شخصیت در بورس کالا، کد مشتری به‌صورت غیرعملیاتی صادر می‌شود.

بعد از تایید اطلاعات توسط مدیریت توسعه بازار مشتقه، کد مشتری توسط مدیریت توسعه بازار مشتقه فعال می‌شود. در انتها نیز کد شما توسط کارگزاری که در آن ثبت‌نام کرده‌اید به اطلاع شما خواهد رسید.

مراحل دریافت کد معاملاتی برخط (آنلاین)

اگر می‌خواهید کد معاملاتی برخط (آنلاین) قراردادهای آتی را دریافت کنید، شرط اول این است که بیش از 18 سال داشته باشید و حداقل مدرک شما دیپلم باشد. برای کسب کد معاملات آنلاین باید مدارک و فرم‌های موجود درسایت هر کارگزاری را پر کنید و به صورت حضوری یا از طریق پست به کارگزاری تحویل دهید. معمولا آزمون کتبی توسط کارگزاری در رابطه با بازار آتی و سازوکار آن از شما گرفته می‌شود. در صورتی که شما از لحاظ حرفه‌ای صلاحیت معامله در این بازار را داشته باشید. کارگزاری برای شما یک نام کاربری و رمز عبور صادر می‌کند. با استفاده از این دو می‌توانید به سامانه معاملات برخط قراردادهای آتی توسط کارگزاری دسترسی پیدا کنید. توجه داشته باشید برای فعالیت در این بازار باید یک حساب در اختیار بورس تشکیل دهید، معمولا ودیعه‌های اولیه در این حساب واریز می‌شوند.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده بفرمایید.